📊 raki research
midday 1129 — 금통위 D-day 진행 중 + 2차전지·리튬 신규 강세 + KIS 가격 stale 15일째 2026-05-28 11:29 KST

📅 정시 brief — midday

📌 핵심 요약

  • NY 시간외 carry: SPX 7,473 (5일 +64.97) + 미국 선물 ES 7,554 (+0.23%) / NQ 30,125 (+0.17%) / YM 50,788 (+0.48%) — 510 시점 약화에서 미세 회복, NVDA -1.05% (대만 AI 공급망 투자 $1,000B → $1,500B 확대 단조)
  • NY 매크로: US10Y 4.50% (5일 -0.17, 한지영 텔레그램 4.48% 추가 단조) / VIX 17.01 안정 / WTI 89.7달러 (이란 종전 협상안 초안 본격 반영) / USD/KRW 1,500.8 NY 야간 / DXY 119.29 강세
  • 장 후반 view: 유지 [국면: 강세 추세] — 어제 마감 KOSPI 8,228 사상 최고 carry + 2차전지·리튬 신규 강세 진입 + WTI 89.7달러 본격 반영 + 미국 선물 회복 양립, 금통위 D-day 결정 시점 변동성 잔존이나 cash 6% carry 정합
  • cash 6% 유지 (직전 729 morning 6% 대비 변동 없음, carry — 신규 정량 trigger 추가 발동 부재 + US10Y 하락·WTI 이란 우호 risk-on 강화로 추가 격상 보류, 금통위 결과·외인 5/28 일별 정상화 대기)
  • 2차전지(생산) +6.42% [신규 진입] — LG에너지솔루션 +12.7%·삼성SDI +6.0% 동조, 어제 시간외 LG엔솔 미국 DTE에너지 6GWh·2.4조 ESS 공급 계약 fact 본격 반영 / 리튬 +4.06% [신규] — 리튬포어스 +30% 상한·중앙첨단소재 +14.8% 단발 가속
  • KIS 가격 sub-channel 15 영업일째 stale 잔존 (KOSPI 8,228.7·KOSDAQ 1,298.86 +0.00% carry) — 거래대금 Top10 중 현대차 +3.7%·SK스퀘어 -3.2%·삼성전기 -3.4%·삼성전자 -0.8% 가용 fact만, LG에너지솔루션·SK하이닉스·두산에너빌리티 +0.00% stale
  • 텔레그램 7인 panel 핵심 voice: 김경훈(KB) "USTR 그리어 글로벌 10% 관세 7월 만료 후 재부과 가능성" 신규 risk fact / 이그전(KB) "주도주 쏠림 버블랠리 후반 역사적 반복" — BofA Hartnett mega-IPO bubble 경고와 정합 단조, 양극화 정점 cue 강화
  • NY 직전 종가 carry → 한국 후반장 함의: NVDA 대만 $1,500B 투자 확대 → SK하이닉스·삼성전자 추가 모멘텀 가능 / US10Y -17bp + 한지영 4.48% 추가 단조 → 채권·외인 압력 완화 / WTI 89.7달러 본격 반영 → 정유·조선 약세 + 광범위 risk-on / USTR 관세 재부과 risk → 한국 수출주 잠재 risk 신규
  • 🟢 Bull ⑧ KOSPI+5% [🟢 사실상 발동 carry, 5일 +14.18%] / 🔴 Bear ① 외인 5일-3.75조 [🔴 사실상 carry, 1,530 외인 일별 정상화 후 재정합] / 신규 정성 USTR 관세 재부과 [🔵 미발동, 가능성 40%]

📊 시장 분석

🇺🇸 미국 시장 (NY 시간외 carry 압축)

  • NY 시간외 carry: SPX 7,473 (5일 +64.97) + 미국 선물 ES 7,554.25 (1d +0.23% / 5일 +2.39%) / NQ 30,125.25 (1d +0.17% / 5일 +4.15%) / YM 50,788.00 (1d +0.48% / 5일 +2.69%) — 510 시점 약화에서 미세 회복 단조 잔존
  • 텔레그램 한지영 panel NY 야간 단조: WTI 89.7달러·US10Y 4.48% (FRED 4.50%에서 추가 약화)·달러/원 1,500.8원·NVDA -1.1%·마이크론 +3.6%·META +3.7% — META 단독 강세 (유료 AI 챗봇) + NVDA 대만 투자 $1,000B → $1,500B 확대 후속 single fact

🌐 NY 매크로

  • US10Y 4.50% (5일 -0.17 / 1M +0.19 / 3M +0.47) — 5일 하락 단조 강화, 4.2~4.5% caution 구간 하단 진입
  • US2Y 4.01% (5일 -0.12) — 단기금리 동반 하락
  • US30Y 5.03% (5일 -0.15) — 장기 5% 횡보
  • T10Y-T2Y 0.48 (5일 -0.05) — flattening 단조
  • VIX 17.01 (5일 -1.05) — 안정 정착
  • DXY 119.29 (FRED 5/22 cutoff) — 강세 잔존
  • WTI $112.25 (FRED 5/18 carry) → NY 야간 89.7달러 하회 본격 반영
  • USD/KRW 1,517.33 (FRED 5/22 carry) → NY 야간 1,500.8 회복 (한지영 텔레그램 carry)

