💬 호출 응답 — midday

📌 핵심 요약

• SK하이닉스 코스피 역사상 2번째 시총 1,000조원 돌파 — 텔레그램 점수 +88, 삼성증권 매수 1위 (전일자 자료 인계)
• 텔레그램 센티먼트 +42 — 반도체·AI 강세 + 이란 호르무즈 지정학 리스크 공존, 12:05 심층 120채널 500건
• 쏘카·크래프톤 합작 자율주행 법인(에이펙스 모빌리티) 1,500억 발표 — 쏘카 +72, 52주 신고가 23,000원대
• STX엔진 +70 — 메리츠 목표가 100,000원 (+66.7% 상향), 데이터센터 전력 수혜, 2주 +82% 누적
• 엘앤에프 +65 — Tesla LFP 양극재 양산, 4년 만 흑자전환, 한화증권 TP 18만→24만
• 삼성전기 +60 — FC-BGA 공급 부족 가격 인상, IBK TP 60만→105만, 영업이익 +75% 전망
• 퓨쳐켐 +55 [HIGH] 식약처 신약 허가 (프로스타뷰주사액) — 시총 4,113억 소형주 변동성 주의
• SOOP -52 — 1Q 영업이익 -24.1%, 컨센 하회, NH TP 8.8만→7.5만 하향
• 씨티 삼성전자 TP 32만→30만 하향 — 노조 총파업 예고 리스크 (5/3 자료 인계)

📊 시장 분석

• SPX 7,230.12 (5일 +56.21 / +0.78%) — 빅테크 어닝 회복
• VIX 16.89 (5일 -1.82) — 위험회피 완화
• US10Y 4.40% (5일 +0.09) — 장기금리 압력
• US2Y 3.88% (5일 +0.10) — 단기 더 큼
• T10Y-T2Y 0.51 (5일 -0.06) — 장·단기 spread 축소
• WTI $99.89 (5일 +$6.25) — 이란 충격
• USD/KRW 1,476.47 (4/24, 9일 데이터 지연) — 매크로 1차 변수 측정 불능
• KOSPI 6,598.87 (5/4 09:00 개장 직후 0.00%) — 12:00 cron 미수신, 14:30 보강 대기

미국은 빅테크 어닝 회복·VIX 완화로 위험자산 우호 지속, 단 단·장기 금리 동반 상승(2y +0.10 / 10y +0.09)과 WTI $100 근접 압력이 인플레·매크로 트리거로 잠재.

한국 5/4 점심 텔레그램 컨센 +42는 SK하이닉스 시총 1,000조 돌파·쏘카 합작·STX엔진 TP 상향·엘앤에프 LFP·크래프톤 펍지·삼성전기 FC-BGA 등 catalyst 7건 동시 분출 — 메모리·AI·자율주행·이차전지 4개 테마 동시 강세로 선별 매수 유효.

단 pb-market 12:00 cron 미수신·환율 9일 최신화 안 됨으로 외인·환율 측정 불능, 시장 정량 검증은 14:30·15:30 cron 보강 후 재평가 적정. 5/4 오후는 종목 강세 추격 자제·신규 진입 분할 가이드.

🎯 View · Action · 트리거

• 전망(view): 유지 — 메모리·AI·자율주행 텔레그램 컨센 +42 동조 양적이지만 시장 정량(외인·거래대금)·환율 측정 불능으로 비중 변경 트리거 미발동

• Action — cash 유지 / KOSPI 6,500선 이탈 시 1차 진입(cash 1% → 주식) 검토 / WTI $105 돌파 시 cash 1% 추가 검토 / 환율 트리거는 ECOS 9일 데이터 지연 해소(D+1 갱신) 후 재평가

• 전략 (장중 의무):

