๐Ÿ“Š raki research
๐ŸŒ ์‚ฐ์—… thesis2026-07-21 ยท watch

โ† ์ „์ฒด ์‚ฐ์—… thesis

GLP-1 ๊ณต๊ธ‰๋ง์˜ ์™ธ์ฃผํ™” โ€” ๋Œ€ํ˜• ๋ฐ”์ด์˜ค CDMO๊ฐ€ ํŽฉํƒ€์ด๋“œ API๋กœ ์ˆ˜์ง ํ™•์žฅ

2026-07-21 ยท daily ยท importance watch ยท score 58

๐Ÿ“Œ ๋‚ด calibration: ์„ ํƒ ๋ˆ„์  โ†’ ๋‹ค์Œ marker run์˜ calibration few-shot์— ์ž๋™ inject

์‚ผ์„ฑ๋ฐ”์ด์˜ค๋กœ์ง์Šค์˜ PolyPeptide ์ธ์ˆ˜๋Š” ํ•ญ์ฒด์˜์•ฝํ’ˆ CDMO์—์„œ ํŽฉํƒ€์ด๋“œยท๋น„๋งŒ ์น˜๋ฃŒ์ œ ์›๋ฃŒ๊นŒ์ง€ ์ƒ์‚ฐ ํ”Œ๋žซํผ์„ ๋„“ํžˆ๋Š” ๊ตฌ์กฐ ๋ณ€ํ™”๋‹ค. ๋‹ค๋งŒ ํ”ผ์ธ์ˆ˜ํšŒ์‚ฌ์˜ ์†์‹ค๊ณผ 2027๋…„ ์ดํ›„ ์—ฐ๊ฒฐ ํšจ๊ณผ๋กœ ํ˜„ ์‹œ์ ์€ ์‹ค์  ๊ฒ€์ฆ ๋Œ€๊ธฐ ๊ตฌ๊ฐ„์ด๋‹ค.

๐ŸŒ Step 1 โ€” ์‚ฐ์—… ๊ตฌ์กฐ ๋ณ€ํ™”

Step 1 โ€” ๋น„๋งŒ ์น˜๋ฃŒ์ œ ์‹œ์žฅ ์„ฑ์žฅ์œผ๋กœ ํŽฉํƒ€์ด๋“œ ์ƒ์‚ฐ์ด ์ œ์•ฝ์‚ฌ์˜ ๋‚ด๋ถ€ ๊ณต์ •์ด ์•„๋‹ˆ๋ผ ๊ณ ๋‚œ๋„ ์™ธ์ฃผ APIยท๊ณต์ •๊ฐœ๋ฐœ ๊ณต๊ธ‰๋ง์œผ๋กœ ์žฌํŽธ๋œ๋‹ค. ๋Œ€ํ˜• CDMO๋Š” ๋ฐ”์ด์˜ค์˜์•ฝํ’ˆ ์ƒ์‚ฐ๋Šฅ๋ ฅ์— ํŽฉํƒ€์ด๋“œ ์›๋ฃŒยท๊ฐœ๋ฐœ ์—ญ๋Ÿ‰์„ ๊ฒฐํ•ฉํ•ด ๊ณ ๊ฐ ๋ฝ์ธ์„ ๋†’์ผ ์ˆ˜ ์žˆ๋‹ค.

๐Ÿ“ˆ Step 2 โ€” ์‚ฐ์—… ์ด์ต ์ „๋ง

์‚ฌ์ดํด ๋‹จ๊ณ„: recovery

evidence: Step 2 โ€” PolyPeptide๋Š” 2025๋…„ ๋งค์ถœ ์•ฝ 4์–ต์œ ๋กœ์ง€๋งŒ ์ˆœ์†์‹ค 361์–ต์›์„ ๊ธฐ๋กํ–ˆ๊ณ , ๊ฑฐ๋ž˜ ์ข…๊ฒฐ ํ›„ ๋ณธ๊ฒฉ ์—ฐ๊ฒฐ์€ 2027๋…„์œผ๋กœ ์˜ˆ์ƒ๋œ๋‹ค. ๋”ฐ๋ผ์„œ ๊ตฌ์กฐ ๋ณ€ํ™”๋Š” ๋ช…ํ™•ํ•˜์ง€๋งŒ 2026๋…„ EPS ๊ธฐ์—ฌ๋Š” ์ œํ•œ์ ์ด๋ฉฐ, ๋ฐ”์ด์˜ค ์‚ฐ์—… ์ง‘๊ณ„์˜ EPS YoY +25% ์ด์ƒ ์—ฐ์† ๋ถ„๊ธฐ ๊ธฐ์—…๋„ ์ตœ๋Œ€ 2๋ถ„๊ธฐ์— ๊ทธ์นœ๋‹ค.