🇰🇷 한국 시장 장중 (midday 풍부)

  • KOSPI 8,228.7 (KIS 900 가격 sub-channel 15 영업일째 stale 잔존, 직전 종가 carry +0.00%) / KOSDAQ 1,298.86 stale 동조
  • KOSPI breadth A-D 0.32 (장 개시 직후 fact — 상승 6·하락 13·보합 931, 보합 95% 우위로 데이터 협소 잔존)
  • 외인·기관 5일 누계 carry — 외인 -9,346억 (KIS 4영업일 window) / 기관 +53,438억 단독 흡수 단조
  • 거래대금 Top10 가용 fact: 현대차 +3.7% (706,000) 단독 강세 / 삼성전기 -3.4% (1,575,000) 어제 MLCC carry 둔화 / SK스퀘어 -3.2% (1,235,000) 약화 / 삼성전자 -0.8% (304,500) 음수 / 삼성전자우 +0.3% (192,500) 양수 / HD현대중공업 +0.1% / 삼성생명 -0.8% (가용 7건)
  • 변동률 Top10: 이브이첨단소재 +18.79% / 서울전자통신 +15.00% / 에스아이리소스 +7.53% — 코스닥 소형주 단발 단조
  • 신규 진입 테마 6건 (pb-themes 930): 2차전지(생산) +6.42% / 리튬 +4.06% / 반도체 대표주 +3.45% / 인터넷 대표주 +2.49% / 캐릭터상품 +2.14% / SI +2.09% — 자금 rotation 가속 단조

▶ narrative 단락: NY 야간은 SPX·NDX·DJIA 5일 동반 강세 + IWM·SOXX 가세 broadening 단조 + US10Y -17bp 큰 하락 + 텔레그램 한지영 panel 4.48% 추가 단조로 DCF 할인율 ↓·금리 우호 강화로 한국 반도체·바이오·growth 후반장 spillover 잔존. WTI 89.7달러 본격 반영으로 정유·조선 약세 압력 단조 vs 광범위 risk-on (전 세계 risk premium 완화) 양립 함의. USD/KRW 1,500.8 NY 야간 회복 + NVDA 대만 투자 $1,500B 확대로 SK하이닉스·삼성전자 추가 모멘텀 가능.

장중 930 시점 pb-themes 신규 진입 6건 (2차전지·리튬·반도체 대표주·인터넷·캐릭터·SI) 회전 가속은 어제 강세 종목 (MLCC +11.29%·반도체기판 +8.73%·온디바이스AI +6.23%) 일부 carry 둔화로 자금 rotation 단조 — 특히 2차전지(생산) +6.42% LG에너지솔루션 +12.7% 단독 견인은 어제 시간외 LG엔솔 미국 DTE에너지 6GWh·2.4조 ESS 공급 계약 fact 본격 반영.

한지영 "수급 블랙홀"·이그전 "주도주 쏠림 버블랠리 후반"·김경훈 "USTR 그리어 글로벌 10% 관세 7월 시한 재부과" voice는 양극화 정점 cue 강화 + 신규 risk fact 단조, BofA Hartnett mega-IPO bubble 경고와 정합.

후반장 강세 시나리오는 금통위 동결·완화적 톤 + 2차전지 추가 모멘텀 + NVDA 대만 fact spillover, 후반장 약세는 금통위 매파 인상·외인 -1조+ 가속·USTR 관세 재부과 본격 발화 분기. 5/28 한국 금통위 D-day 결정 (오전 결정 + 오후 기자회견 신현송 첫 회의) + 5/28~5/29 노동부 삼성 초과이익 분배 정책화 lookback이 후반장 최대 catalyst — 강세 추세 carry 잔존이나 양극화 정점 cue + 관세 신규 risk 양립으로 추가 trigger 발동 시 cash 격상 카드 잔존 자리로 정합.

🎯 View · Action · 트리거

🔥 장 후반 view: 유지 [국면: 강세 추세] — 어제 마감 KOSPI 8,228 사상 최고 carry + US10Y -17bp 하락 우호 + WTI 89.7달러 이란 carry + 2차전지·리튬 신규 강세 진입 + NVDA 대만 $1,500B 양립, cash 6% carry 정합.

