⚡ 이벤트 trigger brief — 직원 신규 보고 감지 후 event-update

📌 핵심 요약

• 미 시간외: 선물 ES 7,413.5 (+0.18%)·NQ 29,178.5 (+0.52%)·YM 50,763 (-0.34%) — 직전 미장 반도체 rout (SOXX -10.44% / NVDA 205.1 -6.20% / XLK -6.66%) 후 시간외 반등 jitter, 마이크론 웰스파고 목표 550→1,220달러 대폭 상향 신규
• NY 매크로: US10Y 4.54% (5일 +0.07, 4.5% caution 상단 진입) / VIX 15.4 저평가 / DXY 118.9 약세 / gold 4,316 (5일 -120) / 환율 1,540원 (당국 개입 후 하향)
• 익일 view: 축소 유지 [국면: 변동성 확대] — 발화 사유: 6/8 외인 일별 -0.85조 둔화 + 텔레그램 센티 16시 -25 → 야간 +22 대폭 회복 + 미 선물 강세로 mean-reversion 반등 단서 강화, 단 추가 매도 보류 stance 유지
• cash 25% 유지 (직전 evening 25% 대비 carry) — Bear 3중 발동 carry 그대로, 야간 호재 흡수에도 한국장 미개장으로 신규 조정 없음
• 6/8 외인 일별 -8,452억 (-0.85조) — 우려했던 단일 -3조 미발동, 6/4 -5.25조 정점 → 6/5 -2.82조 → 6/8 -0.85조 급둔화로 패닉 당일 외인 매도 오히려 진정
• 국고채 3년 4.000% 낙찰·3.940% 마감 — 금리 전 구간 4% 진입 현실화, 채권 약세 (주식·원화·채권 트리플 약세 잔존)
• 삼성전자 xAI 그록 칩 3,000억 수주 + 엔비디아-현대차 AI·로보틱스 확대(새만금 9조 AI 밸리)·NAVER AI 팩토리 — 패닉 속 AI 인프라 narrative 야간에도 강세 지속
• NY 야간 → 익일 한국: 미 선물 강세 + 마이크론 호재 + 이란 휴전 중재(트럼프) → 익일 반도체 갭 완화 변수, 단 US10Y 4.54% 채권 약세 동조 risk 잔존
• 🔴 Bear 3중 발동 carry: KOSPI-8.29% + 외인 5일 -15.68조 (-3조 5배) + 환율 1,540 (1,480 초과) — 단 6/8 단일 외인 둔화로 가속 동력 진정

📊 시장 분석

• 미 선물 NQ 29,178.5 (5일 -4.54 / 1d +0.52%) — 반도체 rout 후 시간외 소폭 반등
• SOXX 539.77 (1d -10.44% / 5일 -5.15%) — 반도체 ETF 단일 -10% 충격 잔상
• US10Y 4.54% (5일 +0.07) — 4.5% caution 상단 진입, 채권 약세 압력
• VIX 15.40 (5일 -0.34) — 미장 변동성 지수는 저평가 (한국 단독 패닉 성격 재확인)
• gold 4,316 (5일 -120) — 안전자산도 약세, 달러 외 회피처 제한
• USD/KRW 1,540원 (당국 개입 후) — 1,549 고점 후 당국 "일방향 쏠림 강력 대응" 구두개입

NY 시간외 carry — 직전 미장은 NDX·반도체만 단일 rout(SOXX -10.44%·NVDA -6.20%)이고 SPX 7,584·DJIA 51,562는 횡보로, 충격이 지수 전반 risk-off가 아닌 AI·반도체 집중 조정 성격임을 시간외에도 유지한다.

선물은 ES +0.18%·NQ +0.52% 소폭 반등하며 추가 패닉 동력은 약화됐고, 마이크론 웰스파고 목표주가 550→1,220달러 대폭 상향이 AI 메모리 강세 narrative를 다시 자극했다.

한국 종합 carry — 마감 KOSPI -8.29% / KOSDAQ -8.52% '검은 월요일' 폭락 후, 1,800 cron 회귀로 6/8 외인 일별이 -8,452억(-0.85조)으로 확인됐다.

