이차전지 LFP 전환 — 북미 ESS 수요가 국내 양극재 밸류체인 재편

🌐 Step 1 — 산업 구조 변화

국내 양극재 산업이 그동안 중국이 장악한 LFP 영역에 본격 진입(#42) — 북미 ESS 수요 급증이 NCM 편중 국내 밸류체인의 제품 포트폴리오 자체를 바꾸는 구조 변화 시도. 단 정식 공시 이전 추정 보도로 주가가 급등(#44)한 점은 정보 신뢰도 리스크.

📈 Step 2 — 산업 이익 전망

사이클 단계: trough

evidence: 이차전지 산업 broker target revision 평균 -45.9%(하향 6건, 상향 0건) — 카탈로그 데이터상 아직 업종 전반은 하향 추세. 엘앤에프도 이번 주 target 16만→13만원 하향(#78, WACC 상승 반영). 포스코퓨처엠 개별 계약은 긍정적이나 산업 전체 사이클은 trough 단계.

marker가 자유 분류한 산업 slug — 기존 chain 종속 X