📅 정시 brief —
morning
📌 핵심 요약
- KOSPI 5/15 종가 7,528.17 (-5.68%) 사이드카 발동 폭락 — 외인 5일 누계 -17.53조 매도 가속 잔존
- USD/KRW yonhap "1,500원 돌파" 5거래일 상승 — Bear 트리거 1,470 사실상 돌파, ECOS·FRED 정량 confirmation 5~9일 지연
- 삼성전자 노조 총파업 5/21~6/7 18일 최장 — 반도체 공급차질·주가 변동성 임박
- WTI $101.56 (5일 -$4.10 / 정점 후 후퇴) — 이란 군사작전 시사·트럼프 "휴전 가능성 1%" 잔존
- US10Y 4.47% (5일 +0.09) — 장기금리 압력, T10Y-T2Y 0.50 spread 확대
- 4대 금융지주 올해 순익 20조원 전망 — 한·미 시장금리차 3년래 최소
- 이재명 정부 민생 경제 사정 — 공정위·국세청·금감원 가속 페달, 정책 리스크 잔존
- SPX 7,408.50 (5일 -4.34) — 미국 측 횡보, 한국 폭락과 디커플
📊 시장 분석
- SPX 7,408.50 (5일 -4.34 / -0.06%) — 빅테크 횡보
- VIX 17.26 (5일 +0.07) — 미 변동성 정체
- US10Y 4.47% (5일 +0.09) — 장기금리 압력
- US2Y 4.00% (5일 +0.10) — 단기 더 큼
- T10Y-T2Y 0.50 (5일 +0.03) — spread 확대 (curve steepening 약신호)
- DXY 118.04 (5일 -0.79) — 달러 약세
- WTI $101.56 (5일 -$4.10) — 이란 충격 잔존
- ECOS USD/KRW 5/12 1,473 (5거래일 지연, yonhap 1,500 돌파 fact 단독)
전체 흐름: 글로벌 매크로는 SPX 횡보·VIX 정체로 미국 측 안정 신호, 다만 장기금리 압력 누적 + 달러 약세 동반.
한국은 5/15 KOSPI 사이드카 폭락(-5.68%) + 외인 -17.53조 매도 + 환율 1,500 돌파로 큰 폭 디커플. 5/18 월요일 출발 부담 — 삼성 노조 5/21 총파업·이란 군사충돌·고유가·정책 리스크 다중 압박.
글로벌 매체(WSJ·CNBC·MarketWatch 등) RSS feed 1년+ 데이터 지연 잔존 — 글로벌 fact는 FRED·중앙은행 채널로만 확정.
🎯 View · Action · 트리거
- 전망(view): 축소 [국면: 변동성 확대]
- Action — 주식 노출 축소, cash 비중 +3~5%p 확대 (Bear 트리거 1,470 사실상 돌파 + KOSPI 사이드카 -5.68% + 외인 -17.53조 + 5/21 노조 파업 D-3 다중 점화)
- 트리거 — 전망 변경 조건:
- Bull → 비중 회복: ① 삼성 노조 협상 타결 [측정: pb-news] + ② 외인 매수 전환 [측정: pb-market KIS] 동시
- Bear → 추가 축소: ① WTI $105 돌파 [측정: pb-public-api FRED — ⚠️ gold·WTI 결손 잔존, 측정 불능 가능] OR ② 5/21 노조 파업 강행 확정 [측정: pb-news] OR ③ KOSPI 월요일 -2% 추가 약세 [측정: pb-market KIS — ⚠️ 900 가격 데이터 지연 8 영업일째]
📂 데이터 (직원 5명 종합)
[🌐 글로벌 매크로 — pb-public-api 700]
- US10Y 4.47% (5일 +0.09, 5/14) — 장기금리 압력
- US2Y 4.00% (5일 +0.10, 5/14) — 단기 더 큼
- US30Y 5.02% (5일 +0.07, 5/14) — 초장기 동반 상승
- US3MO 3.69% (5일 +0.00, 5/14) — 단초금리 정체
- DFF 3.63% (변동 없음) — 정책금리 동결 유지
- T10Y-T2Y 0.50 (5일 +0.03, 5/15) — spread 확대 약신호
- VIX 17.26 (5일 +0.07, 5/14) — 위험회피 정체
- DXY 118.04 (5일 -0.79, 5/8 — 6일 지연) — 달러 약세
