SK하이닉스 000660
💹 가격 추이 (KIS 일봉)
의미: stock_daily_prices(KIS) 최근 일봉 종가. 외부 호출 없이 DB 누적 데이터.
🔗 연구 시스템 참조
이 종목이 raki research 시스템에서 등장한 catalyst·산업 thesis·발굴 이력.
📌 Stock Catalyst
- 2026-06-18 contract SK하이닉스 — HBM4 공급 계약 2Q26 시작·AI ASIC 메모리 용량 확대로 2027년 수익성 회복 · memory_hbm
- 2026-06-18 adr SK하이닉스 — ADR 상장 추진·시가총액 1위 손바꿈 기대감 · memory_hbm
- 2026-06-18 pricing SK하이닉스 — 메모리 가격 급등 ASP 상승 수혜 직접 확인 · memory_dram_nand
- 2026-06-18 capex SK하이닉스 — TC 본더(한미반도체·한화세미텍) 신규 발주로 HBM 후공정 CapEx 본격화 · memory_semiconductor
🧩 산업 Thesis (value chain)
- 2026-06-18 완제품 메모리 공급 구조 전환 — LTA·가격 전가력 시대, AI 수요 기반 Upcycle 확장
- 2026-06-17 완제품 메모리 슈퍼사이클 재점화 — HBM·레거시 DRAM·NOR/SLC NAND 전방위 ASP 급등
- 2026-06-16 완제품 — 메모리 메모리 LTA 시대 개막 — AI 수요가 공급 계약 구조 자체를 바꾼다
🔍 발굴 이력
- 2026-06-18 22:12:52.164557 marker_watch
- 2026-06-18 22:12:50.181297 marker_watch
- 2026-06-18 22:12:48.646390 marker_critical
A2 수급 Z-score (외인·기관)
의미: 외인·기관 누적 순매수가 평균 대비 몇 표준편차(σ)인지. ±1.5σ 이상이면 매집·이탈 시그널. 평일 마감 후 cron 적재.
A3 Issue Score (뉴스·텔레그램)
의미: 종목 관련 뉴스·텔레그램 메시지의 강도·방향 종합 점수. strong_positive·positive verdict = 우호 buzz 누적.
📊 Earnings Momentum (DART 실적 + Broker Consensus)
Buy-side asset manager 관점 — 분기 EPS YoY 가속·연속 streak·broker target revision으로 이익 모멘텀 정량 확인. score 산출 근거.
최근 EM score
95
최근 분기
1Q26
EPS YoY (최근)
—
Broker target revision 평균
+45.8%
(9개 broker)
다음 실적 발표 (D-day)
D-56일
2Q26 · 2026-08-14 예정
💰 재무 건전성 (DART 1Q26 기준)
ROE (TTM)
+26.1%
최근 4분기 순이익 / 자본
순이익률 (최근 분기)
+0.0%
순이익 / 매출
부채비율
36%
(자산−자본) / 자본
🏦 DART 분기 실적 (최근 5분기)
| 분기 | EPS | EPS YoY | 매출 (억) | 매출 YoY | 영업이익 (억) | OP YoY | 발표일 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1Q26 | — | — | 525,763 | +198.1% | 376,103 | +405.5% | 2026-05-15 |
| 4Q25 | 62044 | +115.9% | 971,467 | +46.8% | — | — | 2026-03-17 |
| 3Q25 | — | — | 244,489 | +39.1% | 113,834 | — | 2025-11-14 |
| 2Q25 | — | — | 222,320 | +35.4% | 92,129 | — | 2025-08-14 |
| 1Q25 | — | — | 176,391 | +41.9% | 74,405 | — | 2025-05-15 |
💎 증권사 전망치 (broker 8곳 종합)
평균 목표주가
3,518,750원
최고 (Bull case)
3,800,000원
최저 (Bear case)
2,950,000원
Spread (max-min)
850,000원
(29%)
📍 Broker별 최신 목표주가 + Forward 정량 (Bull → Bear 순)
| Broker | 최신 목표주가 | vs 평균 | 날짜 | Rating | Forward 정량 (자동 추출) | 분석가 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 미래에셋증권 | 3,800,000원 | +8.0% | 2026-06-09 | 매수 | — | 김영건 |
| KB증권 | 3,800,000원 | +8.0% | 2026-06-09 | BUY | — | 김동원, 이창민, 강다현 |
| 신한투자증권 | 3,800,000원 | +8.0% | 2026-05-28 | 매수 | 하반기 OP +59% | 김형태, 송혜수 |
| 한국투자증권 | 3,800,000원 | +8.0% | 2026-05-20 | 매수 | — | 채민숙, 김연준 |
| 유진투자증권 | 3,700,000원 | +5.2% | 2026-06-17 | STRONG BUY | OP 63조원 (+67% YoY) | 손인준 |
| NH투자증권 | 3,200,000원 | -9.1% | 2026-06-08 | Buy | — | 류영호, 양정현 |
| DS투자증권 | 3,100,000원 | -11.9% | 2026-06-17 | BUY | — | 이수림 |
| 메리츠증권 | 2,950,000원 | -16.2% | 2026-06-10 | Buy | — | 김선우 |
📈 증권사별 목표주가 변경 시계열 (최근 20건)
현재 + 과거 리포트 통합. 같은 broker의 시계열 변화로 conviction 추적 가능.
