⚡ 이벤트 trigger brief — 직원 신규 보고 감지 후 event-update

📌 핵심 요약

• NY 종가: SPX 7,580 사상 최고 마감 (AI 기술주 랠리가 유가 충격 압도) / NASDAQ 27,087 (5일 +431) / DOW 51,032 — NVDA +6.26%·MSFT +2.28% 견인, META -5.07%·AMZN -3.47%·TSLA -4.57% Mag7 양극화
• NY 매크로: 이란 미국 종전협의 중단 → WTI 장중 7%대 급등 ($100 돌파) / 환율 야간 1,512.90원 마감 (위험회피) / US10Y 4.45% (5일 -0.12) / VIX 15.32 안정 / DXY 119.29 강세
• 오늘 view: 축소 [국면: 변동성 확대] — 이란 협상중단 유가 충격으로 WTI $100 사실상 발동 + 환율 1,513원 악화, 직전 brief 사전 약정(WTI 재돌파 시 +2%p) 발동
• cash 7% → 9% (직전 event-update 7% 대비 +2%p, WTI $100 사실상 발동 + 환율 1,513 악화분)
• 한국 6/1 마감: KOSPI 8,788.38 (+3.68%) / KOSDAQ 1,399.91 (+4.25%) 급등 — 단 외국인 6/1 일별 -1.81조 매도 지속, 하락 종목수 우위(A-D 0.43) 양극화
• LG전자 +29.9% 상한가급 + 삼성에스디에스 +21.1% + NAVER +16.0% IT·인터넷 대표주 폭등, 통신 +6.42%·전기전자 +5.19% 섹터 견인 vs 건설 -4.74%·의료정밀 -2.71% 약세
• 5월 수출 역대 최대 (반도체 +169.4%) + 젠슨 황 6/5 방한 (LG·현대차 회동) 예정 — AI·반도체·로봇 narrative 강화
• NY 야간 → 한국 함의: NVDA +6.26%·SOXX +6.44%(5일) → SK하이닉스·삼성전자 강세 spillover vs WTI $100·환율 1,513 → 에너지 인플레 + 외인 매도 가속 압박 양립
• 🔴 Bear 트리거 사실상 발동 3건: 외인 5일-6.55조 (-3조 임계 2배) + 환율 1,513 (1,480 임계 초과) + WTI $100 (이란 협상중단) — forced crowding 94% 후반 단계 잔존

📊 시장 분석

• SPX 7,580.06 (5일 +106.59) — 6/1 사상 최고 마감, 유가 충격 흡수
• NASDAQ 27,086.81 (5일 +430.63) — 빅테크 랠리 주도
• VIX 15.32 (5일 -1.38) — 위험회피 부재, euphoria 잔존
• US10Y 4.45% (5일 -0.12) — 안전자산 회귀로 금리 하락
• WTI $100 돌파 (장중 7%대 급등) — 이란 협상중단 지정학 충격
• USD/KRW 1,512.90 (야간 마감) — 위험회피 원화 약세
• KOSPI 8,788.38 (+3.68%) — IT·통신 견인 급등이나 외인 매도 지속

🇺🇸 미국 시장 (NY 시간외 carry 압축) NY 시간외 carry: SPX 7,580 사상 최고 마감 + 미국 선물 ES 7,613.5 (+0.23%)·NQ 30,567 (+0.53%)·YM 51,152 (+0.15%) 강세 잔존. XLK +2.47%·SOXX +6.44%(5일)·SMH +5.46%(5일) 반도체·테크 강세, NVDA +6.26% 단독 견인 vs XLE +1.80%(유가 반사)에도 XLY -2.20%·XLV -1.10% 임의소비재·헬스케어 약세. Mag7 7종목 중 NVDA·MSFT만 강세, META -5.07%·AMZN -3.47%·TSLA -4.57% 약세 양극화 — AI 인프라(NVDA·MSFT) 집중 vs 소비·플랫폼 차익실현.

