📊 raki research
2026-06-15 11:29 KST

📅 정시 brief — midday

🚦 국면

  • 장기 thesis: 유지 — 반도체 슈퍼사이클 이익모멘텀 (SOXX 5일 +10.46% / SMH +8.82%), 월요일 장중 대형주 일제 +6% 추가 급등 + SK하이닉스 ADR·MSCI 선진국 편입 논의로 코리아디스카운트 해소 narrative 강화
  • 중단기 국면: 🟡 중립 55.7/100, 신뢰 100% — morning 55.7과 동일 carry (regime의 KOSPI 등락이 0.0 고정으로 장중 급등 미반영). 점수 끌어내린 top2: 환율(기여 0.0, 1,480 Bear 발동) + VIX(기여 4.6, FOMC 앞 변동성)
  • cash 가이드: 5~15% (국면 밴드 기준)
  • 임박 이벤트: FOMC 금리결정 (6월·점도표·SEP) D-2 — 결정 전 변동성 경계 (event_window 발동)
  • 행동 — 장기 유지 + 중단기 🟡 중립 + 환율 Bear 발동 잔존 + 실제 cash 28%가 밴드 5~15% 상회.

장중 대형주 강세는 우호이나 공식 지수 미갱신 + FOMC D-2 binary → 기존 반도체·HBM 포지션 동결, 신규 매수는 FOMC 확인까지 보류.

이미 급등한 잔여장은 차익실현 risk 우위 — 결재 카드 응답 대기

📌 핵심 요약

  • NY 종가 carry(6/12): SPX 7,431 (5일 +0.65%) / NASDAQ 25,889 / DOW 51,202 (1M +1,509 강세) — 반도체 독주 (SOXX 5일 +10.46%) + 선물 ES·NQ·YM 야간 동반 상승, 월요일 위험선호 baseline
  • NY 매크로: US10Y 4.45% (5일 -0.02 횡보) / VIX 19.44 (5일 +4.04 FOMC 앞) / DXY 120.08 (달러 강세) / WTI $95 (미-이란 합의 하락 압력) / USD/KRW 1,512.77 (regime live, 1,480 Bear 발동)
  • 장 후반 view: 유지 [국면: 변동성 확대] — 장중 대형주 +6% 급등(반도체·미-이란·ADR)이나 이미 실현된 강세라 잔여장 차익실현 risk 우위 + FOMC D-2 binary + 환율 Bear, regime 🟡 55.7 정합 (IB 이견: GS·Citi 강세 vs BofA·MS 신중 3:3)
  • cash 28% 유지 (직전 morning 729 28% 대비 변동 없음, carry) — 밴드 5~15% 상회분은 환율 Bear 발동 + FOMC D-2 binary 이월, 장중 신규 트리거 발동 없어 carry 유지
  • 장중 대형주 일제 급등 — 삼성전자 342,500 (+6.2%) / SK하이닉스 2,286,000 (+6.3%) / 삼성전기 (+8.8%) / 현대차 (+5.8%) / 삼성생명 (+6.0%), 전기전자 섹터 당일 +6.12% — 금요일 +4.63%에 이은 연속 강세 (공식 KOSPI 지수 헤더는 갱신 대기)
  • 항공 LCC 테마 +19.36% [신규] 폭등 — 제주항공 +29.9%·티웨이홀딩스 +29.8% 상한가, 미-이란 합의 유가 하락 + 호르무즈 해협 재개방 수혜 / 정유·조선·전선도 신규 강세 진입
  • SK하이닉스 ADR 8월 나스닥 + MSCI 선진국 편입 논의 재부상 → 코리아디스카운트 해소 narrative (텔레그램 강도 +72 강함, 이번 brief 1위) / 대덕전자 하나증권 목표 25만원 상향·2Q26 영업익 YoY +3,236% 전망 (강도 +65)
  • NY 야간 → 한국 함의: SOXX 5일 +10.46% + 선물 야간 상승 → 한국 반도체 장중 실현 中 / 미-이란 합의 → 항공·해운·정유 강세 vs 방산 약세, 양방향 rotation / DXY 120 + 환율 1,512 → 외인 매도 압력 잔존
  • Bull/Bear 트리거: 🔴 Bear 발동 1건 — 환율 1,512.77 (1,480 돌파) / 근접 — WTI $95 (임계 $100, 합의시 오히려 하락) · US10Y 4.45% (임계 5%) / Bull — KOSPI +5%·외인 +3조 측정 대기 (공식 지수 미갱신, 종목 기준 강세장)

