⚡ 이벤트 trigger brief — 직원 신규 보고 감지 후 event-update

─── 1. 📌 핵심 요약 ───

• NY 종가: SPX 7,267.08 (-1.62%) / NASDAQ 25,169.50 (-1.98%) / DOW 49,918.90 (-1.87%) — CPI 부합 안도를 트럼프 이란 재공격 발언이 압도, 반도체 주도 약세 (SOXX -3.67% / 마이크론 -4.42% / NVDA -3.73%) + Mag7 중 AAPL만 상승
• NY 매크로: US10Y 4.54% (5일 +0.06, risk-off 경계 구간) / VIX 19.87 (5일 +4.10, 20 직전) / WTI $95 / gold 4,113 (5일 -224 차익 실현) / 환율 야간 1,520.20 마감 — CPI 부합에 상승분 일부 반납
• 오늘 view: 유지 [국면: 변동성 확대] — 코스피 야간선물 -2.9% 갭하락 압력 + Bear 3건 발동분 carry, CPI 안도는 이란 재공격 발언에 상쇄
• cash 28% 유지 (직전 6/10 21:59 event-update 28% carry, 변경 없음) — 격상 조건(갭하락 -3%·VIX 25)에 야간선물 -2.9%로 임박 거리
• 미국 5월 CPI 컨센 부합 — 슈퍼코어 MoM +0.45% → +0.27% 둔화, 키움 한지영 "다행"·DAOL 김경훈 "Best Case 가정보다 좋은 결과" (인플레 꼬리 risk 완화)
• 트럼프 "이란을 강하게 공격할 것" 재공격 발언 — 미-이란 협상 기대 후퇴가 NY 반락 직접 트리거, 코스피 야간선물 -2.9% 동조
• 한국 의제: 앰코 광주 1조 반도체 후공정 투자 검토 + 한-EU 디지털 통상협정 체결 (IT·전자 수출 기회) + 영풍·고려아연 회계기준 위반 감사인지정·과징금
• NY 야간 → 한국 함의: SOXX -3.67% (5일 -12.05%) + 마이크론 -4.42% → 삼성전자(어제 -6.1%)·SK하이닉스(어제 -7.5%) 추가 갭하락 압박 / US30Y 5.03% + DXY 120 → 환율 1,520 압력 → 외인 매도 chain 잔존
• 🔴 Bear 발동 3건 carry: 외인 5일-12.81조 (-3조 임계 4배 초과) + 환율 1,520.20 (1,480 돌파 잔존) + KOSPI 6/10 장중 -6.43% — 신규 발동 없음, 단 야간선물 -2.9%로 KOSPI -5% 재발동 임박권

─── 2. 📊 시장 분석 ───

🇺🇸 미국 시장 (6/10 NY 마감 — 본 event 핵심)

• 3대 지수: SPX 7,267.08 (-1.62% / 5일 -3.8%) / NASDAQ 25,169.50 (-1.98% / 5일 -6.2%) / DOW 49,918.90 (-1.87%) — 3대 지수 동반 반락
• 광범위 ETF: SPY -1.57% / QQQ -2.00% / DIA -1.81% / IWM -1.07% — 대형 성장주 낙폭 최대, 소형주 상대 방어
• 섹터 SPDR: 약세 XLK -2.37% (5일 -10.06%)·XLI -3.41% / 강세 XLE +1.50% (이란 발언 유가 반등 수혜), XLF 5일 +2.65%·XLV 5일 +3.60% — defensive·금융 누적 강세 rotation
• 테마 ETF: SOXX -3.67% (5일 -12.05%) / SMH -3.40% (5일 -10.50%) / ARKK -2.64% — 반도체 5일 두 자릿수 조정 가속
• Mag7: NVDA -3.73% (200.42) / TSLA -3.80% / AMZN -2.53% / META -2.33% / GOOGL -2.16% / MSFT -1.50% / AAPL +0.35% 단독 상승 — 7종목 중 6종목 하락
• 미국 선물: ES 7,294 (-1.34%) / NQ 28,630 (-1.67%) / YM 50,090 (-1.61%) — 시간외 반등 단서 미형성
• 코스피 야간선물 -2.9% (오후 6시~익일 오전 6시 세션) — 한국 개장 갭하락 직접 압력

