📅 정시 brief — evening

📌 핵심 요약

• 일요일 KR·NY 동시 휴장 종일 자료 인계 — KOSPI 7,508.26 (5/8 종가) / KOSDAQ 1,153.18 / SPX 7,398.93 (5일 +2.75%) / WTI $109.76 (5/4 데이터 지연)
• 1,605 텔레그램 deep-analysis 신규 강세 cluster — 펄어비스 +72 (붉은사막 글로벌 판매 탑5) / 보스턴다이나믹스·현대차 +55 (Atlas 휴머노이드) / AMAT·반도체장비 +48 (목요일 실적+파운드리 리쇼어링) / 정유 +45·해운 +38 (호르무즈)
• 삼성전자 노조 -52 — closing 1,205 -35 → 1,605 -52, voice 강도 추가 강화 / 1위 게시글 13,469 views·69 forwards 단일 영향력
• 호르무즈 지정학 cluster 강도 강화 — 페르시아만 선박 이동 사실상 중단·러시아 카스피해 우회·이란 혁명수비대 해저 광케이블 7개 통제권 검토, 정유·해운·인프라 다중 충격
• 1Q 3대 생보사 해약환급금 yoy +16.3% — 보험 해약→증시 자금 이동 본격화, 코스피 ETF +30 (1,605) 7000선 돌파 후 개인 자금 유입 가속
• 1,605 deep-analysis 센티먼트 -15 — closing 1,205 +42에서 본격 약화 (이란 지정학·삼성 노조 우려 동시)
• FRED 1,500 9/14 부분 회복 자료 인계 — spx·usd_krw·wti·gold·ig_spread 5채널 결손 잔존
• KIS 1,530 cron 5/8 종가 자료 인계 정상 (휴장 정상 패턴) — 5/11 09:00 cron 재가동 후 정량 검증 대기
• 5/11 개장 갭 변수 다중 — GDR SK하이닉스 +16.3%·삼성전자 +7.6% 야간 폭등 인계 vs 노조 리스크 강화·호르무즈 강도·보험 자금 유입 동시

📊 시장 분석

• KOSPI 7,508.26 (5/8 종가, 일요일 휴장 자료 인계) — 종가 신고가 잔존
• KOSDAQ 1,153.18 (5/8 종가) — 동조 인계
• SPX 7,398.93 (5/8, 5일 +198.18 / +2.75%) — NY 강세 가속
• VIX 17.08 (5/7, 5일 +0.09) — 위험회피 미세 강화
• US10Y 4.41% (5/7, 5일 +0.02) — 장기금리 미세 상승
• DXY 118.39 (5/1, 5일 -0.15) — 달러 약세 미세
• USD/KRW 1,484.8 (ECOS 5/4, 5/1+ 미수신) — 원화 약세 잔존, 5/4 -23.8 전일 대비 약세 가속 단서
• WTI $109.76 (5/4, 5일 +$6.31) — 호르무즈 충격 인계, FRED 결손 잔존

일요일 KR·NY 동시 휴장으로 신규 정량 거래 데이터는 부재이나, 1,605 텔레그램 deep-analysis(46채널 330건·4시간 윈도우)가 closing brief 대비 가장 결정적인 변화로 부각됐다.

호르무즈 지정학 cluster 강도가 본격 강화 (페르시아만 선박 이동 사실상 중단·러시아 카스피해 우회 운송 증가·이란 혁명수비대 해저 광케이블 7개 통제권 검토)되면서 정유 +45·해운 +38·이란 인프라 -35 다중 시그널이 동시 부각됐고, 삼성전자 노조 내분은 closing 1,205 -35에서 -52로 voice 강도가 추가 강화 (1위 게시글 13,469 views·69 forwards로 단일 영향력 최고)됐다.

한편 펄어비스 +72 (붉은사막 글로벌 판매량 탑5)·보스턴다이나믹스·현대차 +55 (Atlas 로봇 요가 동작 시연)·AMAT·반도체장비 +48 (목요일 실적+파운드리 리쇼어링) 등 신규 강세 multi-vector cluster도 부각됐고, 1Q 3대 생보사 해약환급금 yoy +16.3% 보험→증시 자금 이동 본격화 시그널이 코스피 ETF +30 7000선 돌파 후 개인 자금 유입과 정합돼 후반 cue cluster 강화.

