📅 정시 brief — midday

📌 핵심 요약

• KOSPI 7,498.0 (+0.11% 장중) — 외인 5일 -35,952억 폭증 매도에도 기관 +27,263억 흡수 횡보
• 외국인 5/7 -53,713억 / 5/8 -41,048억 2일 연속 폭증 매도 잔존 — 누계 -3.6조
• 현대차 +7.2% 단독 강세 (외인 5/8 +1,890억 강매수) — 자동차 대표주 테마 +4.84% 동조
• 휴머노이드 로봇·피지컬 AI 테마 +5.58% (현대오토에버 +30%, 현대모비스 +15.3%) — AI 인프라 회귀 시그널
• SK하이닉스 +1.9% 회복하나 외인 5일 -24,197억 폭매도 잔존 — 기관 +16,609억 흡수
• 전선 테마 +7.53% (가온전선 +30%, 대한전선 +12.8%) — 신규 강세 테마 진입
• 호르무즈 해협 무력 충돌 재개 + 브렌트유 +1.2% — 정유·에너지주 단기 노출 변수
• 달러-원 야간 1,462.30원 (5/9 03:29 NY 시간) — 위험선호 재확산, 원화 강세 전환
• 서학개미 5/8 매수 TOP — 인텔 15.6% / 마이크론 10.6% — 미국 반도체 매수 vs 한국 반도체 외인 매도 양극화
• 김용범 "반도체 호황 향후 2년 역대급 초과세수" — 반도체 톱다운 우호 발언
• 계양전기 +29.86% 폭등 with 410억 유상증자 결정 — 로봇 테마 강세가 지분희석 압도

📊 시장 분석

• KOSPI 7,498.0 (+0.11% 장중) — 외인 매도 흡수 횡보
• KOSDAQ 1,151.17 (+0.11% 장중) — 동조
• SPX 7,337.11 (5일 +106.99 / +1.48%) — NY 강세 회복 잔존
• VIX 17.08 (5일 +0.09) — 위험회피 정상권
• US10Y 4.41% (5일 +0.02) — 장기금리 미세 상승
• USD/KRW 야간 1,462.30 (5/9 03:29 NY 시간) — 위험선호 재확산

NY 강세 흐름이 SPX +107pt(+1.48%)로 받쳐주고 VIX 17 수준 변동성 안정 — 글로벌은 우호.

다만 한국 KOSPI는 외인 5일 -35,952억 폭증 매도(5/7·5/8 2일 연속 -5.4조·-4.1조)를 기관 +27,263억이 흡수하며 미세 양수 횡보 — 양 진영 균형 국면.

시장 내부는 강한 양극화 — 반도체(삼성전자 -1.1% / SK하이닉스 +1.9%지만 외인 -24조 폭매도)는 외인 이탈 잔존, 자동차(현대차 +7.2% / 현대모비스 +15.3%) + 로봇·휴머노이드(현대오토에버 +30%) 테마는 폭등.

다음 주(5/11) 한국 1~10일 수출입 + 중국 CPI·PPI + 미국 4월 기존주택판매 + Circle 실적 등 다중 이벤트 대기.

🎯 View · Action · 트리거

• 전망: 유지 [국면: 횡보 추세] — KOSPI 외인 폭매도에도 미세 양수 흡수, VIX 17 변동성 미증가, 양극화 확정
• Action — cash 3% 유지 / 반도체 코어 비중 유지(외인 이탈 잔존으로 신규 추가 보류) / 자동차·로봇 테마 비중 확대 검토 / 정유·에너지 단기 노출(호르무즈) 검토
• 전략 — 현대차·현대모비스·현대오토에버 테마 진입 우선, 전선 가온전선·대한전선은 상한가 추격 위험으로 보류 / 두산에너빌리티·HD현대중공업 -5.0% 약세 진입 자제 / 정유주(GS·SK이노베이션·S-Oil) 호르무즈 단기 모멘텀 검토
• 트리거 — 전망 변경 조건:
  • Bull → 비중 확대: ① 외인 일별 매수 전환 + KOSPI 7,550 돌파 동시 [측정: pb-market KIS] + ② VIX < 15 [측정: pb-public-api FRED]
  • Bear → 비중 축소: ① 외인 5일 누계 -5조 추가 확대 [측정: pb-market KIS] OR ② 호르무즈 확전 + WTI > $105 [측정: pb-news + pb-public-api FRED] OR ③ 달러-원 1,485원 돌파 [측정: ECOS USD/KRW (D+1 지연)]
  • ⚠️ 측정 일부 불능 — WTI·DXY·gold·hy_spread FRED 7/14 결손 잔존, ECOS USD/KRW 5/1 이후 미수신