금통위 결정 시점 변동성·USTR 관세 재부과 신규 risk·forced crowding 후반 단계는 격상 카드 잔존 자리

💵 cash 6% 유지 (직전 729 morning 6% 대비 변동 없음, carry — 신규 정량 trigger 추가 발동 부재 + US10Y 하락·WTI 이란 carry risk-on 강화로 추가 격상 보류, 금통위 인상 결정·외인 5/28 일별 -1조+·환율 1,520 재돌파·USTR 관세 본격 발화 시 cash +2~3%p 격상 카드 잔존)

🎬 행동 가이드

  • 후반장 강세 (+1% 가속): cash 6% 유지 + 2차전지(생산) 신규 강세 (LG에너지솔루션 +12.7%·삼성SDI +6.0% 동조) 추격 매수 보류 — 장중 가속 carry·DTE ESS fact 단발 검증 후 진입 검토.

리튬 (리튬포어스 +30% 상한·중앙첨단소재 +14.8%) 단발 상한 단조로 진입 위험 우위.

반도체 대표주 [신규] 진입 가속 시 SK하이닉스·삼성전자 NVDA 대만 fact carry 모멘텀 추가 검토.

금통위 동결 결정 후 15:30 마감 추세 정합 시 cash 6% 유지.

  • 후반장 약세 (-1% 약화): cash 6% 유지 + 정유·조선 단독 약세 (WTI 89.7달러 본격 반영) 회피, 광범위 risk-on 회복 + US10Y -17bp 우호 시 반도체·바이오·growth 선별 진입 가능. 1,530 외인 일별 -1조+ 가속 시 cash +2~3%p 격상 검토.
  • 막판 횡보 (±0.5%): cash 6% 유지 + 신규 진입 테마 (캐릭터상품·SI·인터넷 대표주) 단발 모멘텀 검증, 어제 강세 종목 (MLCC +11.29%·반도체기판 +8.73%) carry 둔화 단조 시 추격 매수 보류.

펄어비스 등 이익모멘텀 unbroken + 단기 -26% 하락 watchlist (B14 strong_positive) 분할 진입 후보 잔존.

🎯 Bull/Bear 트리거:

  • 🔴 Bear ① 외인 5일 누계-3.75조 [🔴 사실상 발동 carry, -3조 임계 1.25배 초과 510 5영업일 window] — bullbear_watcher 동기, KIS 900 4영업일 -9,346억 단조 둔화, 1,530 cron 5/28 일별 카운팅 정상화 후 재정합
  • 🔴 Bear ② USD/KRW 1,517 [🔴 사실상 발동 carry, 1,480 임계 1.025배 FRED 5/22carry] — NY 야간 1,500.8 회복 일부 (1,520 미돌파), bullbear_watcher 동기, ECOS 5/19 1,503.4 cutoff 1주 지연
  • 🟢 Bear ③ WTI $112.25 → 89.7달러 [🟢 해소 진행, $100 임계 하회 본격 반영] — yonhap 04:27 이란 종전 협상안 초안 + 한지영 텔레그램 단조 carry, bullbear_watcher 동기
  • 🔵 Bear ④ VIX 30 [🔵 미발동, 현재 17.01 / 임계 30 -12.99 거리 = 임계 56.7% 약화] — bullbear_watcher 동기
  • 🔵 Bear ⑤ US10Y 5% [🔵 미발동, 현재 4.50% (한지영 텔레그램 4.48% 추가 단조) / 임계 5% -0.50%p 거리 = 임계 90.0% 도달] — bullbear_watcher 동기
  • 🔵 Bear ⑥ KOSPI -5% [🔵 미발동, 5일 +14.18% 강세 carry] — bullbear_watcher 동기
  • ⚠️ Bull ⑦ 외인+3조 turning [⚠️ 임박 실패 carry, 5일-3.75조 / -9,346억 carry 정반대] — bullbear_watcher 동기
  • 🟢 Bull ⑧ KOSPI+5% [🟢 사실상 발동, 5일 +14.18% 임계 2.83배 초과 carry] — bullbear_watcher 동기
  • 신규 정성 trigger: 5/28 금통위 인상 결정 [🔵 미발동, 가능성 50%] — 신현송 첫 회의 인상 신호 가능성 + 국고채 3년물 3.711% 상승 시장 기대 반영, 인상 시 금융·은행 단조 / growth·tech 일시 압력, 동결 시 risk-on 가속 분기
  • 신규 정성 trigger: USTR 그리어 글로벌 10% 관세 7월 시한 재부과 [🔵 미발동, 가능성 40%] — 텔레그램 김경훈 panel 신규 단조 carry, 본격 발화 시 한국 수출주 잠재 risk
  • 신규 정성 trigger: 노동부 '삼성 초과이익 분배' 정책화 [🔵 미발동, 가능성 30%] — 5/28~5/29 정책화 lookback carry

🕐 주중 카운트다운: 5/28 한국 금통위 D-day (오전 결정 + 오후 기자회견 신현송 첫 회의) / 5/28~5/29 노동부 삼성 초과이익 분배 토론회 정책화 lookback / 7월 글로벌 10% 관세 만료 시한 (USTR 재부과 가능성 신규) / 6월 FOMC / NVDA 후속 어닝

