삼성전자 005930
💹 가격 추이 (KIS 일봉)
의미: stock_daily_prices(KIS) 최근 일봉 종가. 외부 호출 없이 DB 누적 데이터.
💰 펀더멘털 (DartLab) 🟢 양호
의미: DART/EDGAR 공시 정규화 — dCR 독립신용·재무비율·밸류에이션·forecast. 정량 기반(시장지위·경영진 등 정성 미반영), 방향 신호로 활용.
🏦 독립신용 dCR
dCR-AA투자적격 상위
- 건전성93/100
- 부도확률(PD)2.00%
- 등급전망안정적
- 감사의견적정
종합 신용등급 dCR-AA (점수 6.7/100). 핵심 강점인 채무상환능력, 자본구조, 현금흐름, 재무신뢰성, 공시리스크이 업황 변동 시에도 등급을 방어하는 완충 역할을 한다. 다만 유동성은 등급 하방 압력 요인으로 모니터링이 필요하다.
📐 밸류에이션
고평가
- Trailing PER21.7 (54%ile)
- 12MF PER (E)5.6
- 24MF PER (E)4.1
- PBR2.99
- PSR11.22
- 배당수익률0.65%
12MF=네이버 12개월 forward 컨센 · 24MF=WiseReport FY+2(2027) 컨센. 실 애널 컨센만 — 추정 fallback 없음(미커버 시 "—").
🩺 건전성 스냅샷
- Altman-Z3.52
- Piotroski-F6/9
- ROIC9.4%
- 이익품질양호
📈 기술·리스크
중립
- RSI(14)49
- ADX(추세강도)20
- 볼린저 위치63%
- 베타1.12
- 최대낙폭(1Y)-43%
- Sortino0.61
- Sharpe0.61
- 꼬리위험low
SMA20 ↑ · SMA60 ↓ · 상대강도 -3%
📑 재무제표 시계열
DART 정규화 · 좌→우 시간순 · 금액 억원
(E)=DartLab 추정(컨센 미보유) · 연간뷰에만 표시.
🔗 연구 시스템 참조
이 종목이 raki research 시스템에서 등장한 catalyst·산업 thesis·발굴 이력.
📌 Stock Catalyst
- 2026-08-25 product_launch SK하이닉스/삼성전자 — 핫칩스 2026서 HBM 병목 해소 상이한 기술 전략 공개(zHBM vs 패키징 열제어) · ai_substrate
- 2026-08-25 shareholder_return 삼성전자 — 주주환원 정책 발표가 시장 기대 하회, 자사주 소각 제한 우려로 8.7% 급락 · semiconductor
- 2026-08-25 target_revision 삼성전자 — Citi 목표주가 46→53만원 상향, 2026년 영업이익 추정 20% 상향 · semiconductor
- 2026-08-25 buyback 삼성전자 — 자사주 매입 15조원 중 3.1%(0.47조원) 진행, 저조한 집행 속도 · semiconductor
🧩 산업 Thesis (value chain)
- 2026-08-25 완제품 메모리 '칩플레이션' — 공급부족이 반도체를 넘어 완제품 가격전이로 확산
- 2026-08-24 메모리 완제품 AI 서버 가격 전가 — 메모리·첨단패키징 병목의 이익 풀 확대
- 2026-08-23 메모리 완제품 AI 서버 원가 구조 변화 — 메모리 가격 전가와 공급부족의 장기계약화
🔍 발굴 이력
- 2026-08-25 01:32:03.937888 foreign_ib
- 2026-08-24 23:30:36.095085 foreign_ib
- 2026-08-24 09:27:39.475182 foreign_ib
A2 수급 Z-score (외인·기관)
의미: 외인·기관 누적 순매수가 평균 대비 몇 표준편차(σ)인지. ±1.5σ 이상이면 매집·이탈 시그널. 평일 마감 후 cron 적재.