글로벌은 NY 강세 가속·SK하이닉스 GDR +16.3%·삼성전자 독일 +7.6% 야간 폭등 인계 잔존하나 정량 측정은 KIS 5/8 종가 인계 정상 / FRED 5채널 결손·DART 22회+·alpha-pulse-news 8회+ 결손 누적 잔존. 5/11 개장 갭은 GDR 폭등 + 노조 리스크 강화 + 호르무즈 강도 + 보험 자금 유입 다중 변수 동시 작용으로 변동성 확대 가능성, 외인 매수 전환 + KOSPI 7,550 돌파 동시 발현 우선 검증.

🎯 View · Action · 트리거

• 전망: 유지 [국면: 횡보 추세] — closing 1,431 valuation 톱다운 신호 (Fed Model spread 미국 7.5배 우위·PBR 디스카운트 2.1~2.9배) 인계 + 반도체 후방산업·휴머노이드 multi-vector cluster + 5/8 KOSPI 7,508 종가 신고가 + GDR 야간 강세 잔존 vs 외인 5일 누계 -3.6조 폭매도 + 호르무즈 cluster 강도 강화 + 삼성전자 노조 -52 voice 추가 + Marks 후반 cue + 보험 해약 자금 유입 후반 cue 균형
• Action — cash 3% 유지 / 반도체 코어 비중 유지 (SK하이닉스·심텍·OCI 인계 + AMAT 신규 추가 후보) / 자동차·로봇·휴머노이드 multi-vector 비중 확대 후보 (5/11 개장 갭 측정 후 진입, 보스턴다이나믹스·현대차·현대모비스·현대오토에버) / 정유주(GS·SK이노베이션·S-Oil) 호르무즈 cluster 강도 강화로 단기 비중 확대 검토 / 해운주 우회 항로 수요 단기 모멘텀 검토 / 게임주(펄어비스) 붉은사막 글로벌 탑5 신규 재료 검토 / 삼성전자 노조 -52 강화로 단기 진입 보류 잔존 / 생보주 1Q 해약 +16.3% 자산수익 압박으로 비중 축소 검토
• 전략 — 일요일 휴장으로 신규 진입 보류, 5/11 개장 갭·외인 동향 측정 후 분할. valuation 톱다운 매수 신호 인계에도 단기는 외인 매수 전환 + KOSPI 7,550 돌파 동시 발현 우선, 호르무즈 강도 강화로 정유·해운 단기 모멘텀 진입 우선 검토.

휴머노이드·로봇 5 source 일치 strong cluster로 5/11 모멘텀 1순위 후보.

삼성전자는 5/11 노조 공식 결의 발표 변수로 진입 보류 권고

• 트리거 — 전망 변경 조건:
  • Bull → 비중 확대: ① 5/11 개장 외인 매수 전환 + KOSPI 7,550 돌파 [측정: pb-market KIS, 900 데이터 지연 회복 후 재가동] + ② NY VIX < 15 + SPX 신고가 갱신 [측정: pb-public-api FRED — 1,500 9/14 부분 회복, spx 결손 잔존 ⚠️] 동시
  • Bear → 비중 축소: ① 5/11 외인 추가 -5조 매도 [측정: pb-market KIS] OR ② 호르무즈 확전 + WTI > $115 [측정: pb-news + FRED — WTI 5/4 데이터 지연으로 본문 인용 의존 ⚠️] OR ③ USD/KRW 1,485 돌파 [측정: ECOS USD/KRW (D+1 지연), 5/1+ 미수신 ⚠️] OR ④ 한국 1~10일 수출 yoy < 0% [측정: pb-news 5/11 발표] OR ⑤ 삼성전자 노조 파업 공식 결의 [측정: pb-news + pb-telegram] 1개라도 발현

📂 데이터 (직원 5명 종합 — evening 한국 70 / 글로벌 30 가중)

[💹 시장 — pb-market 1,530] 일요일 휴장으로 5/8 종가 그대로 자료 인계 (KIS 1,530 cron 정상 응답) — 5/11 09:00 KIS cron 재가동 후 검증 대기:

• KOSPI 7,498.0 (+0.11%, 5/8 종가 인계) / KOSDAQ 1,151.17 (+0.11%, 5/8 종가 인계)
• 외인·기관 5일 누계 인계: 외국인 -35,952억 / 기관 +27,263억 — 외인 매도 기관 75% 흡수
• 5일 일별: 4/30 외인 -4,538 / 5/4 +28,700 (양 진영 동반 폭매수) / 5/6 +34,647 (외인 단독 폭매수) / 5/7 -53,713 (외인 폭증 매도 시작) / 5/8 -41,048 (매도 강도 -23% 약화·기관 흡수)
• 외인 매도 강도 약화 전환 — 5/7 -53,713 → 5/8 -41,048 -23% 약화, 5/11 매수 전환 발현 시 Bull 트리거
• 종목별 5일 외인 자연어 라벨 (인계):
  • 삼성전자 — 외인 5/7·5/8 -27,805·-25,384억 2일 연속 폭매도 (5일 누계 -1.21조), 기관 +0.89조 흡수
  • SK하이닉스 — 외인 5/7·5/8 -25,321·-17,548억 2일 연속 폭매도 (5일 누계 -2.42조), 기관 +1.66조 흡수
  • 삼성전자우 — 외인 3일 연속 매도 (5일 누계 -1.24조)
  • SK스퀘어 — 외인 5일 연속 순매도 (누계 -0.99조)
  • 현대차 — 외인 5/8 +1,890억 강매수 전환 (5일 중 4일 매수, 누계 +0.10조), 기관 +0.20조 동반 강매수
• 거래대금 Top 10 (KIS 1,530 인계): 삼성전자 25.9M·SK하이닉스 4.3M·삼성전자우 5.4M·SK스퀘어 0.7M·현대차 5.0M·LG에너지솔루션 0.4M·두산에너빌리티 4.5M·HD현대중공업 0.6M·삼성물산 1.0M·삼성전기 0.5M
• 변동률 Top 5 (KIS 1,530 인계): 시지트로닉스 +29.97·오텍 +29.94·계양전기우 +30.0·가온전선 +29.97·드림씨아이에스 +13.92
• 섹터 강세 (당일·1주·1개월): 음식료 +2.69·+0.40·+9.76 / 유통 +2.21·+15.02·+23.64 / 운수장비 +1.81·+0.80·+10.03 / 화학 +0.09·-2.71·+14.99 / 전기전자 +0.03·+20.31·+40.91
• 섹터 약세: 증권 -1.35·+13.31·+14.14 / 의료정밀 -1.90·-0.71·+17.70 / 건설 -2.15·-6.85·+3.09 / 서비스 -3.00·-2.40·+10.57 / 기계 -3.46·+0.89·+27.90
• DART 24h 0건 — alpha-pulse-disclosure 22회+ 결손 잔존 [측정 ⚠️]
• 뉴스 4h 0건 — alpha-pulse-news 8회+ 결손 잔존 [측정 ⚠️]

[🌐 글로벌 매크로 — pb-public-api 1,500 인계] FRED 9/14 부분 회복 인계 — 신규 발표 부재:

• US10Y 4.41% (5/7, 5일 +0.02) — 장기금리 미세 상승
• US2Y 3.92% (5/7, 5일 +0.04) — 단기 더 큼
• US30Y 4.97% (5/7, 5일 +0.00) — 초장기 횡보
• US3MO 3.69% (5/7, 5일 +0.01) — 단기 기준금리 안정
• DFF 3.63% (5/7, 5일 -0.01) — 정책금리 미세 완화
• T10Y-T2Y 0.48 (5/8, 5일 -0.02) — 장단기 spread 축소
• VIX 17.08 (5/7, 5일 +0.09) — 위험회피 미세 강화
• DXY 118.39 (5/1, 5일 -0.15) — 달러 약세 미세
• HY spread 2.79 (5/7, 5일 +0.02) — 신용 미세 stress
• spx·usd_krw·wti·gold·ig_spread 5채널 결손 잔존 [측정 ⚠️]
• ECOS USD/KRW (D+1 지연): 4/27 1,482.9 → 4/28 1,473.1 → 4/29 1,473.3 → 4/30 1,476.1 → 5/4 1,484.8 (5/1+ 미수신 잔존)
• 중앙은행 24h 추가 신호 부재 — Fed Bowman·Waller·Cook 5/8 자료 인계, BOJ 5/8 May projections 인계, 신규 발표 없음

[📰 매체·SNS — pb-news 1,430 인계] 한국 매체 63 / 글로벌 125 / X 9건:

• 5/10 14:15 신규 한국 핵심: 국토부 양도세 중과·부동산 불로소득 대전환 (건설·부동산주 약세 우려) / 정부 중동 불확실성 정유·해운 변동성 / 코트라 한중 이차전지 5/13~6/19 수출상담회 (중국 수출 확대) / 스테이블코인 은행 수익 타격 (예금·수수료 악화) / K-엔비디아 인재 노린 꼼수 인수 막기 (대기업 AI 인재 독점 우려) / 주병기 매각명령 등 구조적 조치 (재벌 경제력 집중 규제) / K-푸드 특허 매년 5천건+ / 두산 과징금 2.3억 / 쿠팡 환경산업기술원 녹색제품 기획전
• 글로벌 매체 신선도 한정 — WSJ feed 2025-01 게재 데이터 지연 종일 잔존 (DeepSeek AI rout 27 Jan 등) [측정 ⚠️]
• X 매크로 9건 본문 추출 실패 (제목으로 갈음) 잔존 — 인사이트 한정 [측정 ⚠️]

[📡 텔레그램 SNS 컨센 — pb-telegram 1,530·1,605 deep-analysis (4h 윈도우)] 44채널 344건 / Tier1 168건 / 누적 views 18,412 / forwards 125 — 마감 후 본격 가속:

• 활성 채널 Top 5: 증권사 애널 크롤러 80건 / News Feed 53건 / 인텔리 살롱 29건 (views 18,109·forwards 125 — 단일 채널 최고 영향력) / 재간둥이 송선생 21건 / 미국 주식 인사이더 18건
• 1,605 deep-analysis 센티먼트 -15 — 이란 지정학 리스크·삼성전자 내홍 우려 속 제한적 불안 심리 (closing 1,205 +42 → 1,605 -15, 본격 약화)
• 1,605 키워드 Top 5: 삼성전자(5) / 이란·호르무즈(5) / 붉은사막·펄어비스(3) / 파운드리(3) / 로봇·Atlas(2)
• 신규 강세 시그널 (1,605 4h 점수):
  • 펄어비스 +72 신규 — 붉은사막 2026 글로벌 판매량 탑5 진입 추정, 콘솔 비중 47% 해외매출 기대
  • 보스턴다이나믹스·현대차 +55 신규 — Atlas 휴머노이드 요가 동작 시연 영상 화제, 삼성전자 사업부 재편에서도 로봇 명시
  • AMAT·반도체장비 +48 신규 — 목요일 실적 발표 + 파운드리 리쇼어링 + 인텔 파운드리 긍정 view 동조
  • 정유·에너지 +45 — 페르시아만 선박 이동 사실상 중단, IMF 해운·항공 교란 장기화 경고
  • 해운주 +38 — 호르무즈 봉쇄 우려 + 러시아 카스피해 우회 운송 증가
  • 코스피 ETF +30 — 7000선 돌파 후 보험 해약 자금 유입, 개인 열기 확산하나 과열 경계 병존
• 신규 약세 시그널 (1,605 4h 점수):
  • 삼성전자 -52 — DS·DX 성과급 갈등 노조 내분 심화 (closing 1,205 -35 → 1,605 -52, voice 강도 강화)
  • 이란 연계 해저케이블·인프라 -35 — 이란 혁명수비대 호르무즈 해저 광케이블 7개 통제권 검토, 메타·아마존·MS 빅테크 인프라 리스크
  • 생명보험주 -28 — 1Q 3대 생보사 해약환급금 yoy +16.3% 급증, 보험 해약 후 증시 유입 본격화
• [Tier1 원문] "성과급 전직원에 나눠줘야지, 왜 반도체가 다 먹나… 삼전 노조 내분 심화.

최승호 초기업노조 위원장…" — 인텔리를 위한 고품격 투자철학 살롱 (13,469 views / 69 forwards, 1위·노조 리스크 voice 단일 최고 영향력)

• [Tier1 원문] "사우디 아람코, 이란 전쟁에도 불구하고 2026년 1Q 이익 증가 보고" — 석학들의 마켓 (인)사이트 (호르무즈 정유 강세 voice)
• [Tier1 원문] "Elon Musk, 휴머노이드 로봇 수가 인류보다 5~10배 많아질 것 — Tesla·SpaceX CEO" — TNBfolio (휴머노이드 multi-vector 강화)
• [Tier1 원문] "BofA: 다음은 소재 섹터" — 증권사 애널 크롤러 (BofA 소재 섹터 모멘텀 view)
• [Tier1 원문] "방산 4社, 4개 분기 연속 1조 영업익 달성… 이젠 조단위 분기이익이 뉴노멀" — 증권사 애널 크롤러 (방산 인계)