📂 데이터 (직원 5명 종합)

🌐 글로벌 매크로 — pb-public-api 700

  • US10Y 4.50% (5일 -0.17 / 1M +0.19 / 3M +0.47) — 5일 하락 단조 강화, 4.2~4.5% caution 구간 하단 진입
  • US2Y 4.01% (5일 -0.12 / 1M +0.23 / 3M +0.58) — 단기금리 동반 하락
  • US30Y 5.03% (5일 -0.15 / 1M +0.12) — 장기 5% 횡보
  • T10Y-T2Y 0.48 (5일 -0.05) — flattening 단조
  • DFF 3.62% (5일 +0.00) — 정책금리 동결
  • VIX 17.01 (5일 -1.05 / 1M -1.70 / 3M -4.00) — 안정 정착
  • DXY 119.29 (FRED 5/22 cutoff, 5일 +0.00 / 1M +0.69)
  • SPX 7,473.47 (FRED 5/22 cutoff, 5일 +64.97)
  • NDX 26,674.73 ⚠️ yahoo-finance fallback (5일 +404.37)
  • DJIA 50,644.28 ⚠️ yahoo-finance fallback (5일 +634.93)
  • USD/KRW 1,517.33 (FRED 5/22 carry, 5일 +17.72 / 1M +36.72) — NY 야간 1,500.8 회복 (텔레그램 한지영 carry)
  • WTI $112.25 (FRED 5/18 carry) → NY 야간 89.7달러 본격 반영
  • gold 4,488.50 ⚠️ yahoo-finance fallback (5일 -51.30) — 안전자산 회피
  • HY spread 2.72 (5일 -0.14) / IG spread 0.74 (5일 -0.02) — 신용 안정
  • 미국 선물: ES 7,554.25 (1d +0.23% / 5일 +2.39%) / NQ 30,125.25 (1d +0.17% / 5일 +4.15%) / YM 50,788.00 (1d +0.48% / 5일 +2.69%) — 시간외 회복 단조
  • 금리-주식 영향 — US10Y·US2Y·US30Y 동반 5일 -0.17·-0.12·-0.15 하락 단조 + 한지영 텔레그램 4.48% 추가 단조로 DCF 할인율 ↓ → growth·tech·반도체·바이오 긍정 강화, 한국 Yardeni Fed Model spread 매수 시그널 강화 잔존. 4.2~4.5% caution 구간 하단 진입으로 risk-off warning 일부 해소, US10Y 5% 재돌파 거리 -0.50%p로 확대. USD/KRW NY 야간 1,500.8 회복 + 환율 1,520 미돌파로 외인 매도 압력 일부 완화. ECOS USD/KRW 5/19 1,503.4 cutoff 1주 지연 confirmation 부분 잔존
  • 금리 관련 인사 발언 [hawkish] Cook (5/27): "AI Opportunities and Risks" — AI risk speech hawkish 톤 carry
  • 금리 관련 인사 발언 [neutral] Waller (5/22): "Policy Risks Have Changed" carry

📰 매체·SNS — pb-news 630

  • [yonhap 05:30] 신현송 첫 금통위 D-day — 물가·성장전망 상향·인상 신호 가능성, 오늘 최대 catalyst (오전 결정 + 오후 기자회견)
  • [yonhap 06:00] 국내은행 1Q BIS 자본비율 0.19%p↓ — 대출자산 증가 + 환율 상승, 금융 건전성 약화 + 향후 여신 축소 가능
  • [yonhap 06:00] 주류업계 고환율·고유가 직격 — 페트병 20%·비닐류 50% 폭등, 원부자재 부담 가중
  • [yonhap 04:27] WTI 90달러 하회 — 이란 국영매체 종전 협상안 초안 보도, 핵협상 진전 가능성, 정유·에너지 약세 vs 광범위 risk-on
  • [yonhap 04:08] JP모건 다이먼 "2년안 최대 $20B M&A 기대" — 'on the lookout' 발언 carry
  • [yonhap 03:48] 달러-원 NY 야간 1,500.20원 마감
  • [yonhap 17:10] 국고채 3년물 3.711% 상승 마감 — 금통위 앞두고 시장 인상 기대 반영
  • [GS Kostin] (5/27) S&P 500 year-end target 8,000 상향 — strong earnings outlook
  • [GS Kostin] (5/21) Korea Stock Market Forecast to Set Fresh Highs — 한국 신고가 전망
  • [MS Wilson] (5/27) Goldman hikes S&P 500 target, rejects bubble-era comparisons — bubble 경고 일부 거부
  • [JPM Dimon] (5/27) $20B M&A 'on the lookout' carry
  • [BofA Hartnett] (5/22) Mega-IPOs Risk Bubble Like Roaring '20s — bubble 경고 단조, 이그전·이선엽 panel 정반대 voice 양립
  • [BlackRock Fink] (5/25) Americans Pension Savings → Data Centers·AI Infrastructure 활용 제안
  • [UBS Haefele] (5/27) Bullish on Equity Rally Broadening Out
  • [IB 합의 5/6 bullish broadening — GS·MS·UBS·BlackRock·JPM] vs [BofA Hartnett 단독 cautious mega-IPO bubble] — 한국 함의: SOXX·MSCI Korea·SK하이닉스 강세 spillover 잔존 vs forced crowding 95.5%·양극화 정점 cue 양립
  • ⚠️ X 매크로 9 계정 본문 결손 10 영업일 연속 (RSSHub feed 회귀 미발생)

