📊 raki research

⚡ 이벤트 trigger brief — 직원 신규 보고 감지 후 event-update

🚦 국면

  • 장기 thesis: 유지 — DART 이익모멘텀 unbroken 매치 73종 인계(가온전선 EPS+28.3%·한성크린텍 EPS+100.1% 등), 7월 수출 서프라이즈·반도체 두 달 연속 400억달러대 — 펀더멘털 훼손 신호 없음
  • 중단기 국면: 🟢 Risk-On 78.1/100, 신뢰 100%(직전 17:59 evening 78.1 대비 변화 없음, regime_state.json 21:55 재산정으로 확인) — 상승 기여 top2: ① 외인 Bull 트리거 발동 가점(+40) ② 코스피 breadth 상승우위(+14.0, A-D 0.87)
  • cash 가이드: 0~5%, 국면 밴드 기준
  • 임박 이벤트: FOMC D-45(9/16, 점도표·SEP) — event_window 미해당
  • 행동: 국면 밴드는 cash 0~5%를 시사하나 mania 신호(A-D 0.87·상한가 20건)·반도체 top2 편중매도(99.1%)·중동 변수 잔존해 cash 75% 방어 유지가 정합적 — 월요일 개장 후 1차 재판정(직전 evening과 동일 판단)

📌 핵심 요약

  • NY 종가(금요일 인계, 변화 없음): SPX 7,489.72(5일+1.05%) / NASDAQ 25,373.85(5일+441.77p) / DOW 52,485.03(5일+537.78p) — 아마존+15.32%·구글+6.73%·MS+3.02% 어닝서프 주도, 애플-7.35% 단독 실망 / 시간외선물 ES+0.63%·NQ+0.59%·YM+0.49% 강세 잔존
  • NY 매크로: US10Y 공식 4.68%(FRED, 1개월+0.24) — 단 텔레그램 인용 4.74%·US30Y 5.28%(연중 고점 경신설, 케빈 워시 코멘트 동반, 비공식·FRED 미확정) / VIX 17.09 안정 / DXY 120.71(최신화 지연) / WTI 84.25달러 — OPEC+ 9월 생산목표 +18.8만b/d 증산·4개월 감산유예 신규 fact로 하방 압력 추가 가능 / 원화 1,436.6원
  • 익일 baseline view: 유지 [국면: 변동성 확대] — 트럼프-이란 호르무즈해협 합의·OPEC+ 증산 지정학 완화 fact에도 텔레그램발 국채금리 급등설(미확정)·엔화 매수개입발 캐리 언와인딩 이슈 병존해 판단 불변(IB 이견: BofA "red flags 과다" vs Citi 목표 상향·MS Wilson 8,000 재확인)
  • cash 75% 유지(직전 17:59 evening 대비 변화 없음, 일요일 경과로 조정조건 미충족)
  • 코스피 6,595.45(yahoo 절대값 일치) 금요일 마감 인계 — 반도체 밸류체인 전방위 상한가(S7+25.81%·기판+24.47%·소캠+24.23%·HBM+20.95%), 외인 사상 최대 단일매수(+5.7884조)로 급반등
  • 외인 5일 누계-1.8401조 매도 사이클 잔존 vs 기관 5일 누계+4.9029조 연속 순매수 — top2(SK하이닉스·삼성전자) 편중매도 구도 인계(직전 99.1%, 금일 종목별 5일 채널 미수신으로 재계산 불가)
  • 신규 지정학 fact — 트럼프, 이란 공격 철회+호르무즈해협 "완전 재개방" 포함 합의안 도출 / OPEC+ 9월 생산목표 하루 18.8만b/d 증산 후 4개월 감산 중단 합의 — 유가·중동 리스크 프리미엄 하방 요인, WTI $100 Bear 트리거 근접도 완화 가능성
  • NY 야간 → 한국 함의: 이란 합의·OPEC 증산 → WTI Bear 트리거 근접도 약화(15.75달러 거리에서 소폭 여유) / 미 재무부 엔화 매수개입 지속(8.45조엔·$53b 규모, 일본 재무성도 달러조달 수단 보유 확인) → 엔캐리 언와인딩發 아시아 변동성 경계 / 텔레그램 인용 국채금리 급등설(4.74%/5.28%) 확인 시 US10Y 5.0% Bear 트리거 근접도(현재 0.32%p 거리) 심화 리스크
  • 트리거: 🟢 발동 1건(외인+3조, 금요일+5.7884조 확정) / ⚠️ 임박 3건(환율1,480·WTI100·US10Y5.0%, 신규 fact로 방향성 엇갈림 — WTI 완화·US10Y 강화 가능성 병존, 공식 데이터 미확정 판단 보류) / 🔵 미발동 2건(외인-3조·VIX30)

