📑 HD현대일렉트릭 267260

총 30 리포트 · DAJU 텔레그램 채널 시계열 · 현재가 719,000원

산업

전력기기

moat (7 Powers)

Cornered Resource + Switching Costs

secular fit

AI 데이터센터 변압기

🎯 컨센서스 spread

평균 목표가

1,276,379원

중앙값

1,300,000원

최저

900,000원

최고

1,530,000원

spread

70.0%

증권사

14개

평균 상승여력

+77.5%

현재가

719,000원

📊 목표주가 추이

📑 리포트 thread

🆕 최신 📅 2026-08-24 07:33 SK증권· 나민식, 고서영 매수

수익성은 유틸리티, 성장은 증설이 만든다

초고압을 굳히고, 배전으로 넓힌다
증설현황 업데이트
AI에 묶여서 움직이지만

🎯 목표 900,000원 유지 📅 리포트 시점 25.3% 📈 현재 +25.2%

📋 이전 리포트 요약 — SK증권 (4건)

📆 2026-07-29 · 🎯 900,000원 📉 -18.18% ▼
2Q26 외형성장에도 수익성 둔화 지속
📆 2026-07-10 · 🎯 1,100,000원 📉 -26.67% ▼
병목 해소되며 가이던스 상향
📆 2026-04-29 · 🎯 1,500,000원 📈 25.00% ▲
데이터센터 현장발전(On-site), HD그룹 차원 공략 중
📆 2026-02-20 · 🎯 1,200,000원 📈 20.00% ▲
26 년은 수익성 개선이 기대된다

📅 2026-08-20 08:36 한화투자증권· 김예인 Buy

초고압이 받쳐주고, 배전으로 넓히고

북미 초고압 전력기기, 순항 중
데이터센터가 여는 두 번째 성장 축
투자의견 BUY, 100만원으로 커버리지 개시

🎯 목표 1,000,000원 유지 📅 리포트 시점 33.0% 📈 현재 +39.1%

📋 이전 리포트 요약 — 한화투자증권 (4건)

📆 2023-11-29 · 🎯 120,000원 📈 20.00% ▲
2024년 영업이익은 올해보다 23% 증가 전망
📆 2023-07-28 · 🎯 100,000원
2Q23 영업이익률이 9%를 상회
📆 2023-04-25
1Q23 Review: 서프라이즈
📆 2023-02-07 · 🎯 50,000원 📈 66.67% ▲
2022년 4분기 실적 서프라이즈 시현

📅 2026-08-03 15:45 BNK투자증권· 이상현 매수

전력부문 북미 고수익 프로젝트와 배전부문의 약진

전력부문 북미 고수익 프로젝트와 배전부문의 약진
빅테크 데이터센터향 전력 및 배전기기 패키지 장기 공급 계약 논의 중
데이터센터향 수주 비중 확대 및 판가 인상 등에 따른 수익성 개선 흐름 예상

🎯 목표 1,100,000원 ▼ 하향 📅 리포트 시점 60.8% 📈 현재 +53.0%

📋 이전 리포트 요약 — BNK투자증권 (4건)

📆 2026-04-29 · 🎯 1,530,000원 📈 20.47% ▲
컨센서스 부합, 영업이익률 24.9%
📆 2026-03-03 · 🎯 1,270,000원 📈 8.55% ▲
북미향 고수익 전력기기 납품 호조로 역대 최고 실적 경신
📆 2026-01-15 · 🎯 1,170,000원 📈 30.00% ▲
4Q25 실적은 전분기 이상의 기조 유지될 듯
📆 2025-10-24 · 🎯 900,000원 📈 40.62% ▲
역대 분기 최고 영업이익률 24.8% 기록, 컨센서스 5% 상회

📅 2026-07-29 08:54 미래에셋증권· 김태형 매수

데이터센터향 발주 본격화

2Q26 Review: 전력기기 부진을 배전기기로 상쇄
데이터센터 모멘텀은 이제 시작이다
투자의견 ＇매수＇ 유지, 목표주가 120만원으로 7.7% 하향