📂 데이터 (직원 5명 종합)

[🌐 글로벌 매크로 — pb-public-api 700]

• US10Y 4.41% (5일 +0.02) — 장기금리 미세 상승
• US3MO 3.69% (5일 +0.01) — 단기 안정
• DFF 3.63% (5일 -0.01) — 정책금리 미세 완화
• VIX 17.08 (5일 +0.09) — 위험회피 정상권
• SPX 7,337.11 (5일 +106.99) — NY 강세 회복
• IG spread 0.79 (5일 -0.02) — 신용 안정
• FRED USD/KRW 1,477.22 (5/1 stale) — ECOS fallback 의존
• ECOS USD/KRW 4/24~4/30 시계열 1,476.1~1,482.9 안정 횡보 (5/1+ 미수신)
• FRED 결손 7/14 — us2y·us30y·t10y2y·dxy·wti·gold·hy_spread 미수신, 10회 연속 회귀
• 중앙은행 24h: Fed Cook(토큰화 5/8) / Fed Bowman(소비자사기방지 5/5·AI 5/1) / BOJ March MPM 의사록 5/7 공개

[📰 매체·SNS — pb-news 630] 한국 매체 63건 핵심 — 호르무즈 무력 충돌 재개 → 브렌트유 +1.2% (정유·에너지주 단기 수혜) / 달러-원 야간 1,462.30 마감 (위험선호 재확산) / 국세청 하나금융·하나은행 세무조사 (금융주 단기 부담) / 김용범 "반도체 호황 2년 역대급 초과세수" (반도체 톱다운 우호) / AI·반도체기술주·코스닥 바이오 ETF 8종 5/12 상장 (섹터 수요) / 동원산업 1Q +17.1% / 휘발유·경유 6주 연속 상승 (인플레 잠재). 글로벌 매체 125건 — WSJ feed 2025-01 게재 stale 다수, 본문 신선도 검증 필요. X 매크로 인플루언서 9건 — 본문 추출 실패(제목으로 갈음), 인사이트 추출 한정.

[📡 텔레그램 SNS 컨센 — pb-telegram 900]

• 4시간 윈도우 메시지 294건 / Tier1 162건 / 활성 채널 49개 / 누적 views 398·forwards 11
• 활성 채널: News Feed 73건 / 증권사 애널 49건 / 미국 주식 인사이더 40건 / 석학들의 마켓 36건
• 다음주 일정 코멘트(증권사 애널) — 5/11 한국 1~10일 수출입·중국 CPI·PPI·미국 4월 기존주택판매·Circle 실적, 5/12+ 다중 이벤트 대기
• 서학개미 5/8 매수 TOP — 인텔 15.59% / 마이크론 10.55% / 알파벳 (미국 반도체 집중 매수)
• "테슬라 TOP 50 밀려나, 마이크론·인텔·AMD 같은 반도체 집중, 15위 쿠팡" — 한국 SK하이닉스 외인 -24조 매도 vs 미국 반도체 매수 양극화
• [Tier1 원문] "26년 5월 7일 기준 서학개미 보관 미국 주식 TOP 50 — 1위 TESLA 20.92%, 2위 NVIDIA 14.76%, 3위 ALPHABET 7.42%" — 미국 주식 인사이더
• [Tier1 원문] "다음주 일정 — 11일 한국 1~10일 수출입, 중국 4월 CPI, PPI, 미국 4월 기존주택판매, 써클 실적(장전), HIMS, ASTS, PLUG, RGTI 실적(장후)" — 증권사 애널 크롤러

