⚡ 이벤트 trigger brief — 직원 신규 보고 감지 후 event-update
- 🚦 국면
장기 이익 가설은 점검을 유지하되, 중단기 행동은 Risk-Off를 우선한다. 20:05 텔레그램 원문에서 미국의 이란 공습 미실행 주장이 새로 포착됐지만 단일 SNS 원문이며, 금리·환율·수급의 정량 반전은 아직 확인되지 않았다.
band: 🔴 band_name: Risk-Off score: 42.2 score_effective: 39.0 confidence: 100 cash_guide: 15~30% 국면: 🔴 Risk-Off 39.0/100 overrides: KOSPI -5% 급락 → 강제 Risk-Off next_event: 2026-07-29 FOMC 금리결정 (7월) next_event_d_days: 4 event_window: false
trigger: 외인 단일일 -3조+ 매도 state: near value: -2.62조원 trigger: USD/KRW 1,480원 돌파 state: near value: 1,462.1원 trigger: WTI 100달러 돌파 state: near value: 84.38달러 trigger: VIX 30 돌파 state: normal value: 18.7 trigger: US10Y 5.0% 돌파 state: near value: 4.71% trigger: KOSPI 단일일 -5% 하락 state: fired value: -5.72% trigger: 외인 단일일 +3조+ 매수 state: normal value: -2.62조원 trigger: KOSPI 단일일 +5% 상승 state: normal value: -5.72%
- 📌 핵심 요약
이벤트 판단: 이란 공습 미실행 SNS 신호는 지정학 프리미엄을 낮출 가능성은 있으나, 단일 원문이고 즉시 확인 가능한 WTI·국채금리의 후속 변화가 없다.
국면 판단: KOSPI -5.72%의 Bear trigger fired가 현 시점 유일한 확정 발동이며, 정량 국면을 바꿀 근거가 없다.
전망: 축소 유지다.
cash: 65% 유지다.
현금 변화: 직전 evening brief의 65%에서 변화 없다.
US10Y: 4.71%다.
US10Y 5일 변화: +0.14%p다.
NQ 선물 1일 변화: -1.18%다.
SOXX 1일 변화: -4.40%다.
KOSPI: 6,690.62다.
외국인 당일 순매수: -2조 6,249억원이다.
기관 당일 순매수: -1조 7,049억원이다.
FOMC까지: 4일이다.
- 📊 시장 분석
미국 시장은 지수와 가치주보다 성장주·반도체가 약한 구도다.
이란 관련 SNS 신호가 사실이라면 유가의 추가 상승 위험에는 완화 요인이지만, 현 소스만으로는 금리 상승의 재정·채권수급 요인을 뒤집지 못한다.
따라서 한국의 다음 장 반응은 지정학 헤드라인보다 NQ 선물과 미 장기금리의 동시 안정 여부가 더 중요하다.
SPX: 7,411.98이다.
SPX 5일 변화: -0.61%다.
NDX: 24,975.82다.
QQQ 1일 변화: -1.12%다.
QQQ 1개월 변화: -3.71%다.
SOXX 1일 변화: -4.40%다.
SOXX 1개월 변화: -12.38%다.
NQ 선물: 28,282.25다.
NQ 선물 5일 변화: -1.71%다.
ES 선물 1일 변화: +0.03%다.
US2Y: 4.37%다.
US2Y 5일 변화: +0.21%p다.
US30Y: 5.17%다.
US30Y 5일 변화: +0.08%p다.
VIX: 18.70이다.
VIX 5일 변화: +1.97이다.
DXY: 120.53이다.
DXY 1개월 변화: +1.14다.
WTI: 84.38달러다.
WTI 5일 변화: +5.18달러다.
하이일드 스프레드: 2.77%다.
하이일드 스프레드 5일 변화: +0.06%p다.
한국 시장은 장기 평가가치의 방어력과 단기 가격·수급 훼손이 공존한다.
선행 PER과 이익수익률은 반등의 필요조건을 제공하지만, A-D ratio 0.27과 외국인·기관 동반 매도는 아직 충분조건이 아니다.
이란 긴장완화가 야간 위험선호를 돕더라도 양대 메모리 밖으로 수급이 넓어지는지 확인 전에는 급락 후 반등을 추격하지 않는다.
KOSPI: 6,690.62다.
KOSPI 당일 변화: -5.72%다.
