삼성바이오로직스 207940
💹 가격 추이 (KIS 일봉)
의미: stock_daily_prices(KIS) 최근 일봉 종가. 외부 호출 없이 DB 누적 데이터.
💰 펀더멘털 (DartLab) 🟡 주의
의미: DART/EDGAR 공시 정규화 — dCR 독립신용·재무비율·밸류에이션·forecast. 정량 기반(시장지위·경영진 등 정성 미반영), 방향 신호로 활용.
🏦 독립신용 dCR
dCR-AA-투자적격 상위-
- 건전성90/100
- 부도확률(PD)3.00%
- 등급전망안정적
- 감사의견적정
종합 신용등급 dCR-AA- (점수 9.6/100). 핵심 강점인 채무상환능력, 자본구조, 현금흐름, 재무신뢰성, 공시리스크이 업황 변동 시에도 등급을 방어하는 완충 역할을 한다. 다만 유동성, 사업안정성은 등급 하방 압력 요인으로 모니터링이 필요하다.
📐 밸류에이션
과열
- Trailing PER50.2 (88%ile)
- 12MF PER (E)38.1
- 24MF PER (E)32.5
- PBR8.70
- PSR57.92
12MF=네이버 12개월 forward 컨센 · 24MF=WiseReport FY+2(2027) 컨센. 실 애널 컨센만 — 추정 fallback 없음(미커버 시 "—").
🩺 건전성 스냅샷
- Altman-Z2.39
- Piotroski-F6/9
- ROIC5.4%
- 이익품질양호
📈 기술·리스크
강세
- RSI(14)58
- ADX(추세강도)17
- 볼린저 위치74%
- 베타0.28
- 최대낙폭(1Y)-37%
- Sortino-0.03
- Sharpe-0.04
- 꼬리위험low
SMA20 ↑ · SMA60 ↑ · 상대강도 +6%
게이트 사유: Altman-Z 2.39 회색지대
📑 재무제표 시계열
DART 정규화 · 좌→우 시간순 · 금액 억원
(E)=DartLab 추정(컨센 미보유) · 연간뷰에만 표시.
🔗 연구 시스템 참조
이 종목이 raki research 시스템에서 등장한 catalyst·산업 thesis·발굴 이력.
📌 Stock Catalyst
- 2026-07-24 guidance 삼성바이오로직스 — 2Q26 분기 최대 실적 및 연간 가이던스 상향 · biopharma_cmo
- 2026-07-23 capex 삼성바이오로직스 — 록빌 공장 인수 완료 후 2분기 본격 가동 · biopharma_cmo
- 2026-07-23 earnings 삼성바이오로직스 — 2Q26 영업이익 5,864억원, YoY 10% 증가 · biopharma_cmo
- 2026-07-22 m&a 삼성바이오로직스 — PolyPeptide 지분 55.65% 인수 계약 · biopharma_cmo
🧩 산업 Thesis (value chain)
- 2026-08-25 임상 CRO·CDMO 한미약품 UCN2 — 비만치료 '근육보존' 신약 빅파마 연속 기술이전, 국산 신약 밸류체인 재평가
- 2026-08-24 위탁개발·생산 비만 신약 기술수출의 검증 국면 — 국내 연구 플랫폼에서 글로벌 개발·생산 생태계로
- 2026-08-20 CDMO K-바이오 — 美 중국 바이오 규제(BINSA)發 반사수혜, CDMO·License-out 파이프라인 재평가
🔍 발굴 이력
- 2026-07-26 22:00:36.214086 marker_watch
- 2026-07-20 23:28:53.543026 foreign_ib
- 2026-07-13 22:01:12.708306 marker_watch
A2 수급 Z-score (외인·기관)
의미: 외인·기관 누적 순매수가 평균 대비 몇 표준편차(σ)인지. ±1.5σ 이상이면 매집·이탈 시그널. 평일 마감 후 cron 적재.
A3 Issue Score (뉴스·텔레그램)
의미: 종목 관련 뉴스·텔레그램 메시지의 강도·방향 종합 점수. strong_positive·positive verdict = 우호 buzz 누적.
