LNG·함정의 이중 수요 — 조선소가 군수·전략물류 플랫폼으로 확장

🌐 Step 1 — 산업 구조 변화

Step 1 — 조선산업은 탄소규제 대응 선박 교체와 지정학적 군수·전략물류 수요가 동시에 작동하는 이중 수요 산업으로 바뀌고 있으며, 설계·MRO·기자재까지 경쟁영역이 넓어진다.

📈 Step 2 — 산업 이익 전망

사이클 단계: expansion

evidence: 조선 수주잔고는 2026Q1 YoY +19.6%이며, 산업 평균 EPS YoY는 +447.6%, EPS YoY +25% 이상 연속성장 종목은 3건이다. 한화오션은 5분기 연속 EPS YoY +143%로 제시됐고, 태국 호위함 1차 기술심사 유일 통과 및 미국 전략수송함 공동설계 계약이 추가됐다. 단 조선 업종 목표가 리비전 평균은 -38.9%로 밸류 선반영 위험을 병기한다.

marker가 자유 분류한 산업 slug — 기존 chain 종속 X