📅 정시 brief — midday

📌 핵심 요약

• KOSPI 7,283 (5/19 -3.10%) 마감 carry — 야간 USD/KRW 1,508.70원, 미 30년물 5.18% 2007년 이후 최고 동반 충격
• 외국인 5일 누계 -12.48조원 (5/13~5/18) — 5/15 사이드카 -5.3조 정점 후 5/18 -2.40조까지 -55% 둔화, 매도 지속
• 글로벌 채권 투매 5거래일 연속 가속 — US10Y 4.61% (5일 +0.15) / US30Y 5.14% / USD 강세 DXY 119.28 (5일 +1.23)
• WTI $101.56 (5일 -4.10) — 미·이란 협상 진전 기대로 4거래일 만에 소폭 하락, 지정학 risk 일시 완화
• 엔비디아 5/20 NY 마감 후 1Q 실적 — BofA 탑픽 목표가 320달러, AI 사이클 변곡 변수 (한국 5/21 결정적)
• 삼성전자 노조 5/21~6/7 18일간 최장 총파업 가시화 — 중노위 조정안 진행, 외인 매도 압력 가중
• 한일정상회담 — 에너지·공급망 협력 확대·원유 비축정보 소통 심화 (5/19 18:00, 한국 에너지·소재주 긍정)
• 1Q 국내은행 당기순익 6.7조 — 이자이익↑·비이자이익↓·판관비↑로 -4% 감소, 은행주 이익 성장 둔화
• 테마 강세 [신규] 진입 5건 동시 — 생명보험·지능형로봇/AI·통신·자원개발·2026 상반기 신규상장 (+9.54% 톱)
• ⚠️ pb-market(KIS) 미수신 — 11:29 시점 vault 부재, KOSPI 개장가·외인 일별·섹터 등락 정량 측정 불능 (1300대 cron 회귀 대기)

📊 시장 분석

• KOSPI 7,283 (5/19 -3.10% 마감 carry) — 오늘 개장 수치 미수신
• SPX 7,403.05 (5일 +2.09) — NY 정체, 빅테크 어닝 회복 vs DeepSeek 충격 혼재
• VIX 17.82 (5일 -0.17) — 위험회피 미온화, panic 임계 30 한참 하단
• US10Y 4.61% (5일 +0.15) — 장기금리 급등, 글로벌 채권 투매
• US30Y 5.14% (5일 +0.11) — 글로벌 30년물 5.18% 2007년 이후 최고치
• DXY 119.28 (5일 +1.23) — 달러 강세 누적
• WTI $101.56 (5일 -4.10) — 이란 협상 기대로 하락
• USD/KRW 1,499.61 (FRED 5/15 cutoff) — 야간 1,508.70 (yonhap 405)

글로벌 30년 국채금리가 2007년 이후 최고치를 갱신하며 채권 투매가 5거래일 연속 가속됨.

미 장기금리 압력 + USD 강세 + 외국인 5일 -12.48조 매도 3 source 일치 Bear 신호 잔존, 단 미·이란 협상 기대로 WTI 하락하며 지정학 risk 일시 완화 양립.

한국은 5/19 -3.10% 폭락 후 외국인 매도 둔화(-55%)와 1,508원 환율 가속이 양극화.

오늘 한국 시장은 USD/KRW 1,510 돌파 여부와 5/20 NY 마감 후 NVDA 실적이 5/21 결정적 변수.

🎯 View · Action · 트리거

• 전망: 유지 [국면: 변동성 확대]
• Action — cash 5% 유지 (morning carry). USD/KRW 1,510 돌파 시 cash +2% 추가, 외국인 단일일 -3조 추가 시 cash +3% 즉시
• 전략 — 신규 진입 보류 적정.

분리 모멘텀(한국전력·SK이노·한화에어로) 익절 점진.

