SK하이닉스 000660
💹 가격 추이 (KIS 일봉)
의미: stock_daily_prices(KIS) 최근 일봉 종가. 외부 호출 없이 DB 누적 데이터.
💰 펀더멘털 (DartLab) 🟢 양호
의미: DART/EDGAR 공시 정규화 — dCR 독립신용·재무비율·밸류에이션·forecast. 정량 기반(시장지위·경영진 등 정성 미반영), 방향 신호로 활용.
🏦 독립신용 dCR
dCR-AA-투자적격 상위-
- 건전성92/100
- 부도확률(PD)3.00%
- 등급전망안정적
- 감사의견적정
종합 신용등급 dCR-AA- (점수 8.0/100). 핵심 강점인 채무상환능력, 자본구조, 현금흐름, 재무신뢰성, 공시리스크이 업황 변동 시에도 등급을 방어하는 완충 역할을 한다. 다만 유동성, 사업안정성은 등급 하방 압력 요인으로 모니터링이 필요하다. 캡티브 금융 복합기업으로 연결 재무제표의 구조적 왜곡이 존재한다.
📐 밸류에이션
과열
- Trailing PER16.1 (34%ile)
- 12MF PER (E)4.8
- 24MF PER (E)3.8
- PBR4.51
- PSR23.22
- 배당수익률0.18%
12MF=네이버 12개월 forward 컨센 · 24MF=WiseReport FY+2(2027) 컨센. 실 애널 컨센만 — 추정 fallback 없음(미커버 시 "—").
🩺 건전성 스냅샷
- Altman-Z3.75
- Piotroski-F7/9
- ROIC17.9%
- 이익품질보통
📈 기술·리스크
중립
- RSI(14)49
- ADX(추세강도)28
- 볼린저 위치69%
- 베타1.43
- 최대낙폭(1Y)-55%
- Sortino0.92
- Sharpe0.96
- 꼬리위험low
SMA20 ↑ · SMA60 ↓ · 상대강도 -4%
📑 재무제표 시계열
DART 정규화 · 좌→우 시간순 · 금액 억원
(E)=DartLab 추정(컨센 미보유) · 연간뷰에만 표시.
🔗 연구 시스템 참조
이 종목이 raki research 시스템에서 등장한 catalyst·산업 thesis·발굴 이력.
📌 Stock Catalyst
- 2026-08-25 product_launch SK하이닉스 — 차세대 HBM에 인텔 EMIB 패키징 기술 도입 전망 · ai_substrate
- 2026-08-25 buyback SK하이닉스 — 자사주 소각 진행률 8.3%(3.3조원/40조원), 지주사 SK스퀘어 지분율 방어 목적 확인 · semiconductor
- 2026-08-25 earnings SK하이닉스·삼성전자 — 마이크론 FY3Q26 역대급 서프라이즈 + SCA 16건, 메모리 계약모델 전환 수혜 · semiconductor
- 2026-08-24 buyback SK하이닉스 — 40조원 자사주 매입 프로그램 집행 개시 · semiconductor
🧩 산업 Thesis (value chain)
- 2026-08-25 완제품 메모리 '칩플레이션' — 공급부족이 반도체를 넘어 완제품 가격전이로 확산
- 2026-08-24 완제품 삼성전자 주주환원 재평가 — 금산법 제약이 만드는 배당 중심 구조
- 2026-08-24 완제품 메모리 월(Memory Wall) — HBM 대역폭 한계가 만드는 패키징·본딩 신기술 사이클
🔍 발굴 이력
- 2026-08-25 22:00:53.410936 marker_watch
- 2026-08-25 22:00:52.792191 marker_watch
- 2026-08-25 22:00:52.522851 marker_watch
A2 수급 Z-score (외인·기관)
의미: 외인·기관 누적 순매수가 평균 대비 몇 표준편차(σ)인지. ±1.5σ 이상이면 매집·이탈 시그널. 평일 마감 후 cron 적재.