🌐 NY 매크로

• US10Y 4.45% (5일 -0.12 / 1M +0.09 / 3M +0.40) — 하락 단조, 단기 안전자산 회귀
• US2Y 3.99% (5일 -0.09) — 단기금리 동반 하락
• T10Y-T2Y 0.47 (5일 +0.04) — 완만한 steepening
• VIX 15.32 (안정) — 유가 충격에도 변동성 미확대
• DXY 119.29 (강세) — 달러 안전자산 수요
• WTI $100 돌파 (이란 협상중단, 장중 7%대) — 5/26 FRED 97.63 대비 급등
• gold 4,512.40 (5일 +64.90) — 안전자산 동반 강세
• USD/KRW 1,512.90 (야간) — 한은 ECOS 5/22 1,503.5 대비 약세 심화
• 금리-주식 영향 — US10Y·US2Y 동반 하락(안전자산 회귀)은 growth·tech DCF 할인율 완화 긍정, 단 WTI $100 돌파 인플레 재점화 시 금리 재상승 risk. US10Y 4.45%는 4.2~4.5% caution 구간 상단, 5% 재돌파 시 risk-off 전환 warning.
• [hawkish] 한은 총재 매파 발언 (6/1) — 물가 경계감에 국고채 금리 일제히 상승, 채권·금융주 약세 압력

🇰🇷 한국 시장 어제 carry

• KOSPI 8,788.38 (+3.68%) / KOSDAQ 1,399.91 (+4.25%) — 양시장 급등
• 외국인 6/1 일별 -1.81조 / 기관 +3.35조 — 기관 단독 흡수, 외인 매도 지속
• 외인 5일 누계 -6.55조 / 기관 5일 +7.73조 — 외인 매도 5일 우위, 기관 전량 흡수 구조
• 통신 +6.42%·전기전자 +5.19% 견인 vs 건설 -4.74%·의료정밀 -2.71% 약세
• A-D ratio 0.43 (상승 400 / 하락 529) — 지수 급등에도 하락 종목 우위 양극화
• 상한가 4건 / 하한가 0건 — LG전자 +29.9% 등 대형주 폭등 집중

narrative — NY는 이란 협상중단으로 WTI가 장중 7%대 급등하는 지정학 충격 속에서도 SPX가 사상 최고로 마감, AI 기술주(NVDA +6.26%) 랠리가 유가 충격을 압도했다. VIX 15.32 안정·US10Y 4.45% 하락은 위험자산 선호가 유지됨을 시사하나, WTI $100 돌파와 환율 1,512.90 야간 마감은 한국 시장에 에너지 인플레 + 외인 매도 가속이라는 이중 압박으로 작용한다.

한국은 6/1 KOSPI +3.68% 급등했으나 이는 이란 협상중단 충격(NY 장중) 이전 마감분이며, 외국인은 6/1에도 일별 -1.81조 순매도를 지속해 5일 누계 -6.55조로 forced crowding 94% 후반 단계에 진입했다. NVDA·SOXX 강세는 SK하이닉스·삼성전자에 갭상승 spillover 가능성을 주지만, 환율 1,513원·WTI $100 충격은 외인 매도를 자극해 갭상승분을 상쇄할 변수다.

한은 총재 매파 발언으로 국고채 금리가 상승해 금융·채권주 약세 압력이 더해졌고, 5월 수출 역대 최대(반도체 +169.4%)·젠슨 황 6/5 방한이라는 강세 narrative가 유가·환율 충격과 맞서는 구도다.

오늘 개장은 NY AI 강세 spillover vs 유가·환율 지정학 충격의 힘겨루기로, 반도체 갭상승 출발 후 외인 수급·환율 향방에 따라 변동성 확대가 예상된다.

🎯 View · Action · 트리거

발화 사유: 이란 미국 종전협의 중단 → WTI 장중 7%대 급등 ($100 돌파) + 환율 야간 1,512.90원 마감 (직전 1,504 → 1,513 악화). 직전 event-update가 사전 약정한 'WTI $100 재돌파 또는 환율 1,520원 돌파 시 cash +2%p 격상' 조건 중 WTI $100 사실상 발동.