▶ 미국 시장 종합: 시장 톤은 risk-off 재진입 — 5월 CPI 컨센 부합(슈퍼코어 둔화)이라는 인플레 안도 재료가 나왔음에도 트럼프 이란 재공격 발언이 협상 기대를 후퇴시키며 3대 지수 동반 반락. rotation은 명확한 defensive 편향 — XLV·XLF 5일 누적 강세 vs XLK 5일 -10% 양극화 심화, 반도체(SOXX 5일 -12%)가 약세 진앙. narrative 동력은 지정학(이란)과 AI 고점 경계 2축이며, AAPL 단독 상승은 안전 대형주 회피처 성격.

임박 catalyst는 오늘 스페이스X 공모가 확정(공모 750억 달러·기업가치 1.8조 달러·수요 4배 초과 — 글로벌 유동성 흡수 변수)과 6/24 Fed 스트레스 테스트 결과.

한국 반도체에는 갭하락 spillover 방향.

🌐 NY 매크로

• US10Y 4.54% (5일 +0.06 / 1M·3M 횡보) — 4.5%+ risk-off 경계 구간 진입
• US2Y 4.15% (5일 +0.10 / 1M +0.23 / 3M +0.59) — 상승 추세 정착, 단기 압력 더 큼
• US30Y 5.03% (5일 +0.04) — 5% 상회 장기물 부담 잔존
• T10Y-T2Y 0.40 (5일 -0.01) — flattening 미세
• VIX 19.87 (5일 +4.10) — 경계 상승, 20 직전
• DXY 120.08 — 강세 잔존 (직전 주 기준)
• WTI $95.00 (5일 -0.96) — $100 트리거 5달러 거리, 이란 재공격 발언으로 재상승 risk
• 금리-주식 영향 — US10Y 4.54% 경계 구간 + US2Y 단기 압력 상승 → growth·tech DCF 부담 지속, SOXX 5일 -12% 낙폭과 정합. US30Y 5% 상회 → DXY 강세 → 환율 1,520 압력 → 외인 매도 가속 chain 잔존.

단 CPI 부합으로 추가 긴축 가설은 약화 — 금리발 충격의 꼬리는 짧아진 국면.

🇰🇷 한국 시장 어제 carry (6/10 마감)

• KOSPI 7,730.82 (-4.52%) / KOSDAQ 1,227.12 (-5.12%) — 6/9 +8.18% 반등 하루 만에 반납
• 외인 6/10 일별 -2.03조 / 기관 -2.38조 동반 매도 (기관 5일 중 최대) — 외인 5일 누계 -12.81조 / 기관 -1.48조
• 외인 일별 흐름: 6/4 -5.25조 → 6/5 -2.82조 → 6/8 -0.75조 → 6/9 -1.95조 → 6/10 -2.03조 — 5일 연속 순매도, 6/8 저점 후 재확대
• forced crowding: 삼성전자 5일 -7.81조 + SK하이닉스 -4.27조 = -12.08조, 시장 외인 5일 -12.81조 대비 94% 집중 — 후반 단계
• breadth: 상승 323 / 하락 599 (A-D 0.35 약세 우위), 상한가 2건
• 섹터 양극화: 건설 +3.17%·철강금속 +1.11% vs 전기전자 -6.22%·금융 -2.76% — 내수·방어 rotation 뚜렷, HD현대중공업 +4.7% 거래대금 Top 10 중 단독 상승

narrative — NY 반락의 성격이 오늘 한국 개장의 핵심 변수다. CPI 부합이라는 안도 재료가 분명히 존재하는데도 지수가 -1.6~-2.0% 밀린 것은 이란 재공격 발언이라는 지정학 변수가 가격을 주도했다는 뜻이고, 이 변수는 한국 시간 장중에도 헤드라인 risk로 살아있다. SOXX -3.67%·마이크론 -4.42%는 어제 이미 -6~-7.5% 밀린 삼성전자·SK하이닉스에 추가 갭하락 압박으로 직결되며, 외인 5일 -12.81조 + top2 집중 94%의 forced crowding 구조가 매도 관성을 더한다.

