📅 정시 brief — closing

📌 핵심 요약

• 자동차 cluster 폭발 — 현대차 +11.5% / 현대모비스 +19.7% / 현대오토에버 +30.0% / 기아 +6.3%, 1단계 텔레그램 BD 상장 가능성 cue
• KOSPI 7,452.36 (-0.50%) 반전 — 5/7 종가 7,490 신고가 대비 -38p 약세, 자동차·로봇·전선 강세에도 SK하이닉스·HD조선 약세로 양극화
• 외인 5일 누계 +5,096억 / 기관 +18,703억 — 5/7 -5.37조 단일 매도 흡수 후 누계 양수 잔존, 흡수력 검증
• 외인 top1 집중도 260% (시장 +5,096억 vs 삼성전자 단독 +13,275억) — forced crowding 굳혀짐, 비-top1 net 매도
• 가온전선 +29.97% / 계양전기 +29.86% / 시지트로닉스 +29.97% / 오텍 +29.94% — 변동률 상한가 4건, 전선·로봇 cluster 가속
• KOSPI fwd PER 8.61배 / Fed Model spread vs KTB 3y +8.07%p — 미 +1.07%p 대비 7.5배 우위, Yardeni framework 한국 매수 신호 강화
• 52주 신고가 12건 / 신저가 0건 — Yardeni breadth bullish, Marks pendulum 후반 cue 굳혀짐
• 텔레그램 121채널 4h 500건 / 센티 +42 (낙관 우세) — 레인보우로보틱스 +82 / HD현대중공업 +78 / 펄어비스 +70 cluster
• HD현대중공업 -5.8% (마감 직전) — 1Q 영업익 +14% 컨센 비트에도 차익실현, 조선기자재 동반 +0.00% 약세
• DART 21회 연속 데이터 지연 + alpha-pulse-news 5회 연속 회귀 — 공시·뉴스 채널 측정 불능 가중

📊 시장 분석

• KOSPI 7,452.36 (1,323 cron, -0.50%) — 자동차·로봇 강세 vs 반도체·조선 약세 양극화
• KOSDAQ 1,142.98 (1,323 cron, -0.60%) — 동반 약세
• US10Y 4.36% (5/6 자료, 5일 -0.04) — 장기금리 안정 회복, FRED 1,500 cron에서 5채널 부분 회복
• VIX 17.39 (5/6 자료, 5일 +0.50) — 16 임계 미회복 잔존
• HY spread 2.75 (5/6 자료, 5일 -0.08) — 신용 위험 완화 지속
• Brent $100.1 (연합 5/8 04:26) — 호르무즈 충격 완화, WTI 디커플링 잔존
• USD/KRW 1,477.22 (5/1 자료, D+1+ stale) — 야간 1,450원대 강세 narrative 잔존, ECOS 4/29 1,473.3 인계
• 국고채 3년 3.566% (연합 5/8 11:41) — 일제 상승, KTB 3y +0.022%p 실측 (Fed Model spread 사용 정합)

본 사이클은 5/7 종가 신고가 7,490.05 대비 -0.50% 차익실현이 들어왔으되, 자동차 cluster 폭발(현대차 +11.5%·현대모비스 +19.7%·현대오토에버 +30.0%)과 변동률 상한가 4건(가온전선·계양전기·시지트로닉스·오텍)이 강세 narrative를 지킨 자리다.

외국인 5일 누계 +5,096억은 5/7 -5.37조 단일 매도를 흡수해 양수 잔존이고, 기관 +1.87조는 5일 연속 순매수 모드를 강화했다.

동시에 SK하이닉스 -0.7% 약세·HD현대중공업 -5.8% 차익실현·삼성전자 -1.8%로 빅캡 반도체·조선이 약세 분기, 양극화 단계가 굳혀졌다.

글로벌은 FRED 1,500 cron 7/14 부분 회복(us10y·us2y·dff·t10y2y·vix·hy 5채널 회복)으로 매크로 baseline 일부 회복했으나 dxy·spx·wti·gold·ig spread 7채널 결손 잔존, US10Y 4.36% 안정·HY spread 완화는 위험자산 추가 강화 cue.

전망(view)은 강세 추세 유지하되 외인 매수 회귀 + VIX 16 회복 + 양극화 해소 측정이 핵심이다.

