포스코퓨처엠 003670
💹 가격 추이 (KIS 일봉)
의미: stock_daily_prices(KIS) 최근 일봉 종가. 외부 호출 없이 DB 누적 데이터.
💰 펀더멘털 (DartLab) 🔴 부실위험
의미: DART/EDGAR 공시 정규화 — dCR 독립신용·재무비율·밸류에이션·forecast. 정량 기반(시장지위·경영진 등 정성 미반영), 방향 신호로 활용.
🏦 독립신용 dCR
dCR-BBB적격 (notch 조정)
- 건전성66/100
- 부도확률(PD)25.00%
- 등급전망긍정적
- 감사의견적정
종합 신용등급 dCR-BBB (점수 33.5/100). 핵심 강점인 재무신뢰성, 공시리스크이 업황 변동 시에도 등급을 방어하는 완충 역할을 한다. 다만 채무상환능력, 현금흐름, 사업안정성은 등급 하방 압력 요인으로 모니터링이 필요하다. 캡티브 금융 복합기업으로 연결 재무제표의 구조적 왜곡이 존재한다.
📐 밸류에이션
과열
- Trailing PER306.1 (98%ile)
- 12MF PER (E)478.1
- 24MF PER (E)194.9
- PBR3.62
- PSR20.07
- 배당수익률0.15%
12MF=네이버 12개월 forward 컨센 · 24MF=WiseReport FY+2(2027) 컨센. 실 애널 컨센만 — 추정 fallback 없음(미커버 시 "—").
🩺 건전성 스냅샷
- Altman-Z0.84
- Piotroski-F5/9
- ROIC0.3%
- 이익품질양호
📈 기술·리스크
강세
- RSI(14)59
- ADX(추세강도)21
- 볼린저 위치87%
- 베타0.70
- 최대낙폭(1Y)-59%
- Sortino0.42
- Sharpe0.39
- 꼬리위험low
SMA20 ↑ · SMA60 ↑ · 상대강도 +6%
게이트 사유: Altman-Z 0.84 부실권
📑 재무제표 시계열
DART 정규화 · 좌→우 시간순 · 금액 억원
(E)=DartLab 추정(컨센 미보유) · 연간뷰에만 표시.
🔗 연구 시스템 참조
이 종목이 raki research 시스템에서 등장한 catalyst·산업 thesis·발굴 이력.
📌 Stock Catalyst
- 2026-08-07 contract 포스코퓨처엠 — LFP 양극재 6년간 19만톤 대규모 장기공급 계약 체결 · battery
- 2026-06-15 product_launch 포스코퓨처엠 — LFP 양극재 양산 개시 및 음극재 탈중국 수주 확대 · battery_materials
- 2026-06-08 other 포스코퓨처엠 — 배터리 소재 -12.2% 급락, 이차전지 사이클 바닥 확인 국면 · battery_materials
🧩 산업 Thesis (value chain)
- 2026-08-24 양극재·소재 EV 단일 수요에서 ESS·드론·소형 전고체로 — 배터리 수요처 다변화의 초기 단계
- 2026-08-18 원자재·소재 (배터리) 희소금속 공급망 무기화 — 반도체·2차전지·방산 소재 리스크 심화
- 2026-08-07 양극재 이차전지 — LFP·ESS 축으로 밸류체인 재편, 북미향 수주 재점화
🔍 발굴 이력
- 2026-08-06 22:00:42.125350 marker_watch
A2 수급 Z-score (외인·기관)
의미: 외인·기관 누적 순매수가 평균 대비 몇 표준편차(σ)인지. ±1.5σ 이상이면 매집·이탈 시그널. 평일 마감 후 cron 적재.
A3 Issue Score (뉴스·텔레그램)
의미: 종목 관련 뉴스·텔레그램 메시지의 강도·방향 종합 점수. strong_positive·positive verdict = 우호 buzz 누적.
📊 Earnings Momentum (DART 실적 + Broker Consensus)
Buy-side asset manager 관점 — 분기 EPS YoY 가속·연속 streak·broker target revision으로 이익 모멘텀 정량 확인. score 산출 근거.