환율은 야간 1,520.20으로 CPI 부합에 상승분을 일부 반납 — 외인 압력의 한계 변수가 미세하게 완화된 점은 단서다.

기관이 6/10 -2.38조로 5일 중 최대 동반 매도로 돌아선 점은 수급 완충이 얇아졌다는 경고.

야간선물 -2.9%를 그대로 반영하면 개장 갭은 -2~-3% 영역이며, 사이드카 저점 7,575 지지 여부가 1차 분기점.

반대로 CPI 안도 + GS "selloff는 매수 기회" view + 어제 건설·조선 방어 rotation이 확인된 만큼, 갭하락 후 낙폭 축소 시도가 base 경로다.

오늘 개장 갭 시나리오: 갭하락 -2~-3% 후 낙폭 일부 축소가 기본, 이란 헤드라인 추가 격화 시 -3% 초과(cash 격상 자동 집행선), CPI 안도 우위 시 -1% 이내 선방.

─── 2-bis. 🎯 이익모멘텀 unbroken + 단기 하락 watchlist (선제 매수 후보) ───

mean-reversion 매수 후보 watchlist 위치 — 진입 전 catalyst 검증·position sizing은 정훈님 별도 판단. 92종 매치 중 상위 10종 (1개월 하락 깊은 순): 1.

비트플래닛 (49,470) — 1주 -8.9% / 1M -52.4% · DART EPS +93.1% — 낙폭 최대, catalyst 단서 협소 (이유 fact 미발견) 2.

덕산테코피아 (317,330) — 1주 -9.3% / 1M -51.4% · DART EPS +84.9% — 반도체 소재, 직전 brief 신규 진입 carry 3.

신성이엔지 (11,930) — 1주 -10.3% / 1M -51.2% · DART EPS +50.7% — 반도체 클린룸 + 신재생 (테마 ETF +1.79% 정합) 4.

대한전선 (1,440) — 1주 -11.9% / 1M -46.9% · DART EPS +63.9% — AI 데이터센터 전력 chain (직전 brief cluster carry) 5.

오르비텍 (46,120) — 1주 -10.7% / 1M -34.8% · DART EPS +234.4% — 원전 보조기기·항공 부품 6.

가온전선 (500) — 1주 -18.9% / 1M -34.4% · DART EPS +28.3% — 전선 chain 동반 (대한전선 페어) 7.

알멕 (354,320) — 1주 -8.3% / 1M -34.2% · DART EPS +152.2% — 전기차 알루미늄 부품 8.

메디아나 (41,920) — 1주 -18.6% / 1M -33.9% · DART EPS +295.2% — 의료기기, 의료정밀 섹터 1주 +2.81% 유일 플러스와 양극 9.

와이씨 (232,140) — 1주 -6.7% / 1M -33.2% · DART EPS +74.5% — 반도체 테스트 장비 (메모리 chain) 10.

쏠리드 (50,890) — 1주 -15.7% / 1M -33.1% · DART EPS +644.0% — 통신장비, AI 3대 강국·5G 투자 확대 정부 기조 fact 정합 참고: 레인보우로보틱스 (1주 -21.6% / 1M -30.9% · EPS +92.0%)는 신한 "다시 휴머노이드" 양산 원년 리포트와 정합 — 11위권이나 catalyst 결정성으로 병기

─── 3. 🎯 View · Action · 트리거 ───

발화 사유: NY 마감 3대 지수 -1.6~-2.0% 반락 + 트럼프 이란 재공격 발언 + 코스피 야간선물 -2.9% (직전 brief 격상 집행선 갭하락 -3% 임박 거리) — 직원 5명 신규 보고 동시 감지