๐Ÿ”— Step 3 โ€” ๋ฐธ๋ฅ˜์ฒด์ธ ๋ถ„ํ•ด

ํŽฉํƒ€์ด๋“œ ์›๋ฃŒยทAPI
์•„๋ฏธ๋…ธ์‚ฐยท๊ณ ์ˆœ๋„ ํŽฉํƒ€์ด๋“œ ์›๋ฃŒ
๊ณต์ •๊ฐœ๋ฐœยท์ž„์ƒ ๊ณต๊ธ‰
๊ณต์ • ์ตœ์ ํ™”ยทGMP ์ž„์ƒ ๋ฌผ๋Ÿ‰
์ƒ์—… CDMO
๋Œ€๊ทœ๋ชจ ์œ„ํƒ์ƒ์‚ฐยทํ’ˆ์งˆ๊ด€๋ฆฌ
์‹ ์•ฝ๊ฐœ๋ฐœยท๋ผ์ด์„ ์Šค
GLP-1ยทADCยท๋น„๋งŒ ํŒŒ์ดํ”„๋ผ์ธ
์œ ํ†ตยท์ฒ˜๋ฐฉ ํ™•์žฅ
์ƒ์—…ํ™”ยทํ•ด์™ธ ํŒ๋งค๋ง

๐ŸŽฏ Step 4 โ€” ๋ฐธ๋ฅ˜์ฒด์ธ layer๋ณ„ ์ข…๋ชฉ

layer์ข…๋ชฉcodethesis
ํŽฉํƒ€์ด๋“œ ์›๋ฃŒยทAPI ์‚ผ์„ฑ๋ฐ”์ด์˜ค๋กœ์ง์Šค 207940 PolyPeptide ์ธ์ˆ˜๋กœ ํŽฉํƒ€์ด๋“œ CDMO ์ง„์ž… ์˜ต์…˜์„ ํ™•๋ณดํ–ˆ์ง€๋งŒ, ์ธ์ˆ˜ ํ›„ EBITDA ๊ฐœ์„ ยท์ˆ˜์ฃผ ํŒŒ์ดํ”„๋ผ์ธ ํ™•์ธ ์ „์—๋Š” ๋‚ด์žฌ๊ฐ€์น˜ ๊ดด๋ฆฌ ํŒ๋‹จ์„ ๋ณด๋ฅ˜ํ•œ๋‹ค.
๊ณต์ •๊ฐœ๋ฐœยท์ž„์ƒ ๊ณต๊ธ‰ ๋ฐ”์ด๋„ฅ์Šค 053030 ๊ตญ๋‚ด ๋ฐ”์ด์˜ค ๊ณต์ •๊ฐœ๋ฐœยท์œ„ํƒ์ƒ์‚ฐ ์ˆ˜์š”์˜ ๋ณด์กฐ ์ˆ˜ํ˜œ ๊ฐ€๋Šฅ์„ฑ์ด ์žˆ์œผ๋‚˜, ํŽฉํƒ€์ด๋“œ ํŠนํ™” ์—ญ๋Ÿ‰๊ณผ ์ˆ˜์ต์„ฑ ์ฆ๊ฑฐ๊ฐ€ ์„ ํ–‰๋ผ์•ผ ํ•œ๋‹ค.
์ƒ์—… CDMO ์…€ํŠธ๋ฆฌ์˜จ 068270 ๋ฐ”์ด์˜ค ์ƒ์‚ฐยท์ƒ์—…ํ™” ๋ฐธ๋ฅ˜์ฒด์ธ ๋…ธ์ถœ์ด ์žˆ์œผ๋‚˜, ํŽฉํƒ€์ด๋“œ ๊ณต๊ธ‰๋ง ๋ณ€ํ™”๊ฐ€ ์ž์ฒด ์ด์ต์œผ๋กœ ์ „์ด๋˜๋Š” ๊ฒฝ๋กœ๋Š” ๋ณ„๋„ ๊ฒ€์ฆ์ด ํ•„์š”ํ•˜๋‹ค.
์‹ ์•ฝ๊ฐœ๋ฐœยท๋ผ์ด์„ ์Šค ์œ ํ•œ์–‘ํ–‰ 000100 ๋น„๋งŒยท๋Œ€์‚ฌ์งˆํ™˜ ํŒŒ์ดํ”„๋ผ์ธ์˜ ์ง์ ‘์„ฑ๋ณด๋‹ค ๊ธ€๋กœ๋ฒŒ ๋ผ์ด์„ ์Šค ๋ฐ ์ƒ์—…ํ™” ํ˜„๊ธˆํ๋ฆ„์˜ ์•ˆ์ •์„ฑ์„ ์šฐ์„  ๊ฒ€์ฆํ•  ํ›„๋ณด์ด๋‹ค.
์‹ ์•ฝ๊ฐœ๋ฐœยท๋ผ์ด์„ ์Šค ์•Œํ…Œ์˜ค์   196170 ํ”Œ๋žซํผ ๊ฐ€์น˜๊ฐ€ ๋†’๋”๋ผ๋„ ๊ณผ๊ฑฐ ๊ธฐ๋Œ€ ๋Œ€๋น„ ๋กœ์—ดํ‹ฐ ์–ธ๋”๋”œ๋ฆฌ๋ฒ„๋ฆฌยท๋ฆฌ๋น„์ „ ์Œ์ „ํ™˜ ํŒจํ„ด์„ ๊ฒฝ๊ณ„ํ•ด์•ผ ํ•˜๋ฉฐ, ์ •๋Ÿ‰ ๊ณ„์•ฝ ์กฐ๊ฑด ํ™•์ธ ์ „ conviction์„ ๋ถ€์—ฌํ•˜์ง€ ์•Š๋Š”๋‹ค.
์œ ํ†ตยท์ฒ˜๋ฐฉ ํ™•์žฅ ๋Œ€์›…์ œ์•ฝ 069620 ๋น„๋งŒยท๋””์ง€ํ„ธํ—ฌ์Šค ์ ‘์ ์˜ ์ƒ์—…ํ™” ์—ญ๋Ÿ‰์€ ๋ณด์กฐ ๋ณ€์ˆ˜์ด๋ฉฐ, ํŽฉํƒ€์ด๋“œ CDMO ๊ตฌ์กฐ ๋ณ€ํ™”์˜ ์ง์ ‘ ์ˆ˜ํ˜œ๋กœ ๋‹จ์ •ํ•˜์ง€ ์•Š๋Š”๋‹ค.

