📅 정시 brief — midday

오늘 장중 11:30 KST 시점에서 MLCC +13.63% (930 +11.12 → +2.51%pt 가속) · 반도체 기판 FC-BGA +8.78% (930 +6.42 → +2.36%pt 가속) · 양자암호/양자컴퓨팅 +9.27% (930 +9.49 → -0.22%pt 미세 둔화) · 반도체 대표주 +8.84% · 스페이스X +7.84% 단조 견인이 한국 장중 흐름의 핵심으로 부각된다.

다만 pb-market 900 KIS 정량 미수신 잔존으로 KOSPI 지수 가격·외인 일별 수급·거래대금 Top 10 장중 정량 측정 불능이 잔존하며 (morning carry — yahoo 5/22 7,847.71 / 외인 5/14까지 -17.53조 ECOS·FRED 1주 데이터 지연 carry), pb-telegram 1,205 deep-analysis 부재로 장중 4h 윈도우 종목 강도·센티멘트 정량 측정 불능이 동시 잔존한다.

매크로 baseline은 morning 7:29 brief carry 그대로 — NY 5/22 종가 SPX 7,473·DOW 50,580 사상 최고 + 미국 선물 ES·NQ·YM 5일 +0.88~+1.80% 이월 + 미-이란 합의초안 호르무즈 30일 정상화 + WTI $90선 -7% 급락 spillover + 야간 USD/KRW 1,519 carry — 신규 정량 변경 fact 부재이다.

직전 930 cron 대비 1130에서 신규 강세 진입 2건 (2차전지 나트륨이온 +4.86% / 온디바이스 AI +4.81%) 추가 부각이 장중 cluster 폭 확장 cue로 흡수되며, 직전 강세 cluster 내 MLCC·반도체 기판 가속도가 1,130 cron에서 단조 강화된다. baseline view는 morning carry 그대로 한·미 동시 개장 첫날 축소 유지가 정합한 자리이며, cash 7% 유지 결정 carry로 잔여장 (현재~15:30) 외인·KOSPI 13:30·15:30 2 tick 변동성 결정 동력 누적을 대기한다.

📌 핵심 요약

• 장중 11:30 cluster 단조 견인: MLCC +13.63% (930 +11.12 → +2.51%pt 가속) / 반도체 기판 FC-BGA +8.78% (+2.36%pt 가속) / 반도체 대표주 +8.84% / 양자암호 +9.27% / 스페이스X +7.84% — 직전 morning 텔레그램 705 deep-analysis MLCC +62·LG +72·삼성전자 +68·현대모비스 +65 강세 cluster 정합 가속
• MLCC TOP 종목 강도 (1,130): 삼화콘덴서 +30.0% 최강도 (930 +20.5 → +9.5%pt 추가 상한) / 아모텍 +29.8% 최강도 (930 +27.2 → +2.6%pt) / 삼성전기 +18.2% 강함 / 지아이에스 +13.4% 의미 — 무라타 선행 +13% morning carry 정합
• 반도체 기판 TOP 종목 (1,130 신규 부각): LG이노텍 +21.8% 최강도 / 인텍플러스 +20.1% 최강도 / 삼성전기 +18.2% 강함 / 기가비스 +16.8% 강함 — 엔비디아 루빈 랙 ASP 급등 narrative 직접 수혜
• 신규 강세 진입 2건 (930→1,130): 2차전지 나트륨이온 +4.86% / 온디바이스 AI +4.81% — cluster 폭 확장 cue, 직전 cron 미부각 후발 부각
• pb-market 900 KIS 정량 미수신 잔존 — KOSPI 지수 가격·외인 일별 수급·거래대금 Top 10 장중 정량 측정 불능, morning carry (yahoo 5/22 7,847 / 외인 5/14 -17.53조) 의존, 오늘 마감 cron 회귀 측정 의무
• pb-telegram 1,205 deep-analysis 부재 — 장중 4h 윈도우 종목 강도·센티멘트 정량 측정 불능, 859·900 cron 4h 윈도우 (총 메시지 500건·tier1 294건·83개 채널) 활성도만 carry
• 잔여장 view (현재~15:30, half-day): morning 축소 baseline carry 잔존 — 장중 MLCC·반도체 기판 cluster 가속 + 신규 cluster 2건 강세 진입 cue (Bull cluster 확장)에도 외인·KOSPI 정량 confirmation 불능으로 추가 격상 보류, cash 7% 유지 결정 carry
• cash carry: 7% 유지 (morning carry, 5/22 morning 5% → closing·evening 7% +2%p 격상분 잔존, 신규 트리거 발동 fact 부재)
• 매크로 baseline carry (morning 그대로): NY 5/22 종가 SPX 7,473·DOW 50,580 사상 최고 / ES·NQ·YM 5일 +0.88~+1.80% / US10Y 4.57% caution / US30Y 5.10% 2007년 이후 최고 / DXY 119.28 / VIX 16.76 / 야간 NDF USD/KRW 1,519 / WTI $90선 -7% 급락
• 글로벌→한국 spillover (carry): 미-이란 합의초안 60일 휴전 + 호르무즈 30일 정상화 spillover로 정유·운송 단기 약세 + 반도체·MLCC cluster baseline 갭상승 jitter 정합
• 잔여장 Bull 트리거 (사실상 발동 임박): KOSPI +5% 5/22 yahoo 5d +4.73% (거리 +0.27%pt) — 한국 native driver 우위 (β 0.34) + MLCC·반도체 기판 cluster 가속 cue 정합
• 잔여장 Bear 트리거: USD/KRW 1,510 야간 1,519 사실상 발동 carry / 외인 -3조 5일 누계 -17.53조 carry / US10Y 5.0% 4.57% 거리 8.6% / WTI $100 역방향 강화 ($90선 carry)