이는 6/4 -5.25조 정점 대비 급격히 둔화한 수치로, 단일 -3조 추가 발동 우려가 빗나가고 패닉 당일 외인 매도가 오히려 진정됐음을 보여준다. top2(삼성전자 -10.22조 + SK하이닉스 -4.99조 = -15.20조) 외인 5일 누계는 시장 -15.68조 대비 97.0% 집중도로 반도체 단일 forced crowding 후반 단계를 재확인한다. NAVER(엔비디아 AI 팩토리)·삼성전자(xAI 그록 칩 3,000억)·한미반도체(SK하이닉스 HBM4 442억)가 패닉 속 AI 인프라 buffer로 부상했고, 텔레그램 공포는 16시 -25에서 야간 +22로 +47점 대폭 swing하며 단조 회복 흐름이 확인됐다.

narrative — 직전 미장 반도체 -10% rout가 월요일 전기전자 -8.88% spillover로 마감까지 실현됐으나, 야간 변수는 evening 시점보다 한 톤 완화됐다. ① 6/8 외인 단일 -0.85조 둔화는 forced crowding 매도 사이클의 동력 약화를, ② 미 선물 NQ +0.52% 반등과 마이크론 목표 대폭 상향은 AI·반도체 narrative 재점화를, ③ 이란-이스라엘 트럼프 휴전 중재는 유가 충격 제한을 시사한다.

반면 US10Y 4.54% 4.5% caution 상단 진입과 한국 국고채 전 구간 4% 돌파는 채권 약세 동조 risk를, BofA Hartnett 닷컴 정점 경고와 환율 1,540 고환율 잔존은 하방 변수를 남긴다. A-D 0.05·하락 888종목 과매도 극단에 외인 둔화·센티 회복·미 선물 강세 3박자가 더해져, 익일 개장은 evening 대비 mean-reversion 반등 odds가 상향된 변동성 확대 국면 지속이 결론이다.

🎯 이익모멘텀 unbroken + 단기 하락 watchlist (선제 매수 후보)

매치 96종 — 마감 -8.29% 폭락으로 이익모멘텀 unbroken 종목 다수가 과매도권 진입. mean-reversion 매수 후보 watchlist (진입 전 catalyst 검증·sizing은 정훈님 별도 판단): 1.

대한전선 (1,440) — 1주 -18.0% / 1M -41.89% · DART EPS YoY +63.9% — 오늘 단일공급계약 공시 + 이라크 전력 재건 narrative 2.

성광벤드 (14,620) — 1주 -9.7% / 1M -40.79% · DART EPS YoY +168.9% — 피팅·플랜트 기자재, 유가 급등 환경 수주 기대 3.

한국카본 (17,960) — 1주 -8.2% / 1M -37.82% · DART EPS YoY +394.7% — LNG 보냉재, 조선 수주 사이클 4.

두산에너빌리티 (34,020) — 1주 -18.75% / 1M -37.10% · B14 positive · DART EPS YoY +100.9% — 원전·SMR 대형주, 과매도 진입 5.

동국제강 (460,860) — 1주 -17.5% / 1M -37.03% · DART EPS YoY +155.1% — 철강, 대형주 과매도 6.

큐알티 (405,100) — 1주 -23.3% / 1M -36.43% · DART EPS YoY +816.0% — 반도체 신뢰성 검사, HBM 테스트 수혜 7.

디아이 (3,160) — 1주 -15.6% / 1M -32.08% · DART EPS YoY +366.7% — 반도체 번인 검사장비, HBM 수혜 8.

부광약품 (3,000) — 1주 -15.8% / 1M -31.83% · DART EPS YoY +489.7% — 제약, 실적 턴어라운드 9.

차바이오텍 (85,660) — 1주 -16.6% / 1M -30.55% · DART EPS YoY +147.3% — 바이오, 헬스케어 -11.43% 섹터 직격 속 이익 급증 10.

대신증권 (3,540) — 1주 -9.2% / 1M -29.97% · DART EPS YoY +6077.8% — 증권 -10.39% 섹터 직격 속 이익 급증

🎯 View · Action · 트리거

발화 사유: 신규 텔레그램 2005 deep-analysis 센티 -25 → +22 대폭 swing (+47점) + 1,800 cron 6/8 외인 일별 -0.85조 둔화 확인 (우려한 -3조 미발동) + 마이크론 웰스파고 목표 550→1,220 신규 호재

🔥 익일 view: 축소 유지 [국면: 변동성 확대] — 단일 -8.29% 폭락 carry에도 6/8 외인 둔화 + 센티 +22 회복 + 미 선물 강세 + 마이크론 호재가 mean-reversion 반등 단서 강화. defensive 유지하되 추가 매도 보류 stance 그대로, 야간 호재로 Bull 시나리오 비중 상향

💵 cash 25% 유지 (직전 evening 25% 대비 carry) — Bear 3중 발동 carry, 야간 호재 흡수에도 한국장 미개장으로 신규 조정 없음.