  • 추격 자제 — SK하이닉스(시총 1,000조 직후), 쏘카(52주 신고가), STX엔진(2주 +82%)
  • 분할 진입 — 엘앤에프(LFP catalyst·TP 상향, -3~5% 조정 시 1차 진입), 크래프톤(펍지 IP·OPM 40.9%, 5일 이평 회귀 시 진입), 삼성전기(FC-BGA·TP 75% 상향, 단계적 분할)
  • 〈관찰: HIGH〉 퓨쳐켐(식약처 신약 허가, 시총 4,113억 소형주 — 변동성·유동성 점검 후 1~2% 한도)
  • 신규 진입 자제 — SOOP(컨센 하회·TP 하향), 삼성전자(노조 총파업 예고·씨티 TP 하향, 5/20 가처분 결정 사전 24h 추가 매수 보류)
  • 〈관찰 테마〉 메모리(SK하이닉스·삼성전기), 자율주행(쏘카·크래프톤), 데이터센터 전력(STX엔진), LFP(엘앤에프)

• 트리거 — 전망 변경 조건:

  • Bull → 비중 확대: ① SK하이닉스 외인 매수 누계 1조원 돌파 [측정: pb-market KIS] + ② US10Y 4.30% 이탈 [측정: pb-public-api FRED] 동시
  • Bear → 비중 축소: ① WTI $105 돌파 [측정: pb-public-api FRED] OR ② USD/KRW 1,490 돌파 [측정: ECOS USD/KRW (D+1 지연)] OR ③ 삼성전자 노조 총파업 발동 헤드라인 [측정: pb-news] — 1개라도
  • ⚠️ 측정 불능 — ECOS USD/KRW 9일 최신화 안 됨, 환율 트리거 발동 차단 중

📂 데이터 (직원 4명 종합 — 한국 60 / 글로벌 40)

[🌐 글로벌 매크로 — pb-public-api 700·500]

• US10Y 4.40% (4/30, 5일 +0.09) — 장기금리 압력
• US2Y 3.88% (4/30, 5일 +0.10) — 단기 더 큼
• US30Y 4.98% (4/30, 5일 +0.07) — 장기 동조
• T10Y-T2Y 0.51 (5/1, 5일 -0.06) — spread 축소
• VIX 16.89 (4/30, 5일 -1.82) — 위험회피 완화
• SPX 7,230.12 (5/1, 5일 +56.21) — 빅테크 어닝 회복
• WTI $99.89 (4/27, 5일 +$6.25) — 이란 충격, 500 baseline
• DXY 118.73 (4/24, 5일 +0.49) — 500 baseline, 700 미수신
• HY spread 2.83 (4/30, 5일 -0.03) — 신용 안정
• IG spread 0.81 (4/30, 5일 +0.01) — 신용 안정
• USD/KRW (FRED) 1,476.47 (4/24, 9일 최신화 안 됨) — 트리거 차단
• ECOS USD/KRW 1,480.6 (4/24, 9일 최신화 안 됨) — 동일 시점
• 중앙은행 — FOMC 4/29 statement / Bowman 5/1 'AI in Financial System' 연설 / BOJ 4/30 4월 경제 전망 (전체)
• 미수신 — gold (07:00 cron 한계)

[📰 매체·SNS — pb-news 630] 글로벌 125건 — 1/24~1/27 데이터 지연 인계, DeepSeek AI rout (WSJ 1/27)·Tech rout 등 / feed 회귀 의심, 매크로 영향 제한 한국 63건 (5/3~5/4): - [yonhap 5/4 06:05] 삼성바이오 파업 4일째, 노사 대화 재개 — 단기 공급 리스크 - [yonhap 5/4 05:51] 해외IB·국내 기관 한국 2026 성장률·물가 일제 상향 — 매크로 buffer - [yonhap 5/4 06:00] 작년 장외파생상품 2경6,779조 역대 최대 — 금융회사 수익 긍정 - [yonhap 5/4 00:09] 美재무 "이란 원유저장 포화·내주 유정폐쇄 가능" — 유가 단기 변동성 - [yonhap 5/3 18:12] 씨티 삼성전자 TP 32만→30만 (노조 리스크) — 인계 - [yonhap 5/3] 한중일 재무회의 / 김용범 정책실장 신용대출 시스템 구조적 모순 발언 X 매크로 9건 — 본문 미수신 (제목 갈음만, RSSHub 회귀)

[📡 텔레그램 SNS 컨센 — pb-telegram 1,200·1,205]