| 날짜 | Broker | 목표주가 | 이전 | Δ% | Rating | Forward 정량 | 코멘트 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-06-17 | DS투자증권 최신 | 3,100,000 | 1,600,000 | +93.8% | BUY | — | 가자 미국으로 |
| 2026-06-17 | 유진투자증권 최신 | 3,700,000 | 3,200,000 | +15.6% | STRONG BUY | OP 63조원 (+67% YoY) | 여전히 추정치 상향 사이클 |
| 2026-06-15 | 핀릿 최신 | — | — | — | 없음 | — | AI 로봇 시대의 진짜 대장 SK 하이닉스! |
| 2026-06-10 | 메리츠증권 최신 | 2,950,000 | 1,450,000 | +103.5% | Buy | — | 끝 없는 재평가 (feat. ADR, 주주환원) |
| 2026-06-09 | 미래에셋증권 최신 | 3,800,000 | 3,800,000 | +0.0% | 매수 | — | (깐부)치킨게임 시작 |
| 2026-06-09 | KB증권 최신 | 3,800,000 | 3,800,000 | +0.0% | BUY | — | 수요 가속 국면 진입 |
| 2026-06-08 | NH투자증권 최신 | 3,200,000 | 3,100,000 | +3.2% | Buy | — | 새로운 변화의 물결 |
| 2026-06-01 | 미래에셋증권 | 3,800,000 | — | — | — | — | 펀더멘털 성장에 더해 츠러스 알파: ADR 진출 |
| 2026-05-29 | KB증권 | 3,800,000 | — | +26.7% | — | — | 2027년 HBM 판가 2배 이상 상승 |
| 2026-05-28 | 신한투자증권 최신 | 3,800,000 | 3,800,000 | +0.0% | 매수 | — | 실적 추이 및 전망 |
| 2026-05-27 | 미래에셋증권 | 3,800,000 | — | +18.8% | — | — | 높은 ROE에 비해 턱없이 낮은 P/B 배수 |
| 2026-05-22 | NH투자증권 | 3,100,000 | — | +72.2% | — | — | 장기계약에 대한 편견보다 장기 안정성에 주목 |
| 2026-05-21 | 신한투자증권 | 3,800,000 | — | +100.0% | — | — | 수요 증가세 vs. 공급 제약 → 전 제품 가격 상승 장기화 |
| 2026-05-20 | 한국투자증권 최신 | 3,800,000 | 2,050,000 | +85.4% | 매수 | — | 우린, 이제부터 시작입니다 |
| 2026-05-18 | 유진투자증권 | 3,200,000 | — | +39.1% | — | — | SK하이닉스의 2026년, 2027년 영업이익을 256조원(+638%YoY), 402조원(+57%YoY)으로 전망한다 |
| 2026-05-18 | 미래에셋증권 | 3,200,000 | — | +18.5% | — | — | NAND 가격 강세를 반영한 이익 추정치 상향 |
| 2026-05-15 | KB증권 | 3,000,000 | — | +7.1% | — | — | 목표주가 3,000,000원으로 상향 |
| 2026-05-12 | KB증권 | 2,800,000 | — | +40.0% | — | — | 목표주가 2,800,000원으로 상향 |
| 2026-05-11 | 미래에셋증권 | 2,700,000 | — | — | — | — | 높아진 수익성 유지되며 P/B 배수 상승 |
| 2026-05-07 | 미래에셋증권 | 2,700,000 | — | +35.0% | — | — | 서버향 수요 초강세와 HBM 고객 다변화 |
📋 최근 Marking (이 종목 거론, score desc)
SK하이닉스 메모리 공급부족 구조 — 다수 글로벌 IB 목표주가 +100% 이상 동시 상향, CY27 undersupply 확실성 강조
컨센 revision
+103.5%
SUE streak
5Q
Target Δ
+103.5%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=4] | HBM 수요 둔화(NVIDIA HBM 탑재량 축소 공식 발표) 또는 삼성전자 HBM 점유율 급반등으로 공급 경쟁 심화 시 thesis 반전
SK하이닉스 HBM4E 12단 샘플 공급 개시 + 다수 broker 목표주가 동시 대폭 상향 — HBM 사이클 임계점 돌파
컨센 revision
+95.0%
SUE streak
5Q
Target Δ
+98.0%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=4] | HBM4E 12단 수율 실패 또는 NVIDIA Rubin Ultra 스펙 축소(384GB 확정)로 HBM 수요 감소 시 thesis 반전. 복수 broker target revision이 6개월 내 하향 전환 시 re-rate 하향.
