🏭 전력 사이클 (변압기)

cycle_stage (Marathon)

undersupply

한국 점유

글로벌 변압기 capacity 부족

moat

Cornered Resource (초고압 인증·UL·CE)·Switching

secular driver

AI data center·미 노후 grid·재생에너지

1차 수혜 종목

효성중공업 (298040)
HD현대일렉
LS ELECTRIC (010120)
일진전기 (103590)

KPI 시그널

Lead time 36-48M (vs 정상 12-18M)·backlog $5B+