📅 정시 brief — midday

📌 핵심 요약

• 외인 5일 누계 -9.14조 정량 갱신 — 모닝 -6.91조 대비 추가 -2.23조 매도 확인 (KIS 900 cron, investor_trend_5d 정상 fetch)
• 외인 4일 연속 순매도 가속 — 5/6 +3.46조 단발 매수 후 5/7 -5.37조 / 5/8 -4.10조 / 5/11 -3.13조 (단일 최대 5/7)
• 텔레그램 컨센 SK하이닉스 +82 압도적 강세 — 2026/2027 영업이익 270조·418조 상향, 피지컬 AI·휴머노이드 모멘텀 결합
• 테마 강세 Top 10에 휴머노이드 6건 신규 진입 — 3D 프린터 +5.07%, MLCC +3.59%, 피지컬 AI/휴머노이드 +3.38%, 스마트팩토리 +3.21% [신규]
• 삼성SDS +75 — 2.5조 국가AI컴퓨팅센터 사업자 확정, IT 대표주 테마 +4.97% 동조 (LG전자 +17.1%, 삼성에스디에스 +8.5%)
• 한화오션 +58 — 호르무즈 봉쇄 수혜, VLGC 스팟 운임 사상 최고치($170k/일) 강세 시그널
• 이란 긴장 + 유가 +3% — 정유 갭업·항공 갭다운 양극화 잔존, USD/KRW 야간 1,472.70원 위험회피 흐름 유지
• 삼성전자 5일 외인 -4.51조 / SK하이닉스 5일 외인 -4.96조 — 가격·수급 정량 괴리 가속 (텔레그램 강세 시그널 ↔ 외인 정량 매도)
• 900 KIS 가격 sub-channel 4일째 stale 패턴 재현 — 5/7·5/8·5/11·5/12 동일 패턴, 1300대 회귀 대기

📊 시장 분석

• SPX 7,398.93 (5일 +198.18 / +2.7%) — 위험자산 강세 잔존
• US10Y 4.38% (5일 -0.07) — 안전자산 회귀, 장기금리 압력 완화
• US2Y 3.90% (5일 -0.05) — 단기 동반 하락
• T10Y-T2Y 0.47 (5일 -0.03) — 장·단기 spread 소폭 축소
• USD/KRW (야간) 1,472.70원 — 트럼프 군사 옵션 재언급에 위험회피 잔존
• KOSPI 7,822 (+0.00% 900 stale) — 가격 sub-channel 미반영, 1300대 회귀 대기
• VIX·DXY·WTI·gold 데이터 미수신 — FRED 4채널 결손 4 ticks 연속 (정량 측정 일부 불능)

장중 시점 핵심은 한국 정량 수급의 갱신이다. 900 KIS cron이 가격 sub-channel stale 패턴(4일째)을 재현했지만 investor_trend_5d·종목별 5일 외인은 정상 fetch되어, 외인 5일 누계 -9.14조로 모닝 -6.91조 대비 -2.23조 추가 매도가 확인됐다.

한편 텔레그램 deep-analysis 야간 12h 윈도우에서 SK하이닉스 +82·삼성SDS +75·한화오션 +58 강도가 모두 한 자릿수 이상으로 압도적이며, 930 테마 흐름에서 휴머노이드 로봇·MLCC·피지컬 AI·스마트팩토리 4건이 [신규] 강세 진입했다.

가격 강세 컨센서스(텔레그램·테마)와 외인 정량 매도(-9.14조)의 괴리 가속이 핵심 국면 정의 변수다.

오늘 장중엔 외인 매도 절대값(추가 -1조+ 가속 여부)·USD/KRW 1,475원 trigger·SK하이닉스·삼성전자 변동률 회귀가 동시 관찰 채널이다.

🎯 View · Action · 트리거

• 전망: 유지 [국면: 변동성 확대]
• Action — cash 유지 (전일 비중 변경 없이 유지), 환율 1,475원 돌파 시 cash 2% 추가 검토 / 외인 단일 -3조+ 발생 시 cash 3% 추가
• 전략 — 가격 stale로 거래대금 변동률 측정 한정.