🎯 목표 1,200,000원 ▼ 하향 📅 리포트 시점 70.2% 📈 현재 +66.9%

📋 이전 리포트 요약 — 미래에셋증권 (4건)

📆 2026-07-29 · 🎯 1,200,000원 📉 -7.69% ▼
2Q26 Review: 전력기기 부진을 배전기기로 상쇄
📆 2026-07-16 · 🎯 1,300,000원
초고압 변압기와 중저압 차단기 증설로 2030년까지 안정적인 증익 전망
📆 2026-07-15 · 🎯 1,300,000원 📈 124.14% ▲
투자의견 ‘매수’, 목표주가 130만원으로 커버리지 개시
📆 2025-07-23 · 🎯 580,000원 📈 28.89% ▲
2Q25 Review: 매출액, 영업이익 모두 컨센서스 하회

📅 2026-07-29 08:53 미래에셋증권· 김태형 매수

2Q26 Review: 데이터센터향 발주 본격화

2Q26 Review: 전력기기 부진을 배전기기로 상쇄
데이터센터 모멘텀은 이제 시작이다

🎯 목표 1,200,000원 ▼ 하향 📅 리포트 시점 70.2% 📈 현재 +66.9%

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📆 2026-07-29 · 🎯 1,200,000원 📉 -7.69% ▼
2Q26 Review: 전력기기 부진을 배전기기로 상쇄
📆 2026-07-16 · 🎯 1,300,000원
초고압 변압기와 중저압 차단기 증설로 2030년까지 안정적인 증익 전망
📆 2026-07-15 · 🎯 1,300,000원 📈 124.14% ▲
투자의견 ‘매수’, 목표주가 130만원으로 커버리지 개시
📆 2025-07-23 · 🎯 580,000원 📈 28.89% ▲
2Q25 Review: 매출액, 영업이익 모두 컨센서스 하회

📅 2026-07-29 08:28 SK증권· 나민식 매수

무난한 실적발표

2Q26 외형성장에도 수익성 둔화 지속
DC향 수주 비중 확대 등 AIDC 시장대응 전략에 주목 필요
멀티플 조정으로 목표주가 하향

🎯 목표 900,000원 ▼ 하향 📅 리포트 시점 27.7% 📈 현재 +25.2%

📋 이전 리포트 요약 — SK증권 (4건)

📆 2026-07-10 · 🎯 1,100,000원 📉 -26.67% ▼
병목 해소되며 가이던스 상향
📆 2026-04-29 · 🎯 1,500,000원 📈 25.00% ▲
데이터센터 현장발전(On-site), HD그룹 차원 공략 중
📆 2026-02-20 · 🎯 1,200,000원 📈 20.00% ▲
26 년은 수익성 개선이 기대된다
📆 2026-02-09 · 🎯 1,000,000원
4Q25 Review: 북미 매출비중 대폭 증가

📅 2026-07-29 08:28 한국투자증권· 장남현 매수

2Q26 Review: 여러모로 안정적인 실적

영업이익 컨센서스 부합
수주 기반 다변화
이익률 개선 끝나지 않았다

🎯 목표 1,500,000원 유지 📅 리포트 시점 112.8% 📈 현재 +108.6%

📋 이전 리포트 요약 — 한국투자증권 (4건)

📆 2026-07-03 · 🎯 1,500,000원
빅테크 업체와 장기 공급 계약 체결
📆 2026-04-29 · 🎯 1,500,000원 📈 21.95% ▲
영업이익 컨센서스 5% 하회
📆 2026-04-02 · 🎯 1,230,000원
안정적인 이익 개선 시나리오 확보
📆 2026-02-12 · 🎯 1,230,000원 📈 11.82% ▲
기존 투자포인트 강화: 미국 매출이 이끄는 이익률 개선

📅 2026-07-29 08:26 신한투자증권· 이동헌, 이지한 매수

편안한 실적, 더 길어지는 성장 사이클

과매도 구간의 옥석 가리기 진행, 중장기 성장 지속
2Q26 Review: 기대치 부합, 더 커지는 수요
Valuation & Risk: 성장은 이어지고, 밸류에이션은 정상화