๐Ÿญ ์‚ฐ์—… ๋ถ„๋ฅ˜

bio

marker๊ฐ€ ์ž์œ  ๋ถ„๋ฅ˜ํ•œ ์‚ฐ์—… slug โ€” ๊ธฐ์กด chain ์ข…์† X

โš ๏ธ Falsifier: ์ธ์ˆ˜ ์™„๋ฃŒ ํ›„ 4๊ฐœ ๋ถ„๊ธฐ ๋‚ด PolyPeptide EBITDA๊ฐ€ ํ‘์ž ์ „ํ™˜ํ•˜์ง€ ๋ชปํ•˜๊ณ , ํŽฉํƒ€์ด๋“œ CDMO ์‹ ๊ทœ ์ˆ˜์ฃผยท์ˆ˜์ฃผ์ž”๊ณ ๊ฐ€ ๊ณ„ํš ๋Œ€๋น„ 20% ์ด์ƒ ๋ฏธ๋‹ฌํ•˜๋ฉฐ, ์‚ผ์„ฑ๋ฐ”์ด์˜ค๋กœ์ง์Šค ์ˆœ์ฐจ์ž…๊ธˆ ์ฆ๊ฐ€ ๋Œ€๋น„ ROIC๊ฐ€ ์ž๋ณธ๋น„์šฉ์„ ํ•˜ํšŒํ•˜๋ฉด thesis ๋ฐ˜์ „ยท์ฆ‰์‹œ ๋น„์ค‘ ์ถ•์†Œ. โš”๏ธ ์˜๋„์  ๋„์ „: ๋น„๋งŒ ์น˜๋ฃŒ์ œ ์„ฑ์žฅ๋งŒ์œผ๋กœ ํ”ผ์ธ์ˆ˜ํšŒ์‚ฌ ์†์‹ค๊ณผ 2.7์กฐ์› ์ธ์ˆ˜๊ฐ€๊ฒฉ์„ ์ •๋‹นํ™”ํ•  ์ˆ˜ ์—†์œผ๋ฉฐ, 2026๋…„ ์‹ค์  ๊ธฐ์—ฌ ์ œํ•œ์€ ํ”„๋ฆฌ๋ฏธ์—„ ์„ ๋ฐ˜์˜ ์œ„ํ—˜์ด๋‹ค.