🔥 오늘 view: 유지 [국면: 변동성 확대] — CPI 부합 안도에도 이란 재공격 발언 + 야간선물 -2.9% + 외인·기관 동반 매도 carry로 하방 우위 잔존, 단 환율 반납·CPI 둔화·GS 매수 기회 view가 추가 격상은 보류시키는 균형

💵 cash 28% 유지 (직전 6/10 21:59 event-update 28% carry, 변경 없음). 격상 조건(6/11 갭하락 -3% 또는 VIX 25)·복원 조건(외인 일별 매수 전환 + 환율 1,510 하향 동시 confirm) 모두 현재 미충족 — CPI는 부합으로 '상회 시 격상' 조건 소멸.

추가 조건: 개장 갭하락 -3% 초과 또는 VIX 25 돌파 시 cash +3%p 자동 집행 / 외인 6/11 일별 매수 전환 + 환율 1,510 하향 동시 confirm 시 cash -3%p 복원

🎬 행동 가이드 (개장 갭 3분기)

• 갭하락 -3% 초과 또는 VIX 25 돌파: cash 28% → 31% (+3%p 격상 자동 집행) — 반도체·성장주 노출 추가 축소, 사이드카 재발 대비
• 갭하락 -1~-3% (base): cash 28% 유지, 추격 투매 자제 — 사이드카 저점 7,575 지지 확인 전 신규 매수 보류, watchlist 분할도 대기. 900 cron 외인 일별 방향 확인이 다음 검증 시점
• 갭상승·선방 (-1% 이내, CPI 안도 우위): cash 28% 유지, 추격 매수 보류 — 외인 일별 매수 전환 confirm 후 전선·전력 인프라 cluster (대한전선·가온전선) 분할 검토
• 방어 rotation 잔존 — 조선 (HD현대중공업 +4.7%·조선 ETF +4.35%)·건설 +3.17%·내수(백화점 +4.62%) 상대 강세 지속 여부가 hedge 성격 추적 대상

🎯 Bull/Bear 트리거

• Bear ① 외인 5일 -3조: [✅ 발동] 5일 누계 -12.81조, 임계 4배 초과 (pb-market investor_trend_5d 정량) — bullbear_watcher 동기
• Bear ② 환율 1,480: [✅ 발동] 야간 1,520.20 마감 (yonhap) + ECOS 6/4 1,515.6 정량 confirm — bullbear_watcher 동기
• Bear ③ KOSPI -5%: [🔴 사실상 발동] 6/10 장중 -6.43% 터치 carry (종가 -4.52%), 야간선물 -2.9%로 재발동 임박권 — bullbear_watcher 동기
• Bear ④ WTI $100: [🔵 미발동, 가능성 30%] 현재 $95.00 / 임계 -5달러 거리 — 이란 재공격 발언로 재상승 risk, 단 5일 -0.96 하락 추세 — bullbear_watcher 동기
• Bear ⑤ VIX 30: [🔵 미발동, 가능성 25%] 현재 19.87 / 임계 -10.13 거리, 단 5일 +4.10 상승 추세 + brief 고유 격상선 25는 -5.13 거리 — bullbear_watcher 동기
• Bear ⑥ US10Y 5%: [🔵 미발동, 가능성 15%] 현재 4.54% / 임계 -0.46%p 거리, 1M 횡보 — bullbear_watcher 동기
• Bull ⑦ 외인 +3조: [🔵 미발동, 측정 대기] 5일 연속 순매도 잔존, 6/11 일별은 900 이후 측정 — bullbear_watcher 동기
• Bull ⑧ KOSPI +5%: [🔵 미발동] 6/9 +8.18% 단발 후 6/10 -4.52% 반납 — bullbear_watcher 동기 현 시점 발동 fact: 🔴 Bear 3건 carry (외인-12.81조 / 환율 1,520.20 / KOSPI 장중 -6.43%) — cash 28% 방어 유지 정합, 신규 발동 없음