📊 시장 분석

  • SPX 7,431.46 (5일 +0.65%) — 반도체·경기민감 견인
  • VIX 19.44 (5일 +4.04) — FOMC 앞 변동성 점증
  • US10Y 4.45% (5일 -0.02) — 횡보, 4.2~4.5% caution 구간
  • WTI $95.00 (5일 -0.96) — $100 근접, 미-이란 합의 시 하락 압력
  • USD/KRW 1,512.77 (regime live) — 1,480 Bear 발동 잔존
  • KOSPI 8,123.62 (지수 헤더 +0.00% 갱신 대기, 장중 대형주 실측 +6% 급등)

🇺🇸 미국 시장 (NY 시간외 carry)

  • NY 시간외 carry: SPX 7,431 (5일 +0.65%) + 선물 ES 7,435 (+0.53%)·NQ 29,662 (+0.67%)·YM 51,605 (+1.43%) 야간 동반 상승, 반도체 SOXX 5일 +10.46%·SMH 5일 +8.82% 독주 carry — 한국 반도체에 강세 spillover baseline

🌐 NY 매크로

  • US10Y 4.45% (5일 -0.02 / 3M +0.24) — 횡보, caution 구간
  • US2Y 4.05% (5일 +0.00) / US30Y 4.95% (5일 -0.02) — 단기 완만 상승·장기 소폭 하락
  • T10Y-T2Y 0.39 (5일 +0.01) — 완만 steepening
  • VIX 19.44 (5일 +4.04) — FOMC 앞 점증
  • DXY 120.08 (5일 +1.20) — 달러 강세, 원화 압력
  • WTI $95 (5일 -0.96) / gold 4,238.8 (5일 -21.2)

🇰🇷 한국 시장 장중 (09:00~11:30 현재)

  • KOSPI 8,123.62 (지수 헤더 stale, 장중 대형주 실측 +6% 급등) / KOSDAQ 1,291.32 — 금요일 +4.63%에 이은 연속 강세
  • 거래대금 Top — 삼성전자 +6.2% / SK하이닉스 +6.3% / SK스퀘어 +6.3% / 삼성전기 +8.8% / 현대차 +5.8% / 삼성생명 +6.0% / HD현대중공업 +3.9%
  • 섹터 당일 — 전기전자 +6.12% (1주 +16.51%) / 기계 +5.50% (1주 +20.06%) / 유통업 +4.26% / 운수장비 +3.69% / 철강금속 +3.04%
  • 외인·기관 5일 — 외인 -1.08조 (6/12 +2.32조 매수 전환) / 기관 -2.22조, 오늘 6/15 일별 갱신 대기 (외인매수상위 sub-channel 미수신)
  • breadth A-D 0.90 (상승 9 / 하락 1) — 표본 협소(장초반 10종 집계), mania 판정 lookback

narrative — 월요일 한국 증시는 NY 야간 선물 동반 상승 + SOXX 5일 +10.46% 반도체 독주 carry를 받아 대형주 일제 +6% 급등으로 출발, 금요일 +4.63% 급등에 이은 연속 강세를 시현 중이다. SK하이닉스 ADR 8월 나스닥 상장 + MSCI 선진국 편입 논의 재부상이 코리아디스카운트 해소 narrative를 강화하며 삼성전자·SK하이닉스·삼성전기로 외국인·기관 매수가 집중되는 흐름이다.

트럼프의 미-이란 종전 MOU 최종 완료 선언(19일 스위스 서명 추진)은 호르무즈 해협 재개방 기대로 항공 LCC(+19.36%)·정유·조선 테마를 신규 강세로 끌어올리는 동시에 WTI $95를 추가 하락 방향으로 밀고 있다.

