📅 정시 brief — morning

오늘은 6·3 지방선거 휴장(직전 거래일 6/2 종가) 다음 날 첫 개장입니다. 6/3 NY Dow -600p 약세 + 원/달러 1,532 돌파 + 외인 5일 -11.64조 carry를 한국 시장이 한꺼번에 흡수하는 날입니다.

📌 핵심 요약

• NY 종가 (6/3): SPX -0.7% (7,554) / NASDAQ -0.2% (NDX 26,854) / DOW -1.1% (약 600p 급락) — Dow 주도 약세, 반도체는 갈림 (SOXX +1.76% 강세 vs NVDA -3.62%), Mag7 혼조 (META +4.24% 단독 강세 / AMZN -2.53%·NVDA -3.62% 약세), 장 마감 후 Broadcom 어닝 호조
• NY 매크로: US10Y 4.46% (5일 -0.04, 3개월 +0.41 상승 추세) / US30Y 4.97% 5% 목전 / VIX 15.77 안정 / WTI $96 중동 무력공방 3일째 상승 / 원/달러 1,532 시간외 돌파
• 오늘 view: 유지 [국면: 변동성 확대] — 환율 1,532 돌파 + Dow 약세 + 美 12.5% 관세 신규 risk가 방어 근거, 단 GS 코스피 12,000·OECD 성장률 상향 호재 양립
• cash 11% 유지 (직전 06-04 새벽 event-update 11% 대비 변화 없음, 신규 확정 트리거 없어 carry)
• 외환보유액 5월 4,270억달러로 8.8억달러 감소 — 원화 방어에 소진, 환율 상승 압력 지속 확인
• 젠슨 황 엔비디아 CEO 오늘 저녁 방한 시작 (4일간) — 총수·스타트업 회동, 한국 AI·반도체 생태계 관심 집중
• 반도체 훈풍에 대중국 무역수지 4년 만에 흑자 전환 유력 + OECD 한국 성장률 1.7→2.6% 상향 — 반도체 슈퍼사이클 narrative 강화
• NY 야간 → 한국 함의: Dow -600p + 원 1,532 → 외인 매도 가속 압박 / 단 SOXX +1.76% + 젠슨 황 방한 → 반도체 갭 방어 가능성, 개장 갭 혼조 전망
• 🔴 Bear 트리거 사실상 발동 3건 carry: 외인-3조 (6/2 단일 -4.96조) + 환율 1,480 (1,532 돌파) + WTI $100 임박 ($96, 거리 4%)

📊 시장 분석

• SPX 7,554 (6/3 -0.7%) — Dow·소형주 주도 약세
• NASDAQ 26,854 (5일 -0.2%) — 빅테크 혼조, 반도체 ETF가 방어
• DOW 약 50,700 (6/3 -1.1%, 600p 급락) — 금리·유가 압력 직격
• US10Y 4.46% (5일 -0.04 / 1개월 +0.07 / 3개월 +0.41) — 단기 진정, 중기 상승 추세 정착
• VIX 15.77 (5일 -1.24) — 위험회피 완화, 표면적 안정
• WTI $96 (3일 연속 상승) — 중동 무력공방 재개·호르무즈 운항 제한 4개월째
• 원/달러 1,532 (시간외 돌파) — 외환보유액 소진·DXY carry

🇺🇸 미국 시장 — 6/3 세션은 SPX -0.7% / NDX -0.2% / DOW -1.1% 양극화 약세입니다.

광범위로 보면 SPY -0.70% / QQQ -0.26% / DIA -1.13% / IWM -1.37%로 대형 빅테크보다 다우·소형주가 더 밀린 risk-off 편중입니다.

섹터는 XLE +1.29% (에너지, 유가 강세 수혜) 단독 강세 vs XLK -1.00%·XLF -1.15% 약세, 금리 민감 섹터가 눌렸습니다.

반도체는 SOXX +1.76% / SMH +0.90%로 ETF는 강세인데 대장 NVDA는 -3.62% 단독 약세 — 엔비디아 차익실현과 반도체 전반 강세가 갈리는 분기 구간입니다. Mag7 7종목 중 META +4.24% (AI 에이전트 유료화) 단독 강세, GOOGL -0.79%·AAPL -1.57%·AMZN -2.53%·NVDA -3.62% 약세로 5종목이 밀렸습니다.

변동성은 VIX 15.77로 표면 안정이나, 미국 선물(ES -1.00%·NQ -0.71%·YM -1.25%)이 약세 jitter를 잔존시켜 개장 부담을 남겼습니다.