🕐 주중 카운트다운: 6/11 한국 개장 갭 (야간선물 -2.9% 반영) / 6/11 스페이스X 공모가 확정 → 6/12 거래 시작 (유동성 흡수 변수) / 6/12 재경부 국제차관보 방미 (美재무부 환율·투자 협의) / 6/24 Fed 은행 스트레스 테스트 결과

─── 4. 📂 데이터 (직원 5명 종합) ───

[🌐 글로벌 매크로 — pb-public-api 501]

• US3MO 3.80% (5일 +0.02) / DFF 3.62% (5일 0.00) — 단기자금 안정
• HY spread 2.78 (5일 +0.07) / IG spread 0.75 (+0.01) — 신용시장 미세 확대, 경고 단계 아님
• US10Y 추세 라벨: 5일 +0.06 / 1M·3M 횡보 — 횡보 (4.5% 상단 경계 구간 부착)
• yield curve: T10Y-T2Y 0.40 (5일 -0.01) — flattening 미세, 단기 압력 주도
• KOSPI vs SPX 상대 강도: 5일 -4.07%p underperform (KOSPI -7.87% vs SPX -3.79%) / β 0.78 — 한국이 글로벌 조정의 고베타 진앙
• 캐나다 중앙은행 기준금리 2.25% 동결 — "통화정책 딜레마" (yonhap)
• Fed 일정: 6/24 은행 스트레스 테스트 결과 발표 예고 / Warsh 의장 체제 첫 정례 cycle
• BOJ: 5월 기업물가지수 발표 (6/10) — 일본 PPI 상향 흐름의 금리인상 경계 carry 잔존
• 금리 관련 인사 발언: 직접 발언 없음 (최근 24h — [neutral] Barr 6/6 "Deregulating in a Financial Boom" 규제 완화 경계 발언만, 금리 시그널 미약)
• ⚠️ 측정 단서: US10Y·NDX·gold yahoo-finance fallback 적용 / USD/KRW 정량 시계열은 직전 주 기준 (야간 1,520.20은 매체 fact)

[📰 매체·SNS — pb-news 500]

• 글로벌 IB sell-side view (18건):
  • MS: S&P 500 바닥까지 추가 -5~7% 하락 가능 (6/8) ↔ 같은 날 "지난주 급락은 healthy reset, fresh rally 셋업" — MS 내부 단기·중기 톤 분리
  • BofA: "red flags 과다" 경고 (6/10) + "Take Profits 시점" (6/8) + "AI 버블 붕괴 임박" 디렉터 발언 (6/5) — 3건 연속 하방 경계 최강도
  • GS: Flood "selloff는 매수 기회" (6/5) — 단독 bullish
  • BlackRock Fink: "유가 $150 가면 글로벌 recession" (6/9) — 이란 변수 조건부 경고
  • UBS: 헬스케어 defensive 이상의 역할 (6/9) + Donovan 관세발 물가 압력 재개 경고
  • JPM: Dimon SpaceX IPO 자산가 고객 pitch (IPO 과열 단면)
  • [IB 이견: BofA·MS 하방 경계 vs GS 매수 기회 — 6 firm 중 경계 bias 우세]
  • 한국 함의: BofA take profits + MS 추가 -5~7% view → 외인 한국 반도체 차익 실현 압력 연장 가설, GS 매수 기회 view는 낙폭과대 반발 단서와 정합
• 한국 매체 (63건 중 결정성 상위):
  • 환율 야간 1,520.20 마감 — 예상 부합 CPI에 상승분 일부 반납 (yonhap 03:53)
  • 앰코테크놀로지코리아 광주 1조 투자 검토 — 반도체 후공정 증설 (yonhap 19:21)
  • 한-EU 디지털 통상협정 체결 — 디지털 교역 기반 확장, IT·전자 수출 기회 (yonhap 00:17)
  • 영풍·고려아연 회계기준 위반 — 증선위 감사인지정·과징금 조치 (비철금속 신용도 변수)
  • 레미콘 노사 잠정합의안 부결 — 휴업 장기화, 건설 원가 압력
  • 재경부 국제차관보 12일 방미 — 환율 1,500원대 관리 신호
  • 캐시 우드 NH투자증권 방문 (전략적 협력 논의) / 건설협회 SOC 30조 요구 / 미래에셋 스페이스X 청약 철회권 부여
• X 매크로 인플루언서: 9계정 본문 단서 협소 (제목 결손 지속) — NY 야간 감성은 텔레그램·매체로 보강
• 글로벌 매체: WSJ 등 직전 연도 자료 다수로 신규 단서 협소 — NY fact는 pb-public-api ETF 24건 + 텔레그램으로 확보