다만 DXY 120 달러 강세 + USD/KRW 1,512원 Bear 발동은 외인 매도 압력을 잔존시키고, VIX 5일 +4.04 점증은 6/17 FOMC 점도표·SEP를 앞둔 헤지 수요다.

공식 KOSPI 지수 헤더가 갱신되지 않아 Bull KOSPI +5% 트리거 정량 confirm은 1300대 cron까지 측정 대기 상태이나, 종목 기준으로는 사실상 강세장이 진행 중이다.

핵심은 이미 장중 +6% 급등이 실현된 상태에서 잔여장(11:30~15:30) 방향 — breadth 후반 mania cue + FOMC D-2 binary를 감안하면 추가 강세보다 차익실현 되돌림 risk가 우위다.

결론적으로 후반장은 강세 추세 유지하되 이미 급등 분의 차익실현 경계가 정합 — 신규 진입은 FOMC 확인 후가 안전하다.

🎯 이익모멘텀 unbroken + 단기 하락 watchlist (선제 매수 후보) 필터: (B14 SUE/PEAD positive 이상 OR DART EPS YoY ≥ +25%) AND (1주 < -5% OR 1개월 < -10%) · pb-market 901 매치 73종 中 1개월 낙폭 상위 1.

비트플래닛 (49,470) — 1주 +5.44% / 1M -50.39% · DART EPS +93.1% — 낙폭 1위, 반등 첫 주 진입 2.

레이 (228,670) — 1주 +6.32% / 1M -41.27% · DART EPS +105.2% — 치과 영상 의료기기 3.

대한전선 (1,440) — 1주 +7.79% / 1M -38.70% · DART EPS +63.9% — 전선 3사 cluster, AI 데이터센터 전력 수요 thesis 4.

가온전선 (500) — 1주 -6.99% / 1M -33.33% · DART EPS +28.3% — 전선 동반 조정 (테마 전선 +5.71% 신규 강세) 5.

대우건설 (47,040) — 1주 +7.11% / 1M -32.98% · DART EPS +247.8% — 건설 1M 낙폭, EPS 모멘텀 최상위급 6. LS에코에너지 (229,640) — 1주 +15.70% / 1M -29.95% · DART EPS +34.7% — 전선·희토류, 반등 선행 7. STX엔진 (77,970) — 1주 +12.62% / 1M -29.01% · DART EPS +188.3% — 조선 엔진, 미-이란 교역 정상화 수혜 가능 8. RFHIC (218,410) — 1주 +6.61% / 1M -25.83% · DART EPS +244.6% — 광통신·질화갈륨, AI 인프라 chain

  • 위치 명시 — mean-reversion 매수 후보 watchlist (매수 권유 X). 진입 전 catalyst 검증·sizing은 정훈님 별도 판단.

전선 3사(대한·가온·LS에코)는 테마 전선 +5.71% 신규 강세 진입과 동조 — AI 전력 수요 thesis 유효 시 분할 관찰 후보

🎯 View · Action · 트리거

🔥 장 후반 view: 유지 [국면: 변동성 확대] — 장중 대형주 +6% 강세는 반도체·미-이란·SK하이닉스 ADR momentum이나 이미 실현된 강세라 잔여장 차익실현 risk 우위 + FOMC D-2 binary + 환율 Bear 잔존, regime 🟡 중립 55.7 정합

💵 cash 28% 유지 (직전 morning 729 28% 대비 변동 없음, carry) — 밴드 5~15% 상회분은 환율 Bear 발동 + FOMC D-2 binary 이월, 장중 신규 트리거 발동 없어 carry 유지

🎬 행동 가이드

  • 후반장 강세 (대형주 +6% 유지·외인 장중 매수 확정): 추격 매수 보류 — KOSPI +5% Bull 발동 시 cash -3%p 일부 환원하되 breadth 후반 cue 경계, 반도체·HBM 포지션 보유 유지
  • 후반장 약세 (차익실현 되돌림·FOMC 매파 선반영): 신규 매수 보류 + cash 동결, unbroken-dip(전선 3사·STX엔진)은 외인 동조 매수 확인 후 선별 진입
  • 막판 횡보 (현 강세 수준 유지 마감): cash 28% 동결 + FOMC 결과 대기, 항공LCC·정유·조선 미-이란 수혜 테마 모니터링 (추격 X)
  • 동결 — 기존 삼성전자·SK하이닉스·삼성전기·HBM 포지션 FOMC까지 보유 유지, 신규만 보류