KOSDAQ: 최신 18:00 KIS 보고에서 데이터 미수신이다.
상승 종목: 248개다.
하락 종목: 667개다.
A-D ratio: 0.27이다.
전기전자 당일 변화: -7.86%다.
의약품 당일 변화: +5.99%다.
음식료·담배 당일 변화: +1.49%다.
통신업 당일 변화: +1.06%다.
외국인 5일 누계: +1조 8,269억원이다.
기관 5일 누계: -3조 6,061억원이다.
외국인 7월 24일 순매수: -2조 6,249억원이다.
기관 7월 24일 순매수: -1조 7,049억원이다.
KOSPI 선행 PER: 7.02배다.
이익수익률: 14.24%다.
Fed Model spread: +10.69%p다.
KOSPI PBR: 1.30배다.
KOSPI 대 SPX 1개월 상대강도: -21.76%p다.
2-bis. 🎯 이익모멘텀 unbroken + 단기 하락 watchlist
아래는 단기 mean-reversion 매수 후보 watchlist일 뿐이며 매수 권유가 아니다.
이란 헤드라인만으로 진입하지 않고, 촉매 확인과 position sizing은 정훈님의 별도 판단이 필요하다.
코리아써키트: 1주 -18.78%다.
코리아써키트: 1개월 -39.89%다.
코리아써키트: DART EPS YoY +137.7%다.
코리아써키트 촉매: 전기전자 A-D ratio 회복과 공급망 가격 안정이 함께 확인되는지 점검한다.
SK하이닉스: 1주 -4.51%다.
SK하이닉스: 1개월 -39.70%다.
SK하이닉스: B14 mild_positive다.
SK하이닉스: DART EPS YoY +115.9%다.
SK하이닉스 촉매: 글로벌 빅테크 첨단 메모리 공급 협력의 실행 확인과 반도체 가격 안정이 필요하다.
DB하이텍: 1주 -8.76%다.
DB하이텍: 1개월 -36.71%다.
DB하이텍: DART EPS YoY +30.5%다.
DB하이텍 촉매: 반도체 ETF의 하락 멈춤과 업종 수급 개선을 확인한다.
두산테스나: 1주 -12.08%다.
두산테스나: 1개월 -35.96%다.
두산테스나: DART EPS YoY +151.5%다.
두산테스나 촉매: 전기전자 약세가 완화되고 실적 모멘텀이 가격에 반영되는지 확인한다.
한솔테크닉스: 1주 -24.18%다.
한솔테크닉스: 1개월 -34.43%다.
한솔테크닉스: DART EPS YoY +95.3%다.
한솔테크닉스 촉매: 전자 공급망 전반의 급락 진정과 거래량 회복이 필요하다.
유진테크: 1주 -25.61%다.
유진테크: 1개월 -32.84%다.
유진테크: DART EPS YoY +183.8%다.
유진테크 촉매: 반도체 장비 수요의 재확인과 업종 리스크 프리미엄 축소를 점검한다.
- 🎯 View · Action · 트리거
View: 축소 유지 — KOSPI -5.72%가 regime_state의 KOSPI 단일일 -5% 하락 Bear trigger를 fired로 만든 정량 event이며, 이후 신규 데이터는 이를 해제하지 못했다.
cash: 65% 유지다.
이란 이벤트 대응: 공습 미실행 원문은 위험프리미엄 완화 가능성으로 관찰하되, 단일 SNS 원문이므로 현금 축소의 근거로 사용하지 않는다.
야간 강세 spillover 대응: 현금 65%를 유지하고, 외국인 매수가 양대 메모리 밖으로 확산되는지 다음 장중 확인한다.
야간 약세 spillover 대응: 주식 5%p를 현금으로 이전해 현금 70%를 검토한다.
야간 횡보 대응: 제약·음식료·통신의 상대강도만 관찰하고 지수 반등 추격은 보류한다.
외인 -3조원 Bear 거리: 0.38조원이다.
USD/KRW 1,480원 Bear 거리: 17.9원이다.
WTI 100달러 Bear 거리: 15.62달러다.
VIX 30 Bear 거리: 11.3이다.
US10Y 5.0% Bear 거리: 0.29%p다.
Bear 추가 발동 조건: 외국인 단일일 -3조원이다.
Bear 추가 발동 조건: USD/KRW 1,480원 돌파다.
