NHN 181710
💹 가격 추이 (KIS 일봉)
의미: stock_daily_prices(KIS) 최근 일봉 종가. 외부 호출 없이 DB 누적 데이터.
💰 펀더멘털 (DartLab) 🟡 주의
의미: DART/EDGAR 공시 정규화 — dCR 독립신용·재무비율·밸류에이션·forecast. 정량 기반(시장지위·경영진 등 정성 미반영), 방향 신호로 활용.
🏦 독립신용 dCR
dCR-A투자적격
- 건전성86/100
- 부도확률(PD)6.00%
- 등급전망긍정적
- 감사의견적정
종합 신용등급 dCR-A (점수 14.0/100). 핵심 강점인 자본구조, 현금흐름, 재무신뢰성, 공시리스크이 업황 변동 시에도 등급을 방어하는 완충 역할을 한다. 다만 사업안정성은 등급 하방 압력 요인으로 모니터링이 필요하다.
📐 밸류에이션
적정
- Trailing PER39.6 (84%ile)
- 12MF PER (E)21.9
- 24MF PER (E)17.6
- PBR1.43
- PSR3.41
- 배당수익률0.71%
12MF=네이버 12개월 forward 컨센 · 24MF=WiseReport FY+2(2027) 컨센. 실 애널 컨센만 — 추정 fallback 없음(미커버 시 "—").
🩺 건전성 스냅샷
- Altman-Z1.60
- Piotroski-F5/9
- ROIC1.1%
- 이익품질양호
📈 기술·리스크
중립
- RSI(14)70
- ADX(추세강도)41
- 볼린저 위치78%
- 베타0.35
- 최대낙폭(1Y)-42%
- Sortino2.49
- Sharpe1.93
- 꼬리위험low
SMA20 ↑ · SMA60 ↑ · 상대강도 +17%
게이트 사유: Altman-Z 1.60 회색지대
📑 재무제표 시계열
DART 정규화 · 좌→우 시간순 · 금액 억원
(E)=DartLab 추정(컨센 미보유) · 연간뷰에만 표시.
🔗 연구 시스템 참조
이 종목이 raki research 시스템에서 등장한 catalyst·산업 thesis·발굴 이력.
📌 Stock Catalyst
- 2026-08-12 target_revision NHN — 신한투자증권 목표주가 대폭 상향, AI 팩토리·네오클라우드 고성장 · internet_cloud
- 2026-08-11 earnings NHN — 2분기 역대 최대 실적 발표하며 +29.8% 급등 · game_media
🧩 산업 Thesis (value chain)
- 2026-08-12 플랫폼·네오클라우드 AI 인프라 금융화 — 엔비디아 5000억불 금융동맹, capex를 자산클래스로 전환
A2 수급 Z-score (외인·기관)
의미: 외인·기관 누적 순매수가 평균 대비 몇 표준편차(σ)인지. ±1.5σ 이상이면 매집·이탈 시그널. 평일 마감 후 cron 적재.
A3 Issue Score (뉴스·텔레그램)
의미: 종목 관련 뉴스·텔레그램 메시지의 강도·방향 종합 점수. strong_positive·positive verdict = 우호 buzz 누적.
📊 Earnings Momentum (DART 실적 + Broker Consensus)
Buy-side asset manager 관점 — 분기 EPS YoY 가속·연속 streak·broker target revision으로 이익 모멘텀 정량 확인. score 산출 근거.
최근 분기
1Q26
EPS YoY (최근)
+747.5%
EPS YoY +25% streak
4분기 연속
PEAD strong
Broker target revision 평균
+12.5%
(7개 broker)
다음 실적 발표 (D-day)
D-81일
3Q26 · 2026-11-14 예정
💰 재무 건전성 (DART 1Q26 기준)
ROE (TTM)
+6.2%
최근 4분기 순이익 / 자본
순이익률 (최근 분기)
+4.6%
순이익 / 매출
부채비율
86%
(자산−자본) / 자본
🎯 실적 서프라이즈 (실제 vs 발표 전 컨센 · 억원)
| 분기 | 매출 서프라이즈 | 영익 서프라이즈 | 순익 서프라이즈 | YoY(매출/영익) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 2Q
2026-08-11 |
+6.9% beat | +35.1% beat | +11.7% beat | +25% / +164% |
🏦 DART 분기 실적 (최근 5분기)
| 분기 | EPS | EPS YoY | 매출 (억) | 매출 YoY | 영업이익 (억) | OP YoY | 발표일 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1Q26 | 764 | +747.5% | 6,714 | +11.9% | — | — | 2026-05-15 |
| 4Q25 | 1023 | +125.3% | 25,162 | +2.5% | — | — | 2026-03-18 |
| 3Q25 | 387 | +117.5% | 6,256 | +2.8% | — | — | 2025-11-14 |
| 2Q25 | 288 | +55.7% | 6,049 | +0.9% | — | — | 2025-08-14 |
| 1Q25 | -118 | -18.0% | 6,001 | -0.7% | — | — | 2025-05-15 |
💎 증권사 전망치 (broker 7곳 종합)
평균 목표주가
63,000원
최고 (Bull case)
68,000원
최저 (Bear case)
54,000원
Spread (max-min)
14,000원
(26%)
📍 Broker별 최신 목표주가 + Forward 정량 (Bull → Bear 순)
| Broker | 최신 목표주가 | vs 평균 | 날짜 | Rating | Forward 정량 (자동 추출) | 분석가 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| KB증권 | 68,000원 | +7.9% | 2026-07-28 | — | 2Q26 매출 7,579억원 (+25%) · OP 579억원 (+164% YoY) | 이지은 |
| 한화투자증권 | 65,000원 | +3.2% | 2026-08-11 | Buy | — | 김소혜, 김나우 |
| 교보증권 | 64,000원 | +1.6% | 2026-08-12 | Buy | — | 김동우 |
| 메리츠증권 | 64,000원 | +1.6% | 2026-08-12 | Buy | — | 이효진, 김수민 |
| 신한투자증권 | 63,000원 | +0.0% | 2026-08-12 | 매수 | — | 강석오 |
| 한국투자증권 | 63,000원 | +0.0% | 2026-08-12 | 매수 | — | 정호윤, 황인준 |
| NH투자증권 | 54,000원 | -14.3% | 2026-07-06 | — | — | 리서치센터 |
📈 증권사별 목표주가 변경 시계열 (최근 20건)
현재 + 과거 리포트 통합. 같은 broker의 시계열 변화로 conviction 추적 가능.