🎯 목표 1,000,000원 ▼ 하향 📅 리포트 시점 41.8% 📈 현재 +39.1%

📋 이전 리포트 요약 — 신한투자증권 (4건)

📆 2026-07-07 · 🎯 없음
청주 배전공장 투어, 풀라인업으로의 확장
📆 2026-04-29 · 🎯 1,500,000원 📈 36.36% ▲
줄을 서시오, 끝없이 몰려오는 수주
📆 2026-02-09 · 🎯 1,100,000원
나도 빅테크 계약 업체, 동시다발적인 수주 파이프라인
📆 2026-01-27 · 🎯 없음
4Q25 사상 최대 분기 실적, 영업이익률 27.6% 기록

📅 2026-07-29 08:14 KB증권· 정혜정 BUY

데이터센터로의 고객 확장 가시화

2Q26 잠정 영업이익 2,870억원 (+37.2% YoY): 시장 컨센서스 부합
초고압 및 배전변압기와 선박엔진 발전기를 중심으로 한 데이터센터 시장 진출 기대

🎯 목표 1,430,000원 유지 📅 리포트 시점 102.8% 📈 현재 +98.9%

📋 이전 리포트 요약 — KB증권 (4건)

📆 2026-07-23 · 🎯 1,430,000원 📉 -3.38% ▼
북미 시장에서의 견조한 수주 지속되는 가운데, 데이터센터향 신규 매출 기대
📆 2026-04-29 · 🎯 1,480,000원
목표주가 1,480,000원 (상향), 투자의견 Buy (유지)
📆 2026-04-28 · 🎯 없음
1Q26 잠정 매출액은 1.0조원 (+2.2% YoY, -10.9% QoQ), 영업이익은 2,583억원 (+18.4% YoY, -19.5% QoQ), 지배주주 순이익은 2,081억원(+35.1% YoY, -15.1% QoQ)을 각각 기록
📆 2025-07-23
HD현대일렉트릭 2Q25 영업이익 2,091억원 (-0.5% YoY): 시장 컨센서스 소폭 하회

📅 2026-07-29 08:09 NH투자증권· 이민재, 류승원 Buy

계속되는 북미 데이터센터 시장 성장

모든 부문에서 양적 및 질적 개선이 동시에 나타나는 중
2분기 컨센서스 부합

🎯 목표 1,250,000원 ▼ 하향 📅 리포트 시점 77.3% 📈 현재 +73.9%

📋 이전 리포트 요약 — NH투자증권 (4건)

📆 2026-07-01 · 🎯 1,400,000원
글로벌 No.1 본업과 그룹사와 동반 진출할 신사업
📆 2026-05-21 · 🎯 1,400,000원 📉 -6.67% ▼
믿고 보는 초고압 변압기 영업 활동
📆 2026-04-27 · 🎯 1,500,000원 📈 25.00% ▲
북미 시장의 최강자
📆 2026-03-20 · 🎯 1,200,000원 📈 14.29% ▲
높은 기대에 부합할 의무

📅 2026-07-29 08:04 유안타증권· 손현정, 김고은 Buy

주가는 빠졌지만, 실적은 흔들리지 않았다

2Q26 Review: 컨센서스 부합
데이터센터, 중장기 성장의 핵심축으로 부상
실적 방향은 그대로, 멀티플만 낮췄다

🎯 목표 1,165,000원 ▼ 하향 📅 리포트 시점 65.2% 📈 현재 +62.0%

📋 이전 리포트 요약 — 유안타증권 (4건)

📆 2026-07-14 · 🎯 1,450,000원
2Q26 Preview: 컨센서스 부합 전망
📆 2026-06-11 · 🎯 1,450,000원
HD현대일렉트릭에 대해 투자의견 BUY, 목표주가 1,450,000원을 유지한다
📆 2026-04-29 · 🎯 1,450,000원 📈 9.85% ▲
1Q26 Review: 컨센서스 부합
📆 2026-04-23 · 🎯 1,320,000원
1Q26 Preview - 컨센서스 소폭 하회, 인식 시점 영향