텔레그램+테마 동조 강세 종목군 추격 보류 권고: SK하이닉스·삼성전자(외인 누적 매도 압력), 삼성SDS·LG전자(국가AI컴퓨팅센터·IT 대표주 모멘텀 fact 확정 후 진입). 호르무즈 수혜 한화오션은 VLGC 스팟 운임 fact 확인 종목으로 선별 진입 가능

• 트리거 — 전망 변경 조건
  • Bull → 비중 확대: ① 이란 휴전 명시적 재확인 [측정: pb-news] + ② 외인 매도 절대값 -1조 이내 축소 [측정: pb-market KIS 1300대 cron] 동시
  • Bear → 비중 축소: ① WTI $100 돌파 [측정: pb-public-api FRED — ⚠️ WTI 4 ticks 결손, 측정 불능] OR ② USD/KRW 1,480원 돌파 [측정: ECOS USD/KRW (D+1 지연)] OR ③ 외인 -3조+ 추가 단일 매도 [측정: pb-market KIS] 1개라도

📂 데이터 (직원 5명 종합) — 한국 60% / 글로벌 40% 가중 (장중 가중치)

[🌐 글로벌 매크로 — pb-public-api 700]

• US10Y 4.38% (5일 -0.07) — 안전자산 회귀
• US2Y 3.90% (5일 -0.05) — 단기 동반 하락
• DFF 3.63% (5일 -0.01) — 정책금리 정체
• T10Y-T2Y 0.47 (5일 -0.03) — spread 축소
• SPX 7,398.93 (5일 +198.18) — 위험자산 강세 잔존
• IG spread 0.79 (5일 -0.01) — 신용 양호
• USD/KRW (FRED) 1,461.06 (5/8 기준, 최신화 안 됨) — 5일 -14.95원, ECOS fallback 5/4 1,484.8
• 미수신: US30Y·VIX·DXY·WTI·gold·HY spread (FRED 6채널) — 4 ticks 연속 결손
• 중앙은행: Fed Waller(연준 운영 업데이트)·Bowman(규제)·Cook(토큰화) 5/8 강연 / FOMC 5/29 statement 예정 / BOJ 3월 의사록 5/7 공개

[📰 매체·SNS — pb-news 630]

• 한국 매체 핵심: 이란 긴장 재고조 브렌트 +3% (5/12 04:09 연합) / 달러-원 1,472.70원 야간 마감 (트럼프 군사 옵션, 위험회피) / 사우디 아람코 "5~6월 공급난 더 커질 것" (5/11 22:43) / 호르무즈 나무호 외부 피격 확인, 보험금 분쟁 장기화 가능 / 진에어 신입 입사 연기 (고유가, 저비용항공 고용불안)
• 한국 거시·정책: 韓 1Q GDP 주요국 1위, 정부 2% 상회 전망 유지 / 국고채 3년물 3.598% 상승 (유가 영향) / 금통위원 김진일 고려대 교수 추천 / 중대재해법 양형기준 신설
• 글로벌 매체: WSJ DeepSeek AI rout 헤드라인 (1/27 archive feed — 시계열 최신화 안 됨 의심) / 미 장기금리 상승 추세 ING 코멘트 / 안전자산 yen·franc 강세
• X 매크로 인플루언서: 9명(LynAlden·donnelly·elerianm·TheStalwart·Macroalf·GregDaco·Soberlook·biancoresearch·MichaelKantro) 등록 정상, 본문 추출 결손 (RSSHub 한계)

[📡 텔레그램 SNS 컨센 — pb-telegram 900 + 805 deep-analysis]

• 정량: 4h 윈도우 500건 / Tier1 339건 / 채널 80개 / 누적 views 3,491 / forwards 67
• 활성 채널 Top: 증권사 애널 크롤러🇰🇷 117건, 석학들의 마켓 (인)사이트 39건, 인텔리를 위한 고품격 투자철학 살롱 26건 (views 3,024 / forwards 67 — 단일 채널 영향력 압도적)
• 센티먼트 (12h 야간 일괄): +38 강세 (지정학 리스크 속 AI·반도체 강세, 에너지·여행 섹터 주목)
• 종목 강도 (12h 야간): SK하이닉스 +82, 삼성SDS +75, 한화오션 +58, 아모레퍼시픽·LG생활건강 +55, 삼성증권 +45, 농업/비료(남해화학 등) +40, 광인터커넥트(레신저스 등) +35
• 약세 시그널: 다원넥스뷰 -65 (투자경고), 머큐리·프로이천·민테크 -50 (3종목 동시 경고 예고), 카카오 -30 (카카오브레인 폐업 이력 재조명, 자체 AI 경쟁력 부재)
• Top 키워드: AI반도체(8), 호르무즈/에너지(6), 중국(5), SK하이닉스(4), 화장품/한국여행(3)
• [Tier1 원문] "[SK증권 반도체 한동희] SK하이닉스, 인텔 EMIB 2.5D 패키징 도입 테스트 착수 — TSMC CoWoS 공급 부족 심화 가운데" — 인포마켓 infomarket (2026-05-11 23:56)
• [Tier1 원문] "[삼성증권 1Q26 Review - 높아진 눈높이를 상회하는 어닝 서프라이즈] 1Q26P 실적 요약" — 신한 리서치 임희연 연구원 (2026-05-11 23:58)