📊 시장 분석

🇺🇸 미국 시장(NY 시간외 인계, 변화 없음)

  • NY 시간외 인계값: SPX 7,489.72(5일+1.05%) + 미국 선물 ES 7,519.25(+0.63%)·NQ 28,404.25(+0.59%)·YM 52,635.0(+0.49%) 강세 잔존
  • 신규 텔레그램 fact — 트럼프-이란 호르무즈해협 합의(공격 철회)+OPEC+ 9월 증산(+18.8만b/d, 4개월 감산유예) — 지정학 리스크 프리미엄 완화, 유가 추가 하방 가능성

🌐 NY 매크로

  • US10Y 4.68%(FRED 확정, 5일-0.03/1개월+0.24/3개월+0.26) — 상승 추세 정착 4개월차 / 텔레그램 인용 4.74%(비공식, 연중 고점 경신설) 병기
  • US2Y 4.23%(5일-0.14) / US30Y 5.21%(FRED, 5일+0.04) — 텔레그램 인용 5.28%(비공식) / T10Y-T2Y 0.47%p(steepening, 5일+0.11)
  • VIX 17.09 안정(5일-1.61) / DXY 120.71(최신화 지연) / WTI 84.25달러 — OPEC+ 증산 신규 fact로 하방 압력 추가 / 골드 4,107.00(Yahoo 대체, 5일+70.70)
  • 신용스프레드 — 고수익채 2.84%(5일+0.07) / 투자등급 0.80%(5일+0.01) — 소폭 확대 잔존
  • 금리-주식 영향 — 공식 US10Y 4.68%는 "4.5%+ caution·risk-off 재진입" 구간 잔존.

텔레그램 인용 4.74%가 확인될 경우 US10Y 5.0% Bear 트리거 근접도 심화(현재 0.32%p 거리 축소), growth·반도체 할인율 부담 확대 리스크.

단 Fed Model spread+11.29%p(인계)로 valuation 매수 논거는 아직 훼손되지 않음

  • 금리 관련 인사 발언: 없음(최근 24h, fed_press는 절차성 발표·enforcement action만, boj_press는 7/31 통화정책 성명+분기 국채매입 일정 공지)

🇰🇷 한국 시장(휴장, 금요일 마감 인계)

  • 코스피 6,595.45(KIS, yahoo 절대값 일치) — 당일 등락률 kospi_pct 데이터 결손으로 판단 보류(기존 패턴), 5일-1.42%·1개월-22.19%
  • 코스닥 KIS 1,046.81 vs yahoo 719.76 절대값 괴리 지속(기존 패턴)
  • 외인 5일 누계-1.8401조(매도 사이클) / 기관 5일 누계+4.9029조(5일 연속 순매수)
  • 금요일(7/31) 일별 확정 — 외인+5.7884조(Bull 트리거 확정, 역대급) / 기관+1.3683조
  • breadth — 상승808(85.1%)/하락120(12.6%)/보합22, A-D 0.87, 상한가20/하한가1 — mania 후반 국면 cue 잔존
  • 신규 텔레그램 fact — 효성티앤씨 2Q 컨센 36% 상회(하나 윤재성, "절대 저평가 국면") / 7월 윤활기유 수출가격 추가 급등(하나 에너지화학 Weekly Monitor) / 삼성전기 MLCC 전 품목 가격 30% 인상(그로쓰리서치, 인계)

한국 종합 요약 — 코스피는 금요일 반도체 밸류체인 전방위 상한가로 급반등한 레벨을 그대로 인계하고 있으며, 일요일 휴장 동안 확인된 신규 fact들은 방향을 명확히 정하기보다 변수를 이중화하는 쪽에 가깝다.