📅 2026-07-29 08:03 대신증권· 허민호 Buy

주가는 하락했지만, 펀더멘털은 강화 중

목표주가 1,150,000원으로 하향, 그러나 펀더멘털은 강화 중
2Q26 매출액 +26%(YoY), 영업이익 +37% 성장 기록
기존 예상보다 더 빨라지고 있는 AI 데이터센터향 직납 수주 확대

🎯 목표 1,150,000원 ▼ 하향 📅 리포트 시점 63.1% 📈 현재 +59.9%

📋 이전 리포트 요약 — 대신증권 (4건)

📆 2026-04-29 · 🎯 1,500,000원 📈 22.95% ▲
투자의견 ＇매수＇ 유지, 목표주가 1,500,000원으로 상향(기존 대비 +23%)
📆 2026-04-12 · 🎯 1,220,000원 📈 10.91% ▲
투자의견 ＇매수＇ 유지, 목표주가 1,220,000원으로 상향
📆 2026-02-08 · 🎯 1,100,000원
투자의견 ＇매수＇, 목표주가 1,100,000원 유지
📆 2026-01-09 · 🎯 1,100,000원 📈 12.24% ▲
＇26년 가이던스 수주 42.2억 달러, 매출액 4.78조원 상회 예상

📅 2026-07-29 08:00 IBK투자증권· 김태현 매수

성장성은 변함없다

시장 기대에 부합한 견조한 실적
북미와 유럽이 견인한 성장세
성장성 유효하나, 밸류에이션 조정에 따른 목표주가 하향 불가피

🎯 목표 1,200,000원 ▼ 하향 📅 리포트 시점 70.2% 📈 현재 +66.9%

📋 이전 리포트 요약 — IBK투자증권 (4건)

📆 2026-04-29 · 🎯 1,500,000원 📈 42.86% ▲
1Q26 영업이익, 시장 기대치 소폭 하회
📆 2026-02-09 · 🎯 1,050,000원 📈 87.50% ▲
북미 고마진 효과로 분기 최고 실적 이어져
📆 2025-07-23 · 🎯 560,000원 📈 21.74% ▲
2분기 아쉽지만, 최대 영업이익률은 고무적
📆 2025-04-23 · 🎯 460,000원
1분기 매출과 영업이익 모두 시장 기대치 상회

📅 2026-07-29 07:58 삼성증권· 한영수 BUY

절대 이익 규모가 여전히 성장 중이라는 점에 주목

시장 기대를 충족시킨 양호한 2분기 실적
과도한 할인

🎯 목표 1,160,000원 ▼ 하향 📅 리포트 시점 64.5% 📈 현재 +61.3%

📋 이전 리포트 요약 — 삼성증권 (4건)

📆 2026-07-08 · 🎯 1,530,000원
수주 가이던스 상향, 생각보다 많은 시사점
📆 2026-07-02 · 🎯 1,530,000원
데이터센터 관련 전력 인프라 공급 계약 체결
📆 2026-04-29 · 🎯 1,530,000원 📈 50.00% ▲
1Q26실적, 여전히 실질 수익성은 개선
📆 2026-02-09 · 🎯 1,020,000원
4Q25 실적, 새로운 영역에 안착한 이익률

📅 2026-07-29 07:39 LS증권· 성종화 Buy

실적/수주, 증설 등 상대적 열위. 이 부분 변화 가능성?

2Q26 영업실적, YoY 호조 & 당사 전망치 다소 초과 / 컨센 부합
2026년 가이디언스 진단: 수주는 대폭 상향한 신규 가이디언스마저 보수적인 느낌. 매출 가이디언스는 유지했으나 상당수준 보수적 수준 진단
Capa 증설강도는 현재 계획 기준으론 경쟁사 대비 상대적으로 아쉬운 수준

🎯 목표 1,220,000원 ▼ 하향 📅 리포트 시점 73.0% 📈 현재 +69.7%

📋 이전 리포트 요약 — LS증권 (4건)

