📅 정시 brief — midday

📌 핵심 요약

• KOSPI 5/15 7,528.17 (-5.68% 사이드카) — 8천피 진입 후 차익실현, 토요일 휴장 carry 잔존
• USD/KRW 야간 1,497.50원 carry — Bear 트리거 1,470 돌파 잔존, 신규 reversal 시그널 없음
• 키옥시아 2Q 순익 47배+ 전망, 미국 ADS 상장 추진 — 낸드 초호황, 텔레그램 +88 단일 최고 시그널
• 삼성전자 노사 사후조정 결렬 총파업 위기 현실화 — 마이크론 반사이익 우려, 텔레그램 -58
• 국민연금 향후 5년 국내주식 비중 확대 사실상 확정 (5/15 18:56 yonhap + 텔레그램 1단계 top 게시글) — 사이드카 후 대형주 수급 긍정
• 서진시스템 1Q 영업이익 -330억 (컨센 +85억 대비 -487.7% 어닝쇼크) — 직전 흑자 → 대규모 적자 전환
• 외인 5일 누계 -18.72조, 5/15 단일 -52,997억 (사이드카 발동일 재폭증) — 5/14 -17,256 매도 둔화 3일 흐름 반전
• 두산로보틱스 5/15 외인 +1,023억 top1 (+19.3%) — 로봇·자동화 테마 외인 단일 회귀
• 현대해상 KB증권 목표가 38k → 41k (+8%) 상향 — 보험손익 + K-ICS 207% 회복

📊 시장 분석

• SPX 7,501.24 (5/14, 5일 +102.31 / +1.38%) — 빅테크 회복 잔존
• VIX 17.26 (5/14, 5일 +0.07) — 위험회피 미세 상승
• US10Y 4.47% (5/14, 5일 +0.09) — 장기금리 압력
• US30Y 5.02% (5/14, yonhap 5/15 5.10%) — 워시 취임 우려 매파 baseline
• WTI $101.56 (5/11, 5/15 +4% 별도) — 이란-시진핑 회담 빈손 종료
• USD/KRW 1,497.50 (yonhap 5/16 야간) — Bear 트리거 돌파 잔존
• KOSPI 7,528.17 (5/15 -5.68% 사이드카) — 8천피 진입 후 차익실현

토요일 휴장으로 신규 한국 흐름은 없으나 5/15 사이드카 충격이 단일 흡수 시점을 지나 외인 매도가 -17,256억 둔화 3일 흐름에서 -52,997억 재폭증으로 반전된 사실이 KIS investor_trend_5d 정상 fetch로 confirm.

텔레그램 야간 12h deep-analysis는 +28 센티먼트로 낸드 초호황·피지컬AI·국민연금 비중 확대 3건 호재와 삼성전자 노조·서진시스템 어닝쇼크·미 국채 5% 경계감 3건 악재가 공존하는 조심스러운 낙관을 형성.

글로벌 매크로는 미국 SPX 회복과 US30Y 5.1% 매파 베팅이 디커플 잔존, 한국은 환율·금리·인플레 삼중 압박 흡수 잔존.

월요일 갭 측정 대기 — 729 morning brief Bear 트리거 발동 확정 잔존 가정으로 신규 진입 보류 적정.

🎯 View · Action · 트리거

• 전망: 축소 [국면: 변동성 확대]
• Action — 주식 비중 1단계 축소 (3~5%p) 유지, cash 우선 확보 유지.

환율 1,500원 돌파 시 추가 cash 2%p 잔존 룰.

• 전략 (장중) — 토요일 cron 신규 진입 시점 아님, 다만 텔레그램 deep-analysis 신규 시그널로 월요일 watch list 등록:
  • 키옥시아·SK하이닉스 (낸드 초호황 컨센) — 미국 ADS 통한 간접 노출 검토, 한국 SK하이닉스는 외인 5일 -9.92조 매도 가속 잔존으로 confirm 대기
  • LG전자 (피지컬AI·휴머노이드 +62, 1주 급등) — 5/15 거래대금 미진입 검증 필요
  • 현대해상 (KB 목표가 +8% 상향, 손보 단독 호조) — 롯데손보 -198억 대비 상대 강세
  • 서진시스템 — 어닝쇼크 회피
  • 삼성전자 — 노조 리스크 가속(텔레그램 -58 + 외인 5일 -8.28조), JP모건 매수 view와 충돌
• 트리거 — 재진입 조건 잔존 (morning brief 이관):
  • Bull → 비중 회복: ① USD/KRW 1,470 하향 회귀 [측정: ECOS USD/KRW (D+1 지연)] + ② KOSPI 7,600 회복 + 외인 일별 +1조 매수 전환 [측정: pb-market KIS] 동시
  • Bear → 추가 축소: ① USD/KRW 1,500 돌파 [측정: yonhap fallback / ECOS D+1] OR ② 워시 취임 첫 발언 매파 톤 + US30Y 5.20%+ [측정: pb-public-api FRED] 1개라도
  • ⚠️ 측정 불능: USD/KRW FRED 5/8 stale (-8영업일), gold 데이터 미수신, X 매크로 9건 본문 비어있음 (RSSHub 결손 잔존)