📡 텔레그램 SNS 컨센 — pb-telegram 900 (4h 직전 윈도우)

  • 4h 윈도우 500건 / Tier1 290건 / 87개 채널 / 누적 views 7,529·forwards 95
  • 시황애널리스트 7인 panel 핵심 voice:
    • 한지영 (키움) (5/27 22:42) "수급 블랙홀 — 다우 +0.36%, S&P +0.02%, 나스닥 +0.07% / NVDA -1.1%, 마이크론 +3.6%, META +3.7% / WTI 89.7달러·US10Y 4.48%·달러/원 1,500.8원" — NY 야간 단조 baseline
    • 김경훈 (KB 탑다운) (5/27 22:54) "글로벌 10% 관세 7월 만료 후 재부과 가능성 — 그리어 USTR 대표, 법조문에 만료 시점만 명시" — 신규 risk fact
    • 서상영 (5/27 20:33) "NVDA AI 하드웨어 공급망 대만 투자 $1,000B → $1,500B 확대" + "MSCI 한국 ETF -1.18% / 필라델피아 반도체 -1.36%" carry
    • 이그전 (KB) (5/27 23:25) "주도주 쏠림 버블랠리 후반 역사적 반복 — 미래 이익만이 아닌 시대 패턴" — Hartnett mega-IPO bubble 정합 voice
    • 이경민 (대신) (5/27 22:55) "이란 종전 MOU 비공식 초안 백악관 '날조' 부인" — 협상 진전 vs 부인 양립
  • Tier1 원문 인용:
    • [Tier1 원문 — views 7,095·forward 95 본 brief 최상위] (2026-05-27) "버블 아닙니다.

최단기간 최대규모의 투자입니다.

버블 얘기하시기 전에 이 그림부터 보시란 말이에요. -이선엽 대표-" — 인텔리를 위한 고품격 투자철학 살롱 (선정 근거: views 7,095·forward 95 압도적 최상위, 이그전·Hartnett bubble 경고 정반대 voice, AI 투자 cycle 낙관 narrative 결정성)

  • [Tier1 원문 — 유진증권 허준서] (2026-05-27 23:58) "LG에너지솔루션, 미국 DTE에너지와 6GWh 규모 ESS 공급 계약 2.4조원 — 2026.05.28 연합뉴스" — 2차전지(생산) +6.42% 신규 강세 fact 결정성
  • Naver 증권 리포트 24h 핵심:
    • 신한 "마침내 팔천피" / KB "KOSPI 8,047pt (+2%) 사상 최초 8천 마감" / 유안타 "부익부 빈익빈 장세 지속" — narrative 정착
    • 키움 하반기 전망 "달라진 시장 문법: 금리 part 2" / 유안타 2026 하반기 S&P500 Base 6,900~8,300pt
    • 현대차증권 "기호지세 — 호르무즈 갇힌 트럼프, 이란 합의 진전"
    • 대신 "꺼진 Bull도 다시 보자 — 외인 KOSPI200 87.7조 매도 중 일반지주 1.9조 역방향 매수" + "EPS+환원율 상승 4대 금융지주+카뱅 26년 합산 19.7조 사상 최대"
    • iM증권 "마이크론 시총 1조달러·반도체 투자 사이클 정점 cue"