트럼프-이란 호르무즈해협 합의와 OPEC+ 증산은 중동 리스크 프리미엄과 유가 상단을 낮추는 우호적 재료지만, 텔레그램에서 포착된 국채금리 급등설(10년물 4.74%·30년물 5.28%, 공식 미확정)과 미 재무부의 지속적 엔화 매수개입(엔캐리 언와인딩 이슈화)은 반대 방향의 경계 요인이다.

반도체 대형주 top2 편중매도 구도(99.1% 인계)와 mania 신호(A-D 0.87·상한가 20건)는 여전히 랠리 순도에 물음표를 남기며, 효성티앤씨 컨센 서프라이즈 등 개별 종목 fact는 방향성 확인에 큰 영향을 주지 못한다.

월요일 개장은 외인 연속 매수 여부, 국채금리 급등설의 공식 확인 여부, 중동 사태의 실제 전개 3가지가 동시에 확인돼야 신뢰도가 높아지는 구도다.

narrative — 미국은 아마존·MS·구글 어닝 서프라이즈가 AI인프라 사이클을 지지하는 가운데, 일요일 사이 확인된 트럼프-이란 호르무즈 합의와 OPEC+ 증산은 지정학·에너지 측면의 우호적 재료로 추가됐다.

다만 텔레그램에서 포착된 국채금리 급등설(4.74%/5.28%, 케빈 워시 코멘트 동반)이 공식 확인될 경우 US10Y 5.0% 근접도가 심화되며 growth·반도체 밸류에이션에 부담이 될 소지가 있다.

한국은 반도체 밸류체인 강세와 이재만·이경수의 "12m fwd PER 5.1배 역사적 저점권" 코멘트가 펀더멘털 지지를 보강하나, 외인 5일 누계가 여전히 순매도이고 그 대부분이 top2에 집중된 구도는 변함이 없다.

미 재무부의 엔화 매수개입 지속(8.45조엔 규모)은 엔캐리 언와인딩 리스크를 재차 부각시키며, 원화 급절상(7월+8.8%) 국면과 맞물려 환율 변수를 복잡하게 만든다. Bull/Bear 트리거는 외인+3조 1건만 발동 상태이며, WTI는 신규 지정학 완화로 근접도가 다소 누그러질 수 있는 반면 US10Y는 비공식 급등설이 확인될 경우 근접도가 급격히 심화될 수 있어 방향이 엇갈린다.

월요일 개장 시 mania 신호가 이미 관측된 만큼 갭상승이 나오더라도 추격보다 선별 대응이 여전히 적절하다.

🎯 이익모멘텀 unbroken + 단기 하락 watchlist(mean-reversion 매수 후보 watchlist, 매수 권유 아님)

필터: (B14 SUE/PEAD positive 이상 OR DART 분기 EPS YoY ≥+25%) AND (1주<-5% OR 1개월<-10%). 매치 73종(오늘 1,800 cron 최신 산출 기준, 금일 휴장으로 랭킹 변동 없음) — 1개월 낙폭 상위 3종만 재확인: 1.

가온전선(500) — 1주-28.96%/1개월-52.07%·DART EPS+28.3% — 전선·HVDC 밸류체인 2.

한성크린텍(66,980) — 1주-12.73%/1개월-43.60%·DART EPS+100.1% — 반도체·디스플레이 클린룸 장비 3.