[💹 시장 — pb-market 900]

• KOSPI 7,498.0 (+0.11% 장중) / KOSDAQ 1,151.17 (+0.11% 장중)
• 외국인 5/7 -53,713억 / 5/8 -41,048억 2일 연속 폭증 매도 (5일 누계 -35,952억)
• 기관 5/4 +19,940억 단독 폭매수 (5일 누계 +27,263억, 외인 매도 흡수)
• 섹터 강세 — 음식료 +2.69% (1주 +0.40 / 1개월 +9.76) / 유통 +2.21% (1주 +15.02 / 1개월 +23.64) / 운수장비 +1.81% (1주 +0.80 / 1개월 +10.03) / 화학 +0.09% / 전기전자 +0.03% (1개월 +40.91 단연 1위)
• 섹터 약세 — 기계 -3.46% (1개월 +27.90 후 차익실현) / 서비스업 -3.00% / 건설 -2.15% (1주 -6.85 약세 누적) / 의료정밀 -1.90% / 증권 -1.35% (1주 +13.31 후 차익)
• 종목별 5일 외인:
  • 삼성전자 -12,109억 — 5/4·5/6 매수→5/7 -27,805억 / 5/8 -25,384억 2일 연속 폭증 매도 전환
  • SK하이닉스 -24,197억 — 5/7 -25,321억 / 5/8 -17,548억 2일 연속 폭매도, 5/4 +16,916억 매수 후 전환
  • 삼성전자우 -12,358억 — 5/6·5/7·5/8 3일 연속 매도
  • SK스퀘어 -9,927억 — 5일 연속 순매도
  • 현대차 +1,021억 — 4/30 매도→5/8 +1,890억 강매수 전환, 5일 중 4일 매수
• 거래대금 Top — 삼성전자 268,500 (-1.1%) / SK하이닉스 1,686,000 (+1.9%) / 삼성전자우 (-1.5%) / SK스퀘어 (-0.1%) / 현대차 613,000 (+7.2%) / LG에너지솔루션 (-1.4%) / 두산에너빌리티 (-5.0%) / HD현대중공업 (-5.0%) / 삼성물산 (+4.3%) / 삼성전기 (-0.3%)
• 변동률 Top — 가온전선·계양전기우·시지트로닉스·오텍·다원넥스뷰·진원생명과학·계양전기 모두 +30% 상한가, 심텍홀딩스 +21.05% / 오늘이엔엠 +22.26% / 드림씨아이에스 +13.92%

[🔥 테마 흐름 — pb-themes 930]

• 강세 Top 10 — 전선 +7.53% / 피지컬 AI·휴머노이드 로봇 +5.58% / 자동차 대표주 +4.84% / 로봇(산업용·협동) +4.52% / 유리 기판 +4.29% / 반도체 기판(FC-BGA) +4.19% / 공기청정기 +4.03% / 스마트카 +3.94% / 미용기기 +3.93% / 코로나19(음압병실) +3.75%
• 강세 Top 5 종목 상세:
  • 전선 — 가온전선 +30.0% / 대한전선 +12.8% / LS에코에너지 +7.7% / LS +7.1%
  • 피지컬 AI·휴머노이드 — 현대오토에버 +30.0% / 현대모비스 +15.3% / 한국피아이엠 +13.7% / MDS테크 +13.3%
  • 자동차 대표주 — 현대모비스 +15.3% / 현대위아 +8.6% / 현대차 +7.2% / 기아 +4.4%
  • 로봇 — 계양전기 +29.9% / 현대무벡스 +22.4% / 오늘이엔엠 +22.3% / TPC로보틱스 +17.1%
  • 유리 기판 — HB테크놀러지 +6.6% / 램테크놀러지 +3.1% / 피아이이 +2.5% / 미래컴퍼니 +0.9%
• 약세 Bottom 5 — 피팅(관이음쇠)·조선·조선기자재·남-북-러 가스관·해운 모두 +0.00% [관찰: 흐름 정지/약세 전환 잠재]

[🕐 시간대별 흐름 — midday 직전 1.5h]