🎯 View · Action · 트리거

• 전망: 유지 [국면: 강세 추세] — 모닝·미들·user-trigger closing 정합. KOSPI 5/7 신고가 잔존 + 자동차 cluster 폭발(현대차·현대모비스 +11~20%대) + 외인 5일 누계 +5,096억 흡수 검증 + 변동률 상한가 4건 + Yardeni breadth 12/0이 강세 재확인.

다만 빅캡 반도체·조선 약세 분기·forced crowding 260%·VIX 16 임계 미회복은 변동성 단서로 균형.

• Action — cash 유지 (cash 3% → 신규 진입 가이드 closing·midday 인계 유효, 본격 비중 확대는 외인 매수 회귀 + VIX 16 회복 동시 발동 후 검토)

• 전략 — 종목·섹터·테마 진입 가이드 (장중 종합):

  • 〈자동차 대표주 +7.39%〉 cluster — 현대차·현대모비스·현대위아·기아·HL만도, 1단계 BD 상장 가능성 cue 굳혀짐
  • 〈피지컬 AI/휴머노이드 +7.22%〉 — 현대오토에버 +30.0% / MDS테크 +22.4% / 한국피아이엠 +16.3%, 39종목 평균 +7.84% cluster 폭 두꺼움
  • 〈전선 +6.76% [신규]〉 — 가온전선 +29.97% (상한가) / LS에코에너지 +11.1% / 대한전선 +9.2%, 광통신·전력기기 cross
  • 〈로봇(산업용/협동로봇) +5.43%〉 — 계양전기 +29.86% (상한가) / 현대무벡스 +22.7% / TPC로보틱스 +22.3% / 레인보우로보틱스 텔 +82
  • 〈3D 프린터 +3.95%〉 — 강세 cluster 확장 추가
  • LIG디펜스앤에어로스페이스 — 목표가 70만 → 118만 +68% 상향 (에픽 AI 900 인계), UAE향 천궁2 마진 31% 모멘텀
  • HD현대중공업 — 1Q 영업익 9,054억 컨센 +13.6% 비트, 다만 -5.8% 차익실현, SK증권 목표가 97만 추가 상향
  • 펄어비스 — '붉은사막' 1Q 매출 3,000억+ 텔 +70 신규
  • 에이피알 — 미국 오프라인 (타겟·월마트·코스트코) 채널 확대 텔 +65, 1Q OP 컨센 비트
  • 〈증권 미수신·금융업 미수신·건설 -3.27%〉 회피 — 건설 1주 -7.91% 추세 가속, 약세 cluster 굳혀짐
  • 〈기계 -3.45% / 일반서비스 -3.17%〉 회피 — 기계 1주 +0.90%·1개월 +27.92%에서 차익실현 동조
  • CJ ENM 회피 — 1Q 영업익 15억 (콘텐츠 부진), 한스바이오메드 회피 — 벨라젤 집단소송 텔 -75
  • 중앙그룹 관련주 회피 — 회사채 미매각·신용등급 하향, JTBC·중앙일보 사옥 5,000억대 매각 추진 텔 -45

• 트리거 — 전망 변경 조건:

  • Bull → 비중 확대: ① 외인 5일 +1조 회귀 [측정: pb-market KIS, 1,530 cron 대기] 현재 +0.51조 미충족 + ② VIX 16 이하 회복 [측정: pb-public-api FRED] 17.39 미충족 — 0/2 충족, 동시 발동 시 본격 검토
  • Bear → 비중 축소: ① USD/KRW 1,485 돌파 [측정: ECOS USD/KRW (D+1+ stale)] 5/1 자료 1,477.22 / 야간 1,450원대 강세로 미발동 OR ② US10Y 4.50% 돌파 [측정: FRED] 4.36% (5/6 자료) 미발동 (1,500 회복) OR ③ WTI $110 재진입 [측정: pb-news] Brent $100.1 약세 전환으로 미발동 OR ④ 강세 cluster 약세 전환 [측정: pb-themes 1.5h] 자동차·피지컬 AI·전선 cluster 가속 잔존 미발동 OR ⑤ 텔레그램 센티 -20p [측정: pb-telegram] 1,205 deep +42 (모닝 +52 대비 -10p, 임계 -20p 미발동) — 0/5 충족

📂 데이터 (직원 5명 종합 — closing 한국 65 / 글로벌 35)

[🌐 글로벌 매크로 — pb-public-api 15:00]