최근 EM score
60
최근 분기
1Q26
EPS YoY (최근)
-108.9%
Broker target revision 평균
-15.4%
(13개 broker)
다음 실적 발표 (D-day)
D-80일
3Q26 · 2026-11-14 예정
💰 재무 건전성 (DART 1Q26 기준)
ROE (TTM)
+1.2%
최근 4분기 순이익 / 자본
순이익률 (최근 분기)
+0.8%
순이익 / 매출
부채비율
106%
(자산−자본) / 자본
🎯 실적 서프라이즈 (실제 vs 발표 전 컨센 · 억원)
| 분기 | 매출 서프라이즈 | 영익 서프라이즈 | 순익 서프라이즈 | YoY(매출/영익) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 2Q
2026-07-30 |
-16.8% miss | -8.6% miss | +80.9% beat | +3% / +3366% |
🏦 DART 분기 실적 (최근 5분기)
| 분기 | EPS | EPS YoY | 매출 (억) | 매출 YoY | 영업이익 (억) | OP YoY | 발표일 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1Q26 | -48 | -108.9% | 7,575 | -10.4% | — | — | 2026-05-15 |
| 4Q25 | 51 | +101.8% | 124 | -99.7% | — | — | 2026-03-12 |
| 3Q25 | 414 | +1193.8% | 122 | -98.7% | — | — | 2025-11-14 |
| 2Q25 | 548 | +585.0% | 6,609 | -27.8% | — | — | 2025-08-14 |
| 1Q25 | 541 | -30.4% | 8,454 | -25.7% | — | — | 2025-05-13 |
💎 증권사 전망치 (broker 13곳 종합)
평균 목표주가
200,000원
최고 (Bull case)
300,000원
최저 (Bear case)
148,000원
Spread (max-min)
152,000원
(103%)
📍 Broker별 최신 목표주가 + Forward 정량 (Bull → Bear 순)
| Broker | 최신 목표주가 | vs 평균 | 날짜 | Rating | Forward 정량 (자동 추출) | 분석가 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| SK증권 | 300,000원 | +50.0% | 2026-08-05 | 매수 | — | 박형우, 정영환 |
| DS투자증권 | 290,000원 | +45.0% | 2026-07-31 | BUY | — | 최태용 |
| 대신증권 | 230,000원 | +15.0% | 2026-07-31 | Buy | OPM 3.9% | 김귀연, 박서영 |
| DB증권 | 230,000원 | +15.0% | 2026-07-13 | Buy | — | 안회수 |
| 유안타증권 | 226,000원 | +13.0% | 2026-07-14 | Buy | — | 이안나 |
| 삼성증권 | 200,000원 | +0.0% | 2026-07-31 | BUY | — | 장정훈 |
| 신영증권 | 190,000원 | -5.0% | 2026-07-31 | 매수 | — | 박진수 |
| 하나증권 | 171,000원 | -14.5% | 2026-08-02 | BUY | — | 김현수, 홍지원 |
| 신한투자증권 | 160,000원 | -20.0% | 2026-07-31 | 매수 | — | 이진명, 김명주 |
| 키움증권 | 155,000원 | -22.5% | 2026-07-31 | Outperform | OP 250억원 (-63% YoY) | 권준수 |
| 메리츠증권 | 150,000원 | -25.0% | 2026-07-31 | Hold | — | 노우호, 황현식 |
| IBK투자증권 | 150,000원 | -25.0% | 2026-07-31 | Trading Buy | — | 이현욱 |
| NH투자증권 | 148,000원 | -26.0% | 2026-07-31 | Hold | — | 주민우 |
📈 증권사별 목표주가 변경 시계열 (최근 20건)
현재 + 과거 리포트 통합. 같은 broker의 시계열 변화로 conviction 추적 가능.