📆 2026-06-30 · 🎯 1,510,000원 📉 -7.36% ▼
2Q26 Preview: 영업실적, 컨센서스 미달 전망. 수주, 양호 전망
📆 2026-04-29 · 🎯 1,630,000원 📈 27.34% ▲
1Q26 영업실적, YoY 견조한 호조 & 영업이익은 당사 전망치 초과
📆 2026-04-14 · 🎯 1,280,000원 📈 11.30% ▲
1Q26 영업실적, YoY 숨고르기 & 당사 및 컨센 전망치 미달 전망
📆 2026-02-09 · 🎯 1,150,000원
4Q25 영업실적, YoY 대호조 지속 & 당사 및 컨센 전망치 초과

📅 2026-07-28 17:17 하나증권· 유재선 BUY

이제 배전도 성장 국면 진입

목표주가 1,440,000원, 투자의견 매수 유지
2Q26 영업이익 2,870원(YoY +37.2%)으로 컨센서스 부합
데이터센터향 신규 수주 비중 2027년까지 16%까지 확대 목표

🎯 목표 1,440,000원 유지 📅 리포트 시점 104.3% 📈 현재 +100.3%

📋 이전 리포트 요약 — 하나증권 (4건)

📆 2026-04-28 · 🎯 1,440,000원 📈 33.33% ▲
목표주가 1,440,000원으로 상향, 투자의견 매수 유지
📆 2026-02-08 · 🎯 1,080,000원 📈 20.00% ▲
목표주가 1,080,000원으로 상향, 투자의견 매수 유지
📆 2025-10-23 · 🎯 900,000원 📈 60.71% ▲
목표주가 900,000원으로 상향, 투자의견 매수 유지
📆 2025-07-22 · 🎯 560,000원 📈 12.00% ▲
목표주가 560,000원으로 상향, 투자의견 매수 유지

📅 2026-07-23 08:09 KB증권· 정혜정 BUY

북미 송전망에 데이터센터 더하기

북미 시장에서의 견조한 수주 지속되는 가운데, 데이터센터향 신규 매출 기대
2Q26 영업이익 2,895억원 (+38.4% YoY) 전망: 수익성 개선세 지속

🎯 목표 1,430,000원 ▼ 하향 📅 리포트 시점 79.9% 📈 현재 +98.9%

📋 이전 리포트 요약 — KB증권 (4건)

📆 2026-04-29 · 🎯 1,480,000원
목표주가 1,480,000원 (상향), 투자의견 Buy (유지)
📆 2026-04-28 · 🎯 없음
1Q26 잠정 매출액은 1.0조원 (+2.2% YoY, -10.9% QoQ), 영업이익은 2,583억원 (+18.4% YoY, -19.5% QoQ), 지배주주 순이익은 2,081억원(+35.1% YoY, -15.1% QoQ)을 각각 기록
📆 2025-07-23
HD현대일렉트릭 2Q25 영업이익 2,091억원 (-0.5% YoY): 시장 컨센서스 소폭 하회
📆 2025-04-21 · 🎯 470,000원
목표주가 470,000원으로 하향하나, 투자의견 Buy 유지

📅 2026-07-16 09:20 미래에셋증권· 김태형 매수

내가 쉬었던 건 추진력을 얻기 위함이었다

초고압 변압기와 중저압 차단기 증설로 2030년까지 안정적인 증익 전망
최근 급격한 주가 조정으로 저평가 구간 진입
밸류에이션: 산업 평균과 부합하나 확대될 여지도 충분

🎯 목표 1,300,000원 유지 📅 리포트 시점 58.0% 📈 현재 +80.8%

📋 이전 리포트 요약 — 미래에셋증권 (4건)

📆 2026-07-15 · 🎯 1,300,000원 📈 124.14% ▲
투자의견 ‘매수’, 목표주가 130만원으로 커버리지 개시
📆 2025-07-23 · 🎯 580,000원 📈 28.89% ▲
2Q25 Review: 매출액, 영업이익 모두 컨센서스 하회
📆 2025-04-23 · 🎯 450,000원 📉 -11.76% ▼
1Q25 Review: 매출액, 영업이익 모두 컨센서스 상회
📆 2025-01-20 · 🎯 510,000원 📈 4.08% ▲
4Q24 Preview: 계절적 성수기와 강달러 수혜, 컨센 상회 예상