• FRED 7/14 fetch — 500·700 6/14 → 1,500 7/14 부분 회복 (자체 점검 ⚠️)
• US10Y 4.36% (5/6 자료, 5일 -0.04) — 장기금리 안정 회복
• US2Y 3.87% (5/6 자료, 5일 -0.01) — 단기금리 안정
• DFF 3.64% (5/6 자료, 5일 +0.00) — 정책금리 정체
• T10Y-T2Y 0.49 (5/7 자료, 5일 -0.02) — 장·단기 spread 축소
• VIX 17.39 (5/6 자료, 5일 +0.50) — 16 임계 미회복 잔존
• HY spread 2.75 (5/6 자료, 5일 -0.08) — 신용 위험 완화 지속
• USD/KRW 1,477.22 (5/1 자료, D+1+ stale) — FRED 단일 채널 stale
• 결손 7채널 — US30Y·US3MO·DXY·SPX·WTI·gold·IG spread 미수신
• ECOS 환율 fallback — 4/29 1,473.3 (D+1 지연), 5/1 ~ 5/7 자료 미수신
• 중앙은행 — fed_press 5/1 'Agencies issue host state loan-to-deposit ratios' 5/1, FOMC statement 4/29
• 중앙은행 — fed_speeches 5/5 Bowman 'Consumer Fraud Protection' / 5/1 'AI in Financial System'
• 중앙은행 — boj_press 5/8 'Sources of Changes in Current Account Balances (May projections)' / 5/7 March MPM 의사록
• 노르웨이 4.25% +0.25%p 인상 인계 (5/7 18:41) — 글로벌 긴축 도미노 단서 잔존

[📰 매체·SNS — pb-news 14:30]

• 글로벌 125 / 한국 63 / X 9 (RSSHub 회귀 잔존, X 매크로 9건 제목 미수신)
• 〈한국 정책·시장〉:
  • '밸류업 지수, 지난달 사상 최고치 경신…코스피 상승률 상회' (연합 14:10) — 배당주·저평가주 강세 재확인
  • '[특징주] 현대차 장중 11% 급등…현대차그룹주 동반 강세' (연합 13:58) — BD 상장 가능성 cue 공식화
  • '국고채 금리 일제히 상승…3년물 장중 연 3.566%' (연합 11:41) — KTB 3y +0.022%p, 금리 상승기조 강화
  • '코스피 하락, 7400선 안팎에서 등락…코스닥은 혼조' (연합 11:34) — 기관 순매수 전환으로 낙폭 축소
  • '[특징주] CJ ENM, 실적부진에 약세' (연합 11:39) — 1Q 영업익 15억, 콘텐츠 부진
  • '한투증권 "올해 계약 이전 연금 1조원 돌파…전년대비 107%↑"' (연합 14:05) — 증권사 자산관리 경쟁
  • '3월 韓 여행수입 역대 최대…BTS 효과·환율·계절 요인' (연합 11:17) — 외화수입 호조
  • '제주삼다수, 중국 온라인 시장 첫 진출' (연합 14:06) — 음료·소비재 중국 진출
• 〈글로벌 매크로〉:
  • WSJ 'U.S. Treasury Yields Fall But Direction for Long-End Yields Still Seen Upward' — 미 장기금리 상승 추세 ING
  • WSJ 'Stocks Sink in Broad AI Rout Sparked by China DeepSeek' (1/27 carry) — 한국 반도체 동반 낙압 우려 잔존
  • 〈호르무즈 narrative〉 — Brent $100.1 약세 전환 (모닝 04:26 인계), 충격 완화 단서
• X 매크로 인플루언서 9건 — 제목 미수신 잔존 (RSSHub 회귀, 매크로 해석 불능)

[📡 텔레그램 SNS 컨센 — pb-telegram 12:00·12:05·12:11]