[🔥 테마 흐름 — pb-themes 1,530] 1,330 → 1,530 동일 라벨 잔존 (4 cron 종일 동일 패턴) — 네이버 테마 265건 fetch:

• 강세 Top 10: 전선 +7.53 / 피지컬 AI·휴머노이드 +5.58 / 자동차 대표주 +4.84 / 로봇 +4.52 / 유리 기판 +4.29 / 반도체 기판 FC-BGA +4.19 / 공기청정기 +4.03 / 스마트카 +3.94 / 미용기기 +3.93 / 코로나19 음압병실 +3.75
• 강세 Top 5 종목 % 명시:
  • 전선 — 가온전선 +30.0 / 대한전선 +12.8 / LS에코에너지 +7.7 / LS +7.1
  • 피지컬 AI·휴머노이드 — 현대오토에버 +30.0 / 현대모비스 +15.3 / 한국피아이엠 +13.7 / MDS테크 +13.3
  • 자동차 대표주 — 현대모비스 +15.3 / 현대위아 +8.6 / 현대차 +7.2 / 기아 +4.4
  • 로봇 — 계양전기 +29.9 / 현대무벡스 +22.4 / 오늘이엔엠 +22.3 / TPC로보틱스 +17.1
  • 유리 기판 — HB테크놀러지 +6.6 / 램테크놀러지 +3.1 / 피아이이 +2.5 / 미래컴퍼니 +0.9
• 〈관찰: 약세 전환 잠재〉 약세 Bottom 5 전부 +0.00% 동률 잔존 — 피팅·조선·조선기자재·남북러 가스관·해운, 정합성 의심 4 cron 동일 패턴

[🕐 시간대별 흐름 — evening 종일 종합 + 마감 후 가속 (5 ticks)]

• 09:00 — pb-market KIS 0.11% 동률 (휴장 5/8 종가 인계) + pb-telegram 19채널 115건 정상 재개
• 09:30 — pb-themes 정상 (전선·자동차·로봇·유리기판·반도체기판 5축 강세 라벨)
• 11:30 — pb-themes 동일 라벨, 휴장 신규 변동 부재
• 12:00 — pb-telegram 43채널 309건·Tier1 161건 본격 가속, 1,205 deep-analysis 센티먼트 +42 (반도체·AI 강세)
• 12:05 — pb-telegram 종목 시그널 (SK하이닉스 +82·심텍 +70·OCI +58 신규)
• 13:30 — pb-themes 동일 라벨, 약세 Bottom 5 동률 잔존
• 14:30 — pb-news 1,430 5/10 14:15 신규 한국 매체 추가 (양도세 중과·중동 불확실성·K-엔비디아 인재 규제)
• 14:31 — pb-market 1,431 valuation (Fed Model spread +8.05%p / PBR 디스카운트 / 신고가 12건·신저가 0건)
• 15:00 — pb-public-api FRED 9/14 부분 회복
• 15:30 — pb-market·pb-telegram·pb-themes 동시 cron — KIS 5/8 종가 인계 / 텔레그램 44채널 344건 누계 / 테마 동일 라벨
• 16:05 — pb-telegram deep-analysis 4h 윈도우 신규 cluster 부각 (펄어비스 +72·휴머노이드 +55·반도체장비 +48·정유 +45·해운 +38 / 삼성전자 -52·이란 인프라 -35·생보 -28), 센티먼트 -15 본격 약화
• 16:11 — pb-telegram signal-mapping 50/50건 latency 90s 정상

[교차 신호]