💹 시장 — pb-market 900

  • KOSPI 8,228.7 (KIS 900 가격 sub-channel 15 영업일째 stale, 직전 종가 carry +0.00%) / KOSDAQ 1,298.86 stale 동조
  • KOSPI breadth A-D 0.32 (장 개시 직후 — 상승 6·하락 13·보합 931, 보합 95% 우위 데이터 협소)
  • 외인 5일 누계 -9,346억 (KIS 900 4영업일 window) / 기관 +53,438억 단독 흡수 단조
  • 일별 4건 페어 (외인 / 기관): 5/21 +3,864 / +22,269 — 동조 매수 / 5/22 -14,497 / +2,197 — 외인 단독 매도 정점 / 5/26 +4,768 / +12,720 — 동조 매수 turning / 5/27 -3,481 / +16,252 — 기관 단독 견인
  • 5/20 외인 -28,120억 carry (510 brief 5영업일 window 잔존, 900 cron 미반영)
  • 거래대금 Top10 가용 fact: 현대차 +3.7% (706,000) 단독 강세 / SK스퀘어 -3.2% (1,235,000) / 삼성전기 -3.4% (1,575,000) MLCC carry 둔화 / 삼성전자 -0.8% (304,500) / 삼성전자우 +0.3% (192,500) / HD현대중공업 +0.1% (744,500) / 삼성생명 -0.8% (351,500) — LG에너지솔루션·SK하이닉스·두산에너빌리티 +0.0% stale
  • 변동률 Top10: 이브이첨단소재 +18.79% / 서울전자통신 +15.00% / 에스아이리소스 +7.53% / 피델릭스 +5.73% / 두산퓨얼셀2우B +5.71% / 기가레인 +4.50% — 코스닥 소형주 단발
  • 종목별 5일 누계 carry: SK하이닉스 외인 -13,515억·기관 +36,990억 (외인 단독 매도 + 기관 흡수 단조) / 삼성전자 외인 +5,774억·기관 +16,334억 (5/26 turning) / 삼성전자우 외인 +5,327억·기관 -1,919억 (역전) / SK스퀘어 외인 -663억·기관 +2,769억 / 현대차 외인 -1,506억·기관 +1,669억
  • 이익모멘텀 unbroken + 단기 하락 watchlist 48종 (B14 SUE/PEAD positive OR DART EPS YoY ≥+25% AND 1주 -5% OR 1M -10%): 비트플래닛 (EPS +93.1% 1M -43.33%) / 아이지넷 (EPS +1,190.9% 1M -33.43%) / 한국카본 (EPS +394.7% 1M -32.07%) / 펄어비스 (B14 strong_positive 1M -26.25%) / 동국제강 (EPS +155.1% 1M -20.91%) / CJ (EPS +42.0% 1M -21.32%) — 분할 진입 후보 잔존

🔥 테마 흐름 — pb-themes 930

  • 강세 Top 10:
    • 2차전지(생산) +6.42% [신규 진입] — LG에너지솔루션 +12.7%·삼성SDI +6.0% 동조 견인 (어제 시간외 LG엔솔 미국 DTE에너지 6GWh·2.4조 ESS 공급 계약 fact 본격 반영)
    • 2차전지(나트륨이온) +4.18% — 더블유씨피 +15.7%·LG에너지솔루션 +12.7% spillover
    • 리튬 +4.06% [신규] — 리튬포어스 +30.0% 상한·중앙첨단소재 +14.8%·하이드로리튬 +12.8% (LG엔솔 강세 spillover narrative)
    • 반도체 기판 +4.00% — 기가비스 +3.8%·LG이노텍 +2.4%·대덕전자 +1.2% (어제 +8.73% 단조 carry 둔화)
    • 양자암호 +3.88% — 알엔티엑스 +2.5% (어제 +6.51% 둔화)
    • 반도체 대표주(생산) +3.45% [신규] — ⚠️ 이유 fact 미발견 (NVDA 대만 $1,500B 투자 단조 추정만, lookback 권고)
    • 인터넷 대표주 +2.49% [신규] — ⚠️ 이유 fact 미발견 (가격 모멘텀만)
    • 캐릭터상품 +2.14% [신규] — ⚠️ 이유 fact 미발견
    • 뉴로모픽 반도체 +2.14% — 반도체 AI narrative spillover carry
    • SI(시스템통합) +2.09% [신규] — ⚠️ 이유 fact 미발견
  • 약세 Bottom 5: 마리화나·마이크로LED·전선·보톡스·3D프린터 모두 0.00% (정체)

🕐 시간대별 흐름 + 테마 회전

  • 09:00 — KOSPI 8,228 사상 최고 carry + KIS 가격 sub-channel stale 잔존 + 텔레그램 한지영 panel "수급 블랙홀 WTI 89.7달러·US10Y 4.48%·달러/원 1,500.8원" 신규 fact + 김경훈 USTR 글로벌 관세 재부과 가능성 신규 risk fact 단조
  • 11:00 — pb-themes 930 신규 진입 6건 (2차전지 생산·리튬·반도체 대표주·인터넷·캐릭터·SI) detect + LG에너지솔루션 +12.7%·리튬포어스 +30% 상한 단발 + 거래대금 Top10 현대차 +3.7% 단독 강세 / 삼성전기·SK스퀘어 -3% 약화 / LG엔솔 DTE 2.4조 ESS 공급 계약 fact 본격 반영
  • 종일 회전 패턴: 한국 마감 사상 최고 carry → NY 야간 5 tick (이란 종전·US10Y 하락·META 강세·NVDA 대만 $1,500B) → 금통위 D-day 인상 신호 + 텔레그램 7인 panel voice (한지영 수급 블랙홀·이그전 주도주 쏠림 버블 후반·김경훈 USTR 관세·서상영 NVDA 대만) → 09:00 KIS stale 잔존 + 한지영 단조 → 930 신규 진입 6건 (2차전지·리튬·반도체 대표주·인터넷·캐릭터·SI 회전 가속). MLCC·반도체기판·온디바이스AI 어제 단독 견인 일부 carry 둔화 + 2차전지·리튬으로 자금 rotation 단조

