하나금융지주 086790
💹 가격 추이 (KIS 일봉)
의미: stock_daily_prices(KIS) 최근 일봉 종가. 외부 호출 없이 DB 누적 데이터.
💰 펀더멘털 (DartLab) 🟢 양호
의미: DART/EDGAR 공시 정규화 — dCR 독립신용·재무비율·밸류에이션·forecast. 정량 기반(시장지위·경영진 등 정성 미반영), 방향 신호로 활용.
🏦 독립신용 dCR
dCR-A-투자적격-
- 건전성81/100
- 부도확률(PD)8.00%
- 등급전망N/A
📐 밸류에이션
적정
- Trailing PER8.7 (39%ile)
- 12MF PER (E)7.8
- 24MF PER (E)7.5
- PBR0.76
- 배당수익률3.20%
12MF=네이버 12개월 forward 컨센 · 24MF=WiseReport FY+2(2027) 컨센. 실 애널 컨센만 — 추정 fallback 없음(미커버 시 "—").
🩺 건전성 스냅샷
- Piotroski-F3/9
- ROIC2.3%
- 이익품질양호
📈 기술·리스크
중립
- RSI(14)62
- ADX(추세강도)15
- 볼린저 위치86%
- 베타0.47
- 최대낙폭(1Y)-20%
- Sortino1.28
- Sharpe1.36
- 꼬리위험medium-loss
SMA20 ↑ · SMA60 ↑ · 상대강도 +20%
📑 재무제표 시계열
DART 정규화 · 좌→우 시간순 · 금액 억원
(E)=네이버 애널리스트 컨센서스 · 연간뷰에만 표시.
🔗 연구 시스템 참조
이 종목이 raki research 시스템에서 등장한 catalyst·산업 thesis·발굴 이력.
🧩 산업 Thesis (value chain)
- 2026-07-11 기업대출 공급 기업 자금조달의 은행 회귀 — 고금리 장기화가 대기업 대출과 NIM을 동시에 확대
- 2026-07-10 은행 은행 실적·주주환원 — 고금리 후반부의 방어적 이익 풀
- 2026-07-08 은행 금융 리레이팅 — 은행 이익보다 비은행·환원·M&A가 밸류에이션을 움직인다
🔍 발굴 이력
- 2026-05-20 06:12:47.901498 marker_watchD+30 +7.0%
A2 수급 Z-score (외인·기관)
의미: 외인·기관 누적 순매수가 평균 대비 몇 표준편차(σ)인지. ±1.5σ 이상이면 매집·이탈 시그널. 평일 마감 후 cron 적재.
A3 Issue Score (뉴스·텔레그램)
의미: 종목 관련 뉴스·텔레그램 메시지의 강도·방향 종합 점수. strong_positive·positive verdict = 우호 buzz 누적.
📊 Earnings Momentum (DART 실적 + Broker Consensus)
Buy-side asset manager 관점 — 분기 EPS YoY 가속·연속 streak·broker target revision으로 이익 모멘텀 정량 확인. score 산출 근거.