🎯 Bull/Bear 트리거

  • 🔴 Bear [✅ 발동] — USD/KRW 1,512.77 (임계 1,480 돌파, regime live quant 발동) — bullbear_watcher 동기
  • 🔴 Bear [⚠️ 임박, prox 95%] — WTI $95.00 (임계 $100, -$5 거리) — 미-이란 합의시 오히려 하락 방향, 발동 확률 하향 — bullbear_watcher 동기
  • 🔴 Bear [⚠️ 임박, prox 89%] — US10Y 4.45% (임계 5.0%,-0.55%p 거리) — bullbear_watcher 동기
  • 🔴 Bear [🔵 미발동] — VIX 19.44 (임계 30, 5일+4.04 상승 중) / 외인 단일 -3조 (현재 +2.32조 매수) — bullbear_watcher 동기
  • 🟢 Bull [🔵 미발동, 측정 대기] — KOSPI 단일+5% (공식 지수 헤더 갱신 대기, 대형주 +6% 종목 기준 강세) / 외인 단일 +3조 (6/12 +2.32조, prox 77%) — bullbear_watcher 동기

🕐 주중 카운트다운 — 6/17 FOMC 금리결정·점도표·SEP (D-2) / 6/19 미-이란 종전 스위스 서명식 추진 / 6/24 Fed 연례 stress test 결과

현 시점 발동 fact: 환율 1,512.77 Bear 단일 발동 (cash 28% defensive carry에 이미 반영)

📂 데이터 (직원 5명 종합)

🌐 글로벌 매크로 — pb-public-api 701

  • US10Y 4.45% (5일 -0.02 / 1M -0.01 / 3M +0.24) — 횡보, 4.2~4.5% caution 구간
  • US2Y 4.05% (5일 +0.00 / 1M +0.05 / 3M +0.41) — 단기금리 완만 상승
  • US30Y 4.95% (5일 -0.02 / 1M -0.08) — 장기금리 소폭 하락
  • T10Y-T2Y 0.39 (5일 +0.01 / 1M -0.09) — 5일 완만 steepening, 1M flattening
  • VIX 19.44 (5일 +4.04 / 1M +1.45) — FOMC 앞 변동성 점증
  • DXY 120.08 (5일 +1.20 / 1M +1.98) — 달러 강세 추세
  • 신용 — HY spread 2.78 (5일 +0.04) / IG spread 0.75 (5일 +0.01) — 안정, risk 신호 미약
  • 금리-주식 영향 — US10Y 4.45% caution 구간이나 5일 -0.02·1M -0.01 횡보로 DCF 할인율 압력 제한적, 장중 반도체·growth 강세에 우호.

핵심 risk는 USD/KRW 경로 — DXY 120 강세 → 원화 1,512원 압력 → 외인 매도 가속 가능성. US10Y 5.0% 재돌파 시 본격 risk-off warning (prox 89%)

  • 금리 관련 인사 발언 — [neutral] FOMC 블랙아웃 진입 (6/17 D-2), 신규 금리 발언 없음.

직전 fed_speeches: Barr "Deregulating in a Financial Boom" (6/6) / Powell Acceptance Remarks (6/1) — 금리 방향 시그널 미약

