๐Ÿ“Š raki research
๐ŸŒ ์‚ฐ์—… thesis2026-08-24 ยท watch

โ† ์ „์ฒด ์‚ฐ์—… thesis

๋ฉ”๋ชจ๋ฆฌ ์›”(Memory Wall) โ€” HBM ๋Œ€์—ญํญ ํ•œ๊ณ„๊ฐ€ ๋งŒ๋“œ๋Š” ํŒจํ‚ค์ง•ยท๋ณธ๋”ฉ ์‹ ๊ธฐ์ˆ  ์‚ฌ์ดํด

2026-08-24 ยท daily ยท importance watch ยท score 62

๐Ÿ“Œ ๋‚ด calibration: ์„ ํƒ ๋ˆ„์  โ†’ ๋‹ค์Œ marker run์˜ calibration few-shot์— ์ž๋™ inject

๋งˆ์ดํฌ๋ก  Hot Chips ๋ฐœํ‘œ(#8)์—์„œ AI ์—ฐ์‚ฐ๋ ฅ์€ 2๋…„๋งˆ๋‹ค 3๋ฐฐ ์„ฑ์žฅํ•˜๋‚˜ HBM ๋Œ€์—ญํญ์€ 2๋ฐฐ ๋ฏธ๋งŒ ์„ฑ์žฅ์— ๊ทธ์ณ, ํ•˜์ด๋ธŒ๋ฆฌ๋“œ ๋ณธ๋”ฉยท๊ณ ๋‹จ์ ์ธต ๋“ฑ ์ฐจ์„ธ๋Œ€ ํŒจํ‚ค์ง• ๊ธฐ์ˆ ์ด ๋‹ค์Œ ์„ฑ์žฅ ์ถ•์œผ๋กœ ๋ถ€์ƒ.

๐ŸŒ Step 1 โ€” ์‚ฐ์—… ๊ตฌ์กฐ ๋ณ€ํ™”

๋‹จ์ˆœ capacity ์ฆ์„ค์ด ์•„๋‹ˆ๋ผ '์ ์ธต ๋‹จ์ˆ˜ยท๋ณธ๋”ฉ ๋ฐฉ์‹' ์ž์ฒด๊ฐ€ ๋ณ‘๋ชฉ ํ•ด์†Œ์˜ ํ•ต์‹ฌ์ด ๋˜๋ฉฐ, ํ›„๊ณต์ • ์žฅ๋น„ยท์†Œ์žฌ ์—…์ฒด์˜ ๊ธฐ์ˆ  ๋‚œ์ด๋„ยท์ง„์ž…์žฅ๋ฒฝ์ด ๊ตฌ์กฐ์ ์œผ๋กœ ์ƒ์Šน. SKํ•˜์ด๋‹‰์Šค์˜ ํ•˜์ด๋ธŒ๋ฆฌ๋“œ ๋ณธ๋”ฉ ์ „ํ™˜(#4,#5)์ด ์ด ๊ตฌ์กฐ ๋ณ€ํ™”์˜ ์‹ค์ฆ ์‚ฌ๋ก€.

๐Ÿ“ˆ Step 2 โ€” ์‚ฐ์—… ์ด์ต ์ „๋ง

์‚ฌ์ดํด ๋‹จ๊ณ„: recovery

evidence: HBM4 12๋‹จ ์–‘์‚ฐ์€ ์ง„ํ–‰ ์ค‘์ด๋‚˜ 16๋‹จ ์ธ์ฆ์€ ์•„์ง ์™„๋ฃŒ ์ „ ๋‹จ๊ณ„ โ€” ์‹ ๊ธฐ์ˆ  ๋งค์ถœ ๊ธฐ์—ฌ๋Š” ์ดˆ๊ธฐ. ์ •๋Ÿ‰ revision ๊ทผ๊ฑฐ๋Š” ์•„์ง ์‚ฐ์—… ์ „์ฒด๋กœ ํ™•์‚ฐ๋˜์ง€ ์•Š์Œ(narrative ๋น„์ค‘ ๋†’์Œ).

