방산의 수출 모델 고도화 — 함정 생산능력과 국방 AI의 이중 병목

🌐 Step 1 — 산업 구조 변화

Step 1 — 방산 경쟁력의 핵심이 무기 플랫폼 성능만이 아니라 우방국 현지 생산능력·MRO·데이터 기반 지휘체계로 이동한다. 한화의 Austal USA 인수 제안은 미국 조선·함정 공급망 진입 시도이며, 국내 국방 AI 예산 확대는 전자전·감시정찰·지휘통제 레이어의 신규 시장을 만든다.

📈 Step 2 — 산업 이익 전망

사이클 단계: expansion

evidence: Step 2 — 산업 집계상 방산의 broker 목표가 revision은 평균 +54.0%로 상향 1건·하향 0건이며, EPS YoY +25% 이상 streak는 최대 5분기·3분기 이상 기업 1건이다. JP모건은 LIG넥스원의 2Q26 영업이익이 컨센서스를 약 30% 상회할 수 있다고 제시했다. 다만 Austal USA 거래는 규제 승인 전 단계이고 국방 AI는 체계개발에서 양산까지 실적 시차가 크다.

marker가 자유 분류한 산업 slug — 기존 chain 종속 X