🎯 2026-08-13 DAILY Marking

  - chain_id: mark-20260813-watch-yaml-0
    name: 코어위브 수주잔고 듀레이션 장기화(4%→25%, 48개월 이상 계약) — 데이터센터 컴퓨팅 수요 구조적 지속 근거
    L0_trend: JPM 분석상 코어위브 backlog가 4Q24 대비 1Q26 +558%, 장기계약 비중 급증. AI 인프라 capex 지속성에 대한 실물 증거로, 한국 전력기기·서버 부품 체인(전력기기·ABF 기판)의 수요 bas
    L1_industry: TODO
    L2_bottleneck:
      - TODO
    L3_primary:
      KR:
      Global: []
    L4_picks_shovels:
      KR: []
      Global: []
    L5_ecosystem:
      KR: []
      Global: []
    horizon: 1-3y
    confidence: low
    related_chains: []
    sources:
      - "2026-08-13 Claude marking (watch)"
    notes: |
      JPM 분석상 코어위브 backlog가 4Q24 대비 1Q26 +558%, 장기계약 비중 급증. AI 인프라 capex 지속성에 대한 실물 증거로, 한국 전력기기·서버 부품 체인(전력기기·ABF 기판)의 수요 base가 짧지 않다는 근거 보강.

  - chain_id: mark-20260813-watch-yaml-1
    name: 한국콜마 2Q26 창사 이래 최대 실적 — 컨센 대폭 상회, 복수 broker 목표가 동시 상향
    L0_trend: 국내 별도법인 스케일업 브랜드 수주 모멘텀 지속 + 연우 흑자전환(OPM 7.7%)으로 2Q26 어닝 서프라이즈. IBK(150k→180k, +28.6%), 유안타(목표 160k 유지·상승여력 48.3%) 등 다수 
    L1_industry: TODO
    L2_bottleneck:
      - TODO
    L3_primary:
      KR:
        - {name: 한국콜마, code: '161890'}
      Global: []
    L4_picks_shovels:
      KR: []
      Global: []
    L5_ecosystem:
      KR: []
      Global: []
    horizon: 1-3y
    confidence: low
    related_chains: []
    sources:
      - "2026-08-13 Claude marking (watch)"
    notes: |
      국내 별도법인 스케일업 브랜드 수주 모멘텀 지속 + 연우 흑자전환(OPM 7.7%)으로 2Q26 어닝 서프라이즈. IBK(150k→180k, +28.6%), 유안타(목표 160k 유지·상승여력 48.3%) 등 다수 broker 동시 상향, CAPA 대응력이 남은 관건.

  - chain_id: mark-20260813-watch-yaml-2
    name: TSMC, CoWoS 병목 완화되며 ABF 기판이 차세대 advanced packaging 병목으로 지목
    L0_trend: TSMC CoWoS capa 3년 연속 2배 확대로 공급-수요 갭이 좁혀지는 가운데, 병목이 상류 소재인 ABF 기판으로 이동한다는 메리츠 코멘트. AI 가속기 대면적화가 기판 수요를 구조적으로 밀어올리는 체인 신호
    L1_industry: TODO
    L2_bottleneck:
      - TODO
    L3_primary:
      KR:
      Global: []
    L4_picks_shovels:
      KR: []
      Global: []
    L5_ecosystem:
      KR: []
      Global: []
    horizon: 1-3y
    confidence: low
    related_chains: []
    sources:
      - "2026-08-13 Claude marking (watch)"
    notes: |
      TSMC CoWoS capa 3년 연속 2배 확대로 공급-수요 갭이 좁혀지는 가운데, 병목이 상류 소재인 ABF 기판으로 이동한다는 메리츠 코멘트. AI 가속기 대면적화가 기판 수요를 구조적으로 밀어올리는 체인 신호.

  - chain_id: mark-20260813-watch-yaml-3
    name: 마이크론 HBM4E '커스텀 HBM' 시대 선언 — 공급사 3사→1~2사 재편 가능성
    L0_trend: 마이크론이 HBM4E부터 고객 맞춤형 SKU 체제로 전환을 공식화하며, 설계·검증 부담으로 공급망이 단일·이중 공급사 중심으로 재편될 가능성을 제기. SK하이닉스·삼성전자 입지 강화 or 배제 리스크가 동시에 존재하
    L1_industry: TODO
    L2_bottleneck:
      - TODO
    L3_primary:
      KR:
        - {name: SK하이닉스, code: '000660'}
        - {name: 삼성전자, code: '005930'}
      Global: []
    L4_picks_shovels:
      KR: []
      Global: []
    L5_ecosystem:
      KR: []
      Global: []
    horizon: 1-3y
    confidence: low
    related_chains: []
    sources:
      - "2026-08-13 Claude marking (watch)"
    notes: |
      마이크론이 HBM4E부터 고객 맞춤형 SKU 체제로 전환을 공식화하며, 설계·검증 부담으로 공급망이 단일·이중 공급사 중심으로 재편될 가능성을 제기. SK하이닉스·삼성전자 입지 강화 or 배제 리스크가 동시에 존재하는 구조적 변곡점.