AI 데이터센터 전력 아키텍처 전환 — 800VDC 로드맵 확정, '전력이 곧 자산가치'

🌐 Step 1 — 산업 구조 변화

엔비디아가 800VDC(800볼트 직류) 기반 차세대 AI 데이터센터 전력 아키텍처를 공식 로드맵으로 발표(#46, #61) — 기존 저전압 AC/DC 배전 구조에서 고전압 DC 배전으로 표준이 전환되는 구조 변화. AIDC 세미나에서도 '이 산업의 가치는 건물이 아니라 꽂혀 있는 전력'이라며 데이터센터 자산가치=확보된 전력 용량의 현재가치로 재정의(#49). 국내 인가 부지 프리미엄이 하루 10억씩 상승할 정도로 전력 확보가 병목.

📈 Step 2 — 산업 이익 전망

사이클 단계: recovery

evidence: 대만 전원업계 델타전자·라이트온이 800VDC 표준화 1차 수혜자로 지목(#46, #61) — 이는 전력변환·전원공급장치(PSU) 밸류체인 전반의 재설계 수요를 시사. 국내 변압기·전력기기는 앞선 critical 사례(LS ELECTRIC 2024)와 유사하게 backlog 확대 국면. Citi는 HD현대일렉트릭에 대해 투자자 콜 톤 긍정적이며 30%+ 주가 하락 후 밸류에이션 매력 부각(정훈님 관심등록) — 이는 아직 recovery 초입 신호로, expansion 확정엔 추가 evidence 필요.

marker가 자유 분류한 산업 slug — 기존 chain 종속 X