최근 분기
1Q26
EPS YoY (최근)
+11.4%
Broker target revision 평균
+3.8%
(5개 broker)
다음 실적 발표 (D-day)
D-34일
2Q26 · 2026-08-14 예정
💰 재무 건전성 (DART 1Q26 기준)
ROE (TTM)
+16.3%
최근 4분기 순이익 / 자본
순이익률 (최근 분기)
+425.7%
순이익 / 매출
부채비율
1376%
(자산−자본) / 자본
🏦 DART 분기 실적 (최근 5분기)
| 분기 | EPS | EPS YoY | 매출 (억) | 매출 YoY | 영업이익 (억) | OP YoY | 발표일 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1Q26 | 4322 | +11.4% | 2,891 | +29.3% | 33,483 | +7.6% | 2026-05-15 |
| 4Q25 | 13954 | +10.5% | 10,189 | +9.2% | 120,497 | +7.5% | 2026-03-16 |
| 3Q25 | 3999 | +1.1% | 2,573 | +11.6% | 31,325 | +5.9% | 2025-11-14 |
| 2Q25 | 4095 | +16.8% | 2,529 | +5.6% | 31,052 | +8.4% | 2025-08-14 |
| 1Q25 | 3879 | +11.7% | 2,236 | -2.4% | 31,129 | +1.1% | 2025-05-15 |
💎 증권사 전망치 (broker 5곳 종합)
평균 목표주가
160,800원
최고 (Bull case)
170,000원
최저 (Bear case)
150,000원
Spread (max-min)
20,000원
(13%)
📍 Broker별 최신 목표주가 + Forward 정량 (Bull → Bear 순)
| Broker | 최신 목표주가 | vs 평균 | 날짜 | Rating | Forward 정량 (자동 추출) | 분석가 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 상상인증권 | 170,000원 | +5.7% | 2026-07-08 | BUY | — | 김현수 |
| 하나증권 | 166,000원 | +3.2% | 2026-07-06 | BUY | — | 최정욱, 정소영 |
| BNK투자증권 | 160,000원 | -0.5% | 2026-06-29 | 매수 | — | 김인 |
| DB증권 | 158,000원 | -1.7% | 2026-07-10 | Buy | — | 나민욱 |
| 다올투자증권 | 150,000원 | -6.7% | 2026-07-09 | BUY | — | 김지원 |
📈 증권사별 목표주가 변경 시계열 (최근 20건)
현재 + 과거 리포트 통합. 같은 broker의 시계열 변화로 conviction 추적 가능.
| 날짜 | Broker | 목표주가 | 이전 | Δ% | Rating | Forward 정량 | 코멘트 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-07-10 | DB증권 최신 | 158,000 | 158,000 | +0.0% | Buy | — | 높아진 밸류에이션 매력 |
| 2026-07-09 | 다올투자증권 최신 | 150,000 | 150,000 | +0.0% | BUY | — | 변동성 감안 그러나 주주환원율 50% 달성 기대 유지 |
| 2026-07-08 | 상상인증권 최신 | 170,000 | 150,000 | +13.3% | BUY | — | 결국 건전성 관리가 관건 |
| 2026-07-06 | 하나증권 최신 | 166,000 | 157,000 | +5.7% | BUY | — | 1분기에 이어 2분기에도 은행 중 가장 높은 NIM 상승 예상 |
| 2026-06-29 | BNK투자증권 최신 | 160,000 | 160,000 | +0.0% | 매수 | — | 투자가치가 높음에도 소외 중(총주주환원율 52%, ROE 10%, PBR 0.7배) |
| 2026-04-27 | DB증권 | 158,000 | — | — | — | — | 1Q26P Review -기대치 상회 |
| 2026-04-27 | 다올투자증권 | 150,000 | — | +25.0% | — | — | 1Q26 Review. 연결 순이익 1조 2,100억원(YoY +7.3%)으로, 컨센서스를 +7.0% 상회 |