A3 Issue Score (뉴스·텔레그램)
의미: 종목 관련 뉴스·텔레그램 메시지의 강도·방향 종합 점수. strong_positive·positive verdict = 우호 buzz 누적.
📊 Earnings Momentum (DART 실적 + Broker Consensus)
Buy-side asset manager 관점 — 분기 EPS YoY 가속·연속 streak·broker target revision으로 이익 모멘텀 정량 확인. score 산출 근거.
최근 EM score
97
최근 분기
2Q26
EPS YoY (최근)
+1372.0%
EPS YoY +25% streak
4분기 연속
PEAD strong
Broker target revision 평균
-4.4%
(10개 broker)
다음 실적 발표 (D-day)
D-81일
3Q26 · 2026-11-14 예정
💰 재무 건전성 (DART 2Q26 기준)
ROE (TTM)
+30.4%
최근 4분기 순이익 / 자본
순이익률 (최근 분기)
+41.8%
순이익 / 매출
부채비율
31%
(자산−자본) / 자본
🎯 실적 서프라이즈 (실제 vs 발표 전 컨센 · 억원)
| 분기 | 매출 서프라이즈 | 영익 서프라이즈 | 순익 서프라이즈 | YoY(매출/영익) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 2Q
2026-07-07 |
— | — | — | +129% / +1810% |
🏦 DART 분기 실적 (최근 6분기)
| 분기 | EPS | EPS YoY | 매출 (억) | 매출 YoY | 영업이익 (억) | OP YoY | 발표일 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2Q26 | 10849 | +1372.0% | 1,714,995 | +130.0% | 894,924 | +1813.8% | 2026-08-14 |
| 1Q26 | 7123 | +497.6% | 1,338,734 | +69.2% | 572,328 | +756.1% | 2026-05-15 |
| 4Q25 | 6605 | +33.4% | 3,336,059 | +10.9% | 436,011 | +33.2% | 2026-03-10 |
| 3Q25 | 1802 | +25.1% | 860,617 | +8.8% | 121,661 | +32.5% | 2025-11-14 |
| 2Q25 | 737 | -48.1% | 745,663 | +0.7% | 46,761 | -55.2% | 2025-08-14 |
| 1Q25 | 1192 | +22.3% | 791,405 | +10.1% | 66,853 | +1.2% | 2025-05-15 |
💎 증권사 전망치 (broker 9곳 종합)
평균 목표주가
473,333원
최고 (Bull case)
600,000원
최저 (Bear case)
360,000원
Spread (max-min)
240,000원
(67%)
📍 Broker별 최신 목표주가 + Forward 정량 (Bull → Bear 순)
| Broker | 최신 목표주가 | vs 평균 | 날짜 | Rating | Forward 정량 (자동 추출) | 분석가 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| KB증권 | 600,000원 | +26.8% | 2026-08-10 | — | — | 김동원, 이창민, 강다현 |
| 한화투자증권 | 580,000원 | +22.5% | 2026-07-31 | Buy | — | 박준영, 김나우 |
| 유진투자증권 | 560,000원 | +18.3% | 2026-08-18 | STRONG BUY | — | 손인준 |
| 교보증권 | 500,000원 | +5.6% | 2026-07-31 | Buy | OPM 52.1% | 최보영 |
| 신한투자증권 | 450,000원 | -4.9% | 2026-07-31 | 매수 | — | 김형태, 송혜수 |
| 현대차증권 | 440,000원 | -7.0% | 2026-07-31 | BUY | — | 노근창, 윤가영 |
| 삼성증권 | 400,000원 | -15.5% | 2026-07-31 | BUY | — | 이종욱, 김경빈 |
| 미래에셋증권 | 370,000원 | -21.8% | 2026-08-14 | 매수 | — | 김영건 |
| DB증권 | 360,000원 | -23.9% | 2026-07-31 | Buy | — | 서승연 |
📈 증권사별 목표주가 변경 시계열 (최근 20건)
현재 + 과거 리포트 통합. 같은 broker의 시계열 변화로 conviction 추적 가능.
