메모리 슈퍼사이클 진입 — NAND 계약모델 전환 + DRAM 동시 공급부족 (LTA 시대)

🌐 Step 1 — 산업 구조 변화

AI 추론 확산(베라 루빈 KV캐시용 TLC NAND 신규 수요, #2)이 기존 스마트폰·PC 중심 NAND 수요구조를 기업용 SSD 중심으로 재편. 마이크론의 SCA(장기공급계약) 16건 체결(정훈님 마킹)은 메모리가 spot 거래에서 LTA 계약모델로 구조 전환됨을 시사 — 공급자 우위 가격결정력 확보.

📈 Step 2 — 산업 이익 전망

사이클 단계: expansion

evidence: NAND 상위5사 합산매출 QoQ+77%(#1,#10,#15), 삼성전자 NAND 매출도 QoQ+70.7%(#10). 반도체 broker target revision 평균+35.7%(산업 evidence). Citi 삼성 목표가 46→53만원+20% 이익추정 상향, 골드만 HBM 2027 가격상승률 전망 +14%→+44% 대폭 상향, 모건스탠리 3Q26 DRAM +13~18%. DART 반도체 EPS YoY streak 최대 4분기.

marker가 자유 분류한 산업 slug — 기존 chain 종속 X