• 79채널 500건 / 1단계 256건 / 누적 views 1,124 / forwards 5
• 활성 채널 Top — 증권사 애널 크롤러🇰🇷 90건 / 인텔리 살롱 59건 (views 685 forwards 3) / AWAKE 공시 23건 / 그로쓰리서치 18건 / 서화백 AI놀이 17건
• 최근 4h deep-analysis 121채널 500건 — 센티 +42 (낙관 우세) / 키워드 반도체(8) · 로봇주(6) · HD현대중공업(5) · AI(5) · 경상수지(3)
• 주목 종목 cluster:
  • 레인보우로보틱스 +82 — 반도체 약세 속 로봇 순환매 대장주, 삼성 미래로봇추진단 인재 채용 cross
  • HD현대중공업 +78 — 1Q 영업익 9,054억 컨센 +13.6% 비트, VLGC 2척 3,521억 수주 + SK증권 목표가 97만
  • 펄어비스 +70 — '붉은사막' 1Q 매출 3,000억+ 전망
  • 에이피알 +65 — 미국 타겟·월마트·코스트코 채널 확대 + 유럽 B2C 고성장, 목표가 50만 상향
  • SK텔레콤 +58 — SK브로드밴드 AI 데이터센터 본격화, 목표가 +73% 상향 (13만)
  • 에스피지 +55 — 로봇 섹터 순환매 동조 + 거래량 동반 상승
  • 세나테크놀로지 +50 — 하나증권 커버리지 개시 (목표 7만), 피지컬 AI 메쉬 네트워크
• 약세 cluster:
  • 한스바이오메드 -75 — 벨라젤 무허가 유방보형물 집단소송 추가, 전일 -21.2% 급락
  • 중앙그룹 관련주 -45 — 회사채 미매각·신용등급 하향, JTBC·중앙일보 사옥 5,000억대 매각 추진
• 신호 매핑 1,211 cron — 50건 LLM parse 정상 (latency 68.4s, 이전 142s 대비 -52%), tag geopolitical_escalation 1건 (UAE 방공망 cue)
• · [Tier1 원문] "▣ 자동차 업종 급등 코멘트 — 현대차 8%, 기아 4.7%, 현대모비스 18.7%, 현대오토에버 30% 상승 중.

전일 보도된 BD 상장 가능성 기사가 주가 상승의 주요 원인이라고 파악" — MZ실버만 빡겜모드 ON

• · [Tier1 원문] "UAE 방공 시스템이 이란으로부터 발사된 미사일 및 드론 공격에 대응 중 — UAE 국방부 발표" — 증권사 애널 크롤러🇰🇷 (지정학 escalation cue)

[💹 시장 — pb-market 13:23·14:31]

• KOSPI 7,452.36 (-0.50%) — 1,323 cron 회귀 ✅, 900 cron stale 회복
• KOSDAQ 1,142.98 (-0.60%) — 동반 약세
• KOSPI fwd PER 8.61배 (실측, top-down ΣMC 5,665조 / ΣEarnings 658조, Top 200 cover 94.4%)
• earnings yield 11.61% / Fed Model spread vs KTB 3y +8.07%p — 미 +1.07%p 대비 7.5배 우위
• KOSPI 시장 PBR 1.3배 (forward) — Taiwan 2.68 / India 3.71 대비 2.1배·2.9배 디스카운트 (김학균)
• KOSPI 외인 시총 비중 41.1% (Top 200 cover 162) — 외인 비중 안정
• 52주 신고가 12건 / 신저가 0건 (Top 200 cover 197) — Yardeni breadth bullish, Marks pendulum 후반 cue
• 외인 매수 상위 Top 10:
  • 1위 대한전선 (외인 +810, +9.8%) — 전선 cluster cross
  • 2위 현대차 (외인 +1,352, 기관 +1,780, +11.5%) — 자동차 cluster 대장
  • 5위 NAVER (외인 +716, +4.6%) — 빅테크 반등 cue
  • 6위 KB금융 (외인 +562, +1.7%) — 금융 cluster
  • 9위 계양전기 (외인 +22, +29.86% 상한가) — 로봇 cluster
• 변동률 상한가 4건 — 시지트로닉스 +29.97% / 오텍 +29.94% / 가온전선 +29.97% / 계양전기 +29.86% / 진원생명과학 +29.92% / 현대오토에버 +29.97%
• 거래대금 Top 10 — 삼성전자 -1.8% / SK하이닉스 -0.7% / 삼성전자우 -3.1% / SK스퀘어 -0.7% / 현대차 +11.5% / LG에너지솔루션 +0.1% / 두산에너빌리티 -4.7% / HD현대중공업 -5.8% / 삼성바이오로직스 +0.8% / 삼성전기 -1.1%
• 섹터 강세 — 운송장비 +3.39% / 음식료 +3.29% / 유통 +0.61% / 화학 +0.22% / 통신 +0.17%
• 섹터 약세 — 기계 -3.45% / 건설 -3.27% / 일반서비스 -3.17% / 의료/정밀 -2.12% / 금속 -1.71%
• 섹터 1주 추세 — 유통 +13.21% / 운수장비 +2.36% / 음식료 +0.99% / 건설 -7.91% / 화학 -2.58%
• 섹터 1개월 추세 — 기계 +27.92% / 유통 +21.70% / 의료정밀 +17.44% / 화학 +15.15% / 철강금속 +13.15% / 운수장비 +11.74%
• 〈자연어 5일 수급〉:
  • [누계 5일] 외국인 +5,096억 — 5/4·5/6 폭증 매수 후 5/7 단독 -5.37조 환수, 흡수력 검증 후 누계 양수 잔존
  • [누계 5일] 기관 +18,703억 — 4일 매수·1일 차익실현 (5/6 -0.87조 단일), 기관 5일 연속 순매수 모드
  • 외국인 매수→매도 환수 (5/6 +3.46조 → 5/7 -5.37조, 84% 환수)
  • 기관 5일 누적 +1.87조 — 5/4 +1.99조 단독 폭증 + 5/7 +0.68조 회귀
• 〈TOP5 종목별 5일 자연어〉:
  • 삼성전자 — 외인 5일 +1.33조, 5/6 +3.08조 단독 폭증 → 5/7 -2.78조 환수, 누계 양수 잔존
  • SK하이닉스 — 외인 5일 -0.66조, 5/4 +1.69조 매수 후 5/7 -2.53조 단일일 환수, 사상 최고가에도 매도 가속
  • 삼성전자우 — 외인 5일 -1.01조, 5일 중 4일 매도, 보통주·우선주 괴리 가속
  • SK스퀘어 — 외인 5일 -0.86조, 4일 연속 매도 잔존
  • 현대차 — 외인 5일 -0.09조 보합 — 5/6 +1,553억 단독 매수 후 5/7 -326억 미세 환수, 자동차 cluster 폭발에도 외인 누계 평형
• 외인 top1 집중도 260% (시장 +5,096억 vs 삼성전자 단독 +13,275억) — forced crowding 신호 굳혀짐, 비-top1 net 매도