📰 매체·SNS — pb-news 630

  • 한국 매체 (63건) — 한미 외환당국 원화 약세 대응 공조 확인 (6/14, 1,500원대 고공행진 → 상단 저항) / 미래에셋 스페이스X 공모주 0주 배정, 금감원 검사 착수 (증권업 신뢰 타격) / 호르무즈 봉쇄 후 9번째 한국 유조선 홍해 우회 통과 (유가 공급 안정) / 상용직 26년5개월만에 첫 감소 (고용 악화 신호) / 경총 최저임금 업종별 차등화 요구
  • 글로벌 매체 (125건) — WSJ feed 2025-01 회귀로 종목 단서 협소, 신규 단서 제한
  • X 매크로 (9건) — 본문 공란, 매크로 단서 미추출
  • 글로벌 IB sell-side view (18건):
    • GS Kostin — AI 관련주·미국 금리 outlook 발표 (6/12) + 2026 강세 outlook 재확인 (변동성에도 doubles down)
    • MS Wilson/CIO — S&P 500 추가 5~7% 하락 후 바닥 전망 (6/11) vs 직전 'healthy reset, 신규 랠리 setup' (6/8) — 단기 신중·중기 강세 양면
    • JPM — CPI 4%+ 전망하나 에너지 인플레 완화 신호 (6/9)
    • BofA Hartnett — 'too many red flags' + 'take profits' 권고 후 나스닥 7% 하락 (6/9~11)
    • BlackRock Fink — 유가 $150 도달 시 '글로벌 경기침체' 경고 (6/12)
    • [IB 이견] GS·Citi 강세(earnings optimism) vs BofA red flags·MS 단기 추가 하락 — 3:3 양극화.

한국 함의: GS AI outlook·반도체 강세는 SOXX·MSCI Korea·SK하이닉스 우호, BofA·MS 신중론은 장중 급등 후 차익실현 cue와 정합

🧠 시황애널리스트 view + Naver 리서치 — pb-telegram 900

  • 7인 panel (활성 5인):
    • 이경민(대신 FICC) — 미-이란 종전 MOU 최종 완료 선언, 19일 스위스 서명 공식화. 7~8월 증시 강세 근거(2Q 실적 시즌 + 미-이란 종전 나비효과) 재확인 — 강세 stance
    • 서상영(사제콩이) — 미-이란 협상 타결로 위험자산 선호심리 강화, 호르무즈 통행료 없는 개방·미 해군 봉쇄 종료 승인 — 강세 stance
    • 이그전(KB) — "반도체, 과거 HMM 사례 보면 지금이 꼭지일까" 과잉발주 사이클 비교 + "작년 증시 급등이 올해 국채금리·금융주 끌어올린다" — 신중·점검 stance
    • 한지영(키움 Weekly) — "금리와 수급이 좌우하는 증시 변동성", 스페이스X 상장 흥행에 나스닥 기술주 기계적 자금 이탈 부담 — 중립 stance
    • 김경훈(DAOL 탑다운) — K-스틸법(철강산업법) 6/17 시행, 글로벌 공급과잉·탄소무역 규제 대응 — 철강 정책 모멘텀
    • [7인 이견] 이경민·서상영 강세(미-이란 종전) vs 이그전 신중(반도체 꼭지 의문) vs 한지영 중립(금리·수급 변동성) — 강세 우위 속 반도체 valuation 경계론 양립
  • Naver 리서치 — 최근 24h 신규 0건 (크롤러 cron 07:30·16:30 다음 발행 대기)
  • cross-check — 7인 강세 우위(이경민·서상영) ↔ 장중 대형주 +6% 급등 실현 = 컨센 정합.