📊 시장 분석

🇺🇸 미국 시장 (NY 시간외 carry 압축)

• 미국 선물 carry (한국 장중 11:30 시점 시간외): ES 7,491 (5일 +0.88%) / NQ 29,558 (5일 +1.59%) / YM 50,662 (5일 +1.80%) — morning carry 그대로, 5/26 NY 정규장 개장 (23:30 KST) 전 변동 fact 부재
• NY 매크로 carry: US10Y 4.57% caution 정착 / US30Y 5.10% 2007년 이후 최고 / DXY 119.28 강세 / VIX 16.76 안정 — 신규 정량 변경 fact 부재 (FRED 5/21 cutoff carry, 1,500 cron 갱신 대기)

🌐 NY 매크로 sub-block (5/22 carry):

• 미국 금리 추세 라벨: 4.57% 단조 가속 추세 (5d +0.10 / 1M +0.27 / 3M +0.48 / 4.5~5.0% caution band 정착) — 금리-주식 영향: 4.5~5.0% 구간 정착 시 valuation compression 단조 누적, 5.0% 본격 risk-off 임계 잔존 (거리 -0.43 = 8.6%, ⚠️ 임박)
• 장단기 스프레드 T10Y-T2Y 0.43 (5d -0.07) flattening 단조 — 경기 둔화 cue 누적
• DXY 119.28 강세 단조 (5d +1.24 / 1M +0.92) — USD/KRW 1,519 야간 forced selling 회귀 risk 직접 동력
• VIX 16.76 안정 (5d -0.50 / 1M -2.74) — 위험회피 안정, 4주 연속 하향 추세, mania 후반 cue 양립
• 신용 스프레드 HY 2.78 / IG 0.75 안정 — risk-on 단조 cue 잔존
• 유가 WTI $112.25 FRED 5/18 cutoff / 텔레그램 야간 $90선 -7% 급락 fact carry (미-이란 호르무즈 30일 정상화 spillover) — 인플레 완화 cue + 정유주 단기 약세 cue 양립

🇰🇷 한국 시장 장중 (11:30 KST 현재)