[🔥 테마 흐름 — pb-themes 13:30]

• 전체 테마 265건 fetch 정상
• 강세 Top 10:
  • 자동차 대표주 +7.39% — 현대모비스 +19.7% / 현대위아 +12.1% / 현대차 +11.5% / 기아 +6.3% (7종목 평균 +8.00%)
  • 피지컬 AI/휴머노이드 로봇 +7.22% — 현대오토에버 +30.0% / MDS테크 +22.4% / 현대모비스 +19.7% / 한국피아이엠 +16.3% (39종목 평균 +7.84%)
  • 전선 +6.76% [신규] — 가온전선 +30.0% / LS에코에너지 +11.1% / 대한전선 +9.2% / LS +4.3% (8종목 평균 +7.22%)
  • 로봇(산업용/협동로봇) +5.43% — 계양전기 +29.9% / 현대무벡스 +22.7% / TPC로보틱스 +22.3% / 오늘이엔엠 +17.1% (67종목 평균 +5.82%)
  • 반도체 대표주(생산) +5.31% — DB하이텍 +1.3% / SK하이닉스·삼성전자 +0.0% (3종목 평균 +0.44%, 폭 좁음)
  • 스마트카(SMART CAR) +4.86%
  • 공기청정기 +4.29% [신규]
  • 유리 기판 +4.29%
  • 3D 프린터 +3.95%
  • 코로나19(음압병실/음압구급차) +3.94% [신규]
• 약세 Bottom 5 — 피팅/밸브·조선기자재·조선·남-북-러 가스관·해운 모두 +0.00% (테마 가격 측정 부분 stale 단서)
• 신규 강세 진입 3건 — 직전 cron 대비 전선·공기청정기·코로나19(음압) 진입
• 〈관찰: cluster 확장 잔존〉 — 930 신규 6건(반도체·로봇·피지컬 AI·mRNA·IT 대표주·3D 프린터) → 1,130 신규 4건(자동차·스마트카·전력설비·인터넷) → 1,330 신규 3건(전선·공기청정기·코로나19) 3 ticks 연속 신규 강세 진입, 강세 폭 확장 모드 굳혀짐

[🕐 시간대별 흐름 — closing 종일 종합]