A3 Issue Score (뉴스·텔레그램)
의미: 종목 관련 뉴스·텔레그램 메시지의 강도·방향 종합 점수. strong_positive·positive verdict = 우호 buzz 누적.
📊 Earnings Momentum (DART 실적 + Broker Consensus)
Buy-side asset manager 관점 — 분기 EPS YoY 가속·연속 streak·broker target revision으로 이익 모멘텀 정량 확인. score 산출 근거.
최근 EM score
97
최근 분기
2Q26
EPS YoY (최근)
—
Broker target revision 평균
-5.7%
(10개 broker)
다음 실적 발표 (D-day)
D-80일
3Q26 · 2026-11-14 예정
💰 재무 건전성 (DART 2Q26 기준)
ROE (TTM)
+16.3%
최근 4분기 순이익 / 자본
순이익률 (최근 분기)
+0.0%
순이익 / 매출
부채비율
33%
(자산−자본) / 자본
🎯 실적 서프라이즈 (실제 vs 발표 전 컨센 · 억원)
| 분기 | 매출 서프라이즈 | 영익 서프라이즈 | 순익 서프라이즈 | YoY(매출/영익) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 2Q
2026-07-29 |
-5.5% miss | -5.4% miss | +82.1% beat | +257% / +557% |
🏦 DART 분기 실적 (최근 6분기)
| 분기 | EPS | EPS YoY | 매출 (억) | 매출 YoY | 영업이익 (억) | OP YoY | 발표일 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2Q26 | — | — | 793,187 | +256.8% | 605,426 | +557.1% | 2026-08-14 |
| 1Q26 | — | — | 525,763 | +198.1% | 376,103 | +405.5% | 2026-05-15 |
| 4Q25 | 62044 | +115.9% | 971,467 | +46.8% | — | — | 2026-03-17 |
| 3Q25 | — | — | 244,489 | +39.1% | 113,834 | — | 2025-11-14 |
| 2Q25 | — | — | 222,320 | +35.4% | 92,129 | — | 2025-08-14 |
| 1Q25 | — | — | 176,391 | +41.9% | 74,405 | — | 2025-05-15 |
💎 증권사 전망치 (broker 10곳 종합)
평균 목표주가
3,165,000원
최고 (Bull case)
4,000,000원
최저 (Bear case)
2,000,000원
Spread (max-min)
2,000,000원
(100%)
📍 Broker별 최신 목표주가 + Forward 정량 (Bull → Bear 순)
| Broker | 최신 목표주가 | vs 평균 | 날짜 | Rating | Forward 정량 (자동 추출) | 분석가 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| IBK투자증권 | 4,000,000원 | +26.4% | 2026-07-30 | — | — | 김운호, 고혁진 |
| 유진투자증권 | 3,700,000원 | +16.9% | 2026-08-18 | STRONG BUY | — | 손인준 |
| 하나증권 | 3,600,000원 | +13.7% | 2026-08-19 | BUY | — | 김록호, 박규연 |
| NH투자증권 | 3,400,000원 | +7.4% | 2026-07-30 | Buy | — | 류영호, 이호승 |
| 현대차증권 | 3,300,000원 | +4.3% | 2026-08-03 | BUY | — | 노근창, 윤가영 |
| 한화투자증권 | 3,150,000원 | -0.5% | 2026-08-20 | Buy | — | 박준영, 김나우 |
| 삼성증권 | 3,000,000원 | -5.2% | 2026-08-20 | BUY | — | 이종욱, 김경빈 |
| 미래에셋증권 | 2,800,000원 | -11.5% | 2026-08-14 | 매수 | — | 김영건 |
| 신한투자증권 | 2,700,000원 | -14.7% | 2026-07-30 | 매수 | — | 김형태, 송혜수 |
| DB증권 | 2,000,000원 | -36.8% | 2026-07-30 | Buy | — | 리서치센터 |
📈 증권사별 목표주가 변경 시계열 (최근 20건)
현재 + 과거 리포트 통합. 같은 broker의 시계열 변화로 conviction 추적 가능.