추가 조건: 익일 환율 1,580 재돌파 시 cash +3%p / 외인 익일 일별 -3조+ 확인 시 cash +2%p 누적 / 반대로 외인 둔화 지속 + 환율 1,520 하향 + 반등 +1.5% 시 cash -3%p 일부 복원

🎬 행동 가이드

• 야간 NY 강세 spillover (NVDA·SOXX 반등·마이크론 강세 확산): 익일 개장 AI 인프라(NAVER·한미반도체·삼성전자·SK텔레콤)·과매도 unbroken-dip(두산에너빌리티·디아이·대한전선) selective 분할 진입 검토, cash 25% 유지 — 외인 둔화 + GS Flood 저점매수 + 마이크론 목표 상향 단서
• 야간 NY 약세 spillover (NVDA 추가 하락·US10Y 4.6% 돌파·환율 1,560 재상승): cash 25% 유지 + 추가 매도 보류 — 단일 -8% 선반영, 투매 동참 자제.

진입은 환율 1,520 하향 + 외인 둔화 지속 확인 후 한정

• 야간 횡보 (±0.5%): cash 25% carry, 익일 900 외인 일별·환율·반도체 갭 추적 우선, unbroken-dip watchlist 외인 매수 전환 확인

🎯 Bull/Bear 트리거:

• 🔴 Bear KOSPI-8.29% [✅ 발동] — -5% 임계 초과, 세 번째 서킷브레이커 carry — bullbear_watcher 동기
• 🔴 Bear 외인 5일-15.68조 [✅ 발동] — -3조 임계 5배, 1,800 cron 회귀 확정, top2 97% 집중 — bullbear_watcher 동기
• 🔴 Bear 환율 1,540 [🔴 사실상 발동] — 1,480 초과, 단 당국 개입으로 1,549 → 1,540 하향상단 제한 — bullbear_watcher 동기
• 🔵 Bear 외인 단일 -3조 [🔵 미발동] — 6/8 일별 -0.85조로 둔화, 우려 빗나감 (가속 동력 진정)
• 🔵 Bear WTI $100 [🔵 미발동, 가능성 30%] — 유가 장중 +4% 급등이나 트럼프 휴전 중재로 충격 제한, $100 하회 — bullbear_watcher 동기
• 🔵 Bear VIX 30 / US10Y 5% [🔵 미발동] — VIX 15.4 / US10Y 4.54% (4.5% caution 상단 접근) — bullbear_watcher 동기
• 🟢 Bull 외인+3조 / KOSPI +5% [🔵 미발동, 측정 대기] — 과매도 반등 시 후보, 익일 900 개장 측정 — bullbear_watcher 동기
• 현 시점 발동 fact: KOSPI -8.29% + 외인 5일 -15.68조 + 환율 1,540 = Bear 3중 발동 carry, cash 25% 유지 정합.

단 6/8 단일 외인 둔화로 신규 발동분 미추가

📂 데이터 (직원 5명 종합)

🌐 글로벌 매크로 — pb-public-api 1,801

• US10Y 4.54% (5일 +0.07 / 1M +0.00 / 3M +0.00) — yahoo-finance fallback, 4.5% caution 상단 진입
• US2Y 4.05% (5일 +0.06 / 1M +0.12 / 3M +0.51) — 단기 상승 추세 가파름
• T10Y2Y 0.38 (5일 -0.09 / 1M -0.11) — flattening 진행
• VIX 15.40 (5일 -0.34) / DXY 118.88 (5일 -0.41 약세)
• SPX 7,584 (5일 +20.68) / NDX 25,709 (yahoo fallback, 5일 -1,377 반도체 rout 반영) / DJIA 51,562 (5일 +893)
• 미 선물 ES 7,413.5 (+0.18%) / NQ 29,178.5 (+0.52%) / YM 50,763 (-0.34%) — 시간외 반등 jitter
• high_yield_spread 2.74 (5일 +0.02) / IG spread 0.74 (5일 +0.01) — 신용 spread 안정 (시스템 risk 아님)
• 금리-주식 영향 — US10Y 4.54% 4.5% caution 상단 진입 + 한국 국고채 전 구간 4% 돌파 = 채권 약세 동조, 반도체·성장주 DCF 압력 잠재.