๐Ÿ“š ์ถœ์ฒ˜ (3๊ฑด)

marker๊ฐ€ ์ธ์šฉํ•œ input row โ€” ์›๋ฌธ link ํด๋ฆญ ์‹œ source ์ง์ ‘ ์ด๋™.

telegram Yeouido Lab_์—ฌ์˜๋„ ํ†บ์•„๋ณด๊ธฐ๐Ÿ“… 2026-07-20 22:53 #26
โ˜… [ํ‚ค์›€ ํ—ˆํ˜œ๋ฏผ] โ˜… ์‚ผ์„ฑ๋ฐ”์ด์˜ค๋กœ์ง์Šค, ๊ธ€๋กœ๋ฒŒ ํŽฉํƒ€์ด๋“œ CDMO ์ธ์ˆ˜๋กœ ์‚ฌ์—… ์˜์—ญ ํ™•์žฅ
(ํ…”๋ ˆ๊ทธ๋žจ ๋ฉ”์‹œ์ง€ โ€” ์›๋ฌธ link ์—†์Œ)
telegram Yeouido Lab_์—ฌ์˜๋„ ํ†บ์•„๋ณด๊ธฐ๐Ÿ“… 2026-07-20 22:53 #27
**[Spot Comment/์‚ผ์„ฑ๋ฐ”์ด์˜ค๋กœ์ง์Šค] Poly Peptide ์ธ์ˆ˜ ์ฝ”๋ฉ˜ํŠธ: ๊ธ€๋กœ๋ฒŒ ๋น„๋งŒ CDMO ์ฒซ ์ง„์ž…**
(ํ…”๋ ˆ๊ทธ๋žจ ๋ฉ”์‹œ์ง€ โ€” ์›๋ฌธ link ์—†์Œ)
telegram ์‹œ์žฅ ์ด์•ผ๊ธฐ by ์ œ์ด์Šจ๐Ÿ“… 2026-07-20 22:50 #51
**๐Ÿ’Š ์‚ผ์„ฑ๋ฐ”์ด์˜ค๋กœ์ง์Šค(207940.KS) โ€” PolyPeptide ์ธ์ˆ˜ ์†Œ์‹
(ํ…”๋ ˆ๊ทธ๋žจ ๋ฉ”์‹œ์ง€ โ€” ์›๋ฌธ link ์—†์Œ)

๐Ÿ“œ ์ด ์‚ฐ์—… thesis ์ด๋ ฅ (๋™์ผ industry)

๊ฐ™์€ ์‚ฐ์—…์˜ ์ด์ „ thesis ๋งˆํฌ โ€” view๊ฐ€ ์–ธ์ œ ์–ด๋–ป๊ฒŒ ๋ฐ”๋€Œ์—ˆ๋‚˜ ์ถ”์ .

2026-07-20 ยท GLP-1 ๊ณต๊ธ‰๋ง ์žฌํŽธ โ€” ๋ฐ”์ด์˜ค์˜์•ฝํ’ˆ CDMO์—์„œ ํŽฉํƒ€์ด๋“œ CDMO๋กœ์˜ ํ™•์žฅ recovery ยท score 63 ยท watch โ†’ 2026-07-09 ยท ๊ตญ์‚ฐ ์„ธํฌ์น˜๋ฃŒ์ œ ์ƒ์—…ํ™” โ€” ํ—ˆ๊ฐ€์—์„œ ๊ธ‰์—ฌยท๋งค์ถœ ์ „์ด๋กœ ์ด๋™ recovery ยท score 60 ยท watch โ†’ 2026-07-08 ยท ๋น…ํŒŒ๋งˆ ํŠนํ—ˆ์ ˆ๋ฒฝ ์‡ผํ•‘ โ€” GLP-1ยท๋‚ด๋ถ„๋น„ยทํ”Œ๋žซํผ ๋ฐ”์ด์˜ค M&A ์žฌ๊ฐœ recovery ยท score 62 ยท watch โ†’ 2026-07-07 ยท SC ์ œํ˜•ยท๊ณ ๋†๋„ ํ”Œ๋žซํผ์ด ๋ฐ”์ด์˜ค CDMO์˜ ์ƒˆ ์ˆ˜์ฃผ ์ถ•์œผ๋กœ ๋ถ€์ƒ recovery ยท score 62 ยท watch โ†’ 2026-07-06 ยท ๋ฐ”์ด์˜ค์‹œ๋ฐ€๋Ÿฌ์˜ ์ œํ’ˆ mix ์ „ํ™˜ โ€” ์…€ํŠธ๋ฆฌ์˜จ ์‹ค์ ์ด ์ฆ๋ช…ํ•œ CDMOยท์ƒ์—…ํ™”ํ˜• ์„ฑ์žฅ recovery ยท score 72 ยท watch โ†’ 2026-07-05 ยท ๋ฐ”์ด์˜ค ๊ณต๊ธ‰๋ง ํƒˆ์ค‘๊ตญ โ€” CDMO์™€ ์‹ ์•ฝ ๋ผ์ด์„ ์Šค์˜ ์ •์ฑ… ํ”„๋ฆฌ๋ฏธ์—„ recovery ยท score 61 ยท watch โ†’