미사일 재고 보충과 잠수함 교체가 만드는 방산·특수조선 이중 수요

🌐 Step 1 — 산업 구조 변화

Step 1 — 전쟁 억지용 재고는 보유량만으로 충분하지 않고 지속 생산·정비 능력으로 평가되는 구조로 바뀐다. 요격미사일·정밀유도무기 재고 감소와 칠레 잠수함 교체 결의안은 완제품 수출에서 탄약·전자·MRO·현지조립을 포함하는 방산 공급망 수요로 확장될 가능성을 제시한다.

📈 Step 2 — 산업 이익 전망

사이클 단계: expansion

evidence: Step 2 — 항공우주·국방 수주잔고는 2026Q1 YoY +14.0%이며, 방산 broker 목표가 리비전은 평균 +57.0%, 상향 3건·하향 0건이다. 방산은 EPS YoY +25% 이상 3분기 연속 종목 1건과 SUE positive 1건을 보유한다. 그러나 이번 입력의 칠레 이슈는 의회 결의안으로 확정 수주가 아니다.

marker가 자유 분류한 산업 slug — 기존 chain 종속 X