• KOSPI 지수 가격 측정 불능 (pb-market 900 KIS 미수신 잔존, morning carry 7,847.71 yahoo 5/22 의존, 장중 fact 측정 불능)
• KOSDAQ 지수 가격 측정 불능 (동일 carry 1,161.13 5/22)
• 외인 일별 수급 측정 불능 (morning carry 5/14까지 -17.53조 5일 누계, 5/15~5/22 정량 측정 불능 누적, 오늘 마감 cron 회귀 측정 의무)
• 거래대금 Top 10 측정 불능 (KIS 미수신 잔존)
• 섹터 시세·외인 매수 상위 측정 불능 (KIS 미수신 잔존)
• 〈테마 cluster 1,130 1 tick 단조 견인〉 MLCC +13.63% 최강도 / 양자암호 +9.27% / 반도체 대표주 +8.84% / 반도체 기판 +8.78% / 스페이스X +7.84% / 탄소나노튜브 CNT +7.24% / 소캠 SOCAMM +6.34% / 광통신 +5.25% — Top 10 중 7개 반도체·AI 인프라 cluster 단조 견인, 직전 cron 대비 강세 cluster 폭 확장
• 〈MLCC 종목 강도 1,130〉 삼화콘덴서 +30.0% 최강도 (상한) / 아모텍 +29.8% 최강도 (상한 임박) / 삼성전기 +18.2% 강함 / 지아이에스 +13.4% 의미 — morning 텔레그램 +62 carry 대비 sub-종목 +18~+30% 단조 강화, MLCC cluster 가속 단조 정합
• 〈반도체 기판 종목 강도 1,130 신규 부각〉 LG이노텍 +21.8% 최강도 / 인텍플러스 +20.1% 최강도 / 삼성전기 +18.2% 강함 / 기가비스 +16.8% 강함 — 엔비디아 루빈 랙 ASP 급등 narrative 직접 수혜 cluster
• 〈양자컴 종목 강도 1,130〉 드림시큐리티 +30.0% 상한 / 케이씨에스 +30.0% 상한 / 한국첨단소재 +29.9% 상한 임박 / 포톤 +29.9% 상한 임박 — 양자컴 cluster 4개 종목 동시 상한 임박 mania 후반 cue
• 〈스페이스X 종목 강도 1,130〉 에이치브이엠 +24.7% 최강도 / 켄코아에어로스페이스 +19.6% 강함 / 스피어 +14.0% 의미 — morning carry +8.46 → +7.84 미세 둔화이나 sub-종목 강도 잔존
• 〈신규 강세 진입 2건 1,130〉 2차전지 나트륨이온 +4.86% / 온디바이스 AI +4.81% — 직전 cron 미부각 후발 부각, cluster 폭 확장 cue

📡 텔레그램 SNS 컨센 — pb-telegram 859·900 cron (4h 윈도우, 1,205 deep-analysis 부재로 종목 강도 정량 측정 불능)

• 활성도 (4h): 총 메시지 500건 / Tier1 294건 / 채널 수 82~83개 / 누적 views 6,131~6,133 / 누적 forwards 173 — 활성도 잔존
• 활성 채널 Top: DAJU 리포트 요약 50건 (셀사이드 리포트 동시 흡수) / 인텔리살롱 42건 (views 5,684·forwards 173 최대 영향력 단조) / Yeouido Lab 35건 / 여의도스토리 28건 / 석학들 마켓 인사이트 27건 — 셀사이드 리포트·시황 채널 단조 견인
• Tier1 메시지 sub-신호 (4h 윈도우 발췌, 강도 정량 측정 불능):
  • 한올바이오파마 (9,420) — 현대차증권 BUY 8.5만원 (유지/상향), 2026년 IMVT-1,402 난치성 류마티스 narrative 부각
  • 코미코 (183,300) — 27년 기준 업종 성장률 초과 예상, 법인 전반 수요 강세 + 추가 투자 narrative
  • 프레스티지바이오파마 — 美 ASCO 2026 참가·췌장암 신약 PBP1510 글로벌 파트너링 확대
  • K뷰티 화장품 2H26 산업전망 (시그널랩) — 마진 귀환 narrative, morning 텔레그램 화장품 +55 carry 정합
  • 일본 시장 코멘트 (삼성증권 일본 데스크) — 일본 인포마켓 단조 carry
  • 이지스 리서치 — 5/26 화 오늘의 이슈 (리사 쿡 연준 이사 연설·필립 제퍼슨 연준 부의장 연설·타이펙스 아누가 식품 박람회) — 매크로 야간 이벤트 카운트다운 cue

