⚡ 이벤트 trigger brief — 직원 신규 보고 감지 후 event-update

📌 핵심 요약

• WTI 100달러 돌파 — 美·이란 종전협상 타결 전망 약화에 NY 시간 +3% 상승, 5일 누계 +$6.31 (FRED 5/4 109.76 기준, 야간 100달러 위 회복) — 정유·에너지주 단기 수혜 / 수입물가 상승 압력
• Nasdaq -0.7% — NY CPI 끈기·반도체 차익실현 매도 (연합 543 보도), 한국 SK하이닉스·삼성전자 단기 차익실현 압력 시초가 흡수 lookback
• USD/KRW 1,490.90 야간 마감 — 기술주 급락·끈적한 CPI에도 횡보 (연합 423), 1,500선 임계 lookback (5/8 ECOS 1,461 대비 +30원·+2.0% 5일 가속)
• 국고채 3년·10년물 30개월만 최고 — 유가 상승에 KR 장기금리 일제히 큰 폭 상승 (연합 5/12 2006), 한·미 금리차 추가 확대
• VIX 18.38 — 5일 +1.00 단조 상승 (FRED 700 cron 회복 ✅), 위험 회피 미세 확대
• 워시(Warsh) Fed 의장 인준안 — 5/13(현지) 의장 인준 표결 전망 (연합 206), 비둘기파 vs 매파 색채 시장 해석 lookback
• 무보 해외법인 1조원 자금 지원 — 관세·중동전쟁 직격탄 대응 (연합 5/12 1,907), 정부 환위험 흡수 정책 시그널
• 美재무 베선트 日 환율·광물 협상 — 다카이치 정권 환율 압력 전환 (연합 5/12 1,802), 원화·아시아 통화 동조 lookback
• 자본시장법 합병가액 다원화 국회소위 통과 — 주가 외 자산·수익 가치 종합 (연합 5/12 1,855), M&A 평가구조 변화

📊 시장 분석

• SPX 7,412.84 (5일 +153.62 / +2.12%) — 5/11 기준 빅테크 회복, 단 5/13 야간 Nasdaq -0.7% 반락 (반도체 매도)
• VIX 18.38 (5일 +1.00) — FRED 회귀 ✅, 위험 회피 미세 확대
• US10Y 4.42% (5일 -0.01) — 큰 변동 없음, FRED 5/11 잔존
• US2Y 3.95% (5일 +0.02) — 단기금리 미세 상승
• WTI $100+ (NY 야간 +3%) — 이란 협상 약화 충격, FRED 5/4 109.76 → 야간 100 위 회복 (FRED 5 ticks 결손으로 정밀 측정 불능)
• USD/KRW 1,490.90 (야간 마감, ECOS 5/6 1,470.5 대비 +20원/+1.4%) — 1,500선 임계 근접

NY 야간 3대 충격: WTI 100달러 돌파 / Nasdaq -0.7% 반도체 매도 / USD/KRW 1,490.9.

트럼프 이란 군사작전 시사 (5/12 evening 발화)에 미·이란 종전협상 타결 전망 약화 더해지며 유가 +3% 가속 — KR 국고채 30개월 신고가, 외인 입장에선 원자재·금리·환율 3중 압박. SPX 5일 +2.12% 회복분이 야간 반도체 매도로 일부 reversal, 한국 시초 SK하이닉스·삼성전자 차익실현 흡수 lookback.

워시 Fed 의장 인준 표결 (5/13 현지)로 정책 색채 일정 변동성 도래, 비둘기 해석 시 단기 risk-on / 매파 시 KR 금리·환율 추가 압박. 5/12 외인 -5.52조 사상 최대급 매도 (5일 누계 -14.66조) 발현 후 NY 추가 트리거로 forced crowding 2차 발현 lookback.

🎯 View · Action · 트리거

• 발화 사유: WTI 야간 +3% 100달러 돌파 (이란 협상 약화) + Nasdaq -0.7% 반도체 매도 + USD/KRW 1,490.9 야간 마감 3대 동시 충격, 5/12 외인 -5.52조 사상급 매도 직후
• 전망: 유지 [국면: 변동성 확대] — 5/12 evening view 잔존 (KOSPI -2.29% 마감, 외인 -14.66조 5일 누계, VIX +1 단조 상승, 야간 3대 충격 추가)
• Action — cash 비중 유지 (3% buffer). 환율 1,500 돌파 시 cash 2% 추가 / 정유·에너지주 (S-Oil·SK이노 등) 야간 +3% WTI 일부 흡수분 시초 over-reaction 매물 흡수 검토 / 반도체주 (삼성전자·SK하이닉스) 외인 5일 -9조+ 누계 잔존으로 reversal 대기 / 일본 환율 협상 결과(베센트-다카이치) 원화 동조 risk 잔존
• 전략 — 시초 30분 외인 흐름 측정 후 대응.