🔥 오늘 view: 축소 [국면: 변동성 확대] — 이란 협상중단 유가 충격으로 Bear 트리거 3건(외인·환율·WTI) 사실상 발동, euphoria 후반·forced crowding 94% 위에 지정학 충격 가중

💵 cash 7% → 9% (직전 event-update 7% 대비 +2%p, WTI $100 사실상 발동 + 환율 1,513 악화분) — 직전 brief 사전 약정 발동.

추가 조건: 환율 1,520원 돌파 시 cash +2%p 누적 / 외인 6/2 일별 -2조+ 시 cash +2%p 누적

🎬 행동 가이드

• 갭상승 출발 (반도체 NVDA spillback +1% 이상): 추격 매수 보류 — 유가·환율 충격 미반영 위험, 외인 6/2 일별 순매도 지속 시 반등 매도 기회로 활용
• 갭하락 출발 (유가·환율 충격 반영 -1~-2%): cash 9% 유지, 패닉 매도 자제 — SK하이닉스·삼성전자 외인 6/2 일별 순매수 전환 확인 시 분할 진입 검토
• 횡보 출발 (±0.5%): cash 9% 유지 + 에너지·정유주(유가 수혜) 단기 관찰, 항공·해운(유가 피해) 회피
• 헷지 — 환율 1,520 돌파 또는 WTI 추가 급등 시 KODEX 인버스 단기 헷지 후보 (forced crowding 94% 되밀림 대비)

🎯 Bull/Bear 트리거

🔴 Bear → 비중 축소:

• 외인 -3조 [✅ 발동] — 5일 누계 -6.55조 (임계 2배 초과), 6/1 일별 -1.81조 — bullbear_watcher 동기
• 환율 1,480 [✅ 발동] — 야간 1,512.90 마감 (임계 초과 지속) — bullbear_watcher 동기
• WTI $100 [🔴 사실상 발동] — 이란 협상중단 장중 7%대 급등, FRED 정량 confirm 보류(5/26 97.63 stale) — bullbear_watcher 동기
• VIX 30 [🔵 미발동] — 현재 15.32, 유가 충격에도 안정 — bullbear_watcher 동기
• US10Y 5% [🔵 미발동] — 현재 4.45%, 안전자산 회귀로 하락 — bullbear_watcher 동기
• KOSPI -5% [🔵 미발동] — 6/1 +3.68% 급등 — bullbear_watcher 동기
• 환율 1,520 [⚠️ 임박, 거리-7원] — 현재 1,512.90 / 1,520 임계 -7.1원 거리 = 0.5% 약화 (brief 고유) 🟢 Bull → 비중 확대:
• 외인 +3조 [🔵 미발동] — 5일 -6.55조 매도 지속 — bullbear_watcher 동기
• KOSPI +5% [🔵 미발동, 가능성 30%] — 6/1 +3.68% 근접, NVDA spillover 시 가능 — bullbear_watcher 동기

현 시점 발동 fact: Bear 외인 매도(-6.55조) + 환율(1,513) + WTI($100 이란 충격) 사실상 발동 3건 — cash 7%→9% 격상의 핵심 근거. Bull 외인 일별 순매수 전환은 6/1 -1.81조로 미발동 confirmed. Until 외인 6/2 일별 순매수 전환 + 유가 충격 완화(이란 협상 재개)까지 cash 9% 유지.

🕐 주중 카운트다운: 6/5 젠슨 황 방한 (LG·현대차 회동) / 6/5 미국 5월 고용(NFP) / 이란-미국 협상 재개 여부 (유가 변수) / 한은 매파 기조 국고채 추이

📂 데이터 (직원 5명 종합)