• 정량 — 채널 70개 / 메시지 500건 / 1단계 200건 / 누적 views 11,586 / forwards 316
• 센티먼트 — +42 (반도체·AI 강세 + 이란·호르무즈 리스크 공존)
• 상위 키워드 — 하이닉스(6) / 이란·호르무즈(5) / AI·반도체(5) / 게임스탑·이베이(4) / 2차전지(3)
• 양적 시그널 7건 — SK하이닉스 +88 / 쏘카 +72 / STX엔진 +70 / 엘앤에프 +65 / 크래프톤 +62 / 삼성전기 +60 / 퓨쳐켐 +55
• 음적 시그널 1건 — SOOP -52 (1Q OP -24.1% 컨센 하회)
• 활성 채널 Top 3 — 인텔리 살롱 112건 / 증권사 애널 크롤러 49건 / 서화백 AI놀이 45건

[💹 시장 — pb-market 900]

• KOSPI 6,598.87 (+0.00%) — 09:00 개장 직후, 12:00 cron 미수신
• KOSDAQ 992.15 (+0.00%) — 동일
• 변동률 Top 3 — 롯데관광개발 +3.38% / 뉴로메카 +2.62% / 에이비엘바이오 +1.11% (거래량 미미)
• 거래대금 Top 5 — 삼성전자 220,500 / SK하이닉스 1,286,000 / 삼성전자우 158,300 / SK스퀘어 841,000 / 현대차 531,000 (변동률 0.0% — 09:00 cron 한계)
• 외국인·기관 매수 상위 — 데이터 미수신
• 수급 추세 5일 — 외인·기관 모두 0억 (KIS investor_trend_5d 회귀 의심)
• 섹터 등락 — 모두 +0.00% (09:00 cron 한계)
• [HIGH] 공시 5건 — CJ ENM 합병 / 스튜디오드래곤 합병 / 에프엔씨엔터 전환사채 / 제이스코홀딩스 최대주주 변경 담보 / 퓨쳐켐 신약 허가 (MEDIUM 분류)
• 자체 점검 — ⚠️ alpha-pulse-disclosure 4회 연속 회귀 (LOW만 분류 통과)

[🕐 시간대별 흐름 — 장중 midday, 직전 1.5h 집중]

• 5/4 11:00~11:38 — secretary IPO push v2.1 redeploy (인프라)
• 5/4 12:00 — 텔레그램 정량 cron, 70채널 500건 1단계 200건
• 5/4 12:05 — 텔레그램 심층 분석, 120채널 500건, 센티먼트 +42, 양적 시그널 7건 분출
• 5/4 점심 KOSPI 정량 미수신 — 다음 cron(14:30) 보강 대기

[교차 신호]

• SK하이닉스 시총 1,000조 돌파 — 텔레그램 +88(ADR 효과·삼성증권 매수 1위) + pb-news 인계(외인 5/3 +7,947억 매수 vs 가격 -0.5% 디커플링) → 5/4 가격 추격 신호로 전환 가능, 단 pb-market 12:00 정량 미수신으로 14:30 cron 검증 필수
• 삼성전자 〈관찰: 양극화〉 — 텔레그램 양적 시그널 부재 + pb-news(씨티 TP 하향·노조 총파업 예고) → 음적 신호 우세, 5/20 법원 가처분 결정 사전 24h 추가 매수 보류
• 유가·이란 — pb-public-api(WTI 5일 +$6.25) + pb-news(美재무 "이란 원유저장 포화") + 텔레그램(이란·호르무즈 5건) → 3개 source 동조, WTI $100~105 구간 정유주 차익실현 점검

📈 종목·테마·수급

[🔄 테마 로테이션]

• 메모리·HBM 〈강세, 시총 1,000조 갱신〉 — SK하이닉스 +88, 삼성전기 +60
• 자율주행·모빌리티 [신규] 〈합작법인 catalyst〉 — 쏘카 +72, 크래프톤 +62
• 데이터센터 전력 〈강세, 2주 +82%〉 — STX엔진 +70
• LFP·이차전지 〈강세, Tesla 수요·흑자전환〉 — 엘앤에프 +65
• 바이오 신약 [신규] 〈소형주 catalyst〉 — 퓨쳐켐 +55 [HIGH]
• 스트리밍 [관찰: 약세 전환] 〈컨센 하회〉 — SOOP -52

[💰 거래대금 Top 10 — KIS 09:00 변동률 0.0%, 사후 사유 미반영] 1.