📂 데이터 (직원 5명 종합)

[🌐 글로벌 매크로 — pb-public-api 700]

• US10Y 4.47% (5/14, 5일 +0.09) — 장기금리 압력
• US2Y 4.00% (5/14, 5일 +0.10) — 단기 더 큼, 매파 가격 베팅
• US30Y 5.02% (5/14, 5일 +0.07, yonhap 5/15 5.10% 추가) — 워시 우려
• T10Y-T2Y 0.47 (5/14, 5일 -0.01) — 장단 spread 미세 축소
• VIX 17.26 (5/14, 5일 +0.07) — 위험회피 미세 상승
• DXY 118.04 (5/8 stale, 5일 -0.79) — FRED 데이터 지연
• SPX 7,501.24 (5/14, 5일 +1.38%) — 빅테크 회복
• WTI $101.56 (5/11, 5/15 +4% 별도) — 이란 회담 빈손
• USD/KRW FRED 1,461.06 (5/8 stale) — yonhap 5/16 야간 1,497.50원
• HY spread 2.76 (-0.05) — 신용 위험 미세 완화
• IG spread 0.76 (-0.03) — 동반 완화
• Gold — 데이터 미수신
• ECOS USD/KRW 5/4~5/11 5일 시계열 (5/12~5/15 1주 데이터 지연 잔존)

중앙은행: Fed Powell 의장직 임기 종료 발표 (5/15 21:00 GMT, Kevin Warsh 차기 의장 취임 절차 개시). Stephen Miran 이사 사임 (5/14 18:00 GMT). Barr "Efficient and Effective Central Banking" (5/14) / Bowman 발언 잔존. BOJ 4월 기업물가지수 (5/15 08:50) 발표.

[📰 매체·SNS — pb-news 630] 글로벌 매체 125건: WSJ markets·economy 1월 자료 timeline lag, yonhap 글로벌 인용은 정상화.

핵심 yonhap 4건 — "워시 취임 앞두고 30년물 5.1% 급등" (5/16 00:35) / "WTI 4%↑ 이란 회담 빈손" (5/16 04:56) / "환율 1,497.50원 마감" (5/16 03:17) / "美·日 국채 급등 3년물 11bp" (5/15 17:48).

한국 매체 63건: 국민연금 향후 5년 국내주식 비중 확대 사실상 확정 (5/15 18:56 김영신) — 사이드카 후 대형주 수급 긍정 시그널. 1Q 어닝 호조: 토스증권 +34% 사상 최대 분기 매출 / 교보생명 +60.7% (4,587억) / 매일유업 +44.6% / 오리온 +26% (해외 견인) / 남양유업 +572% (수출). 부담: 롯데손보 -198억 순손실 (금리 급등 투자손실). 한투-OKX 코인원 지분 공동 인수 추진.

단일종목 레버리지 ETF 5/27 출시 (±2배). 노동부-민주노총 노란봉투법 협의체 2차.

X 매크로 9건: 본문 비어있음 (RSSHub feed 결손 잔존, 제목으로만 갈음).

[📡 텔레그램 SNS 컨센 — pb-telegram 805 deep-analysis + 900 정량] 정량 (4h): 292건 / 1단계 155건 / 채널 41개.

활성 Top — 증권사 애널 크롤러🇰🇷 58건·News Feed🇰🇷 55건·미국 주식 인사이더🇺🇸 53건·서화백의 AI놀이 26건.

deep-analysis 12h (500건, 69채널, 야간 일괄, 센티먼트 +28): 키워드 — AI·피지컬AI(12), 금리·국채(8), 반도체·낸드(7), 휴머노이드·로봇(6), 국민연금(4). 신호 종목:

• 📈 키옥시아 +88 — 2Q 순익 47배+ 전망, 미국 ADS 상장 추진, 올해 +300% 상승
• 📈 SK하이닉스 +75 — "낸드 초호황기 케파가 깡패" 복수 채널 반복
• 📈 LG전자 +62 — 피지컬AI·휴머노이드 1주 급등, 엔비디아·구글 로봇 드라이브 수혜
• 📈 현대해상 +45 — KB증권 목표가 38k→41k 상향, K-ICS 207% 회복
• 📈 Walmart/Costco +40 — 미국 소비방어 신고가 (역사적·52주)
• 📈 방산·골든돔 +38 — 트럼프 2,400개 계약업체 풀 공개
• 📈 국민연금 수혜 대형주 +32 — 5년 국내주식 비중 확대 확정
• 📉 서진시스템 -72 — 1Q -330억 컨센 -487.7% 어닝쇼크
• 📉 삼성전자 -58 — 노조 사후조정 결렬 총파업 현실화
• 📉 리브스메드 -42 — 1Q 매출 -25.6% 3분기 연속 적자

Signal tag mapping (0812, 50건): rate_hike_signal 6 / inflation_resurgence 4 / bond_duration_signal 2 / geopolitical_escalation 2 / housing_signal 1 — 금리 상승·인플레 재발 태그가 절반 차지, 매파 narrative 정량 흡수.

• [Tier1 원문] "금리=매크로 라고 치부해버리고 안보면 안됨.

금리는 모든 자산의 가치와 가격의 절대적인 기준이 되는 장치임" — 인텔리를 위한 고품격 투자철학 살롱 (5,210 view / 68 forward, 1단계 최고 시그널)

• [Tier1 원문] "[단독]국민연금 '향후 5년간 국내주식 비중 확대' 사실상 확정" — 인텔리를 위한 고품격 투자철학 살롱

[💹 시장 — pb-market 900] KIS 토요일 cron — KOSPI 7,493.18 (-6.12%) / KOSDAQ 1,162.39 (-6.50%) 스냅샷 (5/15 종가 7,528.17·1,169.06 대비 -35pt·-0.44%p 차이, 토요일 cron 정규화 추정).

수급 5일 (5/11~5/15): 누계 외인 -18.72조 / 기관 -6,464억. 외인 자연어 라벨: 외국인 5일 연속 순매도, 5/12 -55,219억 정점 → 5/13~5/14 매도 둔화 (-30,486 → -17,256) 3일 흐름 → 5/15 -52,997억 재폭증 반전 (사이드카 발동일 단일 매도 거의 정점 회귀). 기관 자연어 라벨: 기관 4일 순매도 (5/13 +15,293 단일 매수일 제외), 5/15 -13,603 매도 가속.

외인매수상위 5/15:

• 두산로보틱스 +1,023억 top1 (+19.3%) — 로봇 외인 단일 회귀
• 한화오션 -126·기관 +736 (역방향)·가격 -1.9%
• 현대제철 +132·기관 +122 (강세) +0.4%
• TKG휴켐스 +13·기관 +100 +12.9%
• 넥스틸 +27·기관 +95 +12.1%

변동률 상한 6건 (사이드카 폭락 중 양극화): 삼지전자·케스피온·아이로보틱스·한세엠케이·티피씨글로벌·에스에이엠티 모두 +29.97~30% 상한.

TOP5 종목별 5일 자연어 라벨:

• 삼성전자 5일 -8.28조 — 외인 4일 매도 (5/14 +2,282 단일 매수 제외), 5/15 -24,868 단조 가속
• SK하이닉스 5일 -9.92조 — TOP5 외인 매도 최대, 5/15 -26,230 단일 폭증
• SK스퀘어 5일 -1,922억 — 5/15 +630 매수 전환 (TOP5 중 유일 reversal)
• 삼성전자우 5일 -366억 — 5/15 -717 가속
• 현대차 5일 -6,074억 — 5/13 +2,038 단일 매수 후 5/14·5/15 재매도 (-3,686·-2,011)

섹터 5/15 (당일 약세 속 상대 강세): 음식료 -1.99·제약 -2.35·통신 -2.68·금융 -3.77·운수장비 -3.80.

약세 Bottom: 의료정밀 -8.75·건설 -8.27·전기전자 -7.64·유통 -6.20·기계 -5.14. 1개월 누적 강세 (조정 국면 잔존 확인): 전기전자 +37.93·유통 +20.55·운수장비 +13.77·기계 +11.72·금융 +10.97.

DART HIGH·MEDIUM 분류 0건 (분류 채널 미반영 — escalation queue 이관). 뉴스 0건 (4h, 3회 연속 회귀).

[🔥 테마 흐름 — pb-themes 930] 네이버 finance 토요일 휴장으로 대부분 +0.00% stale.