• 호르무즈 지정학 cluster 강도 강화 — 정유 +45·해운 +38·이란 인프라 -35 (pb-telegram 1,605 신규) + 페르시아만 선박 중단·러시아 카스피해 우회·해저 광케이블 7개 통제권 검토 (pb-telegram) + 정부 중동 불확실성 정유·해운 변동성 (pb-news 5/10 14:15) + WTI $109.76 5일 +$6.31 (pb-public-api 인계) → 4 source 일치 강 cluster, 5/11 정유주 단기 모멘텀 + 호르무즈 추가 확전 검증 우선
• 휴머노이드·로봇 multi-vector 강화 — Atlas 로봇 +55 (pb-telegram 1,605) + 머스크 "휴머노이드 5~10배" Tier1 voice (pb-telegram) + Unitree 로봇 앱스토어 (pb-telegram) + 피지컬 AI·휴머노이드 테마 +5.58 (pb-themes) + 로봇 테마 +4.52 (pb-themes) + 현대모비스 +15.3·현대오토에버 +30 multi-vector (pb-themes) → 5 source 일치 strong cluster, 5/11 모멘텀 1순위 후보
• 삼성전자 노조 리스크 강화 — 텔레그램 1,605 -52 voice 강도 강화 (closing 1,205 -35 → 1,605 -52, pb-telegram) + Tier1 13,469 views·69 forwards 단일 게시글 1위 (pb-telegram) → 단일 source(pb-telegram)이나 voice 강도 본격 가속, 5/11 노조 공식 결의 매체 측정 우선
• 보험→증시 자금 이동 본격화 — 1Q 3대 생보사 해약환급금 yoy +16.3% 신규 (pb-telegram 1,605) + 코스피 ETF +30 7000선 돌파 후 보험 자금 유입 (pb-telegram) + 마이너스통장 5대 은행 3년 4개월 최대 (인계) + 투자자예탁금 역대 최대 (인계) → 4 source 일치 후반 cue cluster, 단기 수급 모멘텀 vs Marks 후반 cue 동시
• 측정 채널 정합성 — KIS 1,530 일요일 5/8 종가 인계 정상 (휴장 정상 패턴, pb-market) + FRED 5채널 결손 잔존 (pb-public-api) + DART 22회+·alpha-pulse-news 8회+ 결손 잔존 vs 텔레그램·테마·매체 정상 (pb-telegram·pb-themes·pb-news) → 정량 채널 부분 ⚠️ / 정성 채널 정상, 5/11 개장 후 정량 회귀 검증 우선

📈 종목·테마·수급

[🔄 테마 로테이션 — evening 의무]

• 휴머노이드·로봇 multi-vector [신규 강화] — 1,605 deep-analysis Atlas 로봇 +55 + 머스크 voice + Unitree 앱스토어 + 피지컬 AI·휴머노이드 +5.58 + 로봇 +4.52, 5 source 일치 strong cluster
• 정유·해운·에너지 cluster [신규] — 1,605 deep-analysis 정유 +45·해운 +38, 호르무즈 cluster 강도 강화로 5/11 단기 모멘텀 후보
• 반도체 후방산업 인계 + 신규 추가 — 심텍 +70 (closing 1,205) / OCI +58 (closing) / AMAT·반도체장비 +48 (1,605 신규)
• 게임주 [신규] — 펄어비스 +72 붉은사막 글로벌 탑5 콘솔 47% 해외매출 (1,605 신규)
• 자동차·전선 인계 — 현대차그룹 multi-vector(현대차 +7.2 / 현대모비스 +15.3 / 현대오토에버 +30 / 현대위아 +8.6 / 기아 +4.4) + 전선 +7.53(가온전선 +30.0 / 대한전선 +12.8 / LS +7.1)
• AI·반도체 핵심 인계 — SK하이닉스 +82 블룸버그 메모리 지수 680% 급등, HBM 독점 재확인
• 〈관찰: 약세 전환〉 미디어·게임 인계 — 넷마블·CJ ENM·스튜디오드래곤 NH 목표가 대폭 하향, 비중 축소 검토 (단, 펄어비스는 신규 게임주 모멘텀으로 분리 평가)
• 〈신규 약세 진입〉 생보주 -28 — 1Q 해약환급금 +16.3% 자산 유출 cluster
• 〈관찰: 약세 전환 잠재〉 약세 Bottom 5 전부 +0.00% 동률 — 피팅·조선·조선기자재·남북러 가스관·해운 정합성 의심 4 cron 동일 패턴

[💰 거래대금 Top 10 + 1줄 사유 — evening] 일요일 휴장 5/8 종가 기반 사후 fact + 종목 시그널 cross-check:

• 삼성전자 — 5/8 -1.1%·외인 -25,384억 폭매도 인계, 노조 -52 voice 강도 강화 (closing -35 → 1,605 -52), 5/11 변수 다중
• SK하이닉스 — 5/8 +1.9%·점수 +82 인계 (블룸버그 메모리 지수 680%) + GDR 프랑크푸르트 +16.3% 폭등, 5/11 갭상승 1순위
• 삼성전자우 — 5/8 -1.5%·외인 3일 연속 매도 인계, 본주 노조 동조
• SK스퀘어 — 5/8 -0.1%·외인 5일 연속 순매도 인계, "닉스와 스퀘어밖에 안 보임" Tier1 voice 정합 (인계)
• 현대차 — 5/8 +7.2%·외인+기관 동시 강매수 + 자동차 +4.84 동조 + 조지아 하이브리드 임박 + Atlas 로봇 +55 신규 추가, 5/11 1순위
• LG에너지솔루션 — 5/8 -1.4%·차익실현 후 진입 변수
• 두산에너빌리티 — 5/8 -5.0%·기계 -3.46% 동조, 1개월 +27.90 후 차익
• HD현대중공업 — 5/8 -5.0% 약세·점수 +88 인계 어닝 서프라이즈 disconnect, 5/11 매수 전환 후보
• 삼성물산 — 5/8 +4.3% 단기 모멘텀
• 삼성전기 — 5/8 -0.3%·반도체 기판 +4.19 우호

교차 분석 — 거래대금 Top 10 vs 텔레그램 양적 시그널:

• 교집합 (둘 다 상위, 〈돈과 감정 일치 = 강한 신호〉) — 삼성전자 / SK하이닉스 / 삼성전자우 / SK스퀘어 / 현대차: 5종목 일치 인계, 반도체·자동차 strong cluster
• 거래대금만 (기관 수급, SNS 무관심) — 두산에너빌리티 / LG에너지솔루션 / 삼성물산 / 삼성전기
• 텔레그램만 (rumor·신규 발굴, 검증 필요) — 펄어비스 +72 신규 / Atlas·보스턴다이나믹스 +55 신규 / AMAT·반도체장비 +48 신규 / 정유 +45 신규 / 해운 +38 신규 / 심텍 +70 인계 / OCI +58 인계 / 루멘텀 +45 인계 / 이란 인프라 -35 신규 / 생보주 -28 신규 / 트럼프 미디어 -60 인계 / 코스타그룹 -50 인계

[📊 외인·기관 수급 추세 — 5일 인계] 일요일 휴장으로 5/11 09:00 KIS cron 재개 후 정량 측정 재가동, 5일 인계 기준:

• [누계 5일 인계] 외국인 -35,952억 / 기관 +27,263억 — 외인 매도 기관 75% 흡수
• 4/30: 외인 -4,538억 / 기관 +637억
• 5/4: 외인 +28,700억 / 기관 +19,940억 — 양 진영 동반 폭매수
• 5/6: 외인 +34,647억 / 기관 -8,676억 — 외인 단독 폭매수
• 5/7: 외인 -53,713억 / 기관 +6,802억 — 외인 폭증 매도 시작
• 5/8: 외인 -41,048억 / 기관 +8,560억 — 매도 강도 -23% 약화·기관 흡수 가속
• 외인 매도 강도 약화 신호 (5/7 → 5/8 -23%) — 5/11 매수 전환 발현 시 Bull 트리거 발동

[📈 ETF 자금 흐름]

• 5/12 AI·반도체기술주·코스닥 바이오 ETF 8종 신규 상장 (KB·현대·삼성·한화·미래에셋·키움·NH아문디) — 단기 수급 변수 [중립]
• 투자자예탁금 역대 최대 인계 — 코스피 7,000 돌파 후 매수 대기자금 유입과 차익 베팅 동반 [중립]
• 마이너스통장 5대 은행 3년 4개월 만 최대 인계 — 개인 차입 매수 가속 [관찰: 후반 단서]
• 1Q 3대 생보사 해약환급금 yoy +16.3% [신규 1,605] — 보험→증시 자금 이동 본격화 [관찰: 후반 단서 추가]
• 일요일 ETF 실시간 흐름 부재 — 5/11 cron 재개 시 측정

[📋 주요 공시 — HIGH 분리]

• DART 24h 0건 — alpha-pulse-disclosure 22회+ 결손 잔존 [측정 ⚠️]
• [HIGH 인계] 계양전기 [유상증자] 410억 주주배정후 실권주 일반공모 — 채무상환자금.