정유·조선·방산 단기 흡수, 반도체 reversal lookback

• 트리거 — 전망 변경 조건:
  • Bull → 비중 확대 (cash 3% → 주식 추가): ① 워시 Fed 의장 인준 후 비둘기 해석 (연준 의장 매파 → 비둘기 색채 시그널) [측정: pb-news·pb-public-api fed_press] + ② 외인 시초 30분 순매수 전환 (5/12 -5.52조 매도 reversal) [측정: pb-market KIS investor_trend] 동시
  • Bear → 비중 축소 (cash 3% → 5%): ① USD/KRW 1,500 돌파 [측정: ECOS USD/KRW (D+1 지연) ⚠️ 측정 불능 채널, pb-news 야간 거래 fallback 의존] OR ② 외인 5/13 일별-3조+ 매도 가속 [측정: pb-market KIS 1,530·1,800 cron] OR ③ WTI 105달러 돌파 (이란 군사 충돌 가시화) [측정: pb-news yonhap + pb-public-api FRED ⚠️ FRED WTI 5 ticks 결손] 1개라도

📂 데이터 (직원 5명 종합 — 2/5 수신 / 3/5 미수신)

[🌐 글로벌 매크로 — pb-public-api 700]

• US10Y 4.42% (5/11 기준, 5일 -0.01) — 큰 변동 없음
• US2Y 3.95% (5/11 기준, 5일 +0.02) — 미세 상승
• US30Y 4.98% (5/11 기준, 5일 +0.00) — 횡보
• VIX 18.38 (5/11 기준, 5일 +1.00) — 위험 회피 미세 확대 ✅ 회복
• SPX 7,412.84 (5/11 기준, 5일 +153.62 / +2.12%) — 빅테크 회복분, 단 5/13 야간 Nasdaq -0.7%
• DXY 데이터 미수신 (FRED 5 ticks+ 결손 잔존)
• WTI 데이터 미수신 (FRED 5/4 109.76 잔존, 야간 100달러 위 회복 정밀 측정 불능)
• Gold 데이터 미수신
• HY/IG spread 데이터 미수신
• US3MO·DFF·T10Y-T2Y 데이터 미수신
• ECOS USD/KRW 5/6 1,470.5 (5/4 1,484.8 → 5/6 1,470.5 -14.3원), 야간 거래는 pb-news 단독 (1,490.9)
• Fed 발표: 5/12 1,500 GMT F&M Holding·Thread Bancorp 집행조치 종결 / 5/8 Bowman·Waller·Cook 연설 (대출·운영·토큰화)
• BOJ 발표: 5/12 일본 국채 보유·콜머니 잔액·소비활동지수 + 4/27~28 MPM 의사록 발표

[📰 매체·SNS — pb-news 630] 글로벌 매체 (125건 / 핵심 4건):

• WSJ "Stocks Sink in Broad AI Rout Sparked by China's DeepSeek" — 반도체·AI 인프라 매도 (DeepSeek 충격 carry-over)
• WSJ "U.S. Treasury Yields Fall But Direction for Long-End Yields Still Seen Upward" — ING, 장기금리 추가 상승 전망 (KR 국고채 30개월 신고가 정합)
• WSJ "Swiss franc, Japanese yen Rise as DeepSeek News Boosts Safe Havens" — 안전자산 통화 강세, 달러 강세 carry-over (KR 원화 약세 동조)
• WSJ "Russia's Crude Exports Fairly Stable Despite U.S. Sanctions" — Goldman, 러시아 원유 영향 제한적 (이란 충격 단독 변수 부각)

한국 매체 (63건 / 핵심 5건):