[💹 시장 — pb-market 900]

• KOSPI 7,822.24 (+0.00%) / KOSDAQ 1,211.44 (+0.00%) — 가격 sub-channel stale (4일째 패턴, 1300대 회귀 대기)
• 외국인 5일 누계 -9.14조 / 기관 5일 누계 +1.15조 — 외인 4일 연속 순매도 가속
• 외인 일별: 5/6 +3.46조 → 5/7 -5.37조 → 5/8 -4.10조 → 5/11 -3.13조 (단일 최대 5/7)
• 기관 일별 (수동 인용): 5/6 -8,676억 → 5/7 +6,802억 → 5/8 +8,560억 → 5/11 +4,796억 (3일 연속 순매수)
• 거래대금 Top: 삼성전자 285,500 (거래량 611) → SK하이닉스 1,880,000 (거래량 6) → SK스퀘어 1,187,000 → 삼성전자우 194,900 → 현대차 646,000 (모두 +0.0% stale, 거래량 sub-channel만 정상)
• 종목별 5일 외인 수급 (자연어 라벨):
  • 삼성전자 — 외인 5일 누계 -4.51조 (5/6 +3.08조 단발 매수 후 3일 연속 매도, 5/7 -2.78조 단일 최대)
  • SK하이닉스 — 외인 5일 누계 -4.96조 (5/6 +0.19조 → 3일 연속 매도, 5/7 -2.53조 단일 최대)
  • SK스퀘어 — 외인 5일 누계 -0.95조 (4일 연속 순매도, 기관 +0.49조 매수 흡수)
  • 삼성전자우 — 외인 5일 누계 -0.97조 (5/11만 +0.26조 회귀, 직전 3일 매도)
  • 현대차 — 외인 5일 누계 +0.31조 (5/8 +0.19조 매수 주도, 5일 중 유일한 순매수 종목)
• 섹터 1주·1개월 (당일 stale로 기간 추세만): 기계 1개월 +27.53% / 금속 1개월 +9.15% / 화학 1개월 +9.37% / 의약품 1개월 -6.35% / 통신 1개월 -1.48%
• 공시 분류 HIGH·MEDIUM 0건 (alpha-pulse-disclosure 23회 누적 — 장기 미해결)

[🔥 테마 흐름 — pb-themes 930]

• 강세 Top 10: 3D 프린터 +5.07% [신규] / IT 대표주 +4.97% / 로봇(산업·협동) +4.81% / 광통신 +4.44% / 반도체 대표주(생산) +4.34% / 통신 +3.60% [신규] / MLCC +3.59% [신규] / 피지컬 AI·휴머노이드 +3.38% [신규] / 스마트팩토리 +3.21% [신규] / 제습기 +2.81% [신규]
• 강세 종목 상세:
  • 3D 프린터 (11종목, 평균 +5.90%) — TPC로보틱스 +30.0% / 휴림로봇 +12.7% / 티앤알바이오팹 +7.8% / 로보스타 +6.0%
  • IT 대표주 (6종목, 평균 +5.27%) — LG전자 +17.1% / 삼성에스디에스 +8.5% / SK하이닉스 +3.1% / LG디스플레이 +2.1%
  • 로봇 (69종목, 평균 +5.15%) — 코스모로보틱스 +30.0% / TPC로보틱스 +30.0% / 계양전기 +24.0% / 현대무벡스 +21.2%
  • 광통신 (14종목, 평균 +1.44%) — RFHIC +7.9% / 대한광통신 +6.8% / 티엠씨 +2.4%
  • 반도체 대표주 (3종목, 평균 +1.28%) — SK하이닉스 +3.1% / 삼성전자 +0.7% / DB하이텍 +0.0%
• 약세 Bottom 5 (모두 +0.00% stale 의심): 유리 기판·해저터널·보톡스·뉴로모픽 반도체·석유화학
• [신규] 강세 진입 6건 (직전 cron 대비): 3D 프린터·통신·MLCC·피지컬 AI/휴머노이드·스마트팩토리·제습기 — 휴머노이드/산업 자동화 클러스터 동시 강세