기가비스(420,770) — 1주-8.57%/1개월-40.79%·DART EPS+353.2% — 반도체 후공정 검사장비 전체 리스트는 직전 17:59 evening brief 참조(신규 변동 없음). 진입 전 catalyst 검증·position sizing은 정훈님 별도 판단.

🎯 View · Action · 트리거

발화 사유: 텔레그램 인용 US10Y 4.74%(FRED 확정치 4.68% 대비+0.06%p, 임계 ±0.05%p 근접 통과, 연중 고점 경신 케빈 워시 코멘트 동반·비공식)+트럼프-이란 호르무즈해협 합의·OPEC+ 9월 증산 신규 지정학 fact 동시 감지(pb-telegram 20:05 cron) — regime_state.json 21:55 재산정(값 78.1·밴드 🟢 유지 확인)

🔥 익일 baseline view: 유지 [국면: 변동성 확대] — 지정학 완화 fact와 국채금리 급등설(미확정)이 상반 방향으로 병존해 판단 불변(IB 이견: BofA "red flags" 신중 vs MS Wilson·Citi 강세)

💵 cash 75% 유지(직전 17:59 evening 대비 변화 없음, 일요일 경과로 조정조건 미충족)

🎬 행동 가이드(월요일 8/3 개장 기준)

  • 야간 NY 강세 spillover(반도체 지속 강세+중동 확전 없음+국채금리 급등설 미확인 동시충족): 비중 5%p 확대 cash 75%→70%, 반도체·AI인프라 클러스터 선별 진입
  • 야간 NY 약세 spillover(국채금리 급등설 확인·US10Y 5.0% 근접 심화 또는 엔캐리 언와인딩發 변동성 확대): 비중 5%p 축소 cash 75%→80%, 고베타 반도체·레버리지 상품부터 축소
  • 야간 횡보(신규 fact 방향 미확정 지속): cash 75% 유지, 월요일 개장 후 외인 당일 동향 1차 확인까지 추격 매수 보류
  • 회피 — SK하이닉스·삼성전자 단일종목 레버리지 ETN 추격매수: 예탁금 상향 후 유동성 냉각, 손실위험 큼(직전 evening과 동일 판단)

🎯 Bull/Bear 트리거

  • Bull 외인+3조 — [✅ 발동] 금요일 확정+5.7884조, 임계 3조 통과 — bullbear_watcher 동기
  • Bull 코스피+5% — [🔵 미발동, 측정 대기] kospi_pct 데이터 결손 — bullbear_watcher 동기
  • Bear 외인-3조 — [🔵 미발동, 가능성 10%] 5일 누계-1.84조 매도 사이클 잔존하나 금요일은 반대방향 — bullbear_watcher 동기
  • Bear 환율1,480 — [⚠️ 임박, 43.4원 거리] 현재 1,436.6원 — bullbear_watcher 동기
  • Bear WTI100 — [⚠️ 임박, 15.75달러 거리, 소폭 완화 가능] 현재 84.25달러 — OPEC+ 9월 증산+4개월 감산유예 신규 fact로 상승 압력 약화 — bullbear_watcher 동기
  • Bear VIX30 — [🔵 미발동, 가능성 5%] 현재 17.09 — bullbear_watcher 동기
  • Bear US10Y5.0% — [⚠️ 임박, 0.32%p 거리, 심화 가능] 현재 4.68%(공식) — 텔레그램 인용 4.74%(비공식) 확인 시거리 0.26%p로 축소 — bullbear_watcher 동기
  • Bear 코스피-5% — [🔵 미발동, 측정 대기] kospi_pct 데이터 결손 — bullbear_watcher 동기

현 시점 발동 fact: 외인+5.7884조 Bull 트리거(기준+3조) 통과 — 금요일 마감 확정치, 신규 발동 없음(일요일 경과로 값 유지).