๐Ÿ”— Step 3 โ€” ๋ฐธ๋ฅ˜์ฒด์ธ ๋ถ„ํ•ด

์žฅ๋น„
ํ•˜์ด๋ธŒ๋ฆฌ๋“œ ๋ณธ๋”, TSV ์žฅ๋น„
์ค‘๊ฐ„์žฌยท๋ถ€ํ’ˆ
๊ณ ๋Œ€์—ญ ์ธํ„ฐํฌ์ €
์™„์ œํ’ˆ
HBM4 20๋‹จ+

๐ŸŽฏ Step 4 โ€” ๋ฐธ๋ฅ˜์ฒด์ธ layer๋ณ„ ์ข…๋ชฉ

layer์ข…๋ชฉcodethesis
์žฅ๋น„ ํ•œ๋ฏธ๋ฐ˜๋„์ฒด 042700 ๋ณธ๋” ๋…์ ์  ์ง€์œ„ โ€” ํ•˜์ด๋ธŒ๋ฆฌ๋“œ ๋ณธ๋”ฉ ์ „ํ™˜๊ธฐ ์ˆ˜ํ˜œ ๊ฐ€๋Šฅ์„ฑ์ด๋‚˜ ํ˜„์žฌ ์ •๋Ÿ‰ evidence๋Š” ๊ธฐ์กด HBM3E ์‚ฌ์ดํด ์ธ์šฉ(narrative ๋ฆฌ์Šคํฌ ์กด์žฌ)
์™„์ œํ’ˆ SKํ•˜์ด๋‹‰์Šค 000660 20๋‹จ ์ด์ƒ ๋กœ๋“œ๋งต ์ œ์‹œ โ€” ๊ธฐ์ˆ  ๋ฆฌ๋”์‹ญ ์œ ์ง€๊ฐ€ ์ฐจ๊ธฐ ์‚ฌ์ดํด ์ ์œ ์œจ์˜ ํ•ต์‹ฌ

๐Ÿญ ์‚ฐ์—… ๋ถ„๋ฅ˜

semiconductor

marker๊ฐ€ ์ž์œ  ๋ถ„๋ฅ˜ํ•œ ์‚ฐ์—… slug โ€” ๊ธฐ์กด chain ์ข…์† X

โš ๏ธ Falsifier: ๊น€๋‘์šฉ ๋ Œ์ฆˆ: narrative-only(ํ•˜์ด๋ธŒ๋ฆฌ๋“œ ๋ณธ๋”ฉ '์ค€๋น„ ์ค‘')์ด๋ฉฐ ์ข…๋ชฉ ๋‹จ์œ„ ์ •๋Ÿ‰ evidence(์‹ ๊ทœ ์žฅ๋น„ ์ˆ˜์ฃผยท๋งค์ถœ ์ธ์‹) ๋ถ€์žฌ โ€” conviction ๋ถˆ๊ฐ€, watch ์œ ์ง€. 12๋‹จ ์–‘์‚ฐ ์ˆ˜์œจ์ด ์ •์ฒด๋˜๊ฑฐ๋‚˜ 16๋‹จ ์ธ์ฆ์ด ์ง€์—ฐ๋˜๋ฉด ๊ธฐ์ˆ  ๋ฆฌ๋”์‹ญ ์„œ์‚ฌ ์ž์ฒด๊ฐ€ ์•ฝํ™”.

๐Ÿ“š ์ถœ์ฒ˜ (3๊ฑด)

marker๊ฐ€ ์ธ์šฉํ•œ input row โ€” ์›๋ฌธ link ํด๋ฆญ ์‹œ source ์ง์ ‘ ์ด๋™.

telegram IT์˜ ์‹  ์ดํ˜•์ˆ˜๐Ÿ“… 2026-08-24 01:34 #4
**SKํ•˜์ด๋‹‰์Šค โ€œHBM4 12๋‹จ ์–‘์‚ฐยท16๋‹จ ์ธ์ฆ ์ค‘โ€โ€ฆํ•˜์ด๋ธŒ๋ฆฌ๋“œ ๋ณธ๋”ฉ์œผ๋กœ 20๋‹จ ์ด์ƒ๋„ ์ค€๋น„ [๋น„์ฆˆ360]
(ํ…”๋ ˆ๊ทธ๋žจ ๋ฉ”์‹œ์ง€ โ€” ์›๋ฌธ link ์—†์Œ)
telegram ๊ทธ๋กœ์“ฐ๋ฆฌ์„œ์น˜(Growth Research) [๋…๋ฆฝ๋ฆฌ์„œ์น˜๐Ÿ“… 2026-08-24 01:09 #5
**๐Ÿ’ป SKํ•˜์ด๋‹‰์Šค โ€œHBM4 12๋‹จ ์–‘์‚ฐยท16๋‹จ ์ธ์ฆ ์ค‘โ€โ€ฆํ•˜์ด๋ธŒ๋ฆฌ๋“œ ๋ณธ๋”ฉ์œผ๋กœ 20๋‹จ ์ด์ƒ๋„ ์ค€๋น„
(ํ…”๋ ˆ๊ทธ๋žจ ๋ฉ”์‹œ์ง€ โ€” ์›๋ฌธ link ์—†์Œ)
telegram ์ž ์‹ค๊ฐœ๋ฏธ&10Xโ€™s N.E.R.D.S๐Ÿ“… 2026-08-24 07:00 #8
**๋งˆ์ดํฌ๋ก - Hot Chips 2026**
(ํ…”๋ ˆ๊ทธ๋žจ ๋ฉ”์‹œ์ง€ โ€” ์›๋ฌธ link ์—†์Œ)