[📡 텔레그램 SNS 컨센 — pb-telegram 505 (직전 4h 윈도우, 286건)]

• 4h 286건 / 15채널 — NY 마감 직후 야간 윈도우
• 공탐지수 "익스트림 피어(극단 공포) 진입 직전" — 6/10 마감 후 -72 패닉 carry와 정합
• [Tier1 원문 — 본 brief fact 결정성 최상위] "코스피 야간선물 지수 -2.9% 하락 (야간선물, 오후 6시~다음 날 오전 6시)" — 미국 주식 인사이더 (6/11 새벽). 선정 근거: 오늘 개장 갭 직접 측정 단서 단독성
• [Tier1 원문 — fact 결정성 2위] "미국-이란 협상 기대 후퇴하며 재차 하락. '어제 강하게 공격했고 오늘도 강하게 공격할 것이다'(트럼프). 마이크론테크 -4.42% 반도체 ETF -3.38%, 고점에서 구글 -10% 엔비디아 -15%" — TVM (6/11 새벽). 선정 근거: NY 반락 인과의 1줄 압축 + 고점 대비 낙폭 정량
• 스페이스X IPO: 공모 750억 달러 / 기업가치 1.8조 달러 / 기관 수요 4배 초과, 6/11 공모가 확정 → 익일 거래 시작 (TICKER SPCX) — TVM
• 종목 강도 점수: 본 cron 미포함 (2시간 deep-analysis 별도 발행 — 직전 6/10 마감 후 센티 -72 극단적 공포 carry)

[🧠 시황애널리스트 view + Naver 리서치 — pb-telegram 505 (12h 윈도우)]

• 김경훈(DAOL 탑다운) — 5월 CPI "만세 만세 만만세, Best Case 가정보다 더 좋은 결과" (주거비·OER 안정) / 별건으로 "큰 정부 연명 선택할수록 골 깊어진다" Fed 뒷북 통화정책 구조 비판 — 단기 안도 + 구조 경계 이중 톤
• 한지영(키움) — "다행이네요. 5월 CPI 대체로 컨센 부합, 슈퍼코어 MoM +0.45% → +0.27% 둔화로 한숨" — 안도 톤
• 이경민(대신)·이그전(KB)·김경훈(바텀업)·서상영(사제콩이)·이재만/이경수(하나) — 본 윈도우 발화 없음 (직전 cycle carry)
• [7인 부분 합의: 발화 2인 모두 CPI 안도 톤 — 단 시장 가격은 이란 변수가 주도, 발화 공백 5인]
• Naver 리서치 (24h, 시황·투자 우선):
  • [투자·키움] 하반기 자산배분 전략 "변동성 관리 구간" — VKOSPI 91pt 2009년 4월 이후 사상 최고 인용
  • [투자·신한] TSMC 프리미엄 vs 코리아 디스카운트 — 한국 반도체 합산 PER 6.7배 vs TSMC 24배, 3배+ 밸류 갭
  • [투자·대신] "서킷 브레이커에서 매수 사이드카로" — 중동 완화 시 위험선호 회복 frame (6/9 반등일 기준)
  • [산업·신한] "다시 휴머노이드" — 양산·상업화 원년 (테슬라 옵티머스 7~8월 초기 양산·현대차 아틀라스)
  • [산업·IBK] 펄어비스 창사 첫 배당 + 자사주 280만주 중 140만주 소각 — 주주환원 공식화
  • [경제·키움] 1Q 명목 GDP +10.5% 1976년 이후 최고 — 반도체 수출 디플레이터 주도
• → 7인 발화(CPI 안도) ↔ Naver 투자 톤(변동성 관리·밸류 저평가 양립) cross-check: 인플레 꼬리 risk는 닫히고 지정학·변동성 관리가 전면 — '낙폭과대 + 저밸류 매수 후보 준비, 진입은 변동성 진정 confirm 후' action 함의로 정합, view 유지와 동일 방향