📅 2026-07-15 15:01 미래에셋증권· 김태형 매수

내가 쉬었던 건 추진력을 얻기 위함이었다

투자의견 ‘매수’, 목표주가 130만원으로 커버리지 개시
초고압 변압기와 중저압 차단기 증설로 2030년까지 안정적인 증익 전망
최근 급격한 주가 조정으로 저평가 구간 진입

🎯 목표 1,300,000원 유지 📅 리포트 시점 63.1% 📈 현재 +80.8%

📋 이전 리포트 요약 — 미래에셋증권 (4건)

📆 2025-07-23 · 🎯 580,000원 📈 28.89% ▲
2Q25 Review: 매출액, 영업이익 모두 컨센서스 하회
📆 2025-04-23 · 🎯 450,000원 📉 -11.76% ▼
1Q25 Review: 매출액, 영업이익 모두 컨센서스 상회
📆 2025-01-20 · 🎯 510,000원 📈 4.08% ▲
4Q24 Preview: 계절적 성수기와 강달러 수혜, 컨센 상회 예상
📆 2024-10-28 · 🎯 490,000원
중 3Q24 Review: 매출액 컨센서스 5% 하회, 영업이익 컨센서스 부합

📅 2026-07-15 14:54 미래에셋증권· 김태형 매수

내가 쉬었던 건 추진력을 얻기 위함이었다

투자의견 ‘매수’, 목표주가 130만원으로 커버리지 개시
초고압 변압기와 중저압 차단기 증설로 2030년까지 안정적인 증익 전망
최근 급격한 주가 조정으로 저평가 구간 진입

🎯 목표 1,300,000원 ▲ 상향 📅 리포트 시점 63.1% 📈 현재 +80.8%

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📆 2025-07-23 · 🎯 580,000원 📈 28.89% ▲
2Q25 Review: 매출액, 영업이익 모두 컨센서스 하회
📆 2025-04-23 · 🎯 450,000원 📉 -11.76% ▼
1Q25 Review: 매출액, 영업이익 모두 컨센서스 상회
📆 2025-01-20 · 🎯 510,000원 📈 4.08% ▲
4Q24 Preview: 계절적 성수기와 강달러 수혜, 컨센 상회 예상
📆 2024-10-28 · 🎯 490,000원
중 3Q24 Review: 매출액 컨센서스 5% 하회, 영업이익 컨센서스 부합

📅 2026-07-14 07:19 유안타증권· 손현정, 김고은 Buy

성장 축 확장, 실적 가시성 유효

2Q26 Preview: 컨센서스 부합 전망
실적보다 강해진 수주 가시성

🎯 목표 1,450,000원 유지 📅 리포트 시점 84.0% 📈 현재 +101.7%

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📆 2026-06-11 · 🎯 1,450,000원
HD현대일렉트릭에 대해 투자의견 BUY, 목표주가 1,450,000원을 유지한다
📆 2026-04-29 · 🎯 1,450,000원 📈 9.85% ▲
1Q26 Review: 컨센서스 부합
📆 2026-04-23 · 🎯 1,320,000원
1Q26 Preview - 컨센서스 소폭 하회, 인식 시점 영향
📆 2026-04-14 · 🎯 1,320,000원 📈 13.79% ▲
1Q26 Preview: 컨센서스 소폭 하회, 인식 시점 영향

📅 2026-07-10 08:06 SK증권· 나민식 매수

강화된 펀더멘털, 손상된 건 수급

병목 해소되며 가이던스 상향
확실한 호재에도 주가는 하락. 수급 영향으로 추정
그럼에도 펀더멘털은 훼손이 아니라 강화

🎯 목표 1,100,000원 ▼ 하향 📅 리포트 시점 35.0% 📈 현재 +53.0%

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📆 2026-04-29 · 🎯 1,500,000원 📈 25.00% ▲
데이터센터 현장발전(On-site), HD그룹 차원 공략 중
📆 2026-02-20 · 🎯 1,200,000원 📈 20.00% ▲
26 년은 수익성 개선이 기대된다
📆 2026-02-09 · 🎯 1,000,000원
4Q25 Review: 북미 매출비중 대폭 증가
📆 2025-10-24 · 🎯 1,000,000원 📈 185.71% ▲
3Q25 Review