| 날짜 | Broker | 목표주가 | 이전 | Δ% | Rating | Forward 정량 | 코멘트 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-08-20 | 한화투자증권 최신 | 3,150,000 | 3,150,000 | +0.0% | Buy | — | 40조원은 시작, 대규모 자사주 매입 및 소각 기대 |
| 2026-08-20 | 삼성증권 최신 | 3,000,000 | 3,000,000 | +0.0% | BUY | — | 이익의 지속성 국면, 주주환원과 함께 시작 |
| 2026-08-20 | IBK투자증권 최신 | — | — | — | 없음 | — | 자사주 취득, 주가 반등의 신호탄 |
| 2026-08-19 | 하나증권 최신 | 3,600,000 | 3,600,000 | +0.0% | BUY | — | 40조원 규모의 자기주식 취득 및 소각 공시 |
| 2026-08-18 | 유진투자증권 최신 | 3,700,000 | 3,700,000 | +0.0% | STRONG BUY | — | 메모리 커스텀화 및 고객 파트너십 강화 |
| 2026-08-14 | 미래에셋증권 최신 | 2,800,000 | 2,800,000 | +0.0% | 매수 | — | 단번에 풀려가는 매듭들 |
| 2026-08-11 | 미래에셋증권 | 2,800,000 | — | — | — | — | 영업 환경과 산업 전망을 고려하면 과대 낙폭 구간이라 판단 |
| 2026-08-03 | 현대차증권 최신 | 3,300,000 | 3,300,000 | +0.0% | BUY | — | 아직 변한 것은 없다 / 중국 메모리는 위협이 될까? |
| 2026-07-31 | 유진투자증권 | 3,700,000 | — | — | — | — | 2Q26 실적은 79.3조원(+51%qoq), 영업이익 60.5조원(+61%qoq)을 기록 |
| 2026-07-30 | 한화투자증권 | 3,150,000 | — | — | — | — | 여전히 훌륭한 실적, 변한 것은 아무것도 없다 |
| 2026-07-30 | 삼성증권 | 3,000,000 | — | — | — | — | 2Q 영업이익 60.5조원 달성. ’26년 영업이익 272조원 전망 |
| 2026-07-30 | IBK투자증권 | 4,000,000 | — | — | — | — | 사상 최대 실적은 진행형 |
| 2026-07-30 | DB증권 최신 | 2,000,000 | 1,750,000 | +14.3% | Buy | — | 우려는 접어두자 |
| 2026-07-30 | 신한투자증권 최신 | 2,700,000 | 4,200,000 | -35.7% | 매수 | — | 숨 고르기 후 반등 기대 |
| 2026-07-30 | NH투자증권 최신 | 3,400,000 | 4,100,000 | -17.1% | Buy | — | 역사는 항상 반복되지는 않는다 |
| 2026-07-29 | 하나증권 | 3,600,000 | — | +30.9% | — | — | 2Q26 Review: 컨센서스 하회 |
| 2026-07-29 | 미래에셋증권 | 2,800,000 | — | — | — | — | 업황과 펀더멘털의 변화는 제한적. 밸류에이션 위주 하락 |
| 2026-07-28 | 유진투자증권 | 3,700,000 | — | — | — | — | SK하이닉스의 2Q26 영업이익은 61.4조원(+63%QoQ)으로 기존 추정치 (62.8조원)에서 소폭 하향 조정한다 |
| 2026-07-14 | 미래에셋증권 | 4,200,000 | — | — | — | — | 목표주가 유지. 대외 업황 변수는 여전히 견조 |
| 2026-07-14 | 현대차증권 | 3,300,000 | — | — | — | — | 동사의 2분기 매출액과 영업이익은 DRAM Bit Growth가 기존 예상치를 하회할 것으로 예상 |
📋 최근 Marking (이 종목 거론, score desc)
마이크론 FY3Q26 역대급 어닝 서프라이즈 + SCA 16건 체결 — 메모리 사이클 계약 모델 전환 · SK하이닉스·삼성전자 직접 수혜