단 VIX 15.4 저평가 + 신용 spread 안정으로 이번 충격은 시스템 risk 아닌 한국 단독 AI 집중도 해소 성격 유지. US10Y 4.6%·5% 본격 돌파 시 risk-off 전환 warning

• 금리 관련 인사 발언: [neutral] Powell (6/1) "Acceptance Remarks" / [hawkish] Barr (6/6) "Deregulating in a Financial Boom: What Could Go Wrong?" — 금융 호황기 규제 완화 경계

📰 매체·SNS — pb-news 1,800

• 연합 "주식·원화·채권 트리플 약세…투심 악화에 금융시장 요동" — 종일 롤러코스터, 미국발 투자심리 악화
• 연합 "美 금리인상 가능성에 국고채 일제히↑…3년물 3.940%" — 금리 전 구간 4% 진입 현실화
• 연합 "SKT·네이버, 엔비디아 협력에 급락장서 상승 마감" — 패닉 속 AI 협력주 단독 차별화
• 연합 "환율 급등에 은행권 비상…긴급회의 소집" — 1,500원대 고공행진 대응
• 연합 "하이닉스 8% 빠졌는데 ACE 단일종목 레버리지 50%↑ 이상거래" — 파생 ETF 가격 왜곡 경고
• 글로벌 IB sell-side view:
  • GS: "Korea 2026 두 배 상승 + 추가 35% upside" (6/3) + Goldman Flood 저점매수 기회 (6/5)
  • MS Wilson: Micron 목표 상향 (6/8) + "S&P 추가 5~7% 하락 후 바닥" + S&P target 8,300 상향
  • BofA Hartnett: "S&P 신고가 종목 4%뿐 = 2000년 3월 닷컴 정점 echo" (버블 경고)
  • BlackRock: Fink "유가 $150 시 글로벌 침체" 경고 / Institute는 US equities overweight 유지
  • UBS Haefele: "Solid AI fundamentals should support stocks further" (6/4) — AI 펀더멘털 지지
  • [IB 이견: GS·MS·UBS 저점매수·AI 지지 vs BofA 버블 경고] — SOXX·SK하이닉스·삼성전자 함의 = 저점매수 view와 닷컴 경고 정면 충돌, 마이크론 목표 상향이 저점매수 진영에 무게 추가

📡 텔레그램 SNS 컨센 — pb-telegram 2005 (4h)

• 센티 +22 — 이란 지정학 리스크 부상 속 반도체·AI 모멘텀이 낙관론 지지, 16시 -25 → 야간 +22 +47점 대폭 swing
• Top 키워드: 이란·이스라엘 휴전 12회 / 마이크론 4회 / 엔비디아·현대차 4회 / 나스닥 상승 3회 / 반도체·AI 3회 (4h 500건 윈도우)
• 종목 강도: 마이크론 +82 최강도 (이번 brief 강세 1위) / 엔비디아 +75 강함 / 현대차 +68 강함 / 삼성전자 +62 강함 / 나우로보틱스 +55 강함 / 비에이치 +48 의미 / 플래닛랩스 -55 (이번 brief 약세 1위, 15억달러 ATM 발행 희석)
• [Tier1 원문 — views 1,488 / forward 39 · 본 brief 최상위] "현재 천불정도니.. 여기서 10만불정도 산다면? 4년뒤에 3000만불이 됩니다" — 마이크론 웰스파고 목표 1,220달러 상향발 장기 강세 기대 (fact 결정성: 반도체 메모리 장기 narrative 재점화)

🧠 시황애널리스트 view + Naver 리서치 — pb-telegram 1,825/1,530 (24h)