• 900 시점: KOSPI 7,498.0 (+0.11%) — 외인 매도 흡수 횡보 출발
• 930 시점: 테마 강세 — 자동차 대표주 +4.84% / 휴머노이드 로봇 +5.58% / 전선 +7.53% — 자동차·로봇·전선 3축 동시 상승
• 직전 1.5h 외인 일별 일관성 — 전일(5/8) -41,048억 매도 잔존이 오늘 시가 외인 약세 압력 → 기관 매수가 받침 (현대차 5/8 외인+기관 동시 +1,890·+2,720억 강매수가 시가 +7.2% 점프 트리거)

[교차 신호]

• 반도체 양극화 확정 — 한국 반도체 외인 5/7·5/8 -53조·-41조 폭매도 잔존 (pb-market) vs 서학개미 5/8 매수 TOP 인텔·마이크론 (pb-telegram) → 글로벌 AI 반도체 매수 흐름은 미국 종목으로 집중, 한국은 외인 이탈.

김용범 "반도체 2년 호황" 톱다운 발언(pb-news) 잔존하나 외인 행동은 선반영 매도.

• 자동차 강세 일치 — 현대차 외인 5/8 +1,890억 강매수(pb-market) + 자동차 대표주 테마 +4.84%(pb-themes) + 휴머노이드 로봇 현대오토에버·현대모비스 +30·+15%(pb-themes) → '돈과 감정 일치 = 강한 신호', 현대차그룹 multi-vector 강세 확정.
• 호르무즈·정유 — 한국 매체 호르무즈 + 브렌트 +1.2%(pb-news) vs FRED WTI 결손(pb-public-api) → 정유주 측정 한정, 본문 인용 의존 잔존.

📈 종목·테마·수급

[🔄 테마 로테이션]

• 자동차·로봇·전선 3축 강세 — 현대차그룹(현대차 +7.2% / 현대모비스 +15.3% / 현대오토에버 +30%) 단독 multi-vector
• 반도체 기판(FC-BGA) +4.19% / 유리 기판 +4.29% — AI 인프라 후방산업 회귀
• [관찰: 약세 전환] 피팅·조선·조선기자재·남-북-러 가스관·해운 모두 +0.00% — 흐름 정지, 잠정 약세 신호 (다만 0.00% 다수 동시 출현으로 데이터 정합성 검증 필요)
• 직전 cron(모닝 brief 시점) 비교 어렵 — pb-themes 모닝 미수신, 다음 cron 비교 시 신규/약세 라벨링 정량화

[💰 거래대금 Top 10 + 1줄 사유]

• 삼성전자 — 외인 5/7·5/8 -27조·-25조 2일 연속 폭매도 잔존, 가격 -1.1%
• SK하이닉스 — 외인 5일 -24조 폭매도에도 기관 +16조 매수로 +1.9% 회복
• 삼성전자우 — 외인 3일 연속 매도, -1.5%
• SK스퀘어 — 외인 5일 연속 순매도, -0.1%
• 현대차 — 외인+기관 5/8 동시 강매수 점프, 자동차 테마 +4.84% 동조 +7.2%
• LG에너지솔루션 — 차익실현 -1.4%
• 두산에너빌리티 — 기계 -3.46% 동조 -5.0% (1개월 +27.90 후 차익실현)
• HD현대중공업 — 동조 -5.0%
• 삼성물산 — 단기 모멘텀 +4.3%
• 삼성전기 — 반도체 기판 테마 +4.19% 우호하나 -0.3%

교차 분석 — 거래대금 Top 10 vs 텔레그램 시그널:

• 교집합 (둘 다 상위) — 텔레그램에서 한국 종목 양적 시그널 부재 (pb-telegram 0900은 채널 집계만, deep-analysis는 다음 cron 805+2h 대기) → 직접 일치 종목 미식별
• 거래대금만 (기관 수급, SNS 무관심) — 두산에너빌리티 / HD현대중공업 / LG에너지솔루션 / 삼성물산 — 한국 매체·텔레그램에서 매크로 함의 부재
• 텔레그램만 (rumor 단계) — 인텔·마이크론·알파벳·테슬라·엔비디아 (서학개미 매수 TOP) — 모두 미국 종목, 한국 시장 직접 영향 한정.

