๐Ÿ“Š raki research
๐ŸŒ ์‚ฐ์—… thesis2026-08-15 ยท watch

โ† ์ „์ฒด ์‚ฐ์—… thesis

AI ๋ฐ์ดํ„ฐ์„ผํ„ฐ ๊ด‘์ธํ„ฐ์ปค๋„ฅํŠธ(CPO) โ€” ์ „๋ ฅยท๋ฐœ์—ด ๋ณ‘๋ชฉ์˜ ๊ด‘ํ•™ ํ•ด๋ฒ•์œผ๋กœ ๊ตฌ์กฐ ์ „ํ™˜

2026-08-15 ยท daily ยท importance watch ยท score 45

๐Ÿ“Œ ๋‚ด calibration: ์„ ํƒ ๋ˆ„์  โ†’ ๋‹ค์Œ marker run์˜ calibration few-shot์— ์ž๋™ inject

์—”๋น„๋””์•„ Spectrum-X CPO ์Šค์œ„์น˜ ์–‘์‚ฐ์€ ๋ฐ์ดํ„ฐ์„ผํ„ฐ ๋„คํŠธ์›Œํ‚น์ด ๊ตฌ๋ฆฌ ๋ฐฐ์„ ์—์„œ ์‹ค๋ฆฌ์ฝ˜ ํฌํ† ๋‹‰์Šค๋กœ ๊ตฌ์กฐ ์ „ํ™˜๋จ์„ ์˜๋ฏธ, ์ „๋ ฅํšจ์œจ 5๋ฐฐ ๊ฐœ์„ ์ด AI capex ROI ๊ฐœ์„ ์˜ ํ•ต์‹ฌ ๋ ˆ๋ฒ„.

๐ŸŒ Step 1 โ€” ์‚ฐ์—… ๊ตฌ์กฐ ๋ณ€ํ™”

AI ๋ฐ์ดํ„ฐ์„ผํ„ฐ ์Šค์ผ€์ผ์—… ๋ณ‘๋ชฉ์ด GPU ์ž์ฒด์—์„œ GPU๊ฐ„ ์ธํ„ฐ์ปค๋„ฅํŠธ ์ „๋ ฅยท๋ฐœ์—ด๋กœ ์ด๋™. CPO(Co-Packaged Optics)๋Š” ๋ ˆ์ด์ € ์ˆ˜ 1/4, ์ „๋ ฅ์†Œ๋ชจ 1/5, MTBI 10๋ฐฐ ๊ฐœ์„ ์œผ๋กœ ๋ž™๋‹น ์ „๋ ฅ์˜ˆ์‚ฐ์„ GPU์— ๋” ๋ฐฐ๋ถ„ ๊ฐ€๋Šฅ์ผ€ ํ•˜๋Š” ๊ตฌ์กฐ ๋ณ€ํ™”. ํ•˜์ดํผ์Šค์ผ€์ผ๋Ÿฌ capex๊ฐ€ ์˜ฌํ•ด +91%, ๋‚ด๋…„ +35% ์ง€์† ํ™•๋Œ€(BofA)๋˜๋Š” ๊ฐ€์šด๋ฐ ์ „๋ ฅํšจ์œจ ๊ธฐ์ˆ ์ด ๋ณ‘๋ชฉ ํ•ด์†Œ์˜ ํ•ต์‹ฌ.

๐Ÿ“ˆ Step 2 โ€” ์‚ฐ์—… ์ด์ต ์ „๋ง

์‚ฌ์ดํด ๋‹จ๊ณ„: recovery

evidence: ์ง์ ‘์ ์ธ ํ•œ๊ตญ ์ƒ์žฅ์‚ฌ ์‹ค์  evidence๋Š” ์•„์ง ํ™•์ธ ์•ˆ๋จ โ€” ์—”๋น„๋””์•„ ๋ฐœํ‘œ ์งํ›„ ์ดˆ๊ธฐ ๋‹จ๊ณ„. Hyperscaler 4์‚ฌ CapEx ํ•ฉ์‚ฐ +82.5%(์ฃผ๋„์„นํ„ฐ pulse), NVIDIA ๋ถ„๊ธฐ ๋งค์ถœ +85.2% ์ง€์† ํ™•๋Œ€๋Š” ์ƒ์œ„ ์ˆ˜์š” ํ™•์ธ์ด๋‚˜ ๊ตญ๋‚ด ๊ด‘๋ถ€ํ’ˆยท๊ด‘๋ชจ๋“ˆ ์—…์ฒด ์‹ค์  ์ „์ด๋Š” ์•„์ง ๋ฏธํ™•์ธ.

๐Ÿ”— Step 3 โ€” ๋ฐธ๋ฅ˜์ฒด์ธ ๋ถ„ํ•ด

๊ด‘๋ถ€ํ’ˆยท์†Œ์žฌ
๊ด‘ํŠธ๋žœ์‹œ๋ฒ„, ์‹ค๋ฆฌ์ฝ˜ ํฌํ† ๋‹‰์Šค ์นฉ
ํŒจํ‚ค์ง•ยท์กฐ๋ฆฝ
CPO ํŒจํ‚ค์ง€, ๊ด‘์ปค๋„ฅํ„ฐ
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์Šค์œ„์น˜, ๋ฐ์ดํ„ฐ์„ผํ„ฐ ๋„คํŠธ์›Œํฌ ์žฅ๋น„