• 한지영(키움) — Weekly "또 찾아온 증시 레벨 테스트 구간": 5월 고용 서프라이즈 → 연준 12월 인상 우려, 레벨 테스트 stance
• 이경민(대신 FICC) — "올해 세 번째 서킷브레이커, 젠슨황 발언에 하단 지지": ADR 40%대 = 쏠림 과도, 순환매 대비 (사전 경고 적중)
• 이그전(KB) — "증시 조정 #2·#3: 끝인가 기회인가": 50일 이격도·MDD로 지지선 측정, 금리 상승 핵심 변수, 기회 관점 병존
• 이재만·이경수(하나) — "6/8 코스피 급락: 가격 텐트럼": 본드 텐트럼 진정 이후 대응, 가격 조정 판단
• 김경훈(탑다운, DAOL) — 메모리 K자 양극화 생존전략, 국장 투심 약화
• [7인 합의: 5/7 조정·레벨테스트 stance] — 이그전·이재만 '기회' 관점 병존, 이경민 순환매 경고 적중
• Naver 리서치 24h 신규 0건 (휴장·주말 영향 가능성)
• → 7인 합의(조정·레벨테스트) ↔ IB 양극화(GS·MS·UBS 저점매수 vs BofA 버블) + 마이크론 목표 상향 = 국내 analyst defensive·기회 병존 톤에 야간 AI 호재가 기회 진영 무게 추가, 과매도 반등 단서 추적 정합

💹 시장 — pb-market 1,800

• KOSPI 7,484.41 (-8.29%) / KOSDAQ 1,186.54 (-8.52%) — 세 번째 서킷브레이커 마감 carry
• [외인 매수 상위] NAVER +823억 (279,000 +9.2%, AI 팩토리) / LG씨엔에스 +390억 (-9.4%) / SK네트웍스 +163억 (상한 +30%) / 대우건설 +163억 — 광범위 약세 속 NAVER 단독 차별화
• [기관 매수 상위] NAVER +1,570억 (외인 동조 대량 흡수) / 카카오뱅크 +17억 / 후성 +13억 — 매수 종목 협소, 시장 광범위 약세 (양수 매수 5건 미만)
• 외인·기관 일별 (5일, 1,800 cron 회귀):
  • 6/1: 외인 -1.81조 / 기관 +3.35조 — 기관 흡수
  • 6/2: 외인 -4.96조 / 기관 +1.22조 — 외인 가속
  • 6/4: 외인 -5.25조 / 기관 +1.40조 — 외인 정점
  • 6/5: 외인 -2.82조 / 기관 -1.35조 — 기관 동반 매도 전환
  • 6/8: 외인 -0.85조 / 기관 -1.34조 — 외인 매도 급둔화 (정점 -5.25조 대비 6배 축소)

🔥 테마 흐름 — pb-themes 1,530

• 백화점 +3.60% — 현대백화점 +1.4%, 내수 소비 방어 강세 cluster
• 면세점 +2.65% — 내수·소비 방어 동조
• 생명보험 +2.37% — 미래에셋생명 +13.8% 단독 급등, 금리 환경 수혜
• 인터넷 대표주 +2.29% — NAVER +8.8% 엔비디아 AI 팩토리 공정공시 단독 견인
• 은행 +2.10% / 손해보험 +0.95% / 정유 +0.88% — 내수·금융 방어 cluster
• 소매유통 +0.78% [신규] — 직전 cron 대비 신규 강세 진입, 내수 방어 rotation 확산
• 약세 테마 — 반도체·HBM·SOFC·뉴로모픽 일제 약세 (네이버 0.00% artifact, 실제 반도체 전반 -9%대)

🕐 시간대별 흐름 + 테마 회전

• 13:00 — 인터넷 대표주(NAVER +13%) 단독 급등, AI 팩토리 narrative 부각 / 백화점·면세 내수 방어 진입
• 15:00 — 마감 직전 세 번째 서킷브레이커 (쌍 서킷, 코스닥 연간 하락 전환), KOSPI -8.29% 가속
• 15:44 — 외환당국 구두개입 "일방향 쏠림 강력 대응", 환율 1,549 → 1,540 하향
• 17:00 — 미 선물 안정, 유가 장중 +4% 중동 우려 잔존
• 20:00 — 마이크론 웰스파고 목표 550→1,220 상향 + 삼성 xAI 그록 칩 3,000억 수주 + 이란-이스라엘 트럼프 휴전 중재, 텔레그램 센티 +22 회복
• 종일 회전 패턴: 반도체 갭하락 (09:00) → 환율 패닉 (11:00) → AI 팩토리·내수 방어 양극화 (13:00) → 서킷브레이커 마감 가속 (15:00) → 당국 개입·미 선물 안정 (17:00) → 마이크론 호재·휴전 중재·센티 회복 (20:00). 패닉 마감 후 야간 AI 호재로 반등 단서 단조.