📊 Earnings Momentum (DART 실적 + Broker Consensus)
Buy-side asset manager 관점 — 분기 EPS YoY 가속·연속 streak·broker target revision으로 이익 모멘텀 정량 확인. score 산출 근거.
최근 EM score
72
최근 분기
2Q26
EPS YoY (최근)
+104.3%
EPS YoY +25% streak
4분기 연속
PEAD strong
Broker target revision 평균
-1.6%
(14개 broker)
다음 실적 발표 (D-day)
D-81일
3Q26 · 2026-11-14 예정
💰 재무 건전성 (DART 2Q26 기준)
ROE (TTM)
+39.0%
최근 4분기 순이익 / 자본
순이익률 (최근 분기)
+32.6%
순이익 / 매출
부채비율
51%
(자산−자본) / 자본
🎯 실적 서프라이즈 (실제 vs 발표 전 컨센 · 억원)
| 분기 | 매출 서프라이즈 | 영익 서프라이즈 | 순익 서프라이즈 | YoY(매출/영익) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 2Q
2026-07-23 |
— | — | — | — |
🏦 DART 분기 실적 (최근 6분기)
| 분기 | EPS | EPS YoY | 매출 (억) | 매출 YoY | 영업이익 (억) | OP YoY | 발표일 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2Q26 | 9314 | +104.3% | 13,209 | +2.4% | 5,864 | +23.3% | 2026-08-14 |
| 1Q26 | 10148 | +92.3% | 12,571 | -3.2% | 5,808 | +19.3% | 2026-05-15 |
| 4Q25 | 24091 | +58.3% | 45,570 | +0.2% | 20,692 | +56.8% | 2026-05-15 |
| 3Q25 | 8071 | +117.2% | 16,602 | +39.9% | 7,288 | +115.3% | 2025-11-14 |
| 2Q25 | 4558 | +2.0% | 12,899 | +11.5% | 4,756 | +9.5% | 2025-08-14 |
| 1Q25 | 5277 | +109.4% | 12,983 | +37.1% | 4,867 | +119.9% | 2025-05-15 |
💎 증권사 전망치 (broker 14곳 종합)
평균 목표주가
1,992,143원
최고 (Bull case)
2,100,000원
최저 (Bear case)
1,800,000원
Spread (max-min)
300,000원
(17%)
📍 Broker별 최신 목표주가 + Forward 정량 (Bull → Bear 순)
| Broker | 최신 목표주가 | vs 평균 | 날짜 | Rating | Forward 정량 (자동 추출) | 분석가 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 미래에셋증권 | 2,100,000원 | +5.4% | 2026-07-27 | 매수 | — | 김승민 |
| 신영증권 | 2,100,000원 | +5.4% | 2026-07-24 | 매수 | — | 정유경 |
| 상상인증권 | 2,100,000원 | +5.4% | 2026-07-24 | BUY | OPM 44.3% | 이달미 |
| 다올투자증권 | 2,100,000원 | +5.4% | 2026-07-24 | BUY | OPM 44.4% | 이지수 |
| IBK투자증권 | 2,090,000원 | +4.9% | 2026-07-24 | 매수 | — | 정이수 |
| 현대차증권 | 2,000,000원 | +0.4% | 2026-07-24 | BUY | OPM 44.4% | 김현석 |
| 메리츠증권 | 2,000,000원 | +0.4% | 2026-07-24 | Buy | — | 김준영, 김현비 |
| 대신증권 | 2,000,000원 | +0.4% | 2026-07-24 | Buy | — | 홍가혜 |
| 한국투자증권 | 1,950,000원 | -2.1% | 2026-07-28 | 매수 | — | 위해주, 이다용 |
| DS투자증권 | 1,950,000원 | -2.1% | 2026-07-24 | BUY | — | 김민정 |
| 교보증권 | 1,900,000원 | -4.6% | 2026-07-24 | Buy | OPM 44.4% | 정희령 |
| iM증권 | 1,900,000원 | -4.6% | 2026-07-24 | Buy | — | 정재원 |
| 삼성증권 | 1,900,000원 | -4.6% | 2026-07-24 | BUY | — | 서근희, 신수한 |
| 신한투자증권 | 1,800,000원 | -9.6% | 2026-07-24 | 매수 | — | 이호철 |
📈 증권사별 목표주가 변경 시계열 (최근 20건)
현재 + 과거 리포트 통합. 같은 broker의 시계열 변화로 conviction 추적 가능.