강세 Top 10 carry:

• 2026 상반기 신규상장 +5.23%
• 출산장려정책 +4.45%
• 엔젤산업 +3.87%
• 서울고속버스터미널 재개발 수혜 +3.56% (동양고속 +17.1%·천일고속 +12.0%·신세계 +1.1%)
• IT 대표주 +3.47% (LG전자 +10.8%·삼성에스디에스 +3.3%·삼성SDI +0.0%·SK하이닉스 +0.0%)
• 부동산 보유 자산주 +3.36%
• 윤활유 +3.24%
• 백화점 +3.14%
• 3D 프린터 +2.84%
• 렌터카 +2.47%

약세 Bottom 5 (전부 +0.00% 휴장 stale): 전선·광통신·CXL·건설 대표주·2차전지(나트륨이온). 신규·약세 전환 라벨 없음 (토요일 cron 영향).

[🕐 시간대별 흐름 — midday (Saturday)] 토요일 휴장 cron 특성상 직전 1.5h 흐름 단편: 729 morning brief 발행 → 805 텔레그램 deep-analysis 12h (500건 +28 센티먼트) → 859·900 정량 cron → 900 KIS·public-api 정상 → 930 네이버 테마 stale → 1,129 midday.

새 미국 흐름은 5/15 NY 종가 잔존 (US30Y 5.10% / WTI +4% / SPX 7,501.24), 월요일 갭 측정 대기.

[교차 신호] yonhap 국민연금 5년 국내주식 비중 확대 fact + 텔레그램 1단계 최고 시그널 게시글 일치 — 매크로 fundamental(연금 정책)과 SNS 컨센(투자철학 살롱 1단계) 양방향 confirm. 5/15 사이드카 직후 대형주 수급 회복 시그널 잔존. 삼성전자: 텔레그램 -58 (노조 리스크) vs 거래대금 1위 매도 -8.6% / 외인 5일 -8.28조 — SNS·실수급 동일 방향, 노조 리스크 정량·정성 양면 confirm 완전. 키옥시아·SK하이닉스 narrative + US10Y +0.09 (장기금리 압력) — 낸드 호황 호재와 금리 부담 악재가 동시 작용, 한국 SK하이닉스 외인 5일 -9.92조 매도 우세 (악재 측이 단기 우위).

📈 종목·테마·수급

[🔄 테마 로테이션] pb-themes 토요일 stale, 5/15 KIS 종목 흐름 + 텔레그램 12h 종합 carry:

• [관찰: 양극화] 사이드카 폭락 중 상한 6건 (삼지전자·케스피온·아이로보틱스·한세엠케이·티피씨글로벌·에스에이엠티) — 종목별 양극화 지속
• [관찰: 외인 회귀] 두산로보틱스 5/15 외인 +1,023억 top1 (+19.3%) — 로봇·자동화 외인 단일 회귀
• [신규] 낸드 초호황 — 키옥시아 2Q 47배+·ADS 상장 추진, SK하이닉스 케파 우위 (텔레그램 컨센 형성)
• [신규] 피지컬AI·휴머노이드 — LG전자 1주 급등 +62, 엔비디아·구글 로봇 드라이브 이종산업 협력
• [신규] 방산·골든돔 — 트럼프 2,400개 계약업체 풀 공개 (우주방산·미사일방어)
• [신규] 손보 단독 호조 — 현대해상 KB 목표가 +8% 상향, K-ICS 207% 회복 (롯데손보 부담과 대조)
• [신규] 국민연금 수혜 대형주 — 5년 국내주식 비중 확대 확정 (수급 긍정 매크로 변수)

[💰 거래대금 Top 10 + 1줄 사유 (5/15 carry)] 1.

삼성전자 270,500 (-8.6%) — 사이드카 광범위 약세, 노조 리스크 가속 (텔레그램 -58) 2. SK하이닉스 1,819,000 (-7.7%) — 외인 5일 -9.92조 매도 최대, 낸드 초호황 narrative 잔존 3. SK스퀘어 1,098,000 (-6.2%) — SK그룹 동조 약세, 5/15 외인 +630 미세 매수 전환 4.

삼성전자우 179,400 (-7.4%) — 우선주 동조 약세 5.

현대차 700,000 (-1.7%) — TOP5 중 낙폭 최소, 운수장비 상대 강세 6. LG에너지솔루션 417,000 (-5.7%) — 2차전지 약세 동반 7.

삼성전기 1,010,000 (-1.4%) — 반도체부품 상대 강세 8.