단 이그전 '반도체 꼭지' 신중론은 breadth 후반 mania cue·차익실현 risk와 정합 — defensive carry 유지 검토

📡 텔레그램 SNS 컨센 — pb-telegram 805 deep-analysis (13h 야간 carry) + 900 raw

  • 126개 채널 500건 / 센티 +28 (미-이란 양해각서 초안 합의 기대 vs 이란 의회 경고·이스라엘 베이루트 공습 불확실성 혼재)
  • Top 키워드 — 이란협상 18회 / 호르무즈해협 6회 / SK하이닉스 4회 / 코리아디스카운트 3회 / 반도체 3회 (13h 윈도우 500건 中 mention 빈도)
  • 종목 강도 — SK하이닉스 +72 강함 (ADR 8월 나스닥·필라델피아 편입 기대) / 대덕전자 +65 강함 (하나증권 목표 25만원 상향·2Q26 영업익 YoY +3,236%) / 이란 원유·에너지 +55 강함 (호르무즈 재개방) / 삼성전자 +48 의미 (크립토 시세 +3.84%·외인 차익실현 vs 레버리지 ETF 매수 투트랙) / 반도체 본주 단기 -32 (외인 차익실현 압력)
  • [Tier1 원문 — views 5,089 / forward 34 · 본 brief 최상위] "이란 의회 갈리바프 의장, 미국이 다히예 공격에 이스라엘 승인 신호 보낸 이후 협상 경로 지속 논의..." — 인텔리를 위한 고품격 투자철학 살롱 (6/14) · 선정 근거: 미-이란 협상 불확실성 fact, WTI·위험선호 직결
  • [Tier1 원문 — views 47 / forward 5] "6월 23일 MSCI 즉시 승격 발표 가능성은 낮으나, 향후 2~3년 내 선진국 편입은 시간문제.

글로벌 투자자는 한국을 AI 핵심국으로 인식" — 인텔리를 위한 고품격 투자철학 살롱 (6/14) · 선정 근거: 코리아디스카운트 해소 narrative 결정성

💹 시장 — pb-market 901

  • KOSPI 8,123.62 (지수 헤더 +0.00% 갱신 대기) / KOSDAQ 1,291.32 — 장중 대형주 실측 +6% 급등
  • 외인·기관 일별 누계 (시장 단위):
    • 6/09: 외인 -19,502억 / 기관 +22,972억 (기관 단독 흡수)
    • 6/10: 외인 -20,340억 / 기관 -23,804억 (동반 매도 가속)
    • 6/11: 외인 +5,837억 / 기관 -26,341억 (외인 매수 전환)
    • 6/12: 외인 +23,162억 / 기관 +4,976억 (동반 매수 급반전)
    • [누계 5일] 외인 -1.08조 / 기관 -2.22조 — 외인 매도 사이클이나 6/11~12 매수 전환으로 5일 낙폭 완화, 6/15 일별 갱신 대기
  • 변동률 Top — 대원전선우 +17.58% / 강동씨앤엘 +12.29% / 옴니시스템 +12.62% / KBI메탈 +11.78% (전선·전력 인프라 동조)

🔥 테마 흐름 — pb-themes 930

  • 항공/저가 항공사(LCC) +19.36% [신규] — 제주항공 +29.9%·티웨이홀딩스 +29.8%·트리니티항공 +24.3%·진에어 +21.2%, 미-이란 합의 유가 하락 + 호르무즈 재개방 항공유 비용 절감 기대
  • 낙태/피임 +10.68% [신규] — 현대약품 +29.8%·알리코제약 +10.4% (테마 순환, ⚠️ 거시 fact 미발견 — 정책·가격 모멘텀 단조)
  • 탈모 치료 +7.98% [신규] — TS트릴리온 +30.0%·JW신약 +29.9%·현대약품 +29.8% (제약 테마 순환)
  • MLCC(적층세라믹콘덴서) +7.05% [신규] — 한켐 +17.3%·삼화콘덴서 +16.2%·삼성전기 +12.0% (삼성전기 ETF 리밸런싱 수급 이슈 완화, 전장·AI 수요)
  • IT 대표주 +6.93% [신규] — LG전자 +12.2%·SK하이닉스 +7.5%·LG디스플레이 +6.9%·삼성전자 +5.1% (반도체·IT 하드웨어 동반)
  • 정유 +5.93% [신규] — 호르무즈 재개방 원유 공급 안정 + 정제마진 회복 기대 (⚠️ 유가 하락과 방향 상충, 공급 정상화 수혜 해석 — 정유주 개별 fact 보강 추후)
  • 전선 +5.71% [신규] / 2차전지(생산) +5.21% [신규] / 조선 +4.93% [신규] — AI 전력 인프라·미-이란 교역 정상화 chain
  • 약세 — 국내 상장 중국기업 +0.00%·SPAC +0.02%·창투사 +0.07% (광범위 강세 속 소외, 본격 약세 테마 없음)

🕐 시간대별 흐름 + 테마 회전

  • 09:00 — 대형주 일제 갭상승 출발 (삼성전자 +6.2%·SK하이닉스 +6.3%·삼성전기 +8.8%), NY 야간 선물·SOXX 반도체 spillover 실현, IT 대표주 [신규] 진입
  • 11:00 — 미-이란 합의 수혜 테마 회전 가속: 항공 LCC +19.36% [신규] 폭등 (제주항공·티웨이 상한가), 정유·조선·전선 [신규] 동반 진입.