| 날짜 | Broker | 목표주가 | 이전 | Δ% | Rating | Forward 정량 | 코멘트 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-07-28 | 한국투자증권 최신 | 1,950,000 | 1,950,000 | +0.0% | 매수 | — | 항체로 성장, 펩타이드로 확장 |
| 2026-07-27 | 미래에셋증권 최신 | 2,100,000 | 2,300,000 | -8.7% | 매수 | — | 수주 우려는 완화, 성장축은 확장 |
| 2026-07-24 | 신영증권 최신 | 2,100,000 | 2,100,000 | +0.0% | 매수 | — | 늦었다고 생각될 때가 가장 빠를 수도 |
| 2026-07-24 | 상상인증권 최신 | 2,100,000 | 2,300,000 | -8.7% | BUY | OPM 44.3% | 5공장 및 락빌 공장 반영은 3분기부터 |
| 2026-07-24 | 교보증권 최신 | 1,900,000 | 1,400,000 | +35.7% | Buy | OPM 44.4% | 2Q26 Review; 방향성을 믿고 갈 때 |
| 2026-07-24 | 현대차증권 최신 | 2,000,000 | 2,100,000 | -4.8% | BUY | OPM 44.4% | 2Q26 Review: 신규 수주만 나오면 딱 |
| 2026-07-24 | 메리츠증권 최신 | 2,000,000 | 2,300,000 | -13.0% | Buy | — | 2Q26P Review: 펩타이드 공장 인수는 긍정적, 수주는 확인 필요 |
| 2026-07-24 | iM증권 최신 | 1,900,000 | 2,200,000 | -13.6% | Buy | — | 성장을 이끄는 새로운 스토리가 생겼다 |
| 2026-07-24 | 신한투자증권 최신 | 1,800,000 | 1,800,000 | +0.0% | 매수 | — | 이제 비만도 맡겨주세요 |
| 2026-07-24 | 대신증권 최신 | 2,000,000 | 2,000,000 | +0.0% | Buy | — | 분기 최대 실적 달성, 3Q 쉬어가도 성장은 지속 |
| 2026-07-24 | DS투자증권 최신 | 1,950,000 | 2,100,000 | -7.1% | BUY | — | 2Q26 Re: 3분기부터 시작될 성장 랠리 |
| 2026-07-24 | IBK투자증권 최신 | 2,090,000 | 2,090,000 | +0.0% | 매수 | — | 미국 생산거점과 5공장, 그리고 펩타이드 |
| 2026-07-24 | 삼성증권 최신 | 1,900,000 | 1,800,000 | +5.6% | BUY | — | 지정학적 리스크 속에서도 완성되는 CDMO 확장 로드맵 |
| 2026-07-24 | 다올투자증권 최신 | 2,100,000 | 2,100,000 | +0.0% | BUY | OPM 44.4% | 실적 선방, 다음을 준비하는 시간 |
| 2026-07-21 | 대신증권 | 2,000,000 | — | — | — | — | 2.7조원 규모의 폴리펩타이드 인수로 펩타이드 CDMO 진출 |
| 2026-07-01 | 신한투자증권 | 1,800,000 | — | — | — | — | 2Q 컨센서스 부합, 향후 수익성 노사 협상 따라 변동성 高 |
| 2026-06-30 | 다올투자증권 | 2,100,000 | — | — | — | — | 2Q26 별도 매출액 1조 3,097억원(+29.1% YoY, +4.2% QoQ), 영업이익 5,906억원(+23.8% YoY, +1.7% Qo |
| 2026-06-29 | 한국투자증권 | 1,950,000 | — | — | — | — | 영업이익 기준 컨센서스 부합 전망 |
| 2026-06-29 | IBK투자증권 | 2,090,000 | — | — | — | — | 2026년 2분기 실적, 시장 기대치 부합 전망 |
| 2026-05-20 | 대신증권 | 2,000,000 | — | — | — | — | 투자의견 매수, 목표주가 2,000,000원으로 커버리지 개시 |