두산에너빌리티 110,800 (-5.4%) — 원전·기계 약세 9. HD현대중공업 640,000 (-4.6%) — JP모건 "노조 파업은 매수 기회" view 잔존 10.

삼성바이오로직스 1,419,000 (-2.1%) — 의료정밀 -8.75% 대비 상대 강세

교차 분석 (거래대금 Top 10 vs 텔레그램 시그널):

• 교집합 (돈·감정 일치, 강한 신호): SK하이닉스 (거래대금 2위 + 텔레그램 +75 낸드 호황, 호악재 혼재), 삼성전자 (거래대금 1위 -8.6% + 텔레그램 -58 노조 리스크, 하방 강도 일치)
• 거래대금만 (기관 수급, SNS 무관심): SK스퀘어·LG에너지솔루션·삼성전기·두산에너빌리티·HD현대중공업·삼성바이오로직스·현대차
• 텔레그램만 (rumor 단계, 검증 필요): 키옥시아(해외주)·LG전자·현대해상·방산·골든돔·서진시스템·리브스메드

[📊 외인·기관 수급 추세 (5일)] [누계 5일] 외인 -18.72조 / 기관 -6,464억

• 5/11: 외인 -31,257 | 기관 +4,796
• 5/12: 외인 -55,219 (정점) | 기관 -9,811
• 5/13: 외인 -30,486 | 기관 +15,293
• 5/14: 외인 -17,256 (둔화 정점) | 기관 -3,139
• 5/15: 외인 -52,997 (사이드카 재폭증) | 기관 -13,603

[📈 ETF 자금 흐름] KIS ETF 자금 흐름 sub-channel 미수신, 다음 cron 측정 대기.

[📋 주요 공시 — HIGH 분리] DART 분류 HIGH·MEDIUM 0건 (분류 채널 미반영, 장기 미해결 escalation queue로 이관 — 본 brief 본문 인용 제외). 5/15 carry HIGH 어닝 fact: 토스증권 1Q +34%·교보생명 +60.7%·매일유업 +44.6%·오리온 +26%·롯데손보 -198억·동부건설 +101억·남양유업 +572%·서진시스템 1Q -330억(어닝쇼크)·현대해상 KB 목표가 41k.

🎲 시나리오

• Base 50% — KOSPI 7,400~7,600 (5/15 종가 ±1%), 기대 -0.5% — 핵심 가정: 환율 1,490~1,500원 횡보, US30Y 5.0~5.1% 횡보, WTI 100~105달러, 월요일 갭다운 -1~2% 후 횡보
• Bull 20% — KOSPI 7,600~7,800 (+1~3%), 기대 +2% — 핵심 가정: 환율 1,480원 회귀, SPX 추가 +1% 회복 추종, 워시 취임 발언 비둘기 톤, 국민연금 5년 비중 확대 + 키옥시아·SK하이닉스 낸드 narrative 수급 확대
• Bear 30% — KOSPI 7,200~7,400 (-2~4%), 기대 -3% — 핵심 가정: 환율 1,500원 돌파, US30Y 5.20%+ 매파 가속, WTI 105달러 재진입, 월요일 외인 추가 -3조+ 매도

종합 기대 수익률(확률 가중): -0.5×0.5 + 2.0×0.2 + (-3.0)×0.3 = -0.85% / 시나리오 MDD: -4% (Bear 발현 시) → 음수 기대 + Bear 트리거 발동 확정 상태로 '축소' 전망 정합 잔존, 신규 진입 보류·비중 1단계 축소 권고 유지.

🔧 메타 (자체 점검 · escalation)

• pb-market: ⚠️ 900 cron 토요일 정규 작동, KIS KOSPI 7493.18 / 5/15 종가 7528.17 -35pt 스냅샷 차이 (정규화 추정), DART 분류 0건·뉴스 0건 회귀 잔존
• pb-public-api: ⚠️ FRED 0700 cron 13/14, USD/KRW 5/8 stale (8영업일 lag)·gold 미수신 잔존 (Yahoo fallback 일부 회복)
• pb-news: ⚠️ 630 cron 정상, X 매크로 9건 본문 비어있음 (RSSHub 결손 잔존), WSJ 1월 timeline lag — yonhap·mk_market 정상
• pb-telegram: ✅ 805 deep-analysis 69채널 500건·812 signal-mapping 50건·859/900 정량 292건/1단계 155건 모두 정상
• pb-themes: ⚠️ 930 cron 토요일 휴장으로 약세 Bottom 5건 전부 +0.00% stale (정상 schedule 영향)

장기 미해결 5건 escalation pending — 상세는 ~/projects/raki-vault/escalation/pb-macro-pending.md