🌐 글로벌 매크로 — pb-public-api 501

• US10Y 4.45% (5일 -0.12 / 1M +0.09 / 3M +0.40) — 하락 단조 (안전자산 회귀)
• US2Y 3.99% (5일 -0.09 / 1M +0.15) — 단기금리 동반 하락
• US30Y 4.98% (5일 -0.12) — 장기금리 하락 동조
• T10Y-T2Y 0.47 (5일 +0.04) — 완만한 steepening
• VIX 15.32 (5일 -1.38 / 1M -3.49) — 변동성 안정 정착
• DXY 119.29 (1M +0.69) — 달러 강세 지속
• SPX 7,580.06 (5일 +106.59 / 1M +444.11) — 사상 최고
• WTI $100 돌파 (이란 협상중단 장중 7%대 급등, FRED 5/26 97.63 stale)
• gold 4,512.40 (5일 +64.90, yahoo fallback) — 안전자산 강세
• USD/KRW 1,512.90 (야간 마감) / 한은 ECOS 5/22 1,503.5 대비 약세
• 금리-주식 영향 — US10Y·US2Y 동반 하락은 growth·tech DCF 완화 긍정, 단 WTI $100 인플레 재점화 시 금리 재상승 risk. US10Y 4.5% 재돌파 시 risk-off 전환 warning.
• 금리 관련 인사 발언 — [hawkish] 한은 총재 (6/1): 물가 경계감 매파 발언 → 국고채 금리 일제히 상승. Powell 취임 수락 연설(6/1)·Bowman 통화정책 framework(5/29) 별도 금리 시그널 미약

📰 매체·SNS — pb-news 500

• 이란, 이스라엘 레바논 공격 항의로 미국 종전협의 중단 → WTI 장중 7%대 급등 (연합)
• 달러-원 야간 1,512.90원 마감 — 이란 전선 확대 검토에 위험회피 (연합)
• 한은 총재 매파 발언에 국고채 금리 일제히 상승 (연합)
• 한화에어로스페이스 대전공장 폭발 — 7명 사상, 추진제 세척 중 폭발 (방산 안전규제 우려)
• 삼성 라이프사이언스펀드 3호 2,000억 조성 — 글로벌 바이오 벤처 투자
• 글로벌 IB sell-side view [IB 합의: bullish bias 우위, MS·BofA 버블 경계 이견]:
  • GS Kostin: S&P 500 연말 target 8,000 상향 — 실적 성장 동력 (5/27, Reuters)
  • MS Wilson: "랠리는 돌아왔으나 risk 상승 중" — 강세 속 경계 (5/27)
  • BofA Hartnett: "버블 이후의 삶을 위한 playbook" — 버블 경계 우위 (6/1)
  • UBS Haefele: 랠리 확산에 bullish, equity broadening (5/27)
  • BlackRock Fink: AI 데이터센터 자금 조달 경고 (연금·저축 동원, 5/30)
  • 한국 함의 — Kostin 8,000 target·SOXX +6.44%(5일) → MSCI Korea·SK하이닉스 강세 우호, 단 Hartnett 버블 경계는 forced crowding 94% 한국과 동조 risk

📡 텔레그램 SNS 컨센 — pb-telegram 505 (4h 405건 윈도우)

• 김경훈(탑다운): 전쟁 외생요인이 물가 자극 → Fed 통화정책 의사결정 반박자 지연 우려, 금요일 고용 주목
• 이경민: 젠슨 황 방한 AI 협력 기대 + 5월 수출 역대 최대 반도체 +169.4% — 코스피 강세·로봇 주도주
• Top 키워드 (4h 405건 윈도우): SPX record close / 52주 신고가 / 서학개미 순매수 (MONGODB·ARM·DELL)
• [Tier1 원문 — views 4,627 / forwards 75 · 본 brief 최상위] "S&P 500 closes at a record to kick off June trading as tech rally overpowers oil spike" — 한국투자증권 기관영업부 이민근 (06-01 20:04). 선정 근거: NY 사상 최고 마감 + 유가 충격 압도 fact 결정성
• 증권사 리포트: SK증권 "쏠림 시장에서 만약을 대비" / 신한 "참신한 자산전략 — 쏠림은 부담, 병목은 추세" — 반도체 AI CAPEX 쏠림 경계 컨센