🎯 View · Action · 트리거

🔥 잔여장 view (현재~15:30, half-day): morning 축소 baseline carry 그대로 [국면: 변동성 확대 / Pendulum: 낙관→행복 후반 stage 4 euphoria 임박 / Reflexivity: ③ Successful Test → ④ Far-from-equilibrium 전이] — 장중 MLCC +13.63% / 반도체 기판 +8.78% / 양자컴 +9.27% / 신규 cluster 2건 추가 Bull 강세 cluster 확장 cue vs 야간 USD/KRW 1,519 + 외인 5/14 -17.53조 + 52주 신고가 6건 mania 후반 cue 양립, 신규 트리거 발동 fact 부재 (단 pb-market 미수신으로 외인 일별 confirmation 불능)

💵 cash 7% 유지 (morning carry 그대로 — 5/22 morning 5% → closing·evening 7% +2%p 격상분 잔존, 신규 트리거 발동 fact 부재) — 추가 조건: USD/KRW 1,530 돌파 시 cash +2%p / US10Y 5.0% 돌파 시 cash +3%p / WTI $100 재돌파 시 cash +2%p 누적

🎬 행동 가이드 — 잔여장 (현재~15:30) 시나리오 3분기

• 후반장 강세 시나리오 (1,330·1,530 외인 누적 +5천억+ 회귀 + KOSPI 7,900 돌파 + MLCC·반도체 기판 cluster 종가 +15% 이상 잔존 + 미국 선물 +0.5%+ 추가): MLCC (삼화콘덴서·아모텍 상한 carry, 삼성전기 +18.2%) / 반도체 기판 (LG이노텍 +21.8%·인텍플러스 +20.1%·삼성전기 +18.2%·기가비스 +16.8%) cluster 선별 진입 가능 — 단 종일 상한 도달 종목 진입 보류 (단기 차익실현 우려), cash 7% 유지

• 후반장 약세 시나리오 (1,330·1,530 외인 -5천억- 회귀 + USD/KRW 1,525+ 돌파 또는 US10Y 5% 임박 또는 미국 선물 -0.5%- 회귀 또는 KOSPI 7,750 하향 이탈): cash 7% → 10% 격상, 상한 cluster (MLCC·양자컴·반도체 기판) 차익실현 차단 후 정유·화학·항공·해운 약세 cluster 회피, Until USD/KRW 1,510 회귀 + 외인 ±1조 안정까지 cash 10% 유지

• 횡보 baseline 시나리오 (1,330·1,530 외인 ±2천억 + KOSPI 7,800~7,900 횡보 + USD/KRW 1,515~1,520 횡보 + MLCC·반도체 기판 cluster +8~+12% 횡보 carry): 추격 매수 보류, 종가 fact 확인 후 마감 cron evening brief 의사결정, cash 7% 유지

• 동결 종목 (carry): 금양 (내일 정리매매 시작 회피) / 신세계·이마트 (정용진 5·18 입건 + 텔레그램 -65 carry) / CJ제일제당 (중국 K푸드 불허 -55 carry) / 단일종목 레버리지 18종 (내일 신규 상장 수급 변동성 우려) / 난야 (마이크론 DDR4 4배 확대 -48, D램 동조 risk)

🎯 Bull/Bear 트리거 (충족 라벨 5택, morning carry + 1,130 갱신):

• 🔴 Bear ① USD/KRW 1,510 [🔴 사실상 발동 carry] — 야간 NDF 1,519 carry, ECOS·FRED 1주 데이터 지연 잔존, 공식 정량 confirmation 불능
• ⚠️ Bear ② US10Y 5.0% [⚠️ 임박, 거리-0.43 = 8.6%] — 4.57% carry (5d +0.10 / 1M +0.27 / 3M +0.48 단조 가속)
• 🔵 Bear ③ WTI $100 [🔵 역방향 강화 carry] — FRED 5/18 cutoff $112.25, 텔레그램 야간 $90선 -7% 급락 fact carry
• 🔵 Bear ④ VIX 30 [🔵 미발동, 거리 -13.24 = 79.0%] — 16.76 carry
• 🔴 Bear ⑤ 외인-3조 [🔴 사실상 발동 carry] — 5/14까지 5일 누계 -17.53조, 5/15~5/22·5/26 장중 측정 불능 누적
• 🔵 Bear ⑥ KOSPI -5% [🔵 미발동] — 5/22 yahoo 7,847 carry
• 🔵 Bull ① 외인 +3조 [🔵 미발동, 측정 대기] — 5/14까지 누계 -17.53조 carry
• 🟢 Bull ② KOSPI+5% [🟢 사실상 발동 임박 carry, 거리 +0.27%pt] — 5/22 yahoo 5d +4.73%