📈 종목·테마·수급

🔥 모멘텀 강한 테마 — 종목 % 상세

• 인터넷 대표주 +2.29% — NAVER +8.8% (엔비디아 GW급 AI 팩토리 공동구축), 외인 +823억·기관 +1,570억 3중 매수
• 생명보험 +2.37% — 미래에셋생명 +13.8% 단독 급등, 금리·내수 방어
• 백화점 +3.60% — 현대백화점 +1.4%, 내수 소비 방어 cluster
• AI 메모리(야간) — 마이크론 +82 (웰스파고 목표 550→1,220) / 삼성전자 +62 (xAI 그록 칩 3,000억 수주) / 엔비디아 +75·현대차 +68 (새만금 9조 AI 밸리·ATLAS 휴머노이드)

💰 거래대금 Top 10 + 1줄 사유

• 삼성전자 (295,500 -10.2%) — 검은 월요일 외인 투매 최전선, 거래량 3,847만주
• SK하이닉스 (1,911,000 -7.7%) — HBM4 발주에도 forced crowding 매도, 외인 5일 -4.99조
• SK스퀘어 (1,118,000 -11.1%) — 반도체 지주 직격
• 현대차 (639,000 -8.7%) — 운송장비 직격, 외인 5일 -0.59조
• 삼성전기 (1,664,000 -5.3%) / 삼성생명 (375,500 -9.0%) / 삼성물산 (408,500 -11.3%) / HD현대중공업 (621,000 -6.5%)
• 교차 분석 — 거래대금 상위(삼성전자·SK하이닉스)와 텔레그램 야간 강세 종목(마이크론 +82·삼성전자 +62·엔비디아 +75) 일부 교집합 = AI 메모리 '돈과 감정 야간 일치' 단서이나 삼성전자 거래대금은 매도, 텔레그램은 +62 호재 분기. NAVER는 거래대금·외인+기관 매수 3중 cross 단독 차별화 진입 후보 유지

📊 외인·기관 수급 추세

• 외인 5일 누계 -15.68조 / 기관 +3.27조 — 외인 5일 연속 순매도, 6/8 단일 -0.85조로 급둔화 (정점 -5.25조 대비 6배 축소)
• forced crowding — top2 (삼성전자 -10.22조 + SK하이닉스 -4.99조 = -15.20조) / 시장 외인 5일 -15.68조 = 97.0% 집중도, 반도체 단일 forced crowding 후반 단계
• 6/8 단일 외인 둔화는 forced crowding 매도 사이클 동력 약화 cue — 익일 900 외인 매수 전환 여부가 mean-reversion 반등 핵심 trigger

📈 ETF 자금 흐름

• 인버스2X +17.05% (KODEX 200선물인버스2X) / 인버스 +8.43% — 약세 베팅 자금 급증, 정점 신호
• 레버리지 -16.68% (KODEX 레버리지) — 강세 베팅 청산
• 반도체 -9.12% / 2차전지 -9.49% / 헬스케어 -11.43% / 로봇·AI -8.14% 일제 약세
• 미국 S&P500 ETF -2.29% / 나스닥100 -3.37% — 한국 단독 -8% 폭락 대비 미국 ETF 선방
• 채권 ETF -0.48% (종합채권) — 국고채 4% 진입에도 상대 안정
• 자금 이동 패턴: 인버스 +17%·+8% 약세 베팅 급증 ↔ 레버리지 -16.68% 청산 + 반도체·2차전지 -9%대 일제 약세, 미국 ETF -2~-3% 선방으로 한국 단독 디스카운트 확인 (약세 베팅 정점·과매도 mean-reversion 자리 병존)