[🕐 시간대별 흐름 — midday] 직전 1.5시간 (10:00~11:30) 집중:

• 900 KST — 한국 장 개장 / KIS 가격 sub-channel stale 패턴 재현 (4일째)
• 900 — KIS 외인 5일 누계 -9.14조 정량 측정 정상 fetch (morning -6.91조 대비 -2.23조 추가)
• 930 — 테마 흐름 갱신, 휴머노이드 6건 신규 강세 진입
• (직전 야간 12h): SK하이닉스 +82, 삼성SDS +75 텔레그램 컨센서스 형성 / 호르무즈 봉쇄 한화오션 +58 / 중국인 해외여행 한국 1위 4~5월 연속 (화장품 +55)

[교차 신호]

• 가격 컨센 강세(텔레그램 SK하이닉스 +82·삼성전자 강세·테마 반도체 +4.34%) ↔ 외인 정량 매도(삼성전자 5일 -4.51조·SK하이닉스 5일 -4.96조) — 모닝 시점 가속 잔존 (-2.23조 추가)
• 텔레그램 삼성SDS +75 ↔ 테마 IT 대표주 삼성에스디에스 +8.5% 동조 — 국가AI컴퓨팅센터 사업자 확정 모멘텀 가격 반영
• 텔레그램 광인터커넥트 +35 ↔ 테마 광통신 +4.44% 동조 — POET·레신저스 등 글로벌 AI 인프라 연계 시그널
• 이란 긴장 → 텔레그램 한화오션 +58 (VLGC 운임 사상 최고) ↔ 진에어 입사 연기 (저비용항공 고용불안) — 에너지/운송 양극화 명확
• 가격 stale로 KOSPI 변동률·섹터 당일 등락·거래대금 변동률 4개 sub-channel 동시 측정 불능 — 일중 모멘텀 정량 채널 잠정 차단

📈 종목·테마·수급

[🔄 테마 로테이션]

• 신규 강세 진입 6건 (휴머노이드 클러스터): 3D 프린터·MLCC·피지컬 AI/휴머노이드·스마트팩토리·통신·제습기
• 모멘텀 강한 테마 종목군 (% 명시):
  • IT 대표주 — LG전자 +17.1% / 삼성에스디에스 +8.5%
  • 로봇 — 코스모로보틱스 +30.0% / TPC로보틱스 +30.0% / 계양전기 +24.0% / 현대무벡스 +21.2%
  • 3D 프린터 — TPC로보틱스 +30.0% / 휴림로봇 +12.7%
  • 광통신 — RFHIC +7.9% / 대한광통신 +6.8%
• [관찰: 약세 전환] 약세 Bottom 5 모두 +0.00% stale 의심 — 데이터 신뢰도 한정으로 명확한 약세 전환 테마 식별 불가

[💰 거래대금 Top 10 + 1줄 사유 — midday]

• 가격 stale (변동률 +0.0% 잠정 측정 불능) — 거래량·텔레그램 시그널 결합:
  • 삼성전자 — 거래량 611 / 텔레그램 강세 잔존, 외인 5일 -4.51조 누적 매도 압력
  • SK하이닉스 — 거래량 6 (낮음) / 텔레그램 +82 압도적 강세, 인텔 EMIB 패키징·HBM 모멘텀
  • SK스퀘어 — 외인 4일 연속 매도, 기관 흡수 (기관 5일 +0.49조)
  • 삼성전자우 — 5/11 외인 +0.26조 회귀 후 진정
  • 현대차 — 5일 외인 +0.31조 유일한 순매수, 거래량 0으로 가격 측정 불능
• 교차 분석:
  • 교집합 (거래대금 Top + 텔레그램 양적 시그널 일치) — 삼성전자·SK하이닉스·삼성전자우 3건 = '돈과 감정 일치, 외인 매도 흡수 시험'
  • 거래대금만 (텔레그램 무관심) — SK스퀘어·현대차 = '기관 수급 단독'
  • 텔레그램만 (rumor 단계, 거래대금 미진입) — 삼성SDS +75 / 한화오션 +58 / 아모레퍼시픽·LG생활건강 +55 / 삼성증권 +45 = '컨센 강세 vs 거래대금 미반영 — 단, 가격 stale로 거래대금 측정 신뢰도 한정'

[📊 외인·기관 수급 추세]