📅 2026-07-08 14:16 삼성증권· 한영수 BUY

간담회 후기, 아직 열려 있는 성장판

수주 가이던스 상향, 생각보다 많은 시사점
여전히 긍정적인 시황 전망

🎯 목표 1,530,000원 유지 📅 리포트 시점 70.2% 📈 현재 +112.8%

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📆 2026-07-02 · 🎯 1,530,000원
데이터센터 관련 전력 인프라 공급 계약 체결
📆 2026-04-29 · 🎯 1,530,000원 📈 50.00% ▲
1Q26실적, 여전히 실질 수익성은 개선
📆 2026-02-09 · 🎯 1,020,000원
4Q25 실적, 새로운 영역에 안착한 이익률
📆 2026-01-15 · 🎯 1,020,000원 📈 14.61% ▲
논란의 가이던스, 보수적인 가정들의 반영일 뿐

📅 2026-07-07 09:20 신한투자증권· 이동헌, 이지한 없음

청주 배전공장 투어 후기: 초고압에서 배전까지, 성장의 판이 커진다

청주 배전공장 투어, 풀라인업으로의 확장
전공정 자동화 기반의 배전 생산 경쟁력
미국 데이터센터·AI 수요의 직접 수혜, 인력 확보로 공급 병목 해소 중

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📆 2026-04-29 · 🎯 1,500,000원 📈 36.36% ▲
줄을 서시오, 끝없이 몰려오는 수주
📆 2026-02-09 · 🎯 1,100,000원
나도 빅테크 계약 업체, 동시다발적인 수주 파이프라인
📆 2026-01-27 · 🎯 없음
4Q25 사상 최대 분기 실적, 영업이익률 27.6% 기록
📆 2026-01-07 · 🎯 없음
보수적 가이던스 영향으로 주가 하락

📅 2026-07-03 08:15 한국투자증권· 장남현 매수

빅테크향 장기 공급 계약 체결 코멘트

빅테크 업체와 장기 공급 계약 체결
미래 수주 확대를 위한 중요한 기반 마련

🎯 목표 1,500,000원 유지 📅 리포트 시점 54.8% 📈 현재 +108.6%

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📆 2026-04-29 · 🎯 1,500,000원 📈 21.95% ▲
영업이익 컨센서스 5% 하회
📆 2026-04-02 · 🎯 1,230,000원
안정적인 이익 개선 시나리오 확보
📆 2026-02-12 · 🎯 1,230,000원 📈 11.82% ▲
기존 투자포인트 강화: 미국 매출이 이끄는 이익률 개선
📆 2026-01-16 · 🎯 1,100,000원 📈 26.44% ▲
영업이익 컨센서스 부합

📅 2026-07-02 13:54 삼성증권· 한영수 BUY

데이터센터 사업에서의 경쟁력도 증명

데이터센터 관련 전력 인프라 공급 계약 체결
긍정적으로 해석하는 이유

🎯 목표 1,530,000원 유지 📅 리포트 시점 51.2% 📈 현재 +112.8%

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📆 2026-04-29 · 🎯 1,530,000원 📈 50.00% ▲
1Q26실적, 여전히 실질 수익성은 개선
📆 2026-02-09 · 🎯 1,020,000원
4Q25 실적, 새로운 영역에 안착한 이익률
📆 2026-01-15 · 🎯 1,020,000원 📈 14.61% ▲
논란의 가이던스, 보수적인 가정들의 반영일 뿐
📆 2025-10-24 · 🎯 890,000원 📈 40.16% ▲
관세비용 반영에도 시장 예상을 상회하는 실적 기록