| 날짜 | Broker | 목표주가 | 이전 | Δ% | Rating | Forward 정량 | 코멘트 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-08-24 | KB증권 최신 | — | — | — | 없음 | — | 주주환원 확대, 재평가 전환점 |
| 2026-08-21 | KB증권 | — | — | — | — | — | 이익 성장의 장기화, 더 높아진 실적 가시성 |
| 2026-08-21 | KB증권 최신 | — | — | — | 없음 | — | 성장과 배당 겸비한 진주 |
| 2026-08-20 | KB증권 | — | — | — | — | — | 국채금리 상승은 표면적 우려에 불과, AI 투자 수익 전환이 더 중요 |
| 2026-08-20 | KB증권 최신 | — | — | — | 없음 | — | AI, 조기 수익화 시간 도래 |
| 2026-08-18 | 유진투자증권 최신 | 560,000 | 560,000 | +0.0% | STRONG BUY | — | 전방위적 리더십 확대 |
| 2026-08-14 | 미래에셋증권 최신 | 370,000 | 370,000 | +0.0% | 매수 | — | 사방에서 울리는 낭보들 |
| 2026-08-12 | KB증권 | — | — | — | — | — | 조정은 끝났다, 이제는 상승을 준비할 때 |
| 2026-08-12 | KB증권 최신 | — | — | — | 없음 | — | 조정의 끝, 상승 추세의 시작 |
| 2026-08-11 | 미래에셋증권 | 370,000 | — | — | — | — | 이미 5개사의 합산 수주잔고가 연매출의 4배에 이르는 만큼 매출 성장과 수익성 유지는 무리가 없어 보인다 |
| 2026-08-10 | KB증권 | 600,000 | — | — | — | — | 4개 분기 연속 사상 최대 실적 달성 기대 |
| 2026-08-03 | 그로쓰리서치 최신 | — | — | — | 없음 | — | 매력적인 손익비 구간 |
| 2026-07-31 | KB증권 | 600,000 | — | — | — | — | 3분기 추정 영업이익 112조원, +817% YoY |
| 2026-07-31 | 유진투자증권 | 560,000 | — | — | — | — | 삼성전자의 2Q26 실적은 매출액 171.5조원(+28%qoq), 영업이익 89.5원(+57%qoq)을 기록 |
| 2026-07-31 | 신한투자증권 최신 | 450,000 | 590,000 | -23.7% | 매수 | — | 명확한 주주환원 의지 |
| 2026-07-31 | 현대차증권 최신 | 440,000 | 440,000 | +0.0% | BUY | — | 공급과 수요 모두 변화 / HBM 시장 점유율 확대 예상 |
| 2026-07-31 | DB증권 최신 | 360,000 | 360,000 | +0.0% | Buy | — | 강력 매수 권고 |
| 2026-07-31 | 삼성증권 최신 | 400,000 | 500,000 | -20.0% | BUY | — | 짧아진 투자 호흡, 그러나 길어진 이익 사이클 |
| 2026-07-31 | 교보증권 최신 | 500,000 | 500,000 | +0.0% | Buy | OPM 52.1% | 2Q26 Review 변하지 않은 메모리 호황 |
| 2026-07-31 | 한화투자증권 최신 | 580,000 | 580,000 | +0.0% | Buy | — | 강력한 LTA와 주주환원으로 합당한 기업가치 회복 가능 |
📋 최근 Marking (이 종목 거론, score desc)
마이크론 FY3Q26 역대급 어닝 서프라이즈 + SCA 16건 체결 — 메모리 사이클 계약 모델 전환 · SK하이닉스·삼성전자 직접 수혜
EPS YoY
+346.0%
컨센 revision
+22.0%
SUE streak
4Q
Target Δ