[💹 시장 — pb-market 505 (6/10 마감 carry)]

• 핵심 요약·시장 분석 기재 정량 외 추가 fact:
• 변동률 Top: 서산 +29.9% / 화신정공 +29.9% / 티엠씨 +29.7% / 버넥트 +30.0% — 상한가권이 시멘트·조선기자재·자동차부품에 집중 (폭락장 속 테마 순환 잔존)
• 외인·기관 매수 상위 sub-channel: 데이터 미수신 — 종목별 외인 매수 TOP5는 900 cron 회귀 측정 대기
• 기관 일별 5건: 6/4 +1.40조 / 6/5 -1.35조 / 6/8 -1.44조 / 6/9 +2.30조 / 6/10 -2.38조 — 방향 교차 반복 끝 최대 매도, 흡수 여력 약화
• DART HIGH 23건: 세아제강지주 유상증자(종속회사) / 우리금융지주 자기주식취득 신탁계약 해지 / 동양·스피어 공급계약 / 모아데이타·블루산업개발 전환사채 — risk monitor 항목 위주, 어닝 fact 부재 구간
• ETF 자금 이동 패턴: 인버스 2X +9.41% 거래대금 8,109억 + 인버스 +5.62% 9,022억 (약세 베팅 가속) ↔ 레버리지 -10.11% 2.86조 최대 거래대금 (양방향 변동성 베팅 과열). 조선 +4.35% 유일 강세 섹터 ETF / 반도체 -4.58%·로봇AI -5.01%·광통신 -9.85% 약세.

미국 S&P500 ETF 0.00% 보합 + 거래대금 2.02조 — 자금 해외 piling 신호 지속

[🔥 테마 흐름 — pb-themes 505 (6/10 마감 carry)]

• 백화점 +4.62% — 신세계 +9.8%·롯데쇼핑 +7.5% (⚠️ 이유 fact 미발견 — 폭락장 내수 방어 가격 모멘텀만)
• 시멘트/레미콘 +3.60% — 서산 +29.9%·모헨즈 +14.5% — 레미콘 노사 잠정합의 부결·휴업 장기화 fact 동시 발생 (수혜 방향 직접 연결은 미확정)
• 남-북-러 가스관 +3.15% — SK오션플랜트 +16.2%·문배철강 +12.7% (⚠️ 이유 fact 미발견 — 정훈님 lookback 권고)
• 조선 +2.59% — 한화오션 +7.8%·HD한국조선해양 +6.3%·HD현대중공업 +4.7% — 거래대금 Top 10 단독 상승 + 조선 ETF +4.35% 동조 (방어 rotation 수혜)
• 리츠 +2.33% / 홈쇼핑 +1.86% [신규] — 금리 부담 속 배당·내수 방어 진입 (이유 fact 미발견 — 가격 모멘텀)
• 약세권: 반도체 대표주·IT 대표주·인터넷 대표주 등 0.00% 보합권 — 대형 성장 테마 전면 휴지

[🕐 시간대별 흐름 — event-update 직전 2h 1 tick]

• 05:00 — NY 마감 SPX -1.62%·NASDAQ -1.98% (트럼프 이란 재공격 발언 협상 기대 후퇴) + 코스피 야간선물 -2.9% + 환율 야간 1,520.20 마감 (CPI 부합 반납) + 스페이스X 공모가 확정 D-day