📈 종목·테마·수급

💰 거래대금 Top 10 + 1줄 사유

  • 현대차 +3.7% (706,000) — 외인 -1,506억 5일 매도 carry이나 1d 단독 강세 회복 단조
  • SK스퀘어 -3.2% (1,235,000) — 외인 -663억·기관 +2,769억 5일 carry, 1d 약세 전환
  • 삼성전기 -3.4% (1,575,000) — 어제 MLCC +11.29% 단조 carry 둔화, 1d 약화
  • 삼성전자 -0.8% (304,500) — 외인 +5,774억 5일 turning carry, 1d 음수 잔존
  • 삼성전자우 +0.3% (192,500) — 외인 +5,327억 5일 carry, 1d 양수 단조
  • LG에너지솔루션 +0.0% stale — 2차전지 신규 강세 fact (12.7%) 거래대금 stale 잔존 (검증 1,530 cron 의무)
  • SK하이닉스 +0.0% stale — 외인 -13,515억 5일 carry, NVDA 대만 fact 양립
  • HD현대중공업 +0.1% (744,500) — 조선 단조
  • 삼성생명 -0.8% (351,500) — 금융 약세
  • 두산에너빌리티 +0.0% stale
  • 교차 분석:

📊 외인·기관 수급 추세

  • 외인 그룹 5일 누계 -9,346억 (KIS 900 4영업일 window) — 510 brief 5영업일 -3.75조 carry 대비 카운팅 둔화 단조 (5/20 -28,120억 dropping)
  • 기관 그룹 5일 누계 +53,438억 — 단독 흡수 단조
  • 일별 4건 페어 (외인 / 기관): 5/21 +3,864 / +22,269 (동조 매수) / 5/22 -14,497 / +2,197 (외인 단독 매도 정점) / 5/26 +4,768 / +12,720 (동조 매수 turning) / 5/27 -3,481 / +16,252 (기관 단독 견인)
  • top2 외인 5일 매도 — SK하이닉스 -13,515억 + 현대차 -1,506억 = -15,021억 = 시장 외인 5일 -9,346억 대비 160% 집중도 (시장 양수 흡수, forced crowding 후반 단계 동일)
  • ⚠️ KIS get_market_investor_top 외인·기관 매수 TOP5 sub-channel stale 3회 연속, 1,530 cron 회복 의무

📈 ETF 자금 흐름 — 섹터별 ETF

  • 모든 섹터 ETF +0.00% stale (KIS sub-channel 동기화 stale)
  • 가용 fact 단조: 인버스(KOSPI200 2X) +1.10% (KODEX 200선물인버스2X 92원·거래대금 8,506백만원 단조)
  • 자금 이동 패턴 fact 제한: KIS sub-channel stale로 900 시점 ETF 등락 측정 불능, 1,530 cron 회복 후 본격 fact 의무

📋 주요 공시 — HIGH 분리

  • DART direct 200건 — HIGH 25건 / MEDIUM 63건 / LOW 112건
  • [HIGH] 우진플라임 — 단일판매·공급계약체결 (5/28 신규)
  • [HIGH] 한솔케미칼 — 자기주식처분결과보고서
  • [HIGH] 휴온스글로벌 — 회사합병결정 자회사
  • [HIGH] 선도전기 — 단일판매·공급계약체결
  • [HIGH] 영화금속 — 자기전환사채만기전취득결정
  • [HIGH] 넥스틸 — 투자판단관련주요경영사항
  • [HIGH] 다이나믹솔루션·엣지파운드리·비트맥스 — 전환사채권발행결정 3건 (코스닥 자금조달 집중)
  • [HIGH] SK바이오팜 — 단일판매·공급계약체결
  • [HIGH] 엔피 — 효력발생안내 (5/15 증권신고서 합병)

🔥 모멘텀 강한 테마 — 종목 % 상세

🎲 시나리오 (잔여장 현재~15:30 KST, D+0 half-day)

  • Base 50% — KOSPI 8,180~8,330 (±1%), 기대 +0.0% (D+0 half-day) 핵심 가정: 금통위 동결 또는 소폭 매파 시장 예상 부합 + 2차전지·리튬 신규 강세 +6%대 carry + WTI 89.7달러 본격 반영 + US10Y -17bp 우호 양립으로 후반장 횡보 단조 ↔ 🎯 Bull/Bear 트리거 추가 발동 부재, 사실상 발동분 carry 잔존