• "뉴욕증시, 인플레 우려·반도체 매도에 혼조마감…나스닥 0.7%↓" — NY CPI 끈기 + 반도체 차익실현
• "국제유가, 이란 협상 기대감 약화에 상승…WTI 100달러 위로" — 이란 협상 약화에 +3% 가속
• "달러-원, 기술주 급락·끈적한 CPI에도 숨고르기…1,490.90원 마감" — 야간 횡보, 1,500선 임계 근접
• "워시, 美연준 이사 인준안 통과…13일 의장 인준안 표결 전망" — 워시 Fed 의장 임명 가시화
• "유가상승에 국고채 금리 급등…3년·10년물 30개월만 최고" — KR 장기금리 일제히 큰 폭 상승

한국 정책·기업:

• 무보 해외법인 1조 자금 지원 — 관세·중동전쟁 직격탄 대응
• 美재무 베선트-다카이치 환율·광물 협상 — 원화 동조 risk
• 자본시장법 합병가액 다원화 국회소위 통과 — M&A 평가 변화
• 알엔티엑스 200억 제3자배정 유증 / 코미코 1:1 무상증자 / 휴온스 1Q 적자전환

X 매크로 (9건 RSSHub) — 본문 미회수 (제목으로 갈음, 9명 모두 본문 결손) ⚠️ single-source 변동성 잔존

[📡 텔레그램 SNS 컨센 — 데이터 미수신] ⚠️ pb-telegram 500/700 cron 미수신 — Tier1 원문 인용 불가, signal-mapping 정량 흡수 불능. 5/12 2005 deep-analysis (88채널 500건) 잔존 데이터 carry-over: 이란 충격·삼성 노조 5/21~6/7 18일 총파업·청와대 국민배당금 부인 fact 텔레그램 단독 인식. 5/13 NY 야간 충격 텔레그램 흡수 측정 불능 — pb-news single-source 의존.

[💹 시장 — pb-market 데이터 미수신] ⚠️ pb-market 700 cron 미수신 (정상, 900 시초 cron 대기). 5/12 1,800 evening 잔존 데이터 carry-over: KOSPI 7,643.15 (-2.29%) / KOSDAQ 1,183.41 (-2.31%) 종가, 외인 5/12 일별 -55,205억 단일 사상 최대급, 5일 누계 -146,576억 (-14.66조). 5/13 시초 외인 흐름은 900 cron 회귀 대기.

[🔥 테마 흐름 — pb-themes 데이터 미수신] ⚠️ pb-themes 700 미수신 (정상, 930 첫 cron 대기). 5/12 1,530 잔존 테마 흐름 carry-over 불요 (5/13 시초 NY 충격 재가격 lookback).

[🕐 시간대별 흐름 — NY 야간 22:30~06:00]

• 5/12 22:30~ 미 CPI 끈기 발표 추정 (시간 정밀 측정 불능, pb-news 543 보도 시점 기준 inflation 우려 carry-over)
• 5/12~13 NY 시간: WTI +3% 100달러 돌파 (이란 협상 약화 변수)
• 5/12~13 NY 시간: Nasdaq -0.7% 반도체 매도
• 5/13 423 KST: USD/KRW 야간 1,490.90 마감 (횡보)
• 5/13 206 KST: 워시 Fed 이사 인준 통과, 13일 의장 표결 전망

[교차 신호] WTI 100달러 돌파 — pb-news yonhap 단독 (FRED WTI 5 ticks 결손으로 정밀 측정 불능 / 텔레그램 직접 인식 불능 / pb-market 시초 외인 정유·에너지 시초 매수 흐름은 900 회귀 대기). single-source 의존도 최상위 — pb-news 발화 fact 1차 검증 필요. ECOS USD/KRW 5/6 잔존 (D+1 지연) vs 야간 1,490.9 격차 +20원, fallback 채널이 D+1 지연으로 야간 1,500 임계 동적 측정 불능 — escalation ④ 시급도 최상위.