🕐 주중 카운트다운: 8/3(월) 한국 개장 재판정·미국 ISM/S&P Global 제조업 PMI / 중동 확전 여부·이란 합의 이행 상시 모니터링 / 9/16 FOMC D-45

📂 데이터(직원 5명 종합)

🌐 글로벌 매크로 — pb-public-api 1,801(변화 없음, 일요일 최신화 정지): FRED 16/16(NASDAQ·골드 Yahoo 대체, 5일·1개월 0.00% 표기는 대체소스 특성). US2Y 4.23%(5일-0.14)/US30Y 5.21%(5일+0.04)/T10Y-T2Y 0.47%p steepening.

신용스프레드 소폭 확대(HY 2.84%·IG 0.80%). 코스피 vs SPX β2.55/ρ0.44, 코스피 1개월-22.19%·코스닥 1개월-21.44% 상대약세 지속. DXY 7/24·WTI 7/27 최신화 지연 잔존(usd_krw는 regime live 1,436.6원 우선 채택). 중앙은행 — Fed 7/29 FOMC statement(인계)·BOJ 7/31 통화정책성명+분기 국채매입 일정.

미수신: ECB·PBOC·BOK.

📰 매체·SNS — pb-news 1,800(변화 없음, 일요일): 한국 매체(63건) 생활경제 위주, 시장 fact 없음.

글로벌 매체(125건) WSJ 2025-01 1년+ 지연 잔존(장기 미해결). X매크로 9계정 제목 결손 지속(장기 미해결). IB 18건: BofA "S&P500 too many red flags"(8/1) vs Citi 목표 상향(실적 낙관) [IB 이견: BofA 신중 vs Citi 강세] — MS Wilson "연말 8,000"·JPM Dimon "4.6% 수익률 채권 안 산다"(인계). 한국 함의: BofA 신중론은 반도체 top2 편중매도 구도와 겹쳐 방어 근거 보강.

📡 텔레그램 SNS 컨센 — pb-telegram 1,800(4h, 76채널·500건·1단계155건)·1,825 deep-analysis(10h, LLM 분석 실패·raw만)·2005 deep-analysis(4h, LLM 분석 실패·raw만)·2010 signal-mapping(50건 정상): [1단계 원문 — views 9,001/전달51·최상위] "인텔리를 위한 고품격 투자철학 살롱" — "AI 추론 수요 확대…산업용 PC·시스템 업체, 새로운 성장 국면 진입"(대만공상시보 인용) — 선정근거: AI인프라 chain 확장 fact. [1단계 원문 — views 5,283/전달47, 20:05 기준 신규 최상위] 동일 채널 — "10년물, 30년물 금리가 올해 전고점을 넘어섰습니다. 10년물 4.74% 30년물 5.28%…케빈 워시가 '심판을 보지 말고 공을 보라'는…" — 선정근거: 국채금리 급등설, US10Y 트리거 근접도 직결(비공식·FRED 미확정). 그 외 신규 관측 — 트럼프-이란 호르무즈해협 "완전 재개방" 합의(공격 철회) / OPEC+ 9월 생산목표+18.8만b/d 증산·4개월 감산유예 / 미 재무부 엔화 매수개입 지속(엔캐리 언와인딩 이슈화, 일본 재무성 개입 규모 8.45조엔·$53b) / 효성티앤씨 2Q 컨센36% 상회(하나 윤재성) / 윤활기유 수출가격 추가 급등(하나 에너지화학). signal-mapping 50건 정상 처리(tech_paradigm_shift·de_escalation·dollar_cycle_signal 태그 각 1건).

🧠 시황애널리스트 view+Naver 리서치 — pb-telegram 1,800(24h, 인계): (가) 7인 panel 중 이재만·이경수(하나)만 발화(인계, "코스피26F OP YoY+225%·한국 12m fwd PER 5.1배 역사적 저점권"), 나머지 5인(한지영·이경민·이그전·김경훈탑다운·김경훈바텀업·서상영) 본 윈도우 발화 없음(일요일). (나) Naver 리서치 — 최근 24h 신규 0건(일요일 자연 정지). (다) cross-check — 이재만·이경수 밸류에이션 논거는 오늘 fwd PER·Fed Model spread와 방향 정합적이나 폭넓은 교차검증은 제한적, 신뢰도 중립(인계).