📅 2026-07-01 08:36 NH투자증권· 이민재, 류승원 Buy

새로운 시장으로의 진출 가능성

글로벌 No.1 본업과 그룹사와 동반 진출할 신사업
2분기 컨센서스 부합 예상

🎯 목표 1,400,000원 유지 📅 리포트 시점 44.0% 📈 현재 +94.7%

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📆 2026-05-21 · 🎯 1,400,000원 📉 -6.67% ▼
믿고 보는 초고압 변압기 영업 활동
📆 2026-04-27 · 🎯 1,500,000원 📈 25.00% ▲
북미 시장의 최강자
📆 2026-03-20 · 🎯 1,200,000원 📈 14.29% ▲
높은 기대에 부합할 의무
📆 2026-01-07 · 🎯 1,050,000원
충분한 현금와 대형 변압기 선두업체는 변치 않는 사실

📅 2026-06-30 08:51 LS증권· 성종화, 임찬형 Buy

펀드멘털 대비 밸류에이션 포지션 적정 또는 다소 여유

2Q26 Preview: 영업실적, 컨센서스 미달 전망. 수주, 양호 전망
Capa 증설은 증설강도 면에서 경쟁사 대비 상대적으로 아쉬운 수준
펀드멘털 방향성 상대적 열위. 밸류에이션 포지션 적정 또는 다소 여유

🎯 목표 1,510,000원 유지 📅 리포트 시점 61.2% 📈 현재 +110.0%

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📆 2026-04-29 · 🎯 1,630,000원 📈 27.34% ▲
1Q26 영업실적, YoY 견조한 호조 & 영업이익은 당사 전망치 초과
📆 2026-04-14 · 🎯 1,280,000원 📈 11.30% ▲
1Q26 영업실적, YoY 숨고르기 & 당사 및 컨센 전망치 미달 전망
📆 2026-02-09 · 🎯 1,150,000원
4Q25 영업실적, YoY 대호조 지속 & 당사 및 컨센 전망치 초과
📆 2026-01-19 · 🎯 1,150,000원 📈 18.56% ▲
4Q25 영업실적, YoY 대호조 지속 & 당사 및 컨센 전망치 부합 전망

📅 2026-06-11 08:21 유안타증권· 손현정, 김고은 Buy

초고압 강자, 밸류 부담은 낮아졌다

HD현대일렉트릭에 대해 투자의견 BUY, 목표주가 1,450,000원을 유지한다
2Q26 연결 실적은 매출액 1조 1,077억원(YoY +22.2%), 영업이익 2,981억원(YoY +42.5%, OPM 26.9%)으로 전망한다.
1Q26 신규수주는 17.97억달러로 단일 분기 기준 최대 수준을 기록했고, 북미 비중도 높은 수준으로 올라왔다

🎯 목표 1,450,000원 유지 📅 리포트 시점 47.1% 📈 현재 +101.7%

📋 이전 리포트 요약 — 유안타증권 (4건)

📆 2026-04-29 · 🎯 1,450,000원 📈 9.85% ▲
1Q26 Review: 컨센서스 부합
📆 2026-04-23 · 🎯 1,320,000원
1Q26 Preview - 컨센서스 소폭 하회, 인식 시점 영향
📆 2026-04-14 · 🎯 1,320,000원 📈 13.79% ▲
1Q26 Preview: 컨센서스 소폭 하회, 인식 시점 영향
📆 2026-03-04 · 🎯 1,160,000원 📈 16.00% ▲
765kV, 교체가 아닌 신규 수요

📅 2026-05-21 08:27 NH투자증권· 이민재, 류승원 Buy

돌다리도 두드리고 건너는 중

믿고 보는 초고압 변압기 영업 활동
HD현대중공업과의 의미 있는 동행

🎯 목표 1,400,000원 ▼ 하향 📅 리포트 시점 31.3% 📈 현재 +94.7%

📋 이전 리포트 요약 — NH투자증권 (4건)

📆 2026-04-27 · 🎯 1,500,000원 📈 25.00% ▲
북미 시장의 최강자
📆 2026-03-20 · 🎯 1,200,000원 📈 14.29% ▲
높은 기대에 부합할 의무
📆 2026-01-07 · 🎯 1,050,000원
충분한 현금와 대형 변압기 선두업체는 변치 않는 사실
📆 2025-11-12 · 🎯 1,050,000원 📈 14.13% ▲
전기화 진행 시 바뀌기 힘든 산업 환경