📋 최근 Marking (이 종목 거론, score desc)
한미약품 GLP-1 L/O 계약 체결 — 일라이릴리향 소네페글루타이드 1.9조원 규모, CMO·CDMO chain 수혜
Backlog
moderate
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=1] | 임상2상 데이터 실망 또는 일라이릴리 내부 우선순위 변경으로 L/O 파기 시 thesis 반전
GSK의 누발런트 106억달러 인수 — 글로벌 빅파마 항암 M&A 재가속, K-바이오 CMO 수혜 chain 확인
컨센 revision
+170.8%
Target Δ
+170.8%
Backlog
moderate
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=3] | 삼성바이오 CMO 수주 파이프라인 미공개로 실질 매출 연결 검증 불가. 한올바이오파마 신약 파트너링 딜 부재 시 M&A 파급 희석
일라이 릴리, $19억 Ascidian RNA 편집 기술 계약 — 새 modality 확장 M&A 가속, 삼성바이오·한올바이오파마 CMO 수혜 chain 재확인
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=1] | 릴리 M&A 파이프라인이 기존 CMO 위탁 없이 내재화 전략으로 선회하거나, 한올바이오파마 기술이전 계약 추가 진전 부재 시 thesis 약화.
삼성바이오로직스 — 2.7조원 폴리펩타이드 인수로 펩타이드 CDMO 확장
Target Δ
-13.0%
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=2] | 인수 자산의 수주·가동률이 기대에 미달하거나 통합 비용으로 ROIC와 마진이 악화될 경우
한올바이오파마 목표주가 +170.8% 상향 — 빅바이오팜 GLP-1 M&A wave 한국 CMO 수혜
컨센 revision
+170.8%
Target Δ
+170.8%
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=3] | 알테오젠 패턴 주의: 기술 가시화 후 컨센 royalty 기대 underdelivery + broker target 하향 시 즉시 cut. GLP-1 외 신 modality 수주 계약 구체성 부재 시 watch 유지
📑 DAJU 증권사 리포트 요약
최근 5건 — 전체 thread 보기 →
항체로 성장, 펩타이드로 확장
- 항체 CMO 기반 가이던스 상단 달성 가능 전망
- 펩타이드 비만치료제 CDMO 인수로 새로운 확장축 마련할 것
- 투자의견 매수, 목표주가 195만원 유지
🎯 1,950,000원📈 26.2%
수주 우려는 완화, 성장축은 확장
- 항체 생산 캐파의 수요는 여전히 공급을 초과. 특히 미국
- 폴리펩타이드 인수로 신규 모달리티 펩타이트 CDMO 성장 동력 확보
🎯 2,100,000원📈 38.3%
늦었다고 생각될 때가 가장 빠를 수도
- 2Q26 Review: 무난한 실적
- 2026년 하반기: 노조 이슈에도 미국 공장 및 5공장 매출 반영으로 견조한 실적 예상
- 스위스 PolyPeptide Group 인수 발표: 늦었지만 이제라도 뛰어들어 다행인 펩타이드 CDMO 시장
🎯 2,100,000원📈 52.3%
5공장 및 락빌 공장 반영은 3분기부터
- 2026년 2분기 실적 Review: 2026년 2분기 실적은 매출액 1조 3,209억원(+30.2%YoY), 영업이익 5,846억원(+22.5%YoY, OPM 44.3%) 시현으로 시장 컨센서스와 유사한 실적을 시현
- 2026년 3분기부터 5공장 및 락빌 공장 매출반영 시작
🎯 2,100,000원📈 52.3%
2Q26 Review; 방향성을 믿고 갈 때
- 2Q26 매출액 1조 3,209억원 (YoY +30.2%), 영업이익 5,864억원 (YoY +23.0%, OPM 44.4%) 기록하며 컨센서스 부합
- 하반기부터 5공장 및 미국 락빌 공장 매출 인식되며 가이던스 상단 달성할 수 있을 것으로 판단
🎯 1,900,000원📈 37.8%