로봇 테마 강세로 +29.86% 폭등 흡수, 추후 기준일·청약일 가격 변동 위험 잔존

• [HIGH 인계] 카카오 — 다음 운영사 지분 업스테이지 매각 2,000억 완료 (텔레그램 부각, DART 분류 결손으로 본문 인용 의존). 비핵심 자산 정리 + AI 전략 집중, 5/11 매체·DART 회복 후 검증 우선

🎲 시나리오

• Base 55% — KOSPI 7,470~7,560 (-0.5~+0.7%, 7,508 기준), 기대 +0.3% — 핵심 가정: closing 1,431 valuation 톱다운 인계 (Fed Model 미국 7.5배 우위·PBR 디스카운트) + 외인 폭매도 강도 -23% 약화 잔존 + 자동차·로봇·휴머노이드 multi-vector 강세 + 반도체 후방산업 인계 + VIX 17 안정 + NY 강세 인계로 5/11 갭 0~0.5% + 호르무즈 cluster 강도 강화 단기 흡수 가능
• Bull 22% — KOSPI 7,600~7,720 (+1.2~+2.8%), 기대 +2.0% — 핵심 가정: 5/11 외인 매수 전환 + NY 강세 연속(SPX +2.75%) + GDR 야간 폭등(SK하이닉스 +16.3% / 삼성전자 +7.6%) 본주 갭상승 반영 + 현대차 조지아 하이브리드 임박 + 휴머노이드·로봇 5 source strong cluster + 정유주 호르무즈 모멘텀 + 보험→증시 자금 유입 + ETF 8종 5/12 상장 효과 선반영 + 펄어비스 붉은사막 글로벌 탑5 신규 재료
• Bear 23% — KOSPI 7,300~7,420 (-2.8~-1.2%), 기대 -2.0% — 핵심 가정: 5/11 외인 추가 -5조 매도 + 호르무즈 확전·WTI > $115 + 달러-원 1,485 돌파 + 삼성전자 노조 파업 공식 결의 voice 강화로 단기 도미노 + Marks 후반 단서 발현 차익실현 + 빅테크 AI capex peak 우려 글로벌 확산 + 한국 1~10일 수출 yoy < 0%

종합 기대 수익률 (확률 가중): +0.165% / 시나리오 MDD: -2.8% (Bear 발현 시) → 양수 기대값으로 '유지' 전망 정합. closing 대비 Bull 25→22 / Bear 20→23으로 호르무즈 cluster 강도 강화·삼성전자 노조 -52 voice 추가·보험 해약 후반 단서 vs 휴머노이드 multi-vector 신규 strong cluster·펄어비스 신규 게임 모멘텀의 양측 균형이 Bear 쪽 미세 가중. 5/11 갭상승 가능성 잔존하나 KOSPI 7,550 돌파 + 외인 매수 전환 동시 발현이 Bull 트리거 발동, 호르무즈 확전 + WTI > $115 OR 노조 공식 결의가 Bear 트리거 발동.

신규 진입은 5/11 개장 갭·외인 동향 측정 후 분할 권고.

🔧 메타 (자체 점검 · escalation)

• pb-market: ⚠️ KIS 1530 cron 5/8 종가 자료 인계 정상 (휴장 정상 패턴) / DART 22회+·alpha-pulse-news 8회+ 결손 잔존 / 1,431 valuation 신규 측정 인계 정상 ✅
• pb-public-api: ⚠️ FRED 1500 9/14 부분 회복 인계 — spx·usd_krw·wti·gold·ig_spread 5채널 결손 잔존 / ECOS USD/KRW 5/1+ 미수신 잔존
• pb-news: ✅ 1,430 정상 (글로벌 125 / 한국 63 / X 9, 5/10 14:15 신규 한국 매체 추가) / ⚠️ WSJ feed 2025-01 게재 잔존 / X 9건 본문 추출 실패
• pb-telegram: ✅ 1,530·1,605 cron 본격 가속 (44채널 344건·Tier1 168건 / 1,605 deep-analysis 4h 신규 cluster 부각 — 펄어비스 +72·휴머노이드 +55·반도체장비 +48·정유 +45·해운 +38 / 삼성전자 -52·이란 인프라 -35·생보 -28 / 센티먼트 +42 → -15 본격 약화) / 1,611 signal-mapping 50/50건 latency 90s 정상
• pb-themes: ✅ 930·1,130·1,330·1,530 cron 종일 정상 (네이버 테마 265건) / ⚠️ 약세 Bottom 5 전부+0.00% 동률 종일 정합성 검증 잔존 (4 cron 동일 패턴)

장기 미해결 5건 escalation pending — 상세는 ~/projects/raki-vault/escalation/pb-macro-pending.md