지정학 리스크 완화 시그널 — 한미훈련 축소·중동 긴장 vs 이란 제재 강화 혼재

🌐 Step 1 — 산업 구조 변화

트럼프가 헤그세스 국방장관에게 한미연합훈련 대폭 축소를 지시(#3, #44, #45, #53, #54, #56, #64, #69)했다는 점은 단기적으로 '한반도 지정학 리스크 완화' 프레임이나, 반대로 미국의 대이란 경제적 고립 캠페인 강화(#9, #73)와 호르무즈 리스크 지속은 오히려 K-방산 수출 모멘텀(사우디·튀르키예·파키스탄 메카 공동방위협정 #68 포함)을 지지하는 요인 — 산업 구조 자체를 바꾸는 변화는 아니고 지정학 이벤트의 방향성이 혼재.

📈 Step 2 — 산업 이익 전망

사이클 단계: expansion

evidence: JP모건은 LIG넥스원(LIG D&A)을 한국 방산 최선호주로 유지, 비중확대·목표가 110만원, 2Q26 영업이익 컨센서스 30% 상회 가능성(정훈님 관심등록). 방산 DART 연속 EPS YoY ≥25% streak max 2분기, B14 SUE positive 1건으로 아직 expansion 초입 수준 evidence.

marker가 자유 분류한 산업 slug — 기존 chain 종속 X