반도체 대형주 강세 유지 + MLCC(삼성전기) 가세

  • 종일 회전 패턴: 반도체·IT 대형주 (09:00 갭상승 주도) → 미-이란 수혜 항공·정유·조선 (11:00 회전 1차) → MLCC·전선·2차전지 동반 강세.

반도체 코어 + 미-이란 평화 narrative 2축 cluster 강세, 약세 테마 사실상 부재

📈 종목·테마·수급

💰 거래대금 Top 10 + 1줄 사유

📊 외인·기관 수급 추세

  • 외인 그룹 — 5일 누계 -1.08조, 6/12 단일 +2.32조 매수 전환 (6/09~10 -4조 매도 → 6/11~12 +2.9조 매수 반전), 6/15 일별 갱신 대기
  • 기관 그룹 — 5일 누계 -2.22조, 6/12 +4,976억 (6/11 -2.63조 후 매수 전환)
  • 종목별 5일 — 삼성전자 외인 -5,245억(6/12 +9,627억 전환) / SK하이닉스 외인 -1,022억(6/12 +12,856억 급반전) / SK스퀘어 외인 -1.40조(매도 지속) / 삼성전기 외인 +3,652억
  • forced crowding — 외인 매도 top2: SK스퀘어 -1.40조 + 삼성전자 -0.52조 (시장 5일 -1.08조 대비 분모 작아 과대 표시, 6/12 매수 전환으로 의미 희석), 6/15 장중 외인 실측 갱신 대기

📈 ETF 자금 흐름 (섹터별, 네이버 finance)

  • 반도체 (ETF 3개) — 평균 +1.54% — TIGER 반도체 183,430 (+4.61%) / 거래대금 1,518백만원 (장중 갱신분)
  • 원자력 (ETF 3개) — 평균 +2.29% — HANARO 원자력iSelect 75,410 (+6.86%) / 거래대금 273백만원
  • 피지컬AI (ETF 1개) — 평균 +4.21% — RISE 현대차고정피지컬AI (+4.21%) / 거래대금 298백만원
  • 로봇·AI (ETF 3개) — 평균 +1.07% — RISE AI&로봇 (+3.22%) / 거래대금 53백만원
  • 자금 이동 패턴: 반도체(+1.54%)·원자력(+2.29%)·피지컬AI(+4.21%)·로봇(+1.07%) ETF 장중 실시간 강세 견인, 인버스·채권 ETF는 stale(거래대금 0) — 강세 베팅 자금 우위.

단 KODEX 200·레버리지 등 시장 ETF 헤더는 +0.00% 갱신 대기(지수 stale 동조)

📋 주요 공시 — HIGH 분리 (DART direct)

  • [HIGH] 진원생명과학 — 유상증자결정(종속회사의주요경영사항) (6/15)
  • [HIGH] 콘텐트리중앙 — 회생절차개시신청(종속회사의주요경영사항) (risk monitor)
  • [MEDIUM] 한미반도체 — 타법인주식및출자증권취득결정 (기재정정) / 진원생명과학 — 타법인주식취득 (기재정정)
  • 어닝·중요 fact — 대덕전자 2Q26 영업익 YoY +3,236% 전망·증설 2,130억(생산능력 80% 확대), 하나증권 목표 25만원 (텔레그램 단독 인식, DART 분류 미반영)

🔥 모멘텀 강한 테마 — 종목 % 상세

🎲 시나리오 (잔여장 현재~15:30 KST, D+0 half-day)

