K-방산 미국 시장 직접 침투 — MTC 프로그램 단독 수주로 '수출'에서 '미군 조달' 단계 전환

🌐 Step 1 — 산업 구조 변화

K-방산이 해외 완제품 수출(폴란드 K9 등)에서 '미군 자체 프로토타입 개발 파트너'로 단계 전환. #7(SK증권 '미 함정 해외건조 승인, 전투함까지')과 결합 시 조선까지 포함한 미국 방산 공급망 자체에 한국 기업이 편입되는 구조 변화. 최대 2.62억달러 규모는 초기 계약이나, 미군 표준 벤더 등록의 상징적 의미가 큼.

📈 Step 2 — 산업 이익 전망

사이클 단계: expansion

evidence: JP모건 LIG D&A 최선호 유지, 2Q26 영업이익 컨센서스 30% 상회 가능성(정훈님 마킹). 수주잔고 선행지표: 항공우주와국방 YoY+11.8%. 방산 DART EPS streak 최대 2분기. B14 SUE positive 1건. 다만 방산 exceptional/streak 지표는 반도체·조선 대비 낮아 초기 expansion 단계로 판단.

marker가 자유 분류한 산업 slug — 기존 chain 종속 X