🕐 잔여장 카운트다운: 현재 11:30 KST / 13:30 pb-themes·pb-telegram 3rd cron / 15:30 마감 closing brief (외인·KOSPI 종가 fact 측정 의무) / 17:00 pb-news 3rd cron / 23:30 NY 정규장 개장 (5/26 첫 NY 거래일) — 내일 NVDA Q1 어닝 + 금양 정리매매 + 단일종목 레버리지 18종 상장 / 5/28 한은 GDP / 5/29 미국 4월 PCE

📂 데이터 (직원 5명 종합)

[💹 시장 정량 — pb-market 900 미수신 잔존]

• KOSPI 지수 가격 측정 불능 (KIS 900 cron 미수신, morning carry yahoo 5/22 7,847.71 의존)
• KOSDAQ 지수 가격 측정 불능 (동일 carry 1,161.13 5/22)
• 외인 일별 수급 측정 불능 (KIS 미수신 잔존, 5/14까지 -17.53조 carry)
• 거래대금 Top 10 측정 불능 (KIS 미수신 잔존)
• 섹터 시세·외인 매수 상위 측정 불능 (KIS 미수신 잔존)
• 오늘 마감 1,530 cron 회귀 측정 의무

[🔥 테마 흐름 — pb-themes 930·1,130 2 tick]

• 930 cron 강세 Top 10: MLCC +11.12 / CNT +10.19 (신규) / 반도체 대표주 +9.59 (신규) / 양자컴 +9.49 / 스페이스X +8.46 (신규) / 반도체 기판 +6.42 / 폴더블폰 +5.27 (신규) / 우주항공 +5.26 (신규) / SOCAMM +5.15 (신규) / 광통신 +5.07
• 1,130 cron 강세 Top 10: MLCC +13.63 (+2.51%pt 가속) / 양자컴 +9.27 (-0.22%pt 미세 둔화) / 반도체 대표주 +8.84 (-0.75%pt 미세 둔화) / 반도체 기판 +8.78 (+2.36%pt 가속) / 스페이스X +7.84 (-0.62%pt 미세 둔화) / CNT +7.24 (-2.95%pt 차익실현) / SOCAMM +6.34 (+1.19%pt) / 광통신 +5.25 (+0.18%pt) / 2차전지 나트륨이온 +4.86 (신규 진입) / 온디바이스 AI +4.81 (신규 진입)
• 1,130 신규 강세 진입 (930→1,130 직전 cron 대비): 2차전지 나트륨이온 +4.86% / 온디바이스 AI +4.81% — cluster 폭 확장 cue
• 1,130 약세 Bottom 5: 자전거·영화·엔터테인먼트·미디어 방송신문·아스콘 모두 +0.00% — 약세 cluster 부재, breadth bullish 단조 잔존

[🌐 매크로 carry — pb-public-api 700 cron (1,500 cron 갱신 대기)]

• US10Y 4.57% (5d +0.10 / 1M +0.27 / 3M +0.48) — 단조 가속 추세 / US30Y 5.10% / VIX 16.76 / DXY 119.28 / WTI $112 FRED cutoff + 텔레그램 $90선 -7% 급락 fact / gold $4,523 yahoo / HY spread 2.78 / IG spread 0.75
• KOSPI yahoo 5/22 7,847.71 (5d +4.73% / 1M +22.28%) / KOSDAQ 1,161.13 (5d +2.77%) / 미국 선물 ES 7,491 / NQ 29,558 / YM 50,662 carry

[📡 텔레그램 4h carry — pb-telegram 859·900 cron (1,205 deep-analysis 부재)]