๐ŸŽฏ Step 4 โ€” ๋ฐธ๋ฅ˜์ฒด์ธ layer๋ณ„ ์ข…๋ชฉ

layer์ข…๋ชฉcodethesis
๊ด‘๋ถ€ํ’ˆยท์†Œ์žฌ (๊ตญ๋‚ด ์ง์ ‘ ์ˆ˜ํ˜œ ์ข…๋ชฉ ๋ฏธํ™•์ •) ๊ตญ๋‚ด ๊ด‘ํŠธ๋žœ์‹œ๋ฒ„ยท์‹ค๋ฆฌ์ฝ˜ํฌํ† ๋‹‰์Šค ์ƒ์žฅ์‚ฌ ์‹ค์  ์—ฐ๊ฒฐ๊ณ ๋ฆฌ ์•„์ง ์•ฝํ•จ โ€” ์ถ”๊ฐ€ ํ™•์ธ ํ•„์š”

๐Ÿญ ์‚ฐ์—… ๋ถ„๋ฅ˜

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๐Ÿ“š ์ถœ์ฒ˜ (2๊ฑด)

marker๊ฐ€ ์ธ์šฉํ•œ input row โ€” ์›๋ฌธ link ํด๋ฆญ ์‹œ source ์ง์ ‘ ์ด๋™.

telegram MZ์‹ค๋ฒ„๋งŒ ์šด๋™๋ชจ๋“œ ON๐Ÿ“… 2026-08-14 14:16 #1
**>>์—”๋น„๋””์•„ ๊ณต์‹ ๋ฐœํ‘œ: CPO ์Šค์œ„์น˜ ๋ณธ๊ฒฉ ์–‘์‚ฐ**
(ํ…”๋ ˆ๊ทธ๋žจ ๋ฉ”์‹œ์ง€ โ€” ์›๋ฌธ link ์—†์Œ)
telegram ๊ธ‰๋“ฑ์ผ๋ณด ๋ฏธ๊ตญ์ฃผ์‹๐Ÿ‡บ๐Ÿ‡ธ ์†๋ณดยท๋งคํฌ๋กœยท๋ฆฌ์„œ์น˜๐Ÿ“… 2026-08-14 13:29 #2
**AI Capex ํ™•๋Œ€์˜ ๊ฒฝ์ œ์  ํŒŒ๊ธ‰ํšจ๊ณผ (Bofa)**
(ํ…”๋ ˆ๊ทธ๋žจ ๋ฉ”์‹œ์ง€ โ€” ์›๋ฌธ link ์—†์Œ)

๐Ÿ“œ ์ด ์‚ฐ์—… thesis ์ด๋ ฅ (๋™์ผ industry)

๊ฐ™์€ ์‚ฐ์—…์˜ ์ด์ „ thesis ๋งˆํฌ โ€” view๊ฐ€ ์–ธ์ œ ์–ด๋–ป๊ฒŒ ๋ฐ”๋€Œ์—ˆ๋‚˜ ์ถ”์ .

2026-08-14 ยท AI ์„œ๋ฒ„ ODM ์ˆ˜์ฃผ ๊ฐ€์‹œ์„ฑ 2028๋…„ ํ™•๋ณด โ€” ๋Œ€๋งŒ ๊ณต๊ธ‰๋ง๋ฐœ ๋ฐธ๋ฅ˜์ฒด์ธ ์žฌํŽธ expansion ยท score 84 ยท critical โ†’ 2026-08-14 ยท SMR(์†Œํ˜•๋ชจ๋“ˆ์›์ž๋กœ) ์‹ค์ „ ๋ฐœ์ฃผ ๊ฐœ์‹œ โ€” ๋นŒ๊ฒŒ์ด์ธ ยทํ…Œ๋ผํŒŒ์›Œ๋ฐœ ํ•œ๊ตญ ๊ธฐ์ž์žฌ์‚ฌ ์ฒซ ๊ณ„์•ฝ recovery ยท score 82 ยท critical โ†’ 2026-08-13 ยท ๋„ค์˜คํด๋ผ์šฐ๋“œ ์žฅ๊ธฐ๊ณ„์•ฝํ™” โ€” AI ์ปดํ“จํŒ…์ด '์†Œ๋ชจํ’ˆ'์—์„œ '๊ธˆ์œต์ž์‚ฐ'์œผ๋กœ ์žฌํ‰๊ฐ€ expansion ยท score 75 ยท watch โ†’ 2026-08-13 ยท ํ•ด์ƒํ’๋ ฅ ์‹ค์  ๊ณต๋ฐฑ๊ธฐ โ€” 2026๋…„์€ ์กฐ์ •, 2027-28๋…„ ์ˆ˜์ฃผ ๋ž ๋ฆฌ ๋Œ€๊ธฐ trough ยท score 42 ยท watch โ†’ 2026-08-12 ยท AI ์ธํ”„๋ผ ๊ธˆ์œตํ™” โ€” ์—”๋น„๋””์•„ 5000์–ต๋ถˆ ๊ธˆ์œต๋™๋งน, capex๋ฅผ ์ž์‚ฐํด๋ž˜์Šค๋กœ ์ „ํ™˜ expansion ยท score 62 ยท watch โ†’ 2026-08-12 ยท ๋ฏธ๊ตญ ๋ฐ์ดํ„ฐ์„ผํ„ฐยทLNG ๋ฐธ๋ฅ˜์ฒด์ธ ์ง„์ž… โ€” ๊ตญ๋‚ด ๊ธฐ๊ณ„ยท์ „๊ธฐ ์ค‘์†Œํ˜•ๆ ช ์ˆ˜์ฃผ ๋ ˆ๋ฒจ์—… recovery ยท score 58 ยท watch โ†’