๐Ÿ“Š raki research
๐ŸŒ ์‚ฐ์—… thesis2026-07-20 ยท watch

โ† ์ „์ฒด ์‚ฐ์—… thesis

GLP-1 ๊ณต๊ธ‰๋ง ์žฌํŽธ โ€” ๋ฐ”์ด์˜ค์˜์•ฝํ’ˆ CDMO์—์„œ ํŽฉํƒ€์ด๋“œ CDMO๋กœ์˜ ํ™•์žฅ

2026-07-20 ยท daily ยท importance watch ยท score 63

๐Ÿ“Œ ๋‚ด calibration: ์„ ํƒ ๋ˆ„์  โ†’ ๋‹ค์Œ marker run์˜ calibration few-shot์— ์ž๋™ inject

๋น„๋งŒยท๋‹น๋‡จ ์น˜๋ฃŒ์ œ ์ˆ˜์š”๊ฐ€ ํ•ญ์ฒด ์ค‘์‹ฌ ์œ„ํƒ์ƒ์‚ฐ์„ ๋„˜์–ด ํŽฉํƒ€์ด๋“œ ์›๋ฃŒยท๊ณต์ •๊ฐœ๋ฐœยท์ƒ์—…์ƒ์‚ฐ์œผ๋กœ ๊ณต๊ธ‰๋ง์„ ๋„“ํžŒ๋‹ค. ์‚ผ์„ฑ๋ฐ”์ด์˜ค๋กœ์ง์Šค์˜ ์ธ์ˆ˜๋Š” ์ด ์ „ํ™˜์— ๋Œ€ํ•œ ์ž๋ณธ๋ฐฐ์น˜ ์‹ ํ˜ธ์ง€๋งŒ, ์ธ์ˆ˜ ํ›„ ์ˆ˜์ฃผ์™€ ์ˆ˜์ต์„ฑ ๊ฒ€์ฆ์ด ์„ ํ–‰๋ผ์•ผ ํ•œ๋‹ค.

๐ŸŒ Step 1 โ€” ์‚ฐ์—… ๊ตฌ์กฐ ๋ณ€ํ™”

Step 1 โ€” GLP-1 ๊ณ„์—ด ์น˜๋ฃŒ์ œ์˜ ๋Œ€๊ทœ๋ชจ ์ˆ˜์š”๋Š” ๋ฐ”์ด์˜ค์˜์•ฝํ’ˆ ์ƒ์‚ฐ ๋ณ‘๋ชฉ์„ ํ•ญ์ฒด์˜์•ฝํ’ˆ์—์„œ ํŽฉํƒ€์ด๋“œ ๊ณต์ •๊ฐœ๋ฐœยท์ƒ์—…์ƒ์‚ฐ์œผ๋กœ ํ™•์žฅํ•œ๋‹ค. ๊ธ€๋กœ๋ฒŒ ์ œ์•ฝ์‚ฌ์˜ ๋‚ด์žฌํ™”์™€ ์™ธ์ฃผ์ƒ์‚ฐ ๋ณ‘ํ–‰์€ CDMO์˜ ์ œํ’ˆ ํฌํŠธํด๋ฆฌ์˜ค ๋ฐ ๊ณ ๊ฐ ๋ฝ์ธ ๊ตฌ์กฐ๋ฅผ ๋ฐ”๊พผ๋‹ค.

๐Ÿ“ˆ Step 2 โ€” ์‚ฐ์—… ์ด์ต ์ „๋ง

์‚ฌ์ดํด ๋‹จ๊ณ„: recovery

evidence: Step 2 โ€” ์‚ผ์„ฑ๋ฐ”์ด์˜ค๋กœ์ง์Šค๋Š” 14์–ต6,000๋งŒ ์Šค์œ„์Šคํ”„๋ž‘ ๊ทœ๋ชจ์˜ PolyPeptide ์ธ์ˆ˜ ๊ณ„์•ฝ์œผ๋กœ ํŽฉํƒ€์ด๋“œ CDMO ์ง„์ž…์„ ๊ณต์‹œํ–ˆ๋‹ค. ๋‹ค๋งŒ ์ œ๊ณต๋œ ์‚ฐ์—… ์ •๋Ÿ‰์ƒ ๋ฐ”์ด์˜ค๋Š” 3๋ถ„๊ธฐ ์ด์ƒ EPS YoY +25% ์ง€์† ์ข…๋ชฉ์ด ์—†๊ณ , ์ˆ˜์ฃผยทOPMยทEPS ๋ฆฌ๋น„์ „์˜ ์ง์ ‘์ ์ธ ํŽฉํƒ€์ด๋“œ ์‹ค์  ์ฆ๊ฑฐ๋„ ์•„์ง ์ œํ•œ์ ์ด์–ด์„œ recovery ๋‹จ๊ณ„๋กœ ๋ถ„๋ฅ˜ํ•œ๋‹ค.