| 날짜 | Broker | 목표주가 | 이전 | Δ% | Rating | Forward 정량 | 코멘트 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-08-12 | 교보증권 최신 | 64,000 | 49,000 | +30.6% | Buy | — | 호쾌한 성장과 함께 다음 스테이지 계획도 발표 |
| 2026-08-12 | 신한투자증권 최신 | 63,000 | 45,000 | +40.0% | 매수 | — | AI 팩토리로 고성장 진입 |
| 2026-08-12 | 메리츠증권 최신 | 64,000 | 54,000 | +18.5% | Buy | — | 국내 첫 네오클라우드 수익성 평가 |
| 2026-08-12 | 한국투자증권 최신 | 63,000 | 56,000 | +12.5% | 매수 | — | 2Q26 Review: 숫자로 보여준 GPUaaS의 가능성 |
| 2026-08-11 | 한화투자증권 최신 | 65,000 | 50,000 | +30.0% | Buy | — | 이미 시작된 수요 폭증을 벌써 대응하고 있는 플레이어 |
| 2026-08-11 | NH투자증권 최신 | — | — | — | 없음 | — | 26.2Q 실적발표 컨퍼런스콜 내용정리 |
| 2026-08-11 | KB증권 최신 | — | — | — | 없음 | 2Q26 매출 7,579억원 (+25%) · OP 579억원 (+164% YoY) | [AI 실적속보] 2Q26 실적 및 컨퍼런스 콜 요약 |
| 2026-07-28 | KB증권 | 68,000 | — | — | — | — | 중소형주 Top Pick 유지 |
| 2026-07-27 | 교보증권 | 49,000 | — | — | — | — | 팩토리X 통한 매출, 이익 성장은 1H26부터 나타나고 있음 |
| 2026-07-27 | 메리츠증권 | 54,000 | — | — | — | — | 양평 리전 가동되며 GPUaaS 본격화 |
| 2026-07-13 | 한국투자증권 | 56,000 | — | +24.4% | — | — | 본격적으로 확대되는 클라우드 매출 |
| 2026-07-08 | 교보증권 | 49,000 | — | — | — | — | 2Q26 preview: 영업이익 컨센서스 부합 예상 |
| 2026-07-08 | 한화투자증권 | 50,000 | — | +4.2% | — | — | 2Q26 실적은 영업이익 컨센서스 소폭 상회 추정 |
| 2026-07-06 | 한국투자증권 | 45,000 | — | — | — | — | 본격적인 이익 레벨업 시작 |
| 2026-07-06 | NH투자증권 | 54,000 | — | +12.5% | — | — | AI, 클라우드 사업자로 변모 |
| 2026-07-03 | 메리츠증권 | 54,000 | — | — | — | — | 2Q26 Preview: 결점 없는 실적 |
| 2026-06-01 | KB증권 | 76,000 | — | +61.7% | — | — | 투자의견 Buy 유지, TP 76,000원으로 상향 (62%), 인터넷 중소형주 Top-pick 제시 |
| 2026-05-27 | 메리츠증권 | 54,000 | — | — | — | — | 2026년 클라우드는 턴어라운드의 원년 |
| 2026-05-13 | 교보증권 | 49,000 | — | — | — | — | 1Q26 Review: 영업이익 기준 컨센서스 하회 |
| 2026-05-13 | 메리츠증권 | 54,000 | — | — | — | — | 1Q26 Review: 먼저 반영된 감가상각비를 제외하면 인라인 |
📑 DAJU 증권사 리포트 요약
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호쾌한 성장과 함께 다음 스테이지 계획도 발표
- 2Q26 review: 매출 & 영업이익 컨센서스 상회
- 투자의견 Buy 유지, 목표주가 64,000원으로 상향
🎯 64,000원📈 18.1%
AI 팩토리로 고성장 진입
- 2Q26 Review: 게임과 클라우드 부문이 만든 서프라이즈
- Valuation & Risk: 구조조정과 신사업 성장의 맞물림
🎯 63,000원📈 16.2%
국내 첫 네오클라우드 수익성 평가
- 2Q26 Review: 게임, 클라우드 모두 예상보다 더 좋았다
- TP 상향: 2027년말, 클라우드 사업 Capa는 지금의 2배로 확대
🎯 64,000원📈 18.1%
2Q26 Review: 숫자로 보여준 GPUaaS의 가능성
- GPUaaS가 이끈 호실적
- 데이터센터를 중심으로 결제와 게임 등 전 사업부의 실적 개선이 이어지는 중
- 성과가 가장 빠르게 확인되는 중
🎯 63,000원📈 16.2%
이미 시작된 수요 폭증을 벌써 대응하고 있는 플레이어
- 2Q26 실적은 영업이익 컨센서스 큰 폭 상회
- 대규모 인프라 확충을 겨냥하는 대형사들과는 다른 전략
- 목표주가 6만 5천 원으로 상향하고 투자의견 BUY 유지
🎯 65,000원📈 55.7%