테마 신규 진입(생명보험·AI·통신) 단기 swing 한정·1Q 어닝 시즌 fact 확인 필수

• 트리거 — 전망 변경 조건:
  • Bull → 비중 확대: ① 외국인 단일일 +3조원 [측정: pb-market KIS, ⚠️ 1,129 시점 미수신] + ② KOSPI +5% 단일일 [측정: pb-market KIS] 동시
  • Bear → 비중 축소: ① USD/KRW 1,510 돌파 [측정: ECOS (5/13 cutoff·1주 지연, ⚠️ 측정 불능) + yonhap 매체 fallback] OR ② 외국인 단일일 -3조원 [측정: pb-market KIS, ⚠️ 미수신] 1개라도

📂 데이터 (직원 5명 종합)

[🌐 글로벌 매크로 — pb-public-api 700]

• US10Y 4.61% (5일 +0.15) — 5/18 cutoff 정상
• US2Y 4.07% (5일 +0.07) — 단기 동반 상승
• US30Y 5.14% (5일 +0.11) — 30년물 5% 돌파 잔존
• T10Y-T2Y 0.54 (5일 +0.06) — 커브 steepening 지속
• VIX 17.82 (5일 -0.17) — 위험회피 미온화
• DXY 119.28 (5일 +1.23) — 달러 강세 누적
• SPX 7,403.05 (5일 +2.09) — NY 정체
• USD/KRW 1,499.61 (FRED 5/15 cutoff) — 야간 1,508.70 yonhap
• WTI $101.56 (5일 -4.10) — 이란 협상 기대
• HY spread 2.83 (5일 +0.01) — 신용 스프레드 안정
• IG spread 0.75 (5일 -0.02) — 안정
• gold ⚠️ 미수신
• ECOS USD/KRW fallback: 5/13 1,484 cutoff — 1주 지연 잔존
• 중앙은행: BoJ April Outlook (5/18)·BOJ Current Account Balances·Fed Powell chair pro tempore 임명·Fed Miran 사임 (5/14)
• 자체 점검: ✅ FRED 13/14 안정 (gold 1채널만 잔존)

[📰 매체·SNS — pb-news 630]

• 글로벌 매체 (125건) — wsj·cnbc·marketwatch·seekingalpha 통합. WSJ 2025-01 DeepSeek 1년+ 데이터 지연 잔존
• 한국 매체 결정적 fact (63건):
  • "달러-원, 美 국채금리 급등에 추가 상승…1,508.70원 마감" (yonhap 405)
  • "글로벌 국채투매에 미국채 30년 금리 5.18%…2007년 이후 최고" (yonhap 2,331)
  • "국제유가, 이란 협상 진전 기대에 4거래일 만에 소폭 하락" (yonhap 443)
  • "1분기 국내은행 당기순익 6.7조원" — 이자이익↑·비이자이익↓·판관비↑
  • "李대통령: 한일 공급망 협력 확대·원유 비축정보 소통 심화" — 한일정상회담 에너지·안보
  • "고려아연 최윤범, 미국 재방문" — 테네시주 통합제련소 프로젝트 가속
  • "코스콤 AI·클라우드 적용 확대" — 핀테크 IT 서비스 수혜
• X 매크로 인플루언서 9 계정 제목 결손 4 영업일 연속 (RSSHub feed 회귀 미발생)
• 자체 점검: ⚠️ X 매크로 4일 연속 결손, WSJ 1년+ 데이터 지연 잔존

[📡 텔레그램 SNS 컨센 — pb-telegram 900]

• 채널 93개 / 메시지 500건 / Tier1 300건 / 누적 views 1,419
• 활성 채널 Top: 석학들의 마켓 (32건), Yeouido Lab (25건), 미국 주식 인사이더 (25건), epic AI (24건), 여의도스토리 (18건)
• 주요 종목 시그널:
  • 유한양행 — 길리어드 사이언스 공급계약 fact, "예즈투고 물량인거 같은데..블록버스터 확정 제품" (일타강사·Yeouido Lab 양 채널 동시 인용)
  • 삼성전자 — DRAM ASP 변화율 92.6·57.6·8.8·3.8 / NAND 107·60·10·8 — CAPA 가격 협상력 fact (프리라이프)
  • 에스트래픽 — 샌프란시스코 BART 무임승차 차단 게이트 속도 개선 (그로쓰리서치)
  • #구글 — 우드스탁 단건 멘션
• [Tier1 원문] "단일판매, 공급계약 체결에 따른 수혜주: 삼성전자, sk하이닉스 / 피해주: 유한양행" — Yeouido Lab_여의도 톺아보기
• [Tier1 원문] "유한양행 단일판매·공급계약체결, 계약상대 길리어드 사이언스" — Yeouido Lab (08:56 DART fact 인용)
• 자체 점검: ✅ 채널 93개·500건 정상, Tier1 비중 60% (300/500)