SK하이닉스 메모리 슈퍼사이클 — 브로커 목표주가 +103.5% 대폭 상향 + 2034년 웨이퍼 3배 증설 발표 + HBM 공급부족 2027년 확실
컨센 revision
+35.0%
Target Δ
+103.5%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=3] | HBM 수요 컨센서스 revision 음전환 또는 NVIDIA GPU 출하 가이던스 하향 시 thesis 반전. 2Q26 실적에서 HBM ASP가 컨센 대비 -10% 이하로 나올 경우 critical 격하.
메모리 반도체 LTA 기반 수급 방정식 확정 — 삼성전기·LG이노텍·심텍·티엘비 전기전자 소부장 2H26 이익 가시성 최고조
EPS YoY
+428.0%
컨센 revision
+150.0%
SUE streak
5Q
Target Δ
+150.0%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=5] | LTA 단가 협상 결렬·HBM 수요 peak-out 신호(NVIDIA 가이던스 하향) 또는 broker 3개 이상 동시 target 하향 시 thesis 반전
HBM·DRAM 공급 병목 현실화 — 애플 팀 쿡 '40년 만의 초유 사태' 발언 + 메모리 가격 급등 구조 재확인
EPS YoY
+65.0%
컨센 revision
+28.0%
SUE streak
4Q
Target Δ
+38.0%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=6] | 팀 쿡 발언 이후에도 NAND/DRAM 현물가 재하락 전환 or 하이퍼스케일러 capex 가이던스 하향 시 thesis 반전. LTA 계약 만기 후 가격 재협상에서 -15% 이상 가격 하락 확인 시 secular→cyclical 재분류.
📑 DAJU 증권사 리포트 요약
최근 5건 — 전체 thread 보기 →
가자 미국으로
- 2Q26 Pre: 영업이익 61조원 전망
- 용인 이후에 대한 고민, 높아지는 투자 확대 기대감
🎯 3,100,000원📈 30.1%
여전히 추정치 상향 사이클
- SK하이닉스의 2Q26 영업이익은 62.8조원(+67%qoq)으로 전망
- SK하이닉스의 2026년 영업이익은 275.5조원(+481%yoy)으로 전망
- HBM4의 성공적인 리비전에 이어 HBM4E의 샘플 출하도 하반기 정상 진행되며 핵심 고객사와의 기술 파트너십이 긴밀히 유지될 것으로 보임
🎯 3,700,000원📈 55.3%
가자 미국으로
- 2Q26 Pre: 영업이익 61조원 전망
- 용인 이후에 대한 고민, 높아지는 투자 확대 기대감
- 투자의견 매수, 목표주가 310만원으로 상향
🎯 3,100,000원📈 30.1%
AI 로봇 시대의 진짜 대장 SK 하이닉스!
- GPU 보다 더 급한 로봇의 기억창고
- 로봇 두뇌가 커질수록 HBM 이 먼저 터진다
- 엔비디아가 줄 세운 메모리 독점 관문
끝 없는 재평가 (feat. ADR, 주주환원)
- 큰 그림 속 중장기 성장 모색하는 스페셜티 장인. 업사이클의 최대 Pure Player
- 압도적 재평가를 이끄는 두 가지 촉매: 1) ADR 발행, 2) 27년 초거대 주주환원
🎯 2,950,000원📈 33.2%