+180.0%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=6] | SCA 이행률 50% 미만 또는 2027년 공급 과잉 현실화(중국 CXMT 공급 급증)로 ASP 하락 전환 시 thesis 역전; 애플 가격 인상→수요 둔화→메모리 end-demand 위축 가시화 시 재검토
SK하이닉스·삼성전자 메모리 ASP 재상향 사이클
컨센 revision
+25.0%
Target Δ
+280.0%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=3] | 3Q26 DRAM/HBM 계약가 인상률이 +10% 미만으로 둔화되거나 SK하이닉스·삼성전자 2026년 EPS 컨센서스가 1개월 기준 하향 전환되면 thesis 반전
마이크론 FY3Q26 어닝 서프라이즈 +28% beat + SCA 16건 — 메모리 '계약 산업' 전환, SK하이닉스·삼성전자 이익 추정 대폭 상향 압력
EPS YoY
+346.0%
컨센 revision
+28.0%
SUE streak
4Q
Target Δ
+35.0%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=6] | SCA 고객 중 1곳 이상 take-or-pay 계약 파기·물량 축소 공시 시 thesis 반전. 4Q 가이던스 달성 실패(매출 $50B 미달) 또는 AI capex 빅테크 삭감 공시 시 즉각 재검토.
SK하이닉스 메모리 공급부족 구조 — 다수 글로벌 IB 목표주가 +100% 이상 동시 상향, CY27 undersupply 확실성 강조
컨센 revision
+103.5%
SUE streak
5Q
Target Δ
+103.5%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=4] | HBM 수요 둔화(NVIDIA HBM 탑재량 축소 공식 발표) 또는 삼성전자 HBM 점유율 급반등으로 공급 경쟁 심화 시 thesis 반전
DRAM 가격 급등·SCA 장기계약 확산 — 메모리 이익 사이클 재가속
컨센 revision
+25.0%
Target Δ
+129.4%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=4] | ⚔️ 의도적 도전: 3Q26 DRAM ASP 상향이 실제 삼성전자·SK하이닉스 컨센서스 EPS 상향으로 이어지지 않거나 Meta·Micron식 장기계약이 가격 상단을 제한하면 thesis 반전
📑 DAJU 증권사 리포트 요약
최근 5건 — 전체 thread 보기 →
주주환원 확대, 재평가 전환점
- 총 잔여 재원 110조원, 3분기 30조원 이후 80조원 추가 환원
- 8월 24일부터 15조원 규모 임직원 보상용 자사주 매입 시작
- 앤트로픽 IPO 수혜, 2027년 1월 신규 주주 환원 정책 공개
🎯 0원📈 -100.0%
성장과 배당 겸비한 진주
- 이익 성장의 장기화, 더 높아진 실적 가시성
- 3분기 영업이익 112조원, 4개 분기 연속 사상 최대 실적
- 이익은 성장하고 배당은 커진다: 성장· 배당· 저평가, 밸류에이션 정상화 기대
🎯 0원📈 -100.0%
AI, 조기 수익화 시간 도래
- 국채금리 상승은 표면적 우려에 불과, AI 투자 수익 전환이 더 중요
- AI 투자 회수 3년 내 가능성 확대, 2028년까지 클라우드 사실상 완판
- 고점 대비 40% 이상 하락한 후 모두 상승, 주주환원은 재평가 강력한 촉매
🎯 0원📈 -100.0%
전방위적 리더십 확대
- 3Q26 메모리 가격 협상이 강하게 진행 중인 것으로 파악
- DRAM 기술력에 대한 리더십 역시 되찾고 있다
- 올해 삼성전자의 주주환원 여력은 100조원 중반대에 달할 것으로 보인다
🎯 560,000원📈 104.0%
사방에서 울리는 낭보들
- HBM 주도의 DRAM 가격 인상 지속
- 사업 전방과 경쟁사에서 전해지는 희소식의 연속
🎯 370,000원📈 38.1%