| 2026-04-27 | 상상인증권 | 150,000 | — | +15.4% | — | — | 1분기 실적은 컨센서스 상회. 목표주가 150,000원으로 상향 |
| 2026-04-26 | 하나증권 | 157,000 | — | +20.8% | — | — | NIM과 대손비용이 돋보였던 양호한 실적. 분기 경상 순익은 약 1.3조원대 수준 평가 |
| 2026-04-16 | DB증권 | 158,000 | — | — | — | — | 1Q26E 지배 순이익은 1.1조원(-3.0%YoY)으로 컨센서스를 3.5% 하회할 것으로 예상한다 |
| 2026-03-26 | BNK투자증권 | 160,000 | — | +45.5% | — | — | 1Q26 Preview: 비이자이익 기고효과에도 소폭 증가 예상 |
| 2026-02-02 | DB증권 | — | — | — | — | — | 성장(QoQ): 원화대출 FLAT / 가계 +0.8%, 기업 -0.5% |
| 2026-02-02 | 다올투자증권 | 120,000 | — | — | — | — | 4Q25 Review. 연결 지배순이익 5,694억원(YoY +10.9%, QoQ -49.7%)으로 컨센 부합 |
| 2026-02-02 | 상상인증권 | 130,000 | — | +10.2% | — | — | 이자 및 수수료 이익의 호조로 일회성 비용 상쇄 |
| 2026-02-02 | 하나증권 | 130,000 | — | +18.2% | — | — | 컨센서스에 부합한 실적. SPC 지분투자익이 과징금과 배드뱅크 관련 비용을 상쇄 |
| 2026-01-15 | DB증권 | 123,000 | — | +6.0% | — | — | 4Q25E 지배 순이익은 5,627억원(+9.6%YoY)으로 컨센서스를 9.9% 하회할 것으로 예상한다 |
| 2026-01-13 | 상상인증권 | 118,000 | — | — | — | — | 4분기 실적은 컨센서스 소폭 하회하겠지만, 경쟁사 대비 양호한 실적 |
| 2026-01-12 | 다올투자증권 | 120,000 | — | +1.7% | — | — | 4Q25E 연결기준 영업이익 8,880억원(YoY +47.6%, QoQ -39.9%), 지배순이익 5,812억원(YoY +13.2%, QoQ - |
| 2026-01-05 | BNK투자증권 | 110,000 | — | — | — | — | 4Q25 Preview: 비이자이익 기저효과로 14%YoY 예상 |
| 2025-12-03 | 다올투자증권 | 118,000 | — | +2.6% | — | — | 2026E 영업이익 5.6조원(YoY +5.2%), 지배순이익 4.2조원(YoY +3.2%) 전망 |
📑 DAJU 증권사 리포트 요약
최근 5건 — 전체 thread 보기 →
높아진 밸류에이션 매력
- 2Q26E 지배 순이익은 1.21조원(+3.1%YoY)으로 컨센서스를 소폭 하회할 것으로 예상한다
- 대손충당금 전입액은 특이 요인 없이 3,392억원(+47.5%QoQ)을 전망한다
- 투자의견 ‘BUY’와 목표주가 158,000원을 유지한다
🎯 158,000원📈 28.9%
변동성 감안 그러나 주주환원율 50% 달성 기대 유지
- 2026E 연결기준 영업이익 5.9조원(YoY+11.0%), 지배순이익 4.4조원(YoY+10.6%) 전망
- 연간 총영업이익 기준으로, 이자이익 82.9% vs. 비이자이익 17.1%. 비이자이익 변동성에 상대적 이자이익 기여도 상승
- 대손비용은 전분기 일회성 환입분 기저와 대체투자 관련 부담 상승 가능성. 평균 CCR 27bp 가정
🎯 150,000원📈 22.6%
결국 건전성 관리가 관건
- 투자의견 ＇BUY＇ 유지, 목표주가 170,000원으로 상향
- 2분기 순익 1.27조원 전망, NIM 상승이 충당금 부담 상쇄
- 커버리지 비율보다 담보의 질과 추가 비용이 중요
🎯 170,000원📈 39.0%
1분기에 이어 2분기에도 은행 중 가장 높은 NIM 상승 예상
- 높은 대출성장률과 NIM 추가 상승 등에 따라 그룹 이자이익 증가 폭 큰폭 확대 전망
- CET 1 비율 소폭 하락 예상. 하반기 자사주 매입 규모는 최소 5,000억원 이상 추정
- 두나무 지분 투자는 긍정적인 요인. 밸류업 업그레이드 방안 발표도 모멘텀 작용 기대
🎯 166,000원📈 33.0%
투자가치가 높음에도 소외 중(총주주환원율 52%, ROE 10%, PBR 0.7배)
- 2Q26 Preview: 기고효과에도 이자이익 증가로 분기 최대실적 예상
- 투자의견 매수 및 목표주가 160,000원 유지
🎯 160,000원📈 45.9%