  • Base 55% — 현 강세 수준 유지 마감 (대형주 +4~6% 유지, 후반 일부 차익실현), 기대 +0.0% (현재 대비, D+0) 핵심 가정: 반도체·미-이란 수혜 강세 유지 vs 이미 급등 분 차익실현 혼재, breadth 후반 cue 상단 제한 ↔ 🎯 Bull/Bear 트리거 추가 발동 없음 (환율 Bear carry 반영 완료)

  • Bull 25% — 외인 장중 매수 가속 + 반도체 추가 강세, 기대 +1.5% (현재 대비, D+0) 핵심 가정: SOXX·SK하이닉스 ADR spillover 지속 + 외인 +3조 매수 + KOSPI +5% Bull 발동 ↔ 🎯 Bull 트리거 (KOSPI +5% + 외인 +3조) 동시 충족

  • Bear 20% — 후반 차익실현 되돌림 + FOMC 경계, 기대 -2.5% (현재 대비, D+0) 핵심 가정: mania 후반 cue 되돌림 + DXY 120·환율 재악화 + 급등 분 차익실현 가속 ↔ 🎯 Bear 트리거 (WTI $100 또는 US10Y 추가 상승) 1건 추가 발동

  • 종합 기대 수익률 (확률 가중): -0.13% (현재 대비, D+0 half-day)

  • 시나리오 MDD (Bear 발현 시): -2.5% (D+0 max)

  • R/R = 기대 / |MDD| = 0.05 → 비대칭 매우 큼 (Bear risk 강한 우위, defensive 의무)

  • 〈🔻 양극화 시나리오 (Base 우위, 장중 급등 후 차익실현 risk + FOMC D-2 binary 양 끝 잔존)〉

  • → View·Action 정합 cross-check: R/R 0.05 (음수 기대) + 환율 Bear 발동 carry + FOMC D-2 binary → cash 28% defensive 정합 ✅ (음수 기대는 잔여장 차익실현 risk가 원인, 장기 추세는 반도체 강세 우호 — 기존 동결·신규 보류가 정합)

🔧 메타

자체 점검: 4/5 정상 (pb-market 부분 결손 — 지수 헤더·외인매수상위 sub-channel stale, 종목·섹터·테마는 live)

  • pb-market: ⚠️ cron stale — KOSPI/KOSDAQ 지수 헤더 +0.00% + 외인매수상위 "데이터 미수신" + kis-investor-top 3회 연속 degraded.

단 거래대금 종목 가격(삼성전자 +6.2% 등)·섹터 period·investor_trend_5d·DART HIGH·ETF·unbroken 73종 정상 fetch → Bull KOSPI +5% 정량 confirm은 1300대 cron 회귀 측정 의무 (regime kospi_pct 0.0 고정)

  • pb-news: ⚠️ 1년+ 지연 + 결손 — 글로벌 매체 WSJ 2025-01 회귀, X 매크로 9건 본문 공란.

한국 매체 63·글로벌 IB 18은 정상

  • Bull/Bear watcher: 🔴 발동 1건 (환율 1,480) / ⚠️ 근접 2건 (WTI $100·US10Y 5%) / 🔵 정상 5건 (VIX 30·외인 ±3조·KOSPI ±5% — 공식 지수 갱신 대기)
  • 신규 후보: ⑬ alpha-pulse-news 0건 + DART direct 분류 결손 잔존 (6/14 12회 연속 confirmed) — 한국 매체 RSS 직결 fallback 점검 결재 권장 (low~mid), KIS·pb-news 정상으로 임팩트 제한
  • 다음 검증: 1300대 cron (pb-market 지수 live·외인 6/15 일별·매수상위 회귀) / 1,130 cron (pb-themes 갱신) / 1,205 cron (telegram 장중 deep-analysis 강도)
  • USD/KRW source 괴리 주의 — regime live 1,512.77 vs ECOS 6/9 1,546.5 vs FRED 6/5 1,555.96 (regime 인용 기준)

escalation: Pending 5건 (②④고도화패키지⑩⑪) / Resolved 이관 3건 / 신규 후보 1건(⑬) — 장기 미해결 5건 escalation pending, 상세는 ~/projects/raki-vault/escalation/pb-macro-pending.md