๐Ÿ”— Step 3 โ€” ๋ฐธ๋ฅ˜์ฒด์ธ ๋ถ„ํ•ด

ํŽฉํƒ€์ด๋“œ ์›๋ฃŒยทAPI
์•„๋ฏธ๋…ธ์‚ฐยท๋ณดํ˜ธ๊ธฐยท๊ณ ์ˆœ๋„ ์›๋ฃŒ
๊ณต์ •๊ฐœ๋ฐœยทCDMO
๊ณ ์ƒํ•ฉ์„ฑยท์ •์ œยทํ’ˆ์งˆ๊ด€๋ฆฌยท์ƒ์—…์ƒ์‚ฐ
์™„์ œยท์ฃผ์‚ฌ์ œ
๋น„๋งŒยท๋‹น๋‡จ ํŽฉํƒ€์ด๋“œ ์น˜๋ฃŒ์ œ
์œ ํ†ตยท์ฒ˜๋ฐฉ ecosystem
์ œ์•ฝ ์˜์—…ยท์ฝœ๋“œ์ฒด์ธยท์ฒ˜๋ฐฉ ์œ ํ†ต

๐ŸŽฏ Step 4 โ€” ๋ฐธ๋ฅ˜์ฒด์ธ layer๋ณ„ ์ข…๋ชฉ

layer์ข…๋ชฉcodethesis
๊ณต์ •๊ฐœ๋ฐœยทCDMO ์‚ผ์„ฑ๋ฐ”์ด์˜ค๋กœ์ง์Šค 207940 ํŽฉํƒ€์ด๋“œ CDMO ์ธ์ˆ˜๋กœ ๊ธฐ์กด ๋Œ€ํ˜• ๋ฐ”์ด์˜ค์˜์•ฝํ’ˆ ์ƒ์‚ฐ ํ”Œ๋žซํผ์˜ ๊ณ ๊ฐยท๊ณต์ • ๋ฒ”์œ„๋ฅผ ๋„“ํžˆ๋Š” ์„ ํƒ์ง€์ด๋ฉฐ, ์ธ์ˆ˜ ์ž์‚ฐ์˜ ์ˆ˜์ฃผ์ž”๊ณ ยท๊ฐ€๋™๋ฅ ยทROIC๊ฐ€ ๋‚ด์žฌ๊ฐ€์น˜ ๊ฒ€์ฆ์˜ ํ•ต์‹ฌ์ด๋‹ค.
๊ณต์ •๊ฐœ๋ฐœยทCDMO ์…€ํŠธ๋ฆฌ์˜จ 068270 ๋ฐ”์ด์˜ค์˜์•ฝํ’ˆ ์ƒ์‚ฐยท์œ ํ†ต ์—ญ๋Ÿ‰์„ ๋ณด์œ ํ•œ ๋น„๊ต ํ›„๋ณด๋กœ, GLP-1 ๊ณต๊ธ‰๋ง ํšจ๊ณผ๋Š” ์ง์ ‘ ๊ณ„์•ฝ๊ณผ ์‹ ๊ทœ ํŒŒ์ดํ”„๋ผ์ธ ์—†์ด๋Š” ๊ฐ€์ •ํ•˜์ง€ ์•Š๊ณ  ๊ธฐ์กด ์ œํ’ˆ ๋ฏน์Šค์™€ ํ˜„๊ธˆํ๋ฆ„์œผ๋กœ ํŒ๋‹จํ•ด์•ผ ํ•œ๋‹ค.
ํŽฉํƒ€์ด๋“œ ๊ณต์ •ยท์™„์ œ ํŽฉํŠธ๋ก  087010 ํŽฉํƒ€์ด๋“œ ์žฅ๊ธฐ์ง€์†ํ˜• ์ œํ˜•๊ณผ ์ƒ์‚ฐ๋Šฅ๋ ฅ ํ™•๋Œ€ ๊ธฐ๋Œ€๊ฐ€ ์žˆ์œผ๋‚˜, ๋Œ€ํ˜• ๊ณ„์•ฝยท๊ณต์žฅ ์ฆ์„ค์ด ๋งค์ถœยทํ˜„๊ธˆํ๋ฆ„์œผ๋กœ ์ธ์‹๋˜๋Š”์ง€ ํ™•์ธ ์ „์—๋Š” narrative ์œ„ํ—˜์ด ํฌ๋‹ค.
์‹ ์•ฝ๊ฐœ๋ฐœยท๋ผ์ด์„ ์Šค ์œ ํ•œ์–‘ํ–‰ 000100 ๋Œ€ํ˜• ์ œ์•ฝ์‚ฌ์˜ ๊ฐœ๋ฐœยท์ƒ์—…ํ™” ์—ญ๋Ÿ‰์„ ํ†ตํ•œ ํŽฉํƒ€์ด๋“œ ๋ฐ ๋Œ€์‚ฌ์งˆํ™˜ ํ™•์žฅ ๊ฐ€๋Šฅ์„ฑ์€ ์žˆ์œผ๋‚˜, ๊ฐœ๋ณ„ ํŒŒ์ดํ”„๋ผ์ธ์˜ ์ž„์ƒยท๋ผ์ด์„ ์Šค ๋ฐ์ดํ„ฐ๊ฐ€ ๋ณ„๋„ ํ•„์š”ํ•˜๋‹ค.
์œ ํ†ตยท์ฒ˜๋ฐฉ ecosystem ๋Œ€์›…์ œ์•ฝ 069620 ๊ตญ๋‚ด ์ฒ˜๋ฐฉยท์œ ํ†ต ๊ธฐ๋ฐ˜์˜ ํ›„๋ฐฉ ์ˆ˜ํ˜œ ํ›„๋ณด์ด๋‚˜, ๋น„๋งŒ ์น˜๋ฃŒ์ œ ์‹œ์žฅ ์ ‘๊ทผ์„ฑ๊ณผ ์ˆ˜์ต๋ฐฐ๋ถ„ ๊ตฌ์กฐ๊ฐ€ ํ™•์ธ๋˜๊ธฐ ์ „์—๋Š” ์ง์ ‘ ์ˆ˜ํ˜œ๋กœ ๋‹จ์ •ํ•˜์ง€ ์•Š๋Š”๋‹ค.