- SPX 7,408.50 (5일 -4.34, 5/15) — 빅테크 횡보
- WTI $101.56 (5일 -$4.10, 5/11 — 6일 지연) — 이란 충격 정점 후 후퇴
- HY spread 2.76 (5일 -0.05) — 신용 위험 완화
- IG spread 0.76 (5일 -0.03) — 투자등급 spread 축소
- gold: 데이터 미수신 (4 ticks 결손 잔존)
- ECOS USD/KRW 5/12 1,473 (5일 +2.5, 5거래일 지연)
- 중앙은행 — Fed: Powell chair pro tempore 재명 / Miran 사임 / 강연 5건 (Barr·Bowman·Waller·Cook 발언)
- BOJ: 4월 기업물가지수 발표 + 강연 3건 (HIMINO·KAMIYAMA·MASU)
[📰 매체·SNS — pb-news 630]
- 한국 매체 (yonhap 63건, 2026-05-17 06:15 KST):
- 삼성전자 노조 총파업 5/21~6/7 18일 최장 — 반도체 공급차질·주가 변동성 임박
- 韓경제 회복기 삼성 파업+중동전+고물가 이중부담 — 1Q 모멘텀 훼손
- 4대 금융지주 올해 순익 20조원 전망 — 한·미 시장금리차 3년래 최소
- 0.25%p 인상 시 가계이자 +3.2조 추가 — 소비 위축 압박
- 中企 대출 부실 빨간불, 대기업 여윳돈 사상 최대 — 신용 양극화
- 5대 손보사 1Q 순익 -13% — 보험·투자수익 동반 감소
- 18일 2차 고유가 지원금 신청 (소득 하위 70%) — 정책 흡수
- 삼전·하닉 등 대형 전자부품업 평균 월급 1,000만원 근접 (+13%) — 원가 부담
- 서울 아파트 매매·전세·월세 트리플 강세 진입 조짐
- 이재명 정부 민생 경제 사정 — 공정위·국세청·금감원 가속 페달
- 글로벌 매체 (WSJ·CNBC·MarketWatch·Seeking Alpha 125건): RSS feed 2025-01 1년+ 데이터 지연 잔존, DeepSeek 쇼크 등 과거 기사로 매크로 함의 측정 불가
- X 매크로 인플루언서 (9건): Lyn Alden·Donnelly·El-Erian·Macroalf·Daco·Bianco·Kantro·Stalwart·Soberlook 헤드라인 본문 공란 (RSSHub 수집 실패 의심)
[📡 텔레그램 SNS 컨센 — pb-telegram 미수신]
- morning 시점 vault 누락 — 새벽 cron 미실행 또는 산출물 미수신, 1단계 원문·종목 시그널·키워드·센티먼트 측정 불능
[💹 시장 — pb-market 미수신]
- morning 시점 vault 누락 — 5/15 closing 7,528.17 (-5.68%) 사이드카 마감 이후 새벽 cron 미실행 의심
- (5/14 evening 인계) 외인 5일 누계 -17.53조, 5/14 단조 둔화 -69% 완화 (-55,219 → -30,486 → -17,256)
[🔥 테마 흐름 — pb-themes 미수신]
- morning 시점 vault 누락 — 강세 Top 10·약세 Bottom 5·신규 진입·약세 전환 측정 불능
[🕐 시간대별 흐름 — morning 분기]
- NY 야간 (5/15 22:30 ~ 5/16 06:00): SPX 7,408.50 종가 / US10Y 4.47% / WTI $101.56 잔존 — 글로벌 매체 1년+ 지연으로 야간 충격 직접 fact 미수신
- 주말 (5/16 토): yonhap GTX 삼성역 철근누락 경과공개 (사후 사실)
- 일요일 (5/17 ~07:00 KST): 청년 장발장 시리즈·서울 아파트 트리플 강세·이재명 민생 경제 사정 보도
[교차 신호]
- 삼성전자 노조 파업 (yonhap 단독, 5/21~6/7 18일 최장) ↔ KOSPI 5/15 -5.68% 사이드카 + 외인 5일 -17.53조 — 외인 매도 일부 파업 정보 선반영 추정, pb-telegram 미수신으로 sentiment 교차 검증 불능
- 환율 yonhap "1,500원 돌파" ↔ ECOS 5/12 1,473 / FRED 5/8 1,461 — 정량 채널 5~9일 지연으로 Bear 트리거 1,470 돌파 confirmation 불능 잔존, 한·미 시장금리차 3년래 최소(yonhap)와 정합성 양립