💹 시장 — pb-market 505

• KOSPI 8,788.38 (+3.68%) / KOSDAQ 1,399.91 (+4.25%)
• 섹터 강세: 통신 +6.42% / 전기전자 +5.19% / 유통 +2.19% / 기계 +2.09% / 금융 +1.30%
• 섹터 약세: 건설 -4.74% / 의료정밀 -2.71% / 철강금속 -1.79% / 음식료 -0.90%
• 외인·기관 일별 (5일):
  • 5/26: 외인 +4,768억 / 기관 +12,720억 — 동반 매수
  • 5/27: 외인 -3,481억 / 기관 +16,252억 — 기관 흡수
  • 5/28: 외인 -35,979억 / 기관 -3,844억 — 외인 대량 매도
  • 5/29: 외인 -12,727억 / 기관 +18,690억 — 기관 흡수
  • 6/1: 외인 -18,058억 / 기관 +33,529억 — 기관 단독 흡수
• [외인 매수 TOP5] — 데이터 미수신 (KIS get_market_investor_top 미수신, 종목별 5일 수급으로 대체)
• 종목별 5일 외인 수급 — SK하이닉스 -47,262억 (6/1 -17,130억 가속) / 삼성전자 -14,299억 / 현대차 -5,477억 vs 삼성전자우 +6,433억·SK스퀘어 +2,872억 매수

🔥 테마 흐름 — pb-themes 505

• IT 대표주 +9.21% — LG전자 +29.9% 상한가급·삼성에스디에스 +21.1%·삼성전자 +10.1% 대형주 폭등
• 인터넷 대표주 +8.91% — NAVER +16.0% 단독 급등 (젠슨 황 방한 클라우드 협력 기대)
• 통신 +4.70% — SK텔레콤 +11.5% 외인 단독 매수, 섹터 +6.42% 동조
• 반도체 대표주(생산) +3.06% — SOXX +6.44%(5일) NY 반도체 강세 spillover
• 피지컬 AI/휴머노이드 로봇 +1.26% — 젠슨 황 6/5 방한 로봇 회동 기대 (TIGER 휴머노이드 ETF +16.72%)

🕐 시간대별 흐름 + 테마 회전 (직전 2시간 1 tick)

• 20:04 (6/1 NY) — SPX 사상 최고 마감, AI 기술주 랠리가 유가 충격 압도 (NVDA +6.26%)
• 종일 회전 패턴: NY 이란 협상중단 유가 급등 → SPX record 흡수 (AI 단조 견인) → 환율 1,512.90 야간 위험회피 → 한국 6/2 개장 유가·환율 충격 vs 반도체 spillover 힘겨루기 baseline

📈 종목·테마·수급

🔥 모멘텀 강한 테마 — 종목 % 상세

• IT 대표주 +9.21% — LG전자 184,900 보합 외 6/1 +29.9% / 삼성에스디에스 +21.1% / 삼성전자 +10.1% / SK하이닉스 +1.3%
• 통신 +4.70% — SK텔레콤 +11.5% / LG유플러스 +1.8% / KT +0.8%
• 반도체 대표주 +3.06% — SOXX·SMH NY 강세 spillover, SK하이닉스 외인 매도에도 가격 +1.3%
• 휴머노이드·로봇 — TIGER 코리아휴머노이드 ETF +16.72% / KODEX 로봇액티브 +12.58% (젠슨 황 방한 기대)

📊 외인·기관 수급 추세 (5일)

• [외인 그룹] 5일 누계 -65,477억 — 5/28 -35,979억 대량 매도 + 6/1 -18,058억 지속, 매도 사이클 4일째
• [기관 그룹] 5일 누계 +77,347억 — 6/1 +33,529억 단독 흡수, 외인 매도 전량 흡수 구조
• forced crowding 정량 — 외인 매도 top2 (SK하이닉스 -47,262억 + 삼성전자 -14,299억 = -61,561억) / 시장 5일 -65,477억 = 94% 집중도 — forced crowding 후반 단계

📈 ETF 자금 흐름

• 시장(KOSPI200) +4.87% (KODEX 200 +4.88%) / 레버리지 +10.32% (KODEX 레버리지) — 강세 베팅 가속 vs 인버스 -4.94%·인버스2X -9.52% 약세 베팅 청산
• 반도체 +1.86% (KODEX 반도체 +2.75%) / 로봇·AI +7.59% / 피지컬AI +4.62% / 휴머노이드(한국) +16.72% — AI·로봇 cluster 자금 집중
• 자금 이동 패턴: 레버리지 +10.32% + KODEX 200 +4.88% 강세 베팅 + AI·로봇 cluster ↔ 2차전지 -2.70%·코스닥150 -1.71% 약세, 미국 S&P500 ETF +0.22% 대비 한국 시장 ETF 우위 (외인 매도에도 기관·국내 매수 흡수)

