미군 방공무기 재고 소진 + 조달 지연 — K-방산 대미 수출 구조적 기회 확대

🌐 Step 1 — 산업 구조 변화

중동 분쟁 장기화로 미국 자체 방공·미사일 재고가 구조적으로 부족해지며, 자국 조달 캐파 한계로 동맹국(한국 포함) 제조 역량을 활용한 공급망 결합이 시급해짐 — 이는 K-방산의 미국향 완제·부품 수출이 '선택적 파트너십'에서 '필수 공급망 편입'으로 격상되는 구조 변화.

📈 Step 2 — 산업 이익 전망

사이클 단계: expansion

evidence: 방산 산업 broker target revision 평균+28.0%(상향 2건, 하향 1건), DART 연속 EPS YoY≥25% streak max 5분기, B14 SUE positive 확인. JP모건은 LIG D&A(비상장 그룹사 아님, LIG넥스원 계열 표기 오류 가능성 유의)를 최선호주로 목표가 110만원·2Q26 영업익 컨센 30% 상회 전망. 수주잔고 항공우주와국방 YoY+11.8%.

marker가 자유 분류한 산업 slug — 기존 chain 종속 X