- 이란 군사작전 시사 (yonhap 단독) ↔ WTI $101.56 5/11 cutoff — WTI·gold 6일+ 지연으로 지정학 escalation 정량 흡수 불능 잔존
📈 종목·테마·수급
[🔄 테마 로테이션]
- pb-themes·pb-market 미수신 — morning 시점 측정 불능 (장중·마감 brief에서 재측정 권고)
[💰 거래대금 Top 10 + 1줄 사유 — 모닝 한정 미래 이벤트 중심]
- pb-market 미수신 — 거래대금 Top 10 측정 불능
- (5/15 인계) 상한가 6 종목 carry: 삼지전자·케스피온·아이로보틱스·한세엠케이·티피씨글로벌·에스에이엠티 모두 +29.97% — 사이드카 폭락 속 단발 강세 잔존, 5/18 월요일 변동성 인계
- 5/18 월요일 미래 이벤트 — 5/21 삼성 노조 파업 D-3 / 18일 2차 고유가 지원금 신청 개시 / 트럼프 이란 협상 D+1
- 교차 분석 — pb-market·pb-telegram 미수신으로 거래대금 ↔ 텔레그램 양적 시그널 교차 비교 측정 불능
[📊 외인·기관 수급 추세 — 모닝 한정 4일 표기]
- [누계 4일 — 5/14 시점 인계] 외인 -17.53조 (5/15 일별 미반영, 다음 cron 회귀 대기)
- 일별: 5/11 -3.77조 / 5/12 -5.52조 (사상 최대급) / 5/13 -3.05조 / 5/14 -1.73조 — 3일 단조 둔화 -69% 완화
- 단 5/15 사이드카 -5.68% 폭락에 외인 추가 매도 가속 정황 강함 (정량 미반영)
- TOP5 5일 (5/14 시점 인계):
[📈 ETF 자금 흐름]
- pb-market 미수신 — 측정 불능
[📋 주요 공시 — HIGH 분리]
- pb-market 미수신 — morning 시점 측정 불능
- (5/15 인계) HIGH 2건: 베셀 CB 발행 / 차백신연구소 CB 발행
- (5/15 인계) MEDIUM 3건: 알테오젠 식약처 / 카카오 처분 / 하나금융지주 취득
🎲 시나리오
- Base 40% — KOSPI 7,450~7,550 횡보, 기대 -1% — 핵심 가정: 노조 협상 진전 + 이란 군사충돌 회피 + 달러 약세 cont.
- Bull 15% — KOSPI 7,650~7,800 (+1~3%), 기대 +2% — 핵심 가정: 5/21 노조 협상 타결 + 외인 매수 전환 동시
- Bear 45% — KOSPI 7,200~7,400 (-3~5%), 기대 -4% — 핵심 가정: 5/21 파업 강행 + 이란 무력충돌 + 외인 매도 가속
종합 기대 수익률 (확률 가중): -1.9% / 시나리오 MDD: -5% (Bear 발현 시) → 음수 기대 + Bear 트리거 1,470 사실상 돌파 + KOSPI 사이드카 → 전망 '축소' 정합성 확인
🔧 메타
- pb-market: ⚠️ morning 시점 vault 미수신 (신규 결손) — 5/15 closing 이후 새벽 cron 미실행 의심, 다음 cron 회귀 측정 대기
- pb-public-api: ⚠️ FRED 0700 cron 13/14 — gold 1채널 결손 / WTI·USD/KRW 5~9일 지연, 환율·gold 정량 confirmation 불능 잔존 (5/13 Yahoo fallback 통합 후 +6채널 회복)
- pb-news: ✅ 한국 매체 yonhap 63건 current — 단 글로벌 매체 RSS 1년+ 데이터 지연 (DeepSeek 2025-01 기사) + X 매크로 9건 헤드라인 공란
- pb-telegram: ⚠️ morning 시점 vault 미수신 (신규 결손) — 1단계 원문 인용 의무 면제, 다음 cron 회귀 대기
- pb-themes: ⚠️ morning 시점 vault 미수신 (신규 결손) — 테마 로테이션 측정 불능, 다음 cron 회귀 대기
장기 미해결 5건 escalation pending — 상세는 ~/projects/raki-vault/escalation/pb-macro-pending.md