📋 주요 공시 — DART HIGH 분리 (총 200건 / HIGH 19건)

• [HIGH] GS건설 — 투자판단관련주요경영사항 (6/1)
• [HIGH] 계룡건설산업 / 선익시스템 / 지엔씨에너지 — 단일판매ㆍ공급계약체결 (6/1)
• [HIGH] 올릭스 — 제3자배정 유상증자 1,108억 / 다산솔루에타 — 유상증자결정 (6/1)
• [HIGH] 엣지파운드리 — 전환사채권발행결정 / 바이오포트 — 자기주식취득결정 (6/1)
• [HIGH] 씨씨에스 — 소송등의제기(경영권분쟁, 임시주총 개최금지 가처분)

🎲 시나리오 (오늘 09:00~15:30 KST + NY 야간 carry, D+0)

• Base 50% — KOSPI 8,600~8,900 (±2%), 기대 +0.0% (D+0) 핵심 가정: 유가·환율 충격을 반도체 NVDA spillover가 부분 흡수, 외인 매도 지속하나 기관 흡수 균형 ↔ 🎯 Bear 트리거 3건 사실상 발동 carry 반영 완료, 추가 발동 없음

• Bull 22% — KOSPI 9,000~9,200 (+3~5%), 기대 +3.5% (D+0) 핵심 가정: NVDA +6.26%·SOXX 강세 spillover로 반도체 갭상승, 외인 6/2 일별 순매수 전환 ↔ 🎯 Bull 외인 +3조 또는 KOSPI +5% 충족

• Bear 28% — KOSPI 8,300~8,500 (-3~5%), 기대 -4.0% (D+0) 핵심 가정: 이란 유가 충격 확산 + 환율 1,520 돌파 + 외인 매도 가속, forced crowding 94% 되밀림 ↔ 🎯 Bear 환율 1,520 또는 외인 일별 -2조+ 1건 이상 추가 발동

• 종합 기대 수익률 (확률 가중): -0.35% (D+0)

• 시나리오 MDD (Bear 발현 시): -5% (D+0 max)

• R/R = 기대 / |MDD| = -0.07 → 비대칭 매우 큼 (Bear risk 강한 우위, defensive 의무)

• 〈🔻 양극화 시나리오 (Base 우위, 양 끝 비중 동시)〉 — Base 50% + Bull 22% + Bear 28%

• → View·Action 정합 cross-check: R/R -0.07 비대칭 매우 큼 + 사실상 발동 3건 → cash 7%→9% 축소 결정 정합 ✅ (음수 기대·Bear 우위로 축소 전망 정합)

🔧 메타

자체 점검: 4/5 정상 (pb-market 외인매수상위 1채널 결손)

• pb-market: ⚠️ 데이터 결손 — KIS get_market_investor_top(외인·기관 매수 상위) 미수신, 종목별 5일 수급으로 대체. alpha-pulse-news 0건 5회 연속 회귀 (fallback DART direct 정상)
• pb-public-api: ⚠️ 측정 불능 — FRED USD/KRW·HY/IG spread 3채널 미수신 (ECOS·뉴스 fallback 적용), NDX·gold yahoo fallback Bull/Bear watcher: 🔴 사실상 발동 3건 carry (외인 -3조·환율 1,480·WTI $100) / 🔵 미발동 5건 잔존 (VIX 30·US10Y 5%·KOSPI ±5%·외인 +3조) 다음 검증: 900 cron (pb-market 외인매수상위·지수) / 930 cron (pb-themes) / 1,500 cron (pb-public-api FRED 환율·spread 회복)

장기 미해결 5건 escalation pending — 상세는 ~/projects/raki-vault/escalation/pb-macro-pending.md