Bear 추가 발동 조건: WTI 100달러 돌파다.
Bear 추가 발동 조건: US10Y 5.0% 돌파다.
Bull 전환 조건: 외국인 단일일 +3조원 매수다.
Bull 전환 조건: KOSPI 단일일 +5% 상승이다.
FOMC 전 행동: 7월 29일 금리결정 전까지는 금리·유가·외국인 수급의 동시 개선을 확인할 때만 view를 재평가한다.
- 📂 데이터 (직원 5명 종합)
pb-telegram 20:05: 최근 4시간 57개 채널에서 443건을 수집했다.
pb-telegram 20:05: LLM 심층 분석은 실패해 원문 데이터만 송출됐다.
pb-telegram 신규 원문: 미국이 2주 만에 처음으로 당일 이란 공습을 하지 않았다는 게시물이 포착됐다.
해당 원문 views: 6,843이다.
해당 원문 forwards: 66이다.
pb-telegram 신규 원문: 미국 장기금리 상승을 재정적자와 채권 수급 불균형으로 해석한 게시물이 포착됐다.
해당 금리 원문 views: 1,871이다.
해당 금리 원문 forwards: 57이다.
pb-telegram 20:10 signal mapping 성공: 50건이다.
pb-telegram 20:10 hallucinated tag: 0건이다.
pb-market 18:00: KOSPI와 5일 수급·섹터·breadth는 수신됐다.
pb-market 18:00: KOSDAQ와 거래대금 Top 10은 미수신이다.
pb-market 18:00: alpha-pulse 뉴스 헤드라인은 0건이다.
pb-market 14:31: valuation은 KOSPI Top 200 기준으로 수신됐고 커버리지는 94.8%다.
pb-public-api 18:01 FRED preset 수신: 16개다.
pb-public-api 18:01 중앙은행 발표 수신: 16건이다.
pb-public-api 18:01: ECB·PBOC·BOK 안정 RSS는 미수신이다.
pb-public-api 환율: FRED 값은 7월 17일 1,489.44로 지연됐으므로, regime_state의 live 1,462.1을 트리거 판정에 사용한다.
pb-news 18:00 글로벌 매체 수집: 125건이다.
pb-news 18:00 한국 매체 수집: 44건이다.
pb-news 18:00 X 수집: 9건이다.
pb-news 18:00 IB 수집: 18건이다.
pb-news 18:00: WSJ 글로벌 본문은 2025년 1월 자료가 섞여 있어 현 이벤트의 독립 확인에 사용하지 않는다.
pb-news 18:00: X 9개 계정은 제목·요약이 비어 있어 현재 감성 방향으로 사용하지 않는다.
pb-news IB: GS는 유가 전망의 양방향 위험을 제시했다.
pb-news IB: MS는 단기 조정 가능성과 강세장 구조 유지 견해를 병기했다.
pb-news IB: JPM은 현 주가와 장기채에 보수적 견해를 유지했다.
pb-news IB: UBS는 불확실성에 대비한 포트폴리오 회복력을 강조했다.
pb-themes 15:30: 266개 테마를 수집했다.
pb-themes 전선: +7.02%다.
pb-themes 건설 대표주: +5.22%다.
pb-themes 피지컬 AI·휴머노이드 로봇: +5.14%다.
pb-themes 로봇: +5.12%다.
pb-themes 검증: 상위 테마 구성종목 평균 등락이 0.00% 중심이어서 종목 가격과 정합 전까지 매매 신호로 사용하지 않는다.
시황애널리스트 7인과 Naver 리서치 sub-block
한지영: 본 최근 4시간 window 발화 없음이다.
이경민: 본 최근 4시간 window 발화 없음이다.
이그전: 본 최근 4시간 window 발화 없음이다.
김경훈 탑다운: 본 최근 4시간 window 발화 없음이다.
김경훈 바텀업: 본 최근 4시간 window 발화 없음이다.
서상영: 본 최근 4시간 window 발화 없음이다.
이재만·이경수: 본 최근 4시간 window 발화 없음이다.
7인 합의: 0/7로 판단 보류다.
Naver 시황: 최근 24시간 신규 리포트 없음이다.
Naver 투자: 최근 24시간 신규 리포트 없음이다.
Naver 산업: 최근 24시간 신규 리포트 없음이다.