동력은 금리(US30Y 4.97% 5% 목전)·유가($96) 이중 압력 vs 반도체·AI 어닝(Broadcom 호조) 양립이고, 다음 catalyst는 젠슨 황 방한·주중 매크로로 한국 반도체에 spillover 방향이 혼조입니다.

🌐 NY 매크로 — US10Y 4.46% (5일 -0.04) 단기 진정이나 3개월 +0.41 상승 추세 정착, US2Y 4.05% (3개월 +0.58)로 단기금리가 더 강하게 올라 T10Y-T2Y 0.41 (5일 -0.08) 장단기 spread 축소(flattening) 진행 중. US30Y 4.97%는 5% 임계 목전. VIX 15.77 안정 / DXY 118.88 (5일 -0.41 약세)나 원화는 동조 못 하고 1,532 돌파. WTI $96 (중동 무력공방 3일째) / gold 4,462 (5일 -97.8). 신용 spread는 HY 2.71 / IG 0.74로 안정 — 시스템 리스크 신호는 아직 없음.

🇰🇷 한국 시장 어제 carry (6/2 종가, 6/3 휴장) — KOSPI 8,801 (5일 +9.4% / 1개월 +26.9%, SPX 대비 +22%p 압도적 outperform). 다만 KOSDAQ·중소형은 정반대로 약세 (코스닥150 ETF -2.47% / 2차전지 -4.65% / 원자력 -5.84% / 바이오 -3.02%) — 대형 반도체 단독 견인·소형 소외 양극화.

외인 5일 누계 -11.64조 vs 기관 +6.06조 (기관 흡수). 외인은 6/2 단일 -4.96조로 최근 가장 큰 매도. top2(삼성전자 -5.85조 + SK하이닉스 -5.41조 = -11.26조)가 시장 외인 5일 -11.64조의 96.8% 집중 — forced crowding 후반 단계. 6/2 breadth는 상승 374 / 하락 558 (A-D 0.40)로 지수 강세 뒤 종목 약세가 더 넓었습니다.

narrative — 6/3 NY는 Dow -600p 급락(금리·유가)과 반도체 ETF 강세(SOXX +1.76%)가 갈리며, 한국 SK하이닉스·삼성전자 개장 갭은 혼조로 결정될 전망입니다. US30Y 4.97% 5% 목전 + 원/달러 1,532 돌파는 외인 forced 매도(5일 -11.64조, 96.8% top2 집중) 가속을 압박하는 반면, WTI $96·중동 무력공방 3일째는 에너지·정유 수혜와 글로벌 인플레 압력을 동시에 자극합니다.

정책 변수로 美 USTR 강제노동 12.5% 관세 한국 예고가 수출·반도체 직격 risk로 부상했고, 일본은행 우에다 총재의 금리 인상 시사(6월 중순)는 엔화 강세·원화 동조 약세 경로를 더했습니다.

그러나 골드만삭스 코스피 목표 12,000 상향(현 8,801 대비 +36%)과 OECD 성장률 1.7→2.6% 상향, 대중 무역수지 4년 만 흑자 전환, 젠슨 황 방한은 반도체 슈퍼사이클·실적 모멘텀 narrative를 강화해, BofA 하넷의 닷컴 버블 비교 경고와 정면 충돌하는 강·약 양립 구도입니다. 6/3 지선은 민주당 강세 + 이재명 대통령 "투기 공화국 탈출" 발언으로 부동산·건설 규제 시그널을 추가했습니다.

종합하면 환율·금리·관세 3대 약세 carry가 골드만·OECD 호재와 맞물려 한국 첫 개장 갭은 변동성 확대 국면 — 반도체 외인 동조 매도 회복 전까지 추격 자제, cash 11% 방어 유지가 정합입니다.

🎯 이익모멘텀 unbroken + 단기 하락 watchlist (선제 매수 후보)

pb-market 매치 78종 중 1개월 하락 큰 순 Top 10 (mean-reversion 매수 후보 watchlist — 매수 권유 아님, 진입 전 catalyst 검증·position sizing은 별도 판단): 1.

레이 (228,670) — 1주 -20.00% / 1M -39.39% · DART EPS YoY +105.2% — 치과 디지털 영상장비, 실적 급증 vs 주가 급락 괴리 최대 2.

동국산업 (5,160) — 1주 -6.72% / 1M -33.42% · DART EPS YoY +28.0% — 냉연 철강, 섹터 약세 동조 과락 3. SK아이이테크놀로지 (361,610) — 1주 -4.85% / 1M -31.87% · DART EPS YoY +60.3% — 분리막, 2차전지 약세 직격 4.