EPS YoY
+346.0%
컨센 revision
+22.0%
SUE streak
4Q
Target Δ
+180.0%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=6] | SCA 이행률 50% 미만 또는 2027년 공급 과잉 현실화(중국 CXMT 공급 급증)로 ASP 하락 전환 시 thesis 역전; 애플 가격 인상→수요 둔화→메모리 end-demand 위축 가시화 시 재검토
SK하이닉스·삼성전자 메모리 ASP 재상향 사이클
컨센 revision
+25.0%
Target Δ
+280.0%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=3] | 3Q26 DRAM/HBM 계약가 인상률이 +10% 미만으로 둔화되거나 SK하이닉스·삼성전자 2026년 EPS 컨센서스가 1개월 기준 하향 전환되면 thesis 반전
SK하이닉스 HBM·DRAM LTA 기반 메모리 업사이클 연장
컨센 revision
+25.0%
Target Δ
+280.0%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=3] | HBM LTA 가격 상한 도입, 고객 선불 축소, 또는 2027년 ASP 상승률이 한 자릿수로 둔화되면 thesis 반전
마이크론 FY3Q26 어닝 서프라이즈 +28% beat + SCA 16건 — 메모리 '계약 산업' 전환, SK하이닉스·삼성전자 이익 추정 대폭 상향 압력
EPS YoY
+346.0%
컨센 revision
+28.0%
SUE streak
4Q
Target Δ
+35.0%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=6] | SCA 고객 중 1곳 이상 take-or-pay 계약 파기·물량 축소 공시 시 thesis 반전. 4Q 가이던스 달성 실패(매출 $50B 미달) 또는 AI capex 빅테크 삭감 공시 시 즉각 재검토.
SK하이닉스 메모리 공급부족 구조 — 다수 글로벌 IB 목표주가 +100% 이상 동시 상향, CY27 undersupply 확실성 강조
컨센 revision
+103.5%
SUE streak
5Q
Target Δ
+103.5%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=4] | HBM 수요 둔화(NVIDIA HBM 탑재량 축소 공식 발표) 또는 삼성전자 HBM 점유율 급반등으로 공급 경쟁 심화 시 thesis 반전
📑 DAJU 증권사 리포트 요약
최근 5건 — 전체 thread 보기 →
40조원은 시작, 대규모 자사주 매입 및 소각 기대
- 40조원 자사주 매입 및 소각, 시작에 불과
- 향후 주주환원 재원 약 245조원으로 추정
- 추가 자사주 매입 및 소각을 통한 주당가치 상승 기대
🎯 3,150,000원📈 110.0%
이익의 지속성 국면, 주주환원과 함께 시작
- 40조원 자사주 매입 소각 발표
- 주주환원 정책의 예고
- 글로벌 메모리 주주환원 트렌드에 동참
🎯 3,000,000원📈 100.0%
자사주 취득, 주가 반등의 신호탄
- 자사주 취득 공시
- 주주환원 FCF 50% 이상으로 정책 변화
- 주가 부양의 축이 될 것
🎯 0원📈 -100.0%
40조원 규모의 자기주식 취득 및 소각 공시
- 자사주 취득 및 소각 세부 사항
- 2025~2027년 누적 FCF의 50% ＇이상＇을 주주에게 환원할 계획
- 자기주식 취득만 40조원이면 긍정적. 추가 주주 환원도 대기
🎯 3,600,000원📈 140.0%
메모리 커스텀화 및 고객 파트너십 강화
- 2Q26 실적의 언더퍼폼 원인이었던 HBM4 출하 지연 및 범용 DRAM 가격 차이 등이 3Q26에 어느 정도 정상화되며 실적 성장세를 이어 나갈 것
- 주요 SoC 업체와의 파트너십은 공동 개발로 진화할 전망
- 3Q26에는 새로운 주주환원 정책 발표도 예상한다. 현 실적 추정에 기반해 연말 순현금은 최대 200조원 수준까지 예상되며, 이로 인해 최대 100조원 수준의 주주환원 여력 확보가 가능할 것
🎯 3,700,000원📈 124.9%