๐Ÿ“œ ์ด ์‚ฐ์—… thesis ์ด๋ ฅ (๋™์ผ industry)

๊ฐ™์€ ์‚ฐ์—…์˜ ์ด์ „ thesis ๋งˆํฌ โ€” view๊ฐ€ ์–ธ์ œ ์–ด๋–ป๊ฒŒ ๋ฐ”๋€Œ์—ˆ๋‚˜ ์ถ”์ .

2026-08-23 ยท AI ์„œ๋ฒ„ ์›๊ฐ€ ๊ตฌ์กฐ ๋ณ€ํ™” โ€” ๋ฉ”๋ชจ๋ฆฌ ๊ฐ€๊ฒฉ ์ „๊ฐ€์™€ ๊ณต๊ธ‰๋ถ€์กฑ์˜ ์žฅ๊ธฐ๊ณ„์•ฝํ™” expansion ยท score 90 ยท critical โ†’ 2026-08-22 ยท DRAM ์ˆ˜์ถœ๊ฐ€๊ฒฉ 12๋ฐฐ ๊ธ‰๋“ฑ + ๋ฉ”๋ชจ๋ฆฌ LTA ๊ณ„์•ฝ๋ชจ๋ธ ์ „ํ™˜ โ€” ์‚ฌ์ดํดโ†’๊ตฌ์กฐ ์ „ํ™˜ expansion ยท score 88 ยท critical โ†’ 2026-08-21 ยท ๋ฉ”๋ชจ๋ฆฌ ์Šˆํผ์‚ฌ์ดํด + ๋Œ€๊ทœ๋ชจ ์ฃผ์ฃผํ™˜์› โ€” ๋ฐธ๋ฅ˜์—์ด์…˜ ๋ฆฌ๋ ˆ์ดํŒ…๊ณผ ๊ณต๊ธ‰ ๊ตฌ์กฐ ์žฌํŽธ ๋™์‹œ ์ง„ํ–‰ expansion ยท score 88 ยท critical โ†’ 2026-08-21 ยท ์ค‘๊ตญ ๋Œ€๋งŒๅ‘ ํ•ต์‹ฌ์†Œ์žฌ ์ˆ˜์ถœ ์ œํ•œ โ€” ๋ฐ˜๋„์ฒดยทํ•ญ๊ณต์šฐ์ฃผ ๊ณต๊ธ‰๋ง ๋ณ‘๋ชฉ ์žฌ์ ํ™” recovery ยท score 40 ยท watch โ†’ 2026-08-20 ยท ๋ฉ”๋ชจ๋ฆฌ ๋ฐ˜๋„์ฒด โ€” ์ฃผ์ฃผํ™˜์› ์ •์ƒํ™”๋กœ ์‚ฌ์ดํด ๊ตฌ์กฐ ์ž์ฒด๊ฐ€ ๋ฐ”๋€๋‹ค expansion ยท score 88 ยท critical โ†’ 2026-08-19 ยท ๋ฉ”๋ชจ๋ฆฌ ์Šˆํผ์‚ฌ์ดํด ์ง„์ž… โ€” NAND ๊ณ„์•ฝ๋ชจ๋ธ ์ „ํ™˜ + DRAM ๋™์‹œ ๊ณต๊ธ‰๋ถ€์กฑ (LTA ์‹œ๋Œ€) expansion ยท score 90 ยท critical โ†’