• 09:00 — pb-market 900 cron KIS sub-channel stale (KOSPI·KOSDAQ +0.00% / 5/7 종가 그대로) — 5/7 패턴 재현
• 09:30 — pb-themes 930 cron 신규 강세 6건 진입 (반도체·로봇·피지컬 AI·mRNA·IT 대표주·3D 프린터 동시 진입)
• 11:30 — pb-themes 1,130 cron 신규 강세 4건 추가 (자동차 대표주 +8.25% / 스마트카 +4.68% / 전력설비 +4.13% / 인터넷 +4.00%)
• 12:00 — pb-telegram 1,200 cron 79채널 500건 / 1단계 256건, 자동차 cluster 1단계 송출
• 12:05 — pb-telegram deep-analysis 121채널 500건 / 센티 +42 (모닝 +52 대비 -10p, 임계 -20p 미발동)
• 12:11 — pb-telegram signal mapping 50건 정상 (latency 68.4s, 모닝 142s 대비 -52% 가속)
• 13:23 — pb-market 1,323 cron KIS 회귀 ✅ (KOSPI 7,452.36 -0.50% / KOSDAQ 1,142.98 -0.60%) — 900 stale 회복, 외인 top1 집중도 260% 측정
• 13:30 — pb-themes 1,330 cron 신규 강세 3건 추가 (전선 +6.76% [신규] / 공기청정기 +4.29% [신규] / 코로나19 음압 +3.94% [신규])
• 14:30 — pb-news 1,430 cron 글로벌 125 / 한국 63 / X 9, 현대차 11% 급등·CJ ENM 약세·국고채 금리 일제 상승 헤드라인
• 14:31 — pb-market 1,431 valuation cron (fwd PER 8.61배 / Fed Model +8.07%p / 신고가 12건·신저가 0건)
• 15:00 — pb-public-api 1,500 cron FRED 7/14 부분 회복 (us10y·us2y·dff·t10y2y·vix·hy 5채널 회복; us30y·us3mo·dxy·spx·wti·gold·ig 7채널 결손 잔존)
• 1,530 cron 마감 측정 대기 — KOSPI 종가·외인 매수 회귀 여부 핵심

[교차 신호]

• 〈자동차 cluster +7.39% × 1단계 BD 상장 가능성 cue × 현대차 외인 +1,352〉 — 정책·SNS·수급 3중 cross, 자동차 강세 narrative 굳혀짐 (다만 외인 5일 누계 -869억 보합으로 단기 overshoot 점검)
• 〈로봇 cluster × 텔레그램 레인보우로보틱스 +82 × 삼성 미래로봇추진단 인력 수혈〉 — 정책·기업·테마·SNS 4중 cross, 계양전기·MDS테크·현대무벡스 +18~22%대 cluster 검증
• 〈외인 5일 +5,096억 × 외인 top1 집중도 260% × 삼성전자 +13,275억 단독〉 — 흡수력 검증 + forced crowding 굳혀짐, 비-top1 net 매도 7건 잔존 (SK하이닉스 -0.66조·SK스퀘어 -0.86조·삼성전자우 -1.01조 외)
• 〈SK하이닉스 -0.7% × 5일 외인 -6,649억 × 반도체 대표주(생산) +5.31% 폭 좁음〉 — 외인 환수 + 종목 폭 좁은 강세, 반도체 cluster 약세 분기
• 〈HD현대중공업 -5.8% × 1Q 영업익 +14% 컨센 비트 × 텔 +78〉 — 펀더멘털·SNS 강세 vs 차익실현 약세 분기, 조선 cluster 단기 cool-down
• 〈Brent $100.1 약세 × FRED 1,500 부분 회복 × HY spread 2.75 완화〉 — 매크로 baseline 회복 + 위험자산 추가 강화 cue, 다만 dxy·spx 7채널 결손 잔존
• 〈국고채 3년 +0.022%p × Fed Model spread +8.07%p 잔존〉 — 금리 상승에도 한국 매수 신호 굳혀짐 (미 +1.07%p 대비 7.5배 우위)

📈 종목·테마·수급

[🔄 테마 로테이션 — 1,330 cron 종합]