다만 한국 반도체 외인 매도와 양극화 신호로 가치 있음.

[📊 외인·기관 수급 추세]

• [누계 5일] 외국인 -35,952억 / 기관 +27,263억 — 외인 매도를 기관이 75% 흡수
• 4/30: 외인 -4,538억 / 기관 +637억
• 5/4: 외인 +28,700억 / 기관 +19,940억 — 양 진영 동반 폭매수 (단기 가격 점프 트리거)
• 5/6: 외인 +34,647억 / 기관 -8,676억 — 외인 단독 폭매수
• 5/7: 외인 -53,713억 / 기관 +6,802억 — 외인 폭증 매도 시작
• 5/8: 외인 -41,048억 / 기관 +8,560억 — 매도 강도 약화하나 잔존, 기관 흡수 가속

[📈 ETF 자금 흐름]

• 5/12 AI·반도체기술주·코스닥 바이오 ETF 8종 신규 상장 (KB·현대·삼성·한화·미래에셋·키움·NH아문디) — 단기 수급 변수
• 당일 ETF 실시간 흐름 데이터 미수신 — 다음 cron 또는 마감 brief 재구축

[📋 주요 공시 — HIGH 분리]

• [HIGH] 계양전기 [유상증자] 410억 주주배정후 실권주 일반공모 — 채무상환자금.

시장은 로봇 테마 강세로 +29.86% 폭등으로 흡수.

추후 기준일·청약일 가격 변동 위험 잔존.

• 푸드나무 [유상증자] 10억 제3자배정 운영자금
• DART RSS 22회 연속 결손 — alpha-pulse-disclosure 미수신 잔존, 본지 인용 의존

🎲 시나리오

• Base 55% — KOSPI 7,450~7,550 (-0.6~+0.7%, 7,498 기준), 기대 +0.3% — 핵심 가정: 외인 폭매도 진정 + 기관 매수 흡수 지속 + 자동차·로봇 테마 강세 잔존 + VIX 17 안정
• Bull 25% — KOSPI 7,600~7,700 (+1.4~+2.7%), 기대 +2.0% — 핵심 가정: 외인 5/9 매수 전환 + NY 강세 연속 + 원화 1,460대 안정 + ETF 8종 5/12 상장 효과 선반영
• Bear 20% — KOSPI 7,300~7,400 (-2.6~-1.3%), 기대 -2.0% — 핵심 가정: 외인 5/9 추가 -5조 매도 + 호르무즈 확전·WTI > $105 + 달러-원 1,485 돌파

종합 기대 수익률 (확률 가중): +0.27% / 시나리오 MDD: -2.6% (Bear 발현 시) → 양수 기대값으로 '유지' 전망 정합.

외인 5/9 매수 전환 시 Bull 트리거 1조건 충족, KOSPI 7,550 돌파 동시 발동이면 비중 확대 전환.

🔧 메타 (자체 점검 · escalation)

• pb-market: ⚠️ alpha-pulse-news 0건 (4회 연속 회귀) / alpha-pulse-disclosure 0건 (24회 연속 회귀) — 본지 인용 fallback 의존 잔존
• pb-public-api: ⚠️ FRED 7/14 결손 (10회 연속 회귀) — us2y·us30y·t10y2y·dxy·wti·gold·hy_spread 미수신, ECOS USD/KRW 5/1 이후 미수신
• pb-news: ⚠️ WSJ feed 2025-01 게재 stale 의심 / X 매크로 9건 본문 추출 실패(제목으로 갈음)
• pb-telegram: ✅ 채널 49개·메시지 294건·Tier1 162건 정상 수신 (deep-analysis 다음 cron 1,005+ 대기로 종목별 점수 측정 한정)
• pb-themes: ✅ 네이버 테마 265건 정상 수신 (모닝 미수신 대비 회귀 ✅)

장기 미해결 5건 escalation pending — 상세는 ~/projects/raki-vault/escalation/pb-macro-pending.md