전력 공급의 재산업화 — 원전·가스발전 기자재와 송전망의 동시 병목

🌐 Step 1 — 산업 구조 변화

Step 1 — 전력산업은 안정적 수요를 전제로 한 유틸리티 산업에서 AI·산업 전력 수요를 맞추기 위해 발전·송전·변전 CAPEX를 동시 확대하는 공급 제약 산업으로 변하고 있다. 원전·가스발전은 변동성 전원을 보완하는 기저·조정전원으로 재평가된다.

📈 Step 2 — 산업 이익 전망

사이클 단계: expansion

evidence: 전력 산업의 broker 목표가 revision 평균은 +152.2%이며 상향 7건, 하향 4건이다. 두산에너빌리티는 2Q26 영업이익 3,140~3,143억원으로 컨센서스를 약 20% 상회했고 YoY +15.9%를 기록했으며, 가스·원자력 기자재 수주 확대가 제시됐다(#22,#32,#36). 산업 기준 EPS YoY +25% 이상 3분기 연속 기업도 2건이다.

marker가 자유 분류한 산업 slug — 기존 chain 종속 X