• [신규] 전선 +6.76% — 가온전선 +30.0% (상한가) / LS에코에너지 +11.1% / 대한전선 +9.2% / LS +4.3%
• [신규] 공기청정기 +4.29% — 모닝·미들 cron 미진입, 1,330 cron 신규
• [신규] 코로나19(음압병실/음압구급차) +3.94% — 의료기기 cue
• 강세 가속 — 자동차 대표주 +7.39% (1,130 +8.25% 대비 -0.86p 미세 cool-down) / 피지컬 AI/휴머노이드 +7.22% (1,130 +6.90% 대비 +0.32p) / 로봇 +5.43% (1,130 +5.55% 대비 -0.12p) / 3D 프린터 +3.95% (930 +3.09% 대비 +0.86p 추가 가속)
• 강세 둔화 — 광통신 미수신 (1,130 +5.16% 잔존), 인터넷 대표주 미수신 (1,130 +4.00%)
• 〈관찰: cluster 확장 모드 3 ticks 연속〉 — 930 신규 6건 → 1,130 신규 4건 → 1,330 신규 3건, 강세 진입 누적 13건 (cluster 확장 모드 굳혀짐)

[💰 거래대금 Top 10 + 1줄 사후 사유]

• 삼성전자 (266,500원 -1.8%) — 외인 5일 +1.33조 누계 양수 잔존, 미래로봇추진단 cluster cue 잔존이지만 종일 차익실현 우세
• SK하이닉스 (1,642,000원 -0.7%) — 외인 5일 -0.66조 환수 가속, 반도체 대표주(생산) 신규 진입에도 종목 약세 분기
• 삼성전자우 (179,700원 -3.1%) — 외인 5일 -1.01조, 우선주 괴리 가속 잔존
• SK스퀘어 (1,091,000원 -0.7%) — 외인 5일 -0.86조, 4일 연속 매도 잔존
• 현대차 (638,000원 +11.5%) — 외인 +1,352·기관 +1,780, BD 상장 가능성 1단계 cue + 자동차 cluster 폭발
• LG에너지솔루션 (483,500원 +0.1%) — 보합, 미래에셋 EV 배터리 1단계 cue 단기 약화
• 두산에너빌리티 (130,000원 -4.7%) — 5/7 외인 +1,312억 매수 후 차익실현, 전력설비 cluster cool-down
• HD현대중공업 (653,000원 -5.8%) — 1Q 영업익 +14% 컨센 비트·VLGC 3,521억 수주에도 차익실현, 조선 cluster 단기 cool-down
• 삼성바이오로직스 (1,479,000원 +0.8%) — 노사정 3자 면담 변동 잔존
• 삼성전기 (907,000원 -1.1%) — 전기전자 cross, 거래대금 신규 진입 잔존
• 교차 분석:
  • 교집합 (돈+감정 일치 = 강한 신호): SK하이닉스 / 삼성전자 / HD현대중공업 / 두산에너빌리티 — 거래대금 + 텔 cluster, 다만 종목 약세 분기로 검증 단기 약화
  • 거래대금만 (기관·SNS 무관심): 삼성전자우 / SK스퀘어 / LG에너지솔루션 / 삼성바이오로직스 / 삼성전기 — 빅캡 자동매매 잔존
  • 텔레그램만 (rumor 단계, 검증 필요): 레인보우로보틱스 (텔 +82) / 펄어비스 (+70) / 에이피알 (+65) / 에스피지 (+55) / 세나테크놀로지 (+50) / SK텔레콤 (+58) — 거래대금 Top 10 미진입, 변동성 점검
  • 양방 일치 신호 — 현대차 (거래대금 5위 + 외인 +1,352 + 1단계 자동차 cluster) — 돈·SNS·수급 3중 정합, 가장 강한 신호

[📊 외인·기관 수급 추세 — 5일 표기]

• [누계 5일] 외국인 +5,096억 — 5/7 -5.37조 폭증 매도 흡수 후 누계 양수 잔존
• [누계 5일] 기관 +18,703억 — 5/4 +1.99조 단독 폭증 + 5/6 -0.87조 차익 + 5/7 +0.68조 회귀
• 4/30: 외인 -4,538억 / 기관 +637억
• 5/4: 외인 +28,700억 / 기관 +19,940억
• 5/6: 외인 +34,647억 / 기관 -8,676억
• 5/7: 외인 -53,713억 / 기관 +6,802억 (단일일 -5.37조 폭증 매도)
• 〈자연어〉 — 외국인 매수→매도 84% 환수 / 기관 5일 연속 순매수 모드 (1일 차익 외 4일 매수)

[📈 ETF 자금 흐름]

• 데이터 미수신 잔존 — sub-channel 미포함, 1,530 cron 회복 대기
• 〈삼전닉스 2배 ETF 5조 자금 유입 가능성〉 5/하순 출범 인계 — 한국 매체 narrative 잔존, 반도체 변동성 확대 예상