💹 시장 — pb-market 1,800(정상 fetch): DART 신규 공시 0건(일요일). 자체점검 ⚠️ alpha-pulse-news 18회·disclosure 12회 연속(DART direct·KIS 정상으로 임팩트 제한). 이익모멘텀 unbroken 매치 리스트 인계.

🔥 테마 — pb-themes 1,530(금요일 마감값 고정, 신규 tick 없음, 인계): 강세 Top10 변화 없음(S7+25.81%·반도체기판+24.47%·소캠+24.23%·HBM+20.95% 등, 상세는 evening brief 참조).

🕐 시간대별 흐름+테마 회전 — 일요일 휴장으로 신규 tick 없음(인계, 해당 없음). 월요일(8/3) 개장 첫 tick부터 회전 추적 재개.

📈 종목·테마·수급

💰 거래대금 Top(금요일 마감 인계) — 삼성전자 262,500(외인+37,902/기관+3,601)·SK하이닉스 1,718,000(외인+45,509/기관+4,295)·삼성전자우 191,000(외인+1,634/기관+273) 등 evening brief 순위 동일, 신규 변동 없음.

📊 외인·기관 수급 추세

외인 그룹 — 5일 누계-1.8401조(매도 사이클) / 7/27-19,550억·7/28-45,027억(가속)·7/29-19,267억·7/30+7,559억(전환초입)·7/31+57,884억(역대급 반전, Bull 발동) 기관 그룹 — 5일 누계+4.9029조(5일 연속 순매수) / 7/27+5,867억·7/28+5,580억·7/29+24,847억(대량흡수)·7/30-948억·7/31+13,683억 [외인 매수 TOP5, 금요일] SK하이닉스+45,509억·삼성전자+37,902억·삼성전자우+1,634억·미래에셋증권+237억·대우건설+207억 [기관 매수 TOP5, 금요일] SK하이닉스+4,295억·삼성전자+3,601억·삼성전자우+273억·두산에너빌리티+30억·팬오션+9억 forced crowding — top2 99.1% 인계(직전 evening 값, 금일 종목별 5일 채널 미수신으로 재계산 불가)

📈 ETF 자금 흐름(금요일 마감 인계) — 레버리지(KOSPI200)+46.76%·반도체(AI소부장)+26.00%·AI인프라(네트워크)+30.00%·반도체+23.05% 강세 베팅 가속 ↔ 인버스2X-42.66%·인버스-22.11% 약세 베팅 동시 과열, 미국 S&P500(+1.46%)·나스닥100(+3.04%) ETF도 동반 강세.

📋 주요 공시 — 당일 신규 0건(일요일).

🔥 모멘텀 강한 테마(금요일 마감 인계) — S7+25.81%(SK하이닉스·삼성전기·SK스퀘어+29.9%)·반도체기판+24.47%(심텍·태성·대덕전자+29.9%)·소캠+24.23%(엠케이전자+30.0%)·HBM+20.95%(33종목, 엠케이전자+30.0%). AI인프라 cluster — 아마존 오픈AI 72조원 투자(인계)에 이어 게빈 베이커 코멘트(GPU 계약 재조정 시 하이퍼스케일러 현금흐름 가속)로 narrative 추가 보강.