삼성전자 220,500 — 노조 리스크·씨티 TP 하향 부담, 14:30 cron 검증 대기 2. SK하이닉스 1,286,000 — 시총 1,000조 갱신 직후 추격 자제 3.

삼성전자우 158,300 — 우선주 동조 4. SK스퀘어 841,000 — SK 그룹 메모리 동조 5.

현대차 531,000 — 자동차 수출 회복 6. LG에너지솔루션 460,500 — 이차전지 회복 흐름 7.

두산에너빌리티 127,100 — 데이터센터 전력 수혜 동조 8.

한화에어로스페이스 1,417,000 — 방산 강세 9. HD현대중공업 685,000 — 조선 사이클 10.

삼성바이오로직스 1,470,000 — 파업 4일째 단기 공급 리스크

[📊 외인·기관 수급 추세]

• [누계 5일] 외인·기관 모두 0억 — KIS investor_trend_5d 데이터 회귀 의심 ⚠️
• 5/3 인계 — SK하이닉스 외인 +7,947억 vs 가격 -0.5% / 삼성전자 외인 +2,099억 vs 가격 -2.4% (메모리 외인-가격 디커플링)

[📈 ETF 자금 흐름]

• 데이터 미수신 — pb-market 09:00 cron 외 미가용

[📋 주요 공시 — HIGH 분리, DART 24h]

• [HIGH] CJ ENM [회사합병결정·종속회사 주요경영사항] — 사업 재편
• [HIGH] 스튜디오드래곤 [회사합병결정] — 콘텐츠 사업 재편
• [HIGH] 에프엔씨엔터 [전환사채권 발행결정] — 자본조달
• [HIGH] 제이스코홀딩스 [최대주주 변경 주식담보계약] — 지배구조 risk monitor
• [MEDIUM] 퓨쳐켐 [식약처 신약 허가] — 양적 catalyst, 텔레그램 +55 동조
• ⚠️ alpha-pulse-disclosure 4회 연속 회귀 — HIGH/MEDIUM 분류 누락 가능성

🎲 시나리오

• Base 55% — KOSPI 6,500~6,750 (±2%), 기대 수익률 +0.5% — 핵심 가정: 메모리·AI 텔레그램 컨센 +42 지속 + 매크로 인계 안정 + 환율 진정
• Bull 30% — KOSPI 6,800~6,900 (+3~5%), 기대 수익률 +4.0% — 핵심 가정: SK하이닉스 외인 매수 가속(누계 1조 돌파) + 자율주행·LFP 동반 강세 + US10Y 4.30% 이탈
• Bear 15% — KOSPI 6,300~6,400 (-3~5%), 기대 수익률 -4.0% — 핵심 가정: WTI $105 돌파 OR 삼성전자 노조 총파업 발동 OR USD/KRW 1,490 돌파

종합 기대 수익률(확률 가중): +0.9% / 시나리오 MDD: -4.0% (Bear 발현 시) → 기대 수익률 양수, '유지' 전망 정합성 확인.

단 환율·시장 정량 측정 불능으로 신규 진입 보류 적정.

🔧 메타 (자체 점검 · escalation)

• pb-market — ⚠️ 12:00 cron 미수신 (09:00 KIS만), 거래량·변동률·외인 미수신 / alpha-pulse-disclosure 4회 연속 회귀, 14:30·15:30 cron 보강 필요
• pb-public-api — ⚠️ DXY·gold 미수신 (07:00 cron 한계) / USD/KRW FRED·ECOS 모두 9일 최신화 안 됨
• pb-news — ⚠️ 글로벌 매체 1/24~1/27 데이터 지연 (DeepSeek AI rout 인계) — feed 회귀 의심 /X 매크로 본문 미수신 (제목 갈음)
• pb-telegram — ✅ 정상 (70채널 500건 1단계 200건, 심층 분석 120채널 정상)

장기 미해결 3건 escalation pending — 상세는 ~/projects/raki-vault/escalation/pb-macro-pending.md