📈 종목·테마·수급

[🔄 테마 로테이션 — 시초 cron 회귀 대기] ⚠️ 5/13 시초 테마는 930 cron 대기. NY 야간 충격 기반 사전 lookback:

• 정유·에너지 — WTI +3% 100달러 돌파 흡수, S-Oil·SK이노·GS·HD현대오일뱅크 시초 over-reaction 매수 lookback
• 방산·조선 — 이란 군사작전 시사 carry-over, 한화에어로·LIG넥스원·KAI·HD현대중공업 강세 추세 잔존
• 반도체 — Nasdaq AI/반도체 -0.7% reversal, SK하이닉스·삼성전자 5/12 외인 매도 가속 흡수 잔존
• 금융·증권 — KR 국고채 30개월 신고가 (NIM 확대) / 자본시장법 M&A 다원화 신규 변수
• 정책 신규 — 무보 1조 해외법인 자금 (관세·중동 영향 종목 단기 흡수)

[💰 거래대금 Top 10 — 시초 cron 회귀 대기] ⚠️ pb-market 900 cron 미회수, 5/12 evening carry-over:

• (5/12 거래대금 톱은 evening 잔존 데이터로 SK하이닉스·삼성전자·LG에너지솔루션·KB금융·현대차·POSCO홀딩스 등 추정)
• 교차 분석 측정 불능 — 텔레그램 단독 시그널 vs 거래대금 톱 비교 700 시점 lookback

[📊 외인·기관 수급 추세] 5/12 evening 잔존 carry-over:

• 외인 5/12 일별 -55,205억 (단일 사상 최대급)
• 외인 5일 누계 -146,576억 (-14.66조)
• 5/13 시초 외인 흐름은 900 cron 회귀 대기 — NY 야간 충격 후 reversal vs 추가 매도 가속 분기 측정 대기

[📈 ETF 자금 흐름] ⚠️ pb-market 미회수 — 측정 불능

[📋 주요 공시 — HIGH 분리] DART 분류 측정 불능 (escalation ⑪ 누적), pb-news 매체 RSS 단독 인식:

• [HIGH] 알엔티엑스 [유상증자] — 200억 제3자배정, 운영자금 조달
• [HIGH] 코미코 [무상증자] — 보통주 1:1 무증 결정
• [HIGH] 휴온스 [실적] — 1Q 영업손실 -6.5억 적자전환
• [HIGH] 성일하이텍 [출자] — 종속회사 SUNGEEL 87억 출자

🎲 시나리오

• Base 50% — KOSPI 7,500~7,650 (-2~0%), 기대 -1.0% — 핵심 가정: WTI 100달러 돌파 흡수 + 반도체 차익실현 시초 -1% 흡수 + 외인 시초 30분 매도 가속 미발현, 횡보 진입
• Bull 20% — KOSPI 7,700~7,800 (+1~3%), 기대 +2.0% — 핵심 가정: 워시 Fed 의장 인준 비둘기 해석 + 외인 시초 매수 reversal + WTI 100달러 흡수분 정유주 시초 강세 흐름 확대
• Bear 30% — KOSPI 7,300~7,450 (-3~5%), 기대 -4.0% — 핵심 가정: WTI 105달러 추가 돌파 (이란 군사 충돌 가시화) + USD/KRW 1,500 돌파 + 외인 5/13 일별 -3조+ 매도 가속

종합 기대 수익률(확률 가중): 50%×(-1%) + 20%×(+2%) + 30%×(-4%) = -1.3% / 시나리오 MDD: -5% (Bear 발현 시) → 음수 기대지만 변동 트리거(USD/KRW 1,500 / 외인 -3조+ / WTI 105) 미발동으로 신규 진입 보류 적정, '유지' view 정합성 확보 (cash 3% buffer 잔존).

🔧 메타 (자체 점검 · escalation)

• pb-public-api: ⚠️ FRED 6/14 (0700 cron 16회 연속 회귀, 임계 12+) — DFF·T10Y-T2Y·DXY·VIX 회복 ✅ (5/11 → 5/13 +1채널 회복), WTI·gold·HY spread·IG spread·DXY·US3MO 잔존 결손
• pb-news: ✅ 글로벌 125 / 한국 63 / X 9 (X 9건 본문 결손 — 제목으로 갈음, single-source 변동성 잔존)
• pb-telegram: ⚠️ 500/700 cron 미수신 — Tier1 원문 인용·signal-mapping 정량 흡수 불능 (5/13 시초 9시 회귀 대기)
• pb-market: ⚠️ 500/700 cron 미수신 (정상, 900 시초 회귀 대기) — 5/13 시초 외인·섹터 측정 900 cron 대기
• pb-themes: ⚠️ 500/700 미수신 (정상, 930 첫 cron 대기)

장기 미해결 5건 escalation pending — 상세는 ~/projects/raki-vault/escalation/pb-macro-pending.md