๐Ÿญ ์‚ฐ์—… ๋ถ„๋ฅ˜

bio

marker๊ฐ€ ์ž์œ  ๋ถ„๋ฅ˜ํ•œ ์‚ฐ์—… slug โ€” ๊ธฐ์กด chain ์ข…์† X

โš ๏ธ Falsifier: ์ธ์ˆ˜ ํ›„ 12๊ฐœ์›” ๋‚ด ํŽฉํƒ€์ด๋“œ CDMO ์‹ ๊ทœ์ˆ˜์ฃผยท๊ฐ€๋™๋ฅ ยท๋งˆ์ง„ ๊ฐœ์„ ์ด ์ œ์‹œ๋˜์ง€ ์•Š๊ฑฐ๋‚˜, ์‚ผ์„ฑ๋ฐ”์ด์˜ค๋กœ์ง์Šค์˜ ์ˆœ์ฐจ์ž… ์ฆ๊ฐ€์™€ ROIC ํ•˜๋ฝ์ด 2๊ฐœ ๋ฐ˜๊ธฐ ์—ฐ์† ํ™•์ธ๋˜๋ฉด ํ™•์žฅ thesis๋ฅผ ์ฒ ํšŒํ•œ๋‹ค. โš”๏ธ ์˜๋„์  ๋„์ „: GLP-1 ์‹œ์žฅ ์„ฑ์žฅ๊ณผ CDMO์˜ ์ด์ต ์ „์ด๋Š” ๋™์ผํ•˜์ง€ ์•Š์œผ๋ฉฐ, ์ธ์ˆ˜ ํ”„๋ฆฌ๋ฏธ์—„ยทํ†ตํ•ฉ๋น„์šฉยท๊ณ ๊ฐ ์ง‘์ค‘์ด ํ˜„๊ธˆํ๋ฆ„์„ ํ›ผ์†ํ•  ์ˆ˜ ์žˆ๋‹ค.

๐Ÿ“š ์ถœ์ฒ˜ (3๊ฑด)

marker๊ฐ€ ์ธ์šฉํ•œ input row โ€” ์›๋ฌธ link ํด๋ฆญ ์‹œ source ์ง์ ‘ ์ด๋™.