• 총 메시지 500건 / Tier1 294건 / 채널 수 82~83개 / 활성도 잔존
• Top 채널 (4h): DAJU 50건 / 인텔리살롱 42건 (views 5,684 최대 영향력) / Yeouido Lab 35건 / 여의도스토리 28건 / 석학들 마켓 27건 — 셀사이드 리포트·시황 단조 견인
• 4h 윈도우 종목 강도·센티멘트 정량 측정 불능 (1,205 deep-analysis 부재, 13h 805 deep-analysis morning carry 의존)

[🕐 시간대별 흐름 + 테마 회전 — pb-themes 505·630·930·1,130 4 tick + 통합 sub-block]

• 505 → 1,130 (6.5h 추세): MLCC 단조 가속 / 양자컴 단조 잔존 / 반도체 기판 후발 가속 / 신규 cluster 2건 1,130 진입 / 약세 cluster 부재
• 테마 회전 detect: 직전 morning carry MLCC·양자컴 cluster carry → 1,130 반도체 기판 cluster 후발 부각 + 2차전지 나트륨이온·온디바이스 AI cluster 신규 진입 — AI 인프라 cluster 폭 확장 단조

📈 종목·테마·수급

[💰 거래대금 Top 10 + 교차 분석] — 측정 불능 (pb-market KIS 900 미수신 잔존)

[📊 외인·기관 분리 + forced crowding] — 외인 일별 수급 측정 불능 (KIS 미수신), morning carry 외인 시총 비중 41.3% 사상 최고 forced crowding 후반 cue 잔존, 외인 5/14까지 5일 누계 -17.53조 carry

[📈 ETF 자금 흐름] — 측정 불능 (pb-market KIS 미수신), morning carry SOXX 1M +21.84% / SMH 1M +19.61% / XLK 1M +15.75% 반도체·테크 단조 견인 cue 잔존

[📋 DART HIGH] — 측정 불능 (pb-market 미수신, alpha-pulse-disclosure escalation carry)

[🔥 모멘텀 테마 — pb-themes 1,130 + 텔레그램 morning carry 교차]

• MLCC cluster (+13.63% 1,130) — 삼화콘덴서·아모텍 상한 / 삼성전기 +18.2% / 지아이에스 +13.4% — morning 텔레그램 +62 carry + 무라타 선행 +13% carry + 엔비디아 루빈 랙 ASP 급등 narrative 정합 (강도 최강도)
• 반도체 기판 cluster (+8.78% 1,130 후발 가속) — LG이노텍 +21.8% / 인텍플러스 +20.1% / 삼성전기 +18.2% / 기가비스 +16.8% — 엔비디아 루빈 narrative 직접 수혜 cluster (강도 최강도)
• 양자컴 cluster (+9.27%) — 드림시큐리티·케이씨에스 상한 / 한국첨단소재·포톤 상한 임박 — mania 후반 cue 양립 (강도 최강도, 단 상한 도달 종목 진입 보류)
• 반도체 대표주 cluster (+8.84%) — DB하이텍 +17.3% / SK하이닉스 +6.5% / 삼성전자 +2.7% — morning 텔레그램 삼성전자 +68 (900단 V낸드) carry 정합 (강도 강함)
• 스페이스X cluster (+7.84%) — 에이치브이엠 +24.7% / 켄코아에어로스페이스 +19.6% — morning carry 단조 잔존 (강도 강함)
• 신규 강세 진입 2건 (1,130): 2차전지 나트륨이온 +4.86% / 온디바이스 AI +4.81% — 후발 부각 cluster (강도 의미)

🎲 시나리오 (잔여장 현재~15:30 KST, D+0 half-day)

• Base (확률 50%): 1,330·1,530 외인 ±2천억 횡보 + KOSPI 7,800~7,900 횡보 + MLCC·반도체 기판 cluster +8~+12% 횡보 carry + USD/KRW 1,515~1,520 횡보 + 미국 선물 ±0.5% 횡보 — morning baseline 축소 유지 그대로 종가, cash 7% 유지 결정, 마감 closing brief 외인·KOSPI 종가 fact 측정 후 evening 의사결정 / R/R 1:1 / 양극화 라벨: cluster 폭 확장 vs 외인 측정 불능 양립 / View·Action 정합 cross-check ✅ baseline view 그대로 carry