[💹 시장 — pb-market ⚠️ 미수신]

• 11:29 vault에 pb-market-*.md 부재 — 900 KIS cron 미회수 또는 stale 가능성
• KOSPI 개장가·5/20 일별 외인 수급·섹터 등락·거래대금 Top·외인매수상위 측정 불능
• carry: 외인 5일 누계 -12.48조 (5/18 closing 기준, 5/13~5/18 4영업일)
• 1300대 cron 회귀 대기 — closing brief 시점 회복 의무

[🔥 테마 흐름 — pb-themes 930]

• 강세 Top 10:
  • 2026 상반기 신규상장 +9.54% [신규] — 마키나락스 +300.0%·코스모로보틱스 +10.9%·폴레드 +2.1% (총 10종목 평균 +31.34%)
  • 손해보험 +2.25% — 현대해상·삼성화재·코리안리·롯데손해보험 (총 8종목)
  • 스페이스X +2.15% — LG에너지솔루션·와이제이링크·미래에셋증권·나노팀
  • 항공/LCC +1.11% — 티웨이홀딩스 +29.9%·한진칼·아시아나항공·AK홀딩스
  • 영화 +0.98% — 졸스 +10.5%·콘텐트리중앙·NEW·CJ ENM
  • 생명보험 +0.89% [신규]
  • 지능형로봇/AI +0.88% [신규]
  • 통신 +0.77% [신규]
  • 자원개발 +0.58% [신규]
  • 서울고속터미널 재개발 +0.37%
• 신규 진입 5건 — 2026 상반기 신규상장·생명보험·AI·통신·자원개발 (직전 cron 대비)
• 약세 Bottom 5 — 우주항공·캐릭터·CNT·전선·광통신 (모두 +0.00% stale)
• 자체 점검: ✅ 네이버 265 테마 정상, 신규 5건 활발

[🕐 시간대별 흐름 — midday]

• 500 (pb-news·pb-public-api·pb-themes·pb-telegram) — NY 야간 USD/KRW 1,508.70·US30Y 5.18% 충격 흡수
• 630~705 (pb-news·pb-themes·pb-telegram deep) — 한국 매체 5/19 -3.10% carry·이란 협상 fact
• 900 (pb-telegram·pb-themes) — 한국 개장 직후 SNS 컨센 활성, 유한양행 길리어드 계약 fact 양 채널 인용
• 930 (pb-themes) — 신규 강세 5건 동시 진입, 2026 신규상장 마키나락스 +300% 톱
• ⚠️ 900 pb-market 미수신 — 한국 시장 정량 measurement gap

[교차 신호]

• 유한양행 길리어드 공급계약 — 텔레그램 Yeouido Lab·일타강사 양 채널 동시 인용 (Tier1, DART 08:56 fact 직접 인용), pb-news 미반영 (RSS lag), pb-market 미수신으로 거래대금 confirmation 불능
• 삼성전자 DRAM/NAND ASP fact (프리라이프) — 텔레그램 fundamentals + 노조 18일 최장 총파업 fact (carry) 양립, 외인 매도 fundamentals 미반영 시그널
• 글로벌 채권 투매 — US10Y/US30Y FRED + US 30년물 5.18% yonhap + 텔레그램 panic 센티 -42 (carry) 3 source 동시 일치
• 테마 신규 5건 — 생명보험·AI·통신·자원개발 강세 시작 vs pb-market 미수신으로 외인 수급 cross-validation 불능 (closing 회귀 의무)

📈 종목·테마·수급

[🔄 테마 로테이션]

