AI 전력 병목 — 발전기·송전망·전력변환의 동시 증설

🌐 Step 1 — 산업 구조 변화

Step 1 — 데이터센터 증설의 제약이 반도체 조달에서 전력 접속·발전·송변전 리드타임으로 이동한다. 전력기기는 단순 경기재가 아니라 AI 인프라의 필수 병목 장비가 되며, 북미와 한국의 복수 수요처가 동시 확대된다.

📈 Step 2 — 산업 이익 전망

사이클 단계: expansion

evidence: GE Vernova 2Q26 신규수주 +88% YoY, 수주잔고 1,763억달러, 조정 EBITDA +50% YoY를 기록했다. HD현대일렉트릭은 2Q26 영업이익 2,895억원(+38.4% YoY) 전망과 북미 수주 지속이 제시됐다. 국내 전력 업종은 3분기 이상 EPS YoY +25% 성장 종목이 2건이고, 목표가 리비전 상향도 4건으로 정량 추세가 강하다.

marker가 자유 분류한 산업 slug — 기존 chain 종속 X