• [누계 5일] 외인 -9.14조 / 기관 +1.15조 — 외인 4일 연속 순매도 가속
• 5/6 외인 +3.46조 / 기관 -0.87조
• 5/7 외인 -5.37조 / 기관 +0.68조 (단일 최대 매도)
• 5/8 외인 -4.10조 / 기관 +0.86조
• 5/11 외인 -3.13조 / 기관 +0.48조 (기관 3일 연속 순매수)
• 5/12 오늘 미반영 (1,530 cron 마감 회귀 후 갱신 예정)

[📈 ETF 자금 흐름]

• 900 cron 미수신 (KIS market_investor_top sub-channel "데이터 미수신") — 1300대 회귀 대기

[📋 주요 공시 — HIGH 분리]

• DART 분류 0건 (alpha-pulse-disclosure 23회 연속 누적 — 장기 미해결)
• 뉴스 채널 HIGH 라벨 fallback (지난 4h 13건 중 7건 HIGH):
  • [HIGH] NHN — 연결재무제표기준영업(잠정)실적
  • [HIGH] NHN KCP — 영업(잠정)실적
  • [HIGH] CJ제일제당 — 연결재무제표기준영업(잠정)실적
  • [HIGH] 토비스 — 효력발생안내(증권신고서·분할)
  • [HIGH] 피엠티 — 효력발생안내(증권신고서·지분증권)
  • [HIGH] NH투자증권 — 증권발행실적보고서
  • [LOW] 아시아나IDT — 중대재해발생 (산업안전 양형기준 강화 맥락 risk monitor)

🎲 시나리오

• Base 55% — KOSPI 7,700~7,900 (±1.5%), 기대 +0.0% — 핵심 가정: 이란 긴장 휴전 형식 유지, 외인 추가 -2조 이내, USD/KRW 1,475원 이내, 1300대 KIS 가격 sub-channel 회귀 정상
• Bull 15% — KOSPI 7,900~8,000 (+1~2%), 기대 +1.5% — 핵심 가정: AI·반도체 컨센 가격 반영 가속 + 외인 -1조 이내 축소 + 삼성SDS·LG전자 등 IT 대표주 fact 모멘텀 확산
• Bear 30% — KOSPI 7,400~7,700 (-3~5%), 기대 -4.5% — 핵심 가정: 외인 -3조+ 추가 단일 매도 + WTI $100 돌파 + USD/KRW 1,480원 동시 (모닝 대비 -2.23조 추가 매도 가속에 Bear 확률 +5%p 조정)

종합 기대 수익률 (확률 가중): 55×0% + 15×1.5% + 30×(-4.5%) = -1.13% 시나리오 MDD: -5% (Bear 발현 시) → 음수 기대 잔존 잔존, Bear 확률 25 → 30% 조정으로 모닝 대비 시나리오 무게중심 일부 하방 이동.

단 변동 트리거(이란 휴전 형식 유지·외인 단일 -3조+ 추가 미발생·USD/KRW 1,475원 미돌파·WTI $100 미돌파) 모두 미발동으로 '유지' 전망 정합성 잔존.

신규 진입 보류 적정. 1300대 KIS 가격 sub-channel 회귀 후 closing brief에서 KOSPI 변동·당일 외인 추가 매도 측정으로 재추정.

🔧 메타 (자체 점검 · escalation)

• pb-market: ⚠️ KIS 0900 cron 가격 sub-channel 4일째 stale 패턴 재현 (KOSPI·KOSDAQ·섹터·거래대금 변동률 +0.0%) — 5일 외인 수급·종목별 5일 수급·investor_trend_5d 정상 fetch로 정량 채널 측정 가능. 1300대 회귀 대기
• pb-public-api: ⚠️ FRED 8/14 데이터 지연 잔존 (US30Y·VIX·DXY·WTI·gold·HY spread 6채널 결손, 11회 연속 회귀), ECOS USD/KRW fallback 정상 (5/4 1,484.8)
• pb-news: ✅ 글로벌 125건 / 한국 63건 / X 9건 수신 정상 (WSJ 1/27 archive feed 노출은 RSS 시계열 stale 의심, X 본문 추출 결손은 RSSHub 한계)
• pb-telegram: ✅ 4h 윈도우 500건 / Tier1 339건 / 채널 80개 수신 정상, 805 deep-analysis(12h 야간 일괄) 센티먼트 +38·종목 강도 추출 정상
• pb-themes: ✅ 네이버 테마 265건 수신 정상, 신규 강세 6건·강세 Top 10 + 종목 상세 정상 (단 약세 Bottom 5 모두 +0.00% 데이터 신뢰도 한정)

장기 미해결 5건 escalation pending — 상세는 ~/projects/raki-vault/escalation/pb-macro-pending.md