  • Bull 30% — KOSPI 8,330~8,500 (+1~+3%), 기대 +2% (D+0 half-day) 핵심 가정: 금통위 동결·완화적 톤 + 2차전지·리튬 추가 모멘텀 + NVDA 대만 $1,500B → SK하이닉스 spillover + 외인 5/28 일별 매수 turning + META·SOXX 미장 spillover 본격 ↔ 🎯 Bull 트리거 ⑦ 외인 +3조 또는 ⑧ KOSPI +5% 추가 본격 발동

  • Bear 20% — KOSPI 7,950~8,180 (-1~-3%), 기대 -2% (D+0 half-day) 핵심 가정: 금통위 매파 인상 결정 + forced crowding 95.5% 후반 단계 정점 cue + USTR 그리어 관세 재부과 본격 발화 + 외인 -1조+ 가속 + 정유·조선 단독 약세 본격 ↔ 🎯 Bear 트리거 ① 외인 추가 -1조+ 또는 ② 환율 1,520 재돌파 또는 금통위 인상 결정 또는 USTR 관세 발동

  • 종합 기대 수익률 (확률 가중): +0.20% (D+0 half-day) — Base 50%·Bull 30%·Bear 20%

  • 시나리오 MDD (Bear 발현 시 D+0 max): -3%

  • R/R = 0.20 / |-3| = 0.067 → 비대칭 매우 큼 (Bear risk 강한 우위, defensive 의무) — 강세 추세 carry이나 단발 mode 음수 기대, mania 후반 cue + 금통위 D-day 변동성 + USTR 관세 신규 risk 양립

  • 〈🔻 양극화 시나리오 (Base 우위 50%, Bull 30%·Bear 20% 양 끝 비중 동시)〉

  • → View·Action 정합 cross-check: R/R 0.067 음수 기대 + Bear ① 사실상 발동 carry + Bear ② carry + Bull ⑧ 사실상 발동 carry + 금통위 D-day 변동성 + USTR 관세 신규 risk + 양극화 정점 cue → cash 6% 유지 정합 ✅ (510 +1%p 격상분 잔존, 신규 정량 trigger 추가 발동 부재 + US10Y 하락·WTI 이란 carry로 추가 격상 보류, 금통위 인상·외인 -1조+·환율 1,520 재돌파·USTR 본격 발화 시 cash +2~3%p 격상 카드 잔존)

🔧 메타

자체 점검: 3/5 정상 (pb-market·pb-news 결손 2건)

  • pb-market: ⚠️ cron stale — KIS 900 가격 sub-channel stale 15 영업일째 재현 (KOSPI·KOSDAQ·섹터·ETF 모두 +0.00% 어제 종가 carry), get_market_investor_top 외국인·기관 매수 TOP5 3회 연속 결손 / alpha-pulse-disclosure 직전 30건 → 6건 (≥70% 감소 detect). investor_trend_5d·종목별 5일·DART direct·이익모멘텀 watchlist는 정상 fetch
  • pb-news: ⚠️ 데이터 결손 — X 매크로 인플루언서 9 계정 본문 결손 10 영업일 연속 (RSSHub feed 회귀 미발생, 신규 escalation 후보)
  • pb-public-api: 정상 (FRED 16/16 morning carry, NDX·DJIA·gold·US3MO yahoo-finance fallback 적용 4채널 잔존)
  • pb-telegram: 정상 (4h 윈도우 500건 / Tier1 290건 / 87개 채널 / 7인 panel 모두 가용)
  • pb-themes: 정상 (네이버 265건, 930 첫 cron 신규 진입 6건 detect)

Bull/Bear watcher: 🔴 사실상 발동 3건 carry (외인 -3조·환율 1,480·KOSPI +5%) / 🟢 해소 진행 1건 (WTI $100 → 89.7 본격 반영) / 🔵 미발동 4건 잔존 (VIX 30·US10Y 5%·KOSPI -5%·외인 +3조)

신규 후보: ⑫ X 매크로 인플루언서 9 계정 본문 결손 10 영업일 연속 confirmed (5/17~5/28) — RSSHub feed 회귀 미발생, 정식 escalation 등재 격상 결재 시급도 최상위

다음 검증: 1,130 cron (pb-themes 2차 cron) / 1,430 cron (pb-public-api FRED 갱신) / 1,530 cron (pb-market sub-channel 회복 + 외인·기관 매수 TOP5 회수 + 5/28 일별 카운팅 정상화) / 1,605 cron (pb-telegram 4h deep-analysis)

escalation: Pending 3건 (② KIS sub-channel 15 영업일째 / ④ FRED 4채널 fallback 잔존 / 고도화 패키지 E·F·G) / Resolved 이관 3건 (⑩ 글로벌 IB·⑪ DART direct·① 텔레그램 extractor) / 신규 후보 1건 (⑫ X 매크로 10 영업일째) — 상세는 ~/projects/raki-vault/escalation/pb-macro-pending.md