─── 6. 🎲 시나리오 (오늘 09:00~15:30 KST + NY 야간 carry, D+0) ───

• Base 50% — KOSPI 7,500~7,620 (-1.4~-3.0%), 기대 -2.2% (D+0) 핵심 가정: 야간선물 -2.9% 갭 반영 후 CPI 안도·환율 반납으로 낙폭 일부 축소, 사이드카 저점 7,575 1차 지지 공방 ↔ 🎯 Bear 3건 발동분 carry 반영 완료, 신규 트리거 미발동

• Bull 20% — KOSPI 7,700~7,810 (-0.4~+1.0%), 기대 +0.4% (D+0) 핵심 가정: CPI 둔화 안도 우위 + GS 매수 기회 view 동조 저가매수 + 외인 일별 매도 둔화·전환 + 이란 헤드라인 소강 ↔ 🎯 Bull ⑦ 외인 매수 전환 confirm 필요

• Bear 30% — KOSPI 7,340~7,480 (-3.2~-5.1%), 기대 -4.3% (D+0) 핵심 가정: 갭하락 -3% 초과 고착 + 이란 헤드라인 추가 격화 + 기관 매도 연장 + 환율 1,540 재돌파 ↔ 🎯 Bear ③ KOSPI -5% 재발동 또는 VIX 25 돌파 1건 이상

• 종합 기대 수익률 (확률 가중): -2.3% (D+0)

• 시나리오 MDD (Bear 발현 시): -5.1% (D+0 max)

• R/R = 기대 / |MDD| = -0.45 (음수 기대) — 비대칭 매우 큼 (Bear risk 강한 우위, defensive 의무)

• → View·Action 정합 cross-check: 음수 기대 -2.3% + Bear 3건 carry + 야간선물 -2.9% → cash 28% 방어 유지 + 갭하락 -3%·VIX 25 자동 격상선 대기 정합 ✅ (음수 기대는 기집행 cash 28%에 반영, '유지'는 방어 포지션의 유지)

─── 7. 🔧 메타 ───

자체 점검: 2/5 정상 (pb-public-api·pb-themes 정상 / pb-market·pb-news·pb-telegram 부분 결손)

• pb-market: ⚠️ 데이터 결손 — 외인·기관 매수상위 sub-channel 미수신 (900 cron 회귀 측정) + alpha-pulse-news 0건 5회 연속 degraded
• pb-news: ⚠️ 1년+ 지연 + 결손 — 글로벌 매체 WSJ 직전 연도 자료 잔존, X 매크로 9계정 본문 결손 지속 (RSSHub 회귀 미발생)
• pb-telegram: ⚠️ single-source 변동성 — Tier1 직전 228건 → 17건 -70% 임계 통과 (source 점검 권고, 야간 시간대 자연 감소 가능성 양립)
• pb-public-api: us10y·ndx·gold yahoo fallback 적용 (측정 정상) / USD/KRW FRED 6/5·ECOS 6/4 cutoff — 야간 1,520.20은 yonhap 단독, Bear ② 정량은 ECOS 1,515.6으로 confirm Bull/Bear watcher: 🔴 사실상 발동 3건 carry (외인 -3조·환율 1,480·KOSPI -5% 장중) / 🔵 미발동 5건 잔존 (WTI $100·VIX 30·US10Y 5%·외인 +3조·KOSPI +5%) 다음 검증: 900 cron (pb-market 개장 측정·외인 6/11 일별·매수상위 회귀) / 930 cron (pb-themes 장중 첫 tick) / 1,205 cron (pb-telegram deep-analysis 종목 강도)

장기 미해결 2건 escalation pending (② KIS sub-channel reload·④ FRED 잔여 채널) + 신규 후보 ⑫ X 매크로 결손 — 상세는 ~/projects/raki-vault/escalation/pb-macro-pending.md

오늘의 한 줄 — CPI 부합이라는 안도 재료가 트럼프 이란 재공격 발언에 압살되며 NY -1.6~-2.0% 반락·코스피 야간선물 -2.9%, 갭하락 -3%·VIX 25 자동 격상선을 앞에 두고 cash 28% 방어 유지 — 개장 후 외인 일별 방향과 사이드카 저점 7,575 지지가 오늘의 두 분기점.