| 날짜 | Broker | 목표주가 | 이전 | Δ% | Rating | Forward 정량 | 코멘트 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-08-05 | SK증권 최신 | 300,000 | 300,000 | +0.0% | 매수 | — | 음극재로 양극재를 판다 |
| 2026-08-02 | 하나증권 최신 | 171,000 | 294,000 | -41.8% | BUY | — | 아직 부족한 실적 회복 신호 |
| 2026-07-31 | 메리츠증권 최신 | 150,000 | 150,000 | +0.0% | Hold | — | 단기내 매수 모멘텀 부재 |
| 2026-07-31 | 신영증권 최신 | 190,000 | 290,000 | -34.5% | 매수 | — | 계속되는 신규 저변 확대 노력 |
| 2026-07-31 | 삼성증권 최신 | 200,000 | 260,000 | -23.1% | BUY | — | 양극재 시장 다변화와 LFP 상업화 속도 |
| 2026-07-31 | IBK투자증권 최신 | 150,000 | 236,000 | -36.4% | Trading Buy | — | 재고 소진 시기 |
| 2026-07-31 | 대신증권 최신 | 230,000 | 230,000 | +0.0% | Buy | OPM 3.9% | 저점을 다져가는 중 |
| 2026-07-31 | 키움증권 최신 | 155,000 | 270,000 | -42.6% | Outperform | OP 250억원 (-63% YoY) | 예상보다 더딘 가동률 회복으로 중장기 접근 필요 |
| 2026-07-31 | DS투자증권 최신 | 290,000 | 290,000 | +0.0% | BUY | — | 하반기에 몰린 물량과 판가 |
| 2026-07-31 | 신한투자증권 최신 | 160,000 | 180,000 | -11.1% | 매수 | — | 회복의 해법은 다변화 |
| 2026-07-31 | NH투자증권 최신 | 148,000 | 190,000 | -22.1% | Hold | — | 큰 잠재력에 걸맞은 숫자를 기대하며 |
| 2026-07-14 | 대신증권 | 230,000 | — | — | — | — | 2Q26 음극재/기초소재 실적 개선 효과로 양호한 실적 전망 |
| 2026-07-14 | 유안타증권 최신 | 226,000 | 226,000 | +0.0% | Buy | — | 2Q26 Preview, 컨센서스 대비 소폭 상회 실적 예상 |
| 2026-07-13 | DB증권 최신 | 230,000 | 270,000 | -14.8% | Buy | — | 2Q26 Preview 음극재 적자 축소 |
| 2026-07-08 | 메리츠증권 | 150,000 | — | — | — | — | 2Q26E Preview: 영업이익 262억원 추정 |
| 2026-07-08 | 신한투자증권 | 180,000 | — | — | — | — | 실적 개선과 공급망 경쟁력 강화까지 |
| 2026-06-25 | NH투자증권 | 190,000 | — | — | — | — | 잠재력은 크나 더 큰 숫자로 보여줘야 |
| 2026-06-15 | 삼성증권 | 260,000 | — | — | — | — | 2분기 실적은 유가 상승에 따른 기초 소재 이익 개선으로 시장 예상치 상회 전망 |
| 2026-05-28 | 하나증권 | 294,000 | — | — | — | — | 강화되는 MACR 규정 |
| 2026-05-06 | 대신증권 | 240,000 | — | — | — | — | 실적 대비 밸류 매력 제한적이나, 2H26 모멘텀 발현 여부에 주목 |
📋 최근 Marking (이 종목 거론, score desc)
포스코퓨처엠 — LFP 양극재 6년 19만톤 장기공급 계약
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⚠️ Falsifier: [secular-evidence=1] | 정식 공급계약 공시(금액·물량 확정) 없이 추정 보도로 그칠 경우, 혹은 시세조종 조사로 신뢰 훼손 시 cut
📑 DAJU 증권사 리포트 요약
최근 5건 — 전체 thread 보기 →
음극재로 양극재를 판다
- 2분기 리뷰 & 3 분기 전망: 얼티엄 공백에도 흑자 기록
- 2027 년부터는 LFP 전구체와 음극재가 병목이 될 것
- 목표주가 300,000 원, 매수 의견 유지
🎯 300,000원📈 110.1%
아직 부족한 실적 회복 신호
- 2Q26 Review : 수익성 개선
- 3분기 양극재 가동률 소폭 상승 전망
- 목표주가 하향
🎯 171,000원📈 24.2%
단기내 매수 모멘텀 부재
- 2Q26 Review: 영업이익 267억원, 시장 예상치 부합
- 연간 양극재 판매량 가이던스 5만톤 수준 제시
- 단기 가시화될 구조적 변화는 아직, 투자의견 Hold 유지
🎯 150,000원📈 15.2%
계속되는 신규 저변 확대 노력
- 2Q26 Review: 기초소재 부문의 증익과 재고 평가 이익으로 수익성 방어
- LFP, 음극재 신규 수주 기대감 고조
🎯 190,000원📈 45.9%
양극재 시장 다변화와 LFP 상업화 속도
- 2분기 실적, 시장 예상치 하회
- 국내 고객사의 재고 조정에 따른 2분기 양극재 출하 감소
- 양극재 판매 시장 다변화 LFP 상업화 속도
🎯 200,000원📈 53.6%