• [신규] 2026 상반기 신규상장 +9.54% — 마키나락스 +300%·코스모로보틱스 +10.9%·폴레드 +2.1%·리센스메디컬 +0.4%
• [신규] 생명보험 +0.89% / 지능형로봇/AI +0.88% / 통신 +0.77% / 자원개발 +0.58% — 동시 4 테마 신규 진입
• 손해보험 +2.25% — 5/19 -3.10% 폭락 다음날 방어 섹터 회귀 신호
• 항공/LCC +1.11% — 티웨이홀딩스 +29.9% 단독 강세, 유가 하락 fact 반응
• 영화 +0.98% — 졸스 +10.5% 단독 강세
• [관찰: 약세 전환] 우주항공·CNT·전선·광통신 — +0.00% stale 잔존

[💰 거래대금 Top 10]

• ⚠️ pb-market 미수신으로 거래대금 Top 10 미회수 — 1300대 cron 회귀 대기
• 교차 분석 lookback — 텔레그램 양적 시그널 종목(유한양행·삼성전자·SK하이닉스)과 거래대금 Top 비교 불능, closing brief 의무

[📊 외인·기관 수급 추세]

• ⚠️ 5/20 일별 미수신 — pb-market 900 stale
• carry (5/13~5/18 4영업일):
  • 외국인 5일 누계 -12.48조 (5/15 -5.30조 정점 → 5/18 -2.40조, -55% 둔화)
  • 삼성전자 5일 -5.04조 (5일 연속 매도 가속)
  • SK하이닉스 5일 -6.96조 (5일 연속 매도 최대)
  • 현대차 5일 -5,050억
  • 분리 모멘텀 — 한국전력 (carry +68억/+147억 외인·기관 동반)

[📈 ETF 자금 흐름]

• ⚠️ pb-market 미수신, 측정 불능

[📋 주요 공시 — HIGH]

• [HIGH] 유한양행 [단일판매·공급계약체결] - 길리어드 사이언스 공급계약 (08:56 DART fact, 텔레그램 양 채널 동시 인용)
• (alpha-pulse-disclosure 44회+ 잔존, DART 분류 채널 미반영 — HIGH 라벨 fallback yonhap·텔레그램 단독 흡수 잔존)

🎲 시나리오

• Base 55% — KOSPI 7,200~7,400 (±2%), 기대 +0.0% — 외인 -12조 매도 잔존·USD/KRW 1,500대·NVDA 실적 대기 변동성 확대
• Bull 20% — KOSPI 7,400~7,500 (+2~3%), 기대 +2~3% — 미·이란 협상 합의·NVDA 실적 서프·외인 매도 -55% 둔화 가속
• Bear 25% — KOSPI 7,000~7,150 (-2~4%), 기대 -2~4% — USD/KRW 1,510 돌파·외인 -3조 단일일 재현·NVDA 실적 컨센 하회

종합 기대 수익률(확률 가중): 0% × 0.55 + 2.5% × 0.20 + (-3%) × 0.25 = +0.5% × 0.55 - 0.25% = -0.25% 시나리오 MDD: -4% (Bear 발현 시)

→ 음수 근접 기대지만 '유지' 전망 정합성: Bear 트리거(USD/KRW 1,510·외인 -3조) 미발동·NVDA 실적 변곡 변수 양립으로 신규 진입 보류 + 기존 비중 유지가 적정.

추가 진입 lookback 1300대 cron 회귀 후.

🔧 메타 (자체 점검 · escalation)

• pb-market: ⚠️ 1,129 vault 미수신 — KIS 900 cron 등재 결손 또는 stale 추정, 1300대 cron 회귀 의무
• pb-public-api: ✅ FRED 13/14 안정 회복 (gold 1채널만 잔존), ECOS 1주 지연
• pb-news: ⚠️ X 매크로 9 계정 제목 결손 4 영업일 연속, WSJ 1년+ 데이터 지연
• pb-telegram: ✅ 채널 93개·500건·Tier1 300건 정상
• pb-themes: ✅ 265 테마 정상, 신규 강세 5건 활발

장기 미해결 5건 escalation pending — 상세는 ~/projects/raki-vault/escalation/pb-macro-pending.md