Naver 경제: 최근 24시간 신규 리포트 없음이다.
cross-check: 7인 발화와 Naver 신규 리포트가 모두 없어 컨센서스 정합으로 view를 강화하거나 완화하지 않는다.
- 📈 종목·테마·수급
외국인 매수 상위 HMM: +200억원이다.
HMM 당일 변화: +3.1%다.
외국인 매수 상위 GS: +145억원이다.
GS 기관 순매수: +128억원이다.
GS 당일 변화: +1.8%다.
기관 매수 상위 SK오션플랜트: +43억원이다.
SK오션플랜트 당일 변화: +6.3%다.
외국인 매수 상위 대한항공: +120억원이다.
대한항공 당일 변화: -1.2%다.
거래대금 Top 10: 최신 18:00 pb-market 보고에서 미수신이다.
외국인 종목별 5일 수급: 최신 18:00 pb-market 보고에서 미수신이다.
국내 반도체 ETF 평균 당일 변화: -6.27%다.
KODEX 반도체 당일 변화: -8.52%다.
KOSPI200 레버리지 ETF 당일 변화: -12.07%다.
KOSPI200 인버스 2배 ETF 당일 변화: +10.87%다.
2차전지 ETF 평균 당일 변화: -5.31%다.
제약 방어력: 섹터 강세와 일치하나, 지수 반등 신호가 아니라 방어적 로테이션으로 해석한다.
전선·건설·로봇: 테마 순위는 강하나 구성종목 정합성이 부족해 tactical exposure 판단은 보류한다.
DART HIGH: 31건이다.
현대오토에버: 단일판매·공급계약 공시가 포함됐다.
삼성E&A: 단일판매·공급계약 공시가 포함됐다.
두산퓨얼셀: 잠정실적 공시가 포함됐다.
- 🎲 시나리오
이벤트의 단일 SNS 성격과 정량 트리거 불변을 반영해 17:59 evening의 확률을 유지한다.
미국의 이란 공습 미실행이 이후 WTI 하락과 NQ 반등으로 확인되면 Bull의 실현 가능성은 높아지겠지만, 지금은 확률을 재산정할 근거가 부족하다.
Base 확률: 50%다.
Base KOSPI 기대수익률: -1.0%다.
Base 조건: NQ 약세와 금리 부담은 이어지지만 외국인 -3조원 trigger는 추가 발동하지 않는 경우다.
Bull 확률: 15%다.
Bull KOSPI 기대수익률: +2.0%다.
Bull 조건: 이란 긴장완화가 WTI 하락으로 확인되고 NQ 반등과 외국인 매도 둔화가 동시 확인되는 경우다.
Bear 확률: 35%다.
Bear KOSPI 기대수익률: -5.0%다.
Bear 조건: 외국인 -3조원 또는 USD/KRW 1,480원 중 한 건 이상이 추가 발동하는 경우다.
확률가중 KOSPI 기대수익률: -1.95%다.
시나리오 MDD: -5.0%다.
R/R: -0.39다.
시나리오 정합: 음의 기대수익률과 이미 발동한 KOSPI Bear trigger는 현금 65% 유지와 정합적이다.
- 🔧 메타
기준 시각: 2026-07-25 21:59 KST다.
자체 점검: 직원 5명 보고 파일은 모두 가용하다.
pb-telegram 가용성: 20:05 최근 4시간 원문은 가용하나 LLM 분석 실패로 정성 판단은 제한된다.
pb-market 가용성: 18:00 마감성 시장 정량은 가용하나 KOSDAQ·거래대금·종목별 5일 수급은 미수신이다.
pb-public-api 가용성: 18:01 baseline은 가용하나 일부 지표의 기준일이 지연돼 live regime value를 우선했다.
pb-news 가용성: 18:00 파일은 가용하나 WSJ·X 데이터 지연으로 이벤트 독립 검증에는 부적합하다.
pb-themes 가용성: 15:30 파일은 가용하나 구성종목 가격 정합성이 약하다.
watcher: Bear fired 1건이다.
watcher: Bear near 4건이다.
watcher: normal 3건이다.
다음 검증: 다음 NY 시장의 NQ 선물과 WTI 반응이다.
다음 검증: 다음 한국 장의 외국인 일별 수급과 A-D ratio다.
다음 검증: 7월 29일 FOMC 금리결정이다.
장기 미해결 7건 escalation pending — 상세는 ~/projects/raki-vault/escalation/pb-macro-pending.md