🎲 시나리오(익일 09:00~15:30 KST+야간 NY 종가 인계 baseline, D+1)

  • Base 45% — 코스피 6,400~6,750(±2~3%), 기대+0.5%(D+1) — 핵심 가정: 반도체 top2 편중매도 vs 여타 종목 중립 구도 지속, 외인 연속성 미확인 박스권 / ↔ Bull·Bear 신규 발동 없음
  • Bull 20% — 코스피 6,800~7,000(+3~6%), 기대+4.5% — 핵심 가정: 외인·NY반도체 동시 지속+중동 리스크 추가 완화(이란 합의 이행)+국채금리 급등설 미확인 / ↔ Bull 외인+코스피+5% 동시충족(코스피는 kospi_pct 결손으로 정성 확인 병행)
  • Bear 35% — 코스피 5,900~6,300(-5~10%), 기대-7.5% — 핵심 가정: 국채금리 급등설 확인(US10Y 5.0% 근접 심화)+엔캐리 언와인딩 확대 / ↔ Bear 조건 1건 이상 추가 발동
  • 종합 기대수익률(D+1): -1.3%(변화 없음) / 시나리오 MDD -10.0%(Bear) / R/R=기대÷|MDD|=-0.13 — 비대칭 매우 큼(Bear risk 우위, defensive 의무) 〈🔻 양극화 시나리오〉 Base 우위+Bull20%·Bear35% 양 끝 동시 유의미 — 이란·OPEC 완화 fact(Bull 우호)와 국채금리 급등설(Bear 우호)이 상쇄돼 17:59 evening 대비 확률 변경 없음 → View·Action 정합 cross-check: 음수 기대(-1.3%)·R/R-0.13+Bear 근접 다수+금리 급등설 불확실성 → cash 75% 방어 판단과 정합 ✅

🔧 메타

자체 점검: 1/5 정상(pb-themes, 휴장 인계 정상) — pb-market·pb-news·pb-public-api·pb-telegram 4명 기존 장기 미해결 인계, 신규 악화 없음

  • pb-market: ⚠️ 데이터 결손 — alpha-pulse-news 18회·disclosure 12회 연속. kospi_pct 미채택·코스닥 절대값 괴리(기존 패턴)
  • pb-news: ⚠️ 1년+ 지연 — WSJ 2025-01 잔존, X매크로 9계정 결손 지속
  • pb-public-api: ⚠️ 경미 — DXY 7/24·WTI 7/27 최신화 지연(NASDAQ·골드 Yahoo 대체 정상)
  • pb-telegram: ⚠️ fact 미반영 — 1,825·2005 deep-analysis LLM 분석 연속 실패(종목 강도 미산출), 1단계 정량·signal-mapping은 정상. 7인 view 1인만 발화·Naver 리서치 일요일 자연 0건(결손 아님)
  • pb-themes: 정상 — 1,530 정상 수신(금요일 고정값, 휴장 자연 결과) Bull/Bear watcher: 🟢 발동 1건(외인+3조, 금요일+5.7884조) / ⚠️ 근접 3건(환율1,480·WTI100·US10Y5.0%, WTI는 완화·US10Y는 강화 가능성 병존) / 🔵 정상 2건(외인-3조·VIX30) — 코스피±5% 2건 측정불능(kospi_pct 결손) 신규 후보 — 8/1 21:09 라키채널 Bull+Bear 동시발동 오알림 건(레버리지·인버스2X ETF % 오참조 추정)은 금일 재현 없어 등재 보류 유지 다음 검증: 익일(8/3) 500 cron(FRED 환율·WTI 최신화) / 705 deep-analysis(텔레그램 종목강도 LLM 정상화) / 900 cron(KIS 개장 확정·외인 8/3 당일 — cash 재판정 1차)

장기 미해결 7건 escalation pending — 상세는 ~/projects/raki-vault/escalation/pb-macro-pending.md

오늘의 한 줄 — 이란 합의·OPEC 증산이 지정학 리스크를 낮췄지만 텔레그램발 국채금리 급등설과 엔캐리 언와인딩 이슈가 상쇄해, cash 75% 방어를 그대로 유지한 채 월요일 3변수(외인 연속성·금리 급등설 확인·중동 이행) 동시 확인 대기.

※ 본 brief는 정훈님 1인 의사결정 보조용 정량 분석으로, 매수·매도 권유가 아닙니다.