telegram ํˆฌ์žํ•˜๋Š”๋Ÿฌ๋„ˆ (์ฝ”๋“œ๋ธ”๋ž™)๐Ÿ“… 2026-07-19 23:16 #4
**[์ข…ํ•ฉ]** ์‚ผ์„ฑ๋ฐ”์ด์˜ค๋กœ์ง์Šค๊ฐ€ ๊ธ€๋กœ๋ฒŒ ํŽฉํƒ€์ด๋“œ ์œ„ํƒ๊ฐœ๋ฐœ์ƒ์‚ฐ(CDMO) ๊ธฐ์—…์„ ์ธ์ˆ˜ํ•˜๋ฉฐ, ๊ธ€๋กœ๋ฒŒ ์ œ์•ฝโˆ™๋ฐ”์ด์˜ค ์‹œ์žฅ์—์„œ ๋น„๋งŒโˆ™๋‹น๋‡จ ์น˜๋ฃŒ์ œ์˜ ํ•ต์‹ฌ
(ํ…”๋ ˆ๊ทธ๋žจ ๋ฉ”์‹œ์ง€ โ€” ์›๋ฌธ link ์—†์Œ)
telegram [์‹ ํ•œ ๋ฆฌ์„œ์น˜๋ณธ๋ถ€] ์ œ์•ฝ/๋ฐ”์ด์˜ค๐Ÿ“… 2026-07-19 23:05 #11
โœ… 2026.07.20(์›”) ๋ฐ”์ด์˜ค/์ œ์•ฝ ์ฃผ์š” ๋‰ด์Šค
(ํ…”๋ ˆ๊ทธ๋žจ ๋ฉ”์‹œ์ง€ โ€” ์›๋ฌธ link ์—†์Œ)
telegram ์„ํ•™๋“ค์˜ ๋งˆ์ผ“ (์ธ)์‚ฌ์ดํŠธ๐Ÿ“… 2026-07-19 15:50 #22
[ํŽฉํŠธ๋ก ]๋”œ๋งž์ด ์ค‘๊ฐ„ ์ •๋ฆฌ - ๋ชจ๋“  ๊ณผ์‹ค์€ ์šฐ๋ฆฌ๊ฐ€ ๋จน๋Š”๋‹ค
(ํ…”๋ ˆ๊ทธ๋žจ ๋ฉ”์‹œ์ง€ โ€” ์›๋ฌธ link ์—†์Œ)

๐Ÿ“œ ์ด ์‚ฐ์—… thesis ์ด๋ ฅ (๋™์ผ industry)

๊ฐ™์€ ์‚ฐ์—…์˜ ์ด์ „ thesis ๋งˆํฌ โ€” view๊ฐ€ ์–ธ์ œ ์–ด๋–ป๊ฒŒ ๋ฐ”๋€Œ์—ˆ๋‚˜ ์ถ”์ .

2026-07-09 ยท ๊ตญ์‚ฐ ์„ธํฌ์น˜๋ฃŒ์ œ ์ƒ์—…ํ™” โ€” ํ—ˆ๊ฐ€์—์„œ ๊ธ‰์—ฌยท๋งค์ถœ ์ „์ด๋กœ ์ด๋™ recovery ยท score 60 ยท watch โ†’ 2026-07-08 ยท ๋น…ํŒŒ๋งˆ ํŠนํ—ˆ์ ˆ๋ฒฝ ์‡ผํ•‘ โ€” GLP-1ยท๋‚ด๋ถ„๋น„ยทํ”Œ๋žซํผ ๋ฐ”์ด์˜ค M&A ์žฌ๊ฐœ recovery ยท score 62 ยท watch โ†’ 2026-07-07 ยท SC ์ œํ˜•ยท๊ณ ๋†๋„ ํ”Œ๋žซํผ์ด ๋ฐ”์ด์˜ค CDMO์˜ ์ƒˆ ์ˆ˜์ฃผ ์ถ•์œผ๋กœ ๋ถ€์ƒ recovery ยท score 62 ยท watch โ†’ 2026-07-06 ยท ๋ฐ”์ด์˜ค์‹œ๋ฐ€๋Ÿฌ์˜ ์ œํ’ˆ mix ์ „ํ™˜ โ€” ์…€ํŠธ๋ฆฌ์˜จ ์‹ค์ ์ด ์ฆ๋ช…ํ•œ CDMOยท์ƒ์—…ํ™”ํ˜• ์„ฑ์žฅ recovery ยท score 72 ยท watch โ†’ 2026-07-05 ยท ๋ฐ”์ด์˜ค ๊ณต๊ธ‰๋ง ํƒˆ์ค‘๊ตญ โ€” CDMO์™€ ์‹ ์•ฝ ๋ผ์ด์„ ์Šค์˜ ์ •์ฑ… ํ”„๋ฆฌ๋ฏธ์—„ recovery ยท score 61 ยท watch โ†’ 2026-07-04 ยท ์ค‘๊ตญ ๋ฐ”์ด์˜ค ์˜์กด๋„ ์ถ•์†Œ์™€ ๊ธ€๋กœ๋ฒŒ CDMO ์žฌํŽธ recovery ยท score 61 ยท watch โ†’