📋 주요 공시 — HIGH 분리

• [HIGH] 삼성중공업·SNT에너지·SNT홀딩스·남광토건·삼호개발 — 단일판매·공급계약체결 (조선·플랜트·건설 수주)
• [HIGH] 이마트 — 자기주식처분결정 / [HIGH] KG스틸 — 자기주식처분결과보고서
• [HIGH] 블루산업개발 — 전환사채권발행결정 / [HIGH] 인스코비 — 유상증자결정 / [HIGH] 한화 — 분할 증권신고서 효력발생
• DART 전체 200건 — HIGH 22건 / MEDIUM 83건 / LOW 95건

🎲 시나리오 (익일 09:00~15:30 KST + 야간 NY 종가 carry baseline, D+1)

• Base 42% — KOSPI 7,400~7,620 (±1.5%), 기대 +0.5% (D+1) 핵심 가정: 단일 -8% 선반영 + 과매도 반등 일부 흡수, 환율 1,540 횡보, 외인 매도 둔화 지속, 패닉 진정 ↔ 🎯 Bull/Bear 트리거 추가 발동 없이 Bear 3중 carry 반영 완료

• Bull 35% — KOSPI 7,710~7,860 (+3~5%), 기대 +5% (D+1) 핵심 가정: 6/8 외인 -0.85조 둔화 + 센티 +22 회복 + 미 선물 NQ +0.52% + 마이크론 목표 상향 + AI 팩토리·이란 휴전 중재 + A-D 0.05 과매도 mean-reversion ↔ 🎯 Bull 외인 +3조 또는 KOSPI +5% 측정 대기분 발동

• Bear 23% — KOSPI 7,100~7,260 (-3~5%), 기대 -4% (D+1) 핵심 가정: NY 야간 NVDA·SOXX 추가 rout + US10Y 4.6% 돌파 + 환율 1,560 재상승 + BofA 버블 경고 realize ↔ 🎯 Bear US10Y 5% 임박 또는 환율 1,580 재발동 추가

• 종합 기대 수익률 (확률 가중): +1.0% (D+1)

• 시나리오 MDD (Bear 발현 시): -5% (D+1 max)

• R/R = 기대 / |MDD| = 0.20 → 비대칭 큼 (Bear tail 우위, 단 야간 호재로 evening R/R 0.11 대비 상방 개선)

• 〈🔻 양극화 시나리오 (Base 우위, 양 끝 비중 동시)〉 — Base 42% + Bull 35% + Bear 23%, 과매도·야간 호재 반등 vs 채권 약세·버블 변수 binary 분기 (evening 대비 Bull 30→35% 상향)

• → View·Action 정합 cross-check: R/R 0.20 (Bear 약 우위, evening 0.11 대비 개선) + Bear 3중 발동 carry + 6/8 외인 둔화 → cash 25% 유지 결정 정합 ✅ (한국장 미개장으로 야간 호재 즉시 행동 불가, 익일 900 외인·환율·반도체 갭 확인 후 selective 진입 trigger)

🔧 메타

자체 점검: 5/5 수신 (직원 풀 데이터 도착)

• pb-market: ⚠️ 데이터 결손 — alpha-pulse-news 0건 4회 연속 회귀 (DART direct·KIS 정량은 정상, 6/8 외인 일별 1,800 cron 회귀 완료)
• pb-public-api: ⚠️ 측정 불능 — WTI FRED parse error, us10y·ndx·gold yahoo-finance fallback, USD/KRW FRED 5/29 stale (ECOS 6/1 우회)
• pb-news: ⚠️ 1년+ 지연 — 글로벌 매체 WSJ 2025-01 회귀 stale (한국 매체·IB·요약 정상), X 매크로 9계정 제목 결손
• pb-themes: ⚠️ 데이터 지연 — 1530 cron 최신, 장 종료 후 신규 cron 미발화 (event-update 시점 정상) Bull/Bear watcher: 🔴 발동 3건 carry (KOSPI -5%·외인 -3조·환율 1,480) / 🔵 미발동 5건 잔존 (외인 단일 -3조·WTI $100·VIX 30·US10Y 5%·외인 +3조) 다음 검증: 익일 900 cron (pb-market 외인 매수 전환·환율) / 930 cron (pb-themes 첫 cron) / 500 cron (pb-public-api NY 종가 확정)

장기 미해결 5건 escalation pending (②·④·고도화 패키지·⑩·⑪ 해소 진행) / 신규 후보 ⑫ — 상세는 ~/projects/raki-vault/escalation/pb-macro-pending.md