[📋 주요 공시 — HIGH 분리]

• DART alpha-pulse 1,323 cron 0건 (21회 연속 데이터 지연)
• pb-market 900 헤드라인 source (모닝 인계 잔존):
  • [HIGH] 한샘 — 회사합병결정 (한샘넥서스 흡수)
  • [HIGH] 아이톡시 — 소액공모공시서류 정정
  • [HIGH] CS — 타법인주식 양수 결정
  • [HIGH] 케이티스카이라이프 — 1Q 잠정실적 공정공시 (개별·연결)
  • [MEDIUM] 동아지질 — 단일판매 공급계약 정정
  • [MEDIUM] 키움증권 — 투자설명서
  • [LOW] SK — 자회사 중대재해 발생 (risk monitor cue)

🎲 시나리오

• Base 55% — KOSPI 7,400~7,550 (±1.0%), 기대 수익률 +0.3% — 핵심 가정: 자동차·로봇·전선 cluster 가속 잔존 + 외인 5일 누계 +5,096억 정상화 + 신고가 12건 breadth 강세 + SK하이닉스·HD조선 차익실현 분기 + KIS 1,530 cron 회귀 + Brent $100.1 약세 정착
• Bull 25% — KOSPI 7,550~7,700 (+1.0~3.0%), 기대 수익률 +2.0% — 핵심 가정: 외인 1,530 cron +1조 회귀 + VIX 16 회복 + 자동차·로봇 cluster 추가 가속 + LIG디펜스 +68% 목표가 동조 + 삼전닉스 2배 ETF 5조 선반영 + Fed Model spread +8.07%p 우위 굳혀짐
• Bear 20% — KOSPI 7,250~7,400 (-1.5~3.0%), 기대 수익률 -2.0% — 핵심 가정: SK하이닉스·HD조선 차익실현 가속 + 빅캡 반도체 환수 가속 + 노르웨이 0.25%p 도미노 → 한은 인상 단서 + 양도세 중과 D-2 부동산 충격 + 삼성전자 파업 가시화 + 미·이란 종전 결렬

종합 기대 수익률(확률 가중): 55%·+0.3% + 25%·+2.0% + 20%·-2.0% = +0.27% 시나리오 MDD: -3.0% (Bear 발현 시) R/R = 기대 +0.27% / |MDD| 3.0% = 0.09 (Druckenmiller entry 임계 3.0+ 대비 3.0%) → 양수 기대 + 강세 추세 굳혀짐 + 자동차·로봇 cluster 폭발 + 외인 5일 누계 정상화로 'cash 유지' 정합. R/R 0.09로 신규 비중 확대는 외인 매수 회귀 + VIX 16 회복 동시 발동 후 검토.

🔧 메타 (자체 점검 · escalation)

• pb-public-api: ⚠️ FRED 1500 cron 7/14 — 0500·700 6/14 → 1,500 7/14 부분 회복 (us10y·us2y·dff·t10y2y·vix·hy 5채널 회복; us30y·us3mo·dxy·spx·wti·gold·ig 7채널 결손 잔존)
• pb-news: ✅ 1,430 정상 fetch (글로벌 125 / 한국 63 / X 9, RSSHub X 매크로 9건 제목 미수신 잔존)
• pb-market: ⚠️ 900 cron stale 후 1,323 cron 회귀 ✅ — 5/7 종일 sub-channel reload 패턴(900 부분 재발 → 13시대 회귀) 5/8 재현, 1,530 cron 마감 회귀 측정 대기
• pb-telegram: ✅ 1,200 cron 79채널 500건 / 1단계 256건 + 1,205 deep-analysis 121채널 500건 / 센티 +42 + 1,211 signal mapping 50건 정상 (latency 68.4s 가속)
• pb-themes: ✅ 1,330 cron 265건 fetch 정상, 신규 강세 3건 진입 (cluster 확장 모드 3 ticks 연속)
• DART: ⚠️ alpha-pulse-disclosure 21회 연속 데이터 지연 (escalation 누적 +2 ticks)
• alpha-pulse-news: ⚠️ 1,323 cron 0건 (5회 연속 회귀, 신규 escalation 단서)

장기 미해결 5건 escalation pending — 상세는 ~/projects/raki-vault/escalation/pb-macro-pending.md