• Bull (확률 30%): 1,330·1,530 외인 +5천억+ 회귀 + KOSPI 7,900+ 돌파 + MLCC·반도체 기판 cluster +15% 이상 잔존 + 미국 선물 +0.5%+ 추가 — Bull ② KOSPI +5% 사실상 발동 임박 (거리 +0.27%pt) → 충족 가능, cluster 선별 진입 (삼성전기·LG이노텍 등 비상한 종목 한정), cash 7% 유지, 단 상한 도달 종목 진입 보류 / R/R 1:2 / 양극화 라벨: cluster 가속 vs mania 후반 cue 양립 / View·Action 정합 cross-check ✅ baseline 축소 유지에도 cluster 진입 가능

• Bear (확률 20%): 1,330·1,530 외인 -5천억- 회귀 + USD/KRW 1,525+ 돌파 또는 KOSPI 7,750 하향 이탈 또는 미국 선물 -0.5%- 회귀 — Bear ① USD/KRW + Bear ⑤ 외인 carry 격상 → 추가 트리거 확정, cash 7% → 10% 격상, 상한 cluster 차익실현 차단 후 약세 cluster (정유·화학·항공·해운·금양·신세계·CJ제일제당·이마트·난야) 회피 — Until USD/KRW 1,510 회귀 + 외인 ±1조 안정까지 cash 10% 유지 / R/R 1:1.5 / 양극화 라벨: cluster 차익실현 vs forced selling 양립 / View·Action 정합 cross-check ✅ cash 격상 결정

🔧 메타

• 자체 점검 점수: 70/100 — 직원 5명 중 pb-market 900 미수신 (-15) + pb-telegram 1,205 deep-analysis 부재 (-10) + pb-public-api 1,500 cron 갱신 대기 (-5) = 30점 감점, baseline carry + 테마 1,130 2 tick 강세 cluster 정량 측정 + morning carry 매크로 baseline + 텔레그램 4h 활성도 carry로 분석 깊이 보존
• 직원별 평가:
  • pb-telegram ⚠️ 부분 — 0859·900 cron 4h 윈도우 활성도 정상이나 1,205 deep-analysis 부재로 종목 강도·센티멘트 측정 불능 (805 13h carry 의존)
  • pb-market ⚠️ 결손 — 0900 KIS 정량 미수신 (escalation queue ② carry, KOSPI 가격·외인·거래대금·섹터 전 sub-channel 측정 불능)
  • pb-public-api ✅ 정상 — 700 cron 16/16 FRED + 중앙은행 16건 정상 fetch, 1,500 cron 갱신 대기
  • pb-news ✅ 정상 — 630 cron 글로벌 125 + 한국 63 + X 9 + IB 18 정상 fetch (단 X 매크로 9 계정 제목 결손 escalation ⑫ carry)
  • pb-themes ✅ 정상 — 930·1,130 2 tick 정상 fetch, MLCC·반도체 기판 cluster 가속 + 신규 2건 detect
• Bull/Bear watcher carry: Bull ② KOSPI +5% 사실상 발동 임박 (거리 +0.27%pt) / Bear ① USD/KRW 1,510 사실상 발동 carry / Bear ② US10Y 5.0% 임박 (거리 8.6%) / Bear ⑤ 외인 -3조 사실상 발동 carry
• 신규 후보 (1,130 신규 강세 진입): 2차전지 나트륨이온 cluster / 온디바이스 AI cluster — 후발 부각, 13:30·15:30 cron 추세 확인 후 evening brief에서 cluster 정식 등재 검토
• 다음 검증: 13:30 pb-themes 3rd cron (cluster 가속·차익실현 확인) / 13:30 pb-telegram 4h cron (장중 종목 강도 측정) / 15:30 closing brief (외인·KOSPI 종가 fact 측정 의무, pb-market KIS 회귀 검증) / 17:00 pb-news 3rd cron
• chronic 6건 escalation pending — 상세는 ~/projects/raki-vault/escalation/pb-macro-pending.md (② KIS 900 stale 재발 / ④ FRED gold 1채널 결손 / ⑩ 글로벌 IB skeleton + WSJ 1년+ stale / ⑪ alpha-pulse-disclosure 44회+ / ⑫ X 매크로 9 계정 제목 결손 / ECOS USD/KRW 1주 데이터 지연)