와이씨 (232,140) — 1주 -15.38% / 1M -31.59% · DART EPS YoY +74.5% — 반도체 검사장비, 소부장 동반 하락 5. SNT다이내믹스 (3,570) — 1주 -12.47% / 1M -31.37% · DART EPS YoY +37.9% — 방산 변속기, 방산 ETF -3.55% 동조 6.

동국홀딩스 (1,230) — 1주 -30.73% / 1M -30.73% · DART EPS YoY +36.8% — 철강 지주, 1주 급락 집중 7.

파수 (150,900) — 1주 -11.60% / 1M -30.63% · DART EPS YoY +150.9% — 보안 SW, 실적 +150% 대비 과락 8.

제테마 (216,080) — 1주 -9.16% / 1M -30.47% · DART EPS YoY +53.0% — 톡신·필러, 바이오 약세 동조 9.

대한전선 (1,440) — 1주 -14.23% / 1M -29.98% · DART EPS YoY +63.9% — 전선, AI 전력 인프라 테마 조정 10.

펄어비스 (263,750) — 1주 -3.16% / 1M -26.67% · B14 strong_positive — 붉은사막 모멘텀, 텔레그램 키워드 잔존

🎯 View · Action · 트리거

🔥 오늘 view: 유지 [국면: 변동성 확대] — 환율 1,532 돌파 + Dow 약세 + 美 12.5% 관세 신규 risk가 방어 근거, GS 코스피 12,000·OECD 상향 호재 양립으로 추격 자제

💵 cash 11% 유지 (직전 06-04 506 event-update 11% 대비 변화 없음, carry — 신규 확정 트리거 없음). 추가 조건: 원 현물 1,520원 돌파·정착 시 cash +2%p / 외인 6/4 일별 -3조+ 지속 시 cash +2%p / WTI $100 재돌파·정착 시 cash +2%p / 美 12.5% 관세 공식 부과 확정 시 cash +3%p 누적

🎬 행동 가이드

• 갭하락 (개장 -1~-2%, Dow 약세 + 원 1,532 반영): cash 11% 유지, 반도체 추격 자제 — 외인 6/4 일별 순매수 전환 확인 전 SK하이닉스·삼성전자 분할 진입 보류, 통신(SKT)·생명보험(삼성생명) 방어주 상대 우위 관찰
• 갭상승 (개장 +0.5~+1.5%, GS 12,000 + 젠슨 황 방한 + SOXX 강세 동조): cash 11% 유지, 추격 매수 보류 — 외인 forced 매도(96.8% 집중) carry와 충돌, 호재 가격 반영 후 차익 가능성 관찰
• 횡보 (±0.5%, 선거 후 관망): cash 11% 유지 + 방어 로테이션 종목(삼성생명·SKT·신세계) 종목 단위 관찰, 철강·건설·증권 약세 섹터 회피
• 신규 watch — 美 12.5% 관세 세부 품목 공식화 시 수출·반도체 직격, cash +3%p 격상 trigger 별도 발동

🎯 Bull/Bear 트리거

• Bear ① 외인 -3조: [🔴 사실상 발동] 6/2 단일 -4.96조 (pb-market 5일 누계 -11.64조) — bullbear_watcher 동기
• Bear ② 환율 1,480: [🔴 사실상 발동] 시간외 1,532 돌파 (텔레그램 단독, 공식 현물 확인 보류) — bullbear_watcher 동기
• Bear ③ WTI $100: [⚠️ 임박, 거리 4%] 현재 $96 / 임계 $100 -$4 거리, 중동 무력공방 3일째 상승 추세 — bullbear_watcher 동기
• Bear ④ US10Y 5%: [🔵 미발동] 4.46% (단 US30Y 4.97% 5% 목전) — bullbear_watcher 동기
• Bear ⑤ VIX 30: [🔵 미발동] 15.77 안정 — bullbear_watcher 동기
• Bear ⑥ KOSPI -5%: [🔵 미발동, 측정 대기] 6/4 첫 개장 후 갱신 — bullbear_watcher 동기
• Bull ① 외인 +3조: [🔵 미발동] 5일 -11.64조 매도 사이클 — bullbear_watcher 동기
• Bull ② KOSPI +5%: [🔵 미발동, 측정 대기] 6/4 개장 후 갱신 — bullbear_watcher 동기

현 시점 발동 fact: Bear ① 외인 -4.96조 + Bear ② 환율 1,532 사실상 발동 + Bear ③ WTI $100 임박 3건 carry — cash 11% 유지 핵심 근거.

외인 6/4 일별 순매수 전환 또는 원 현물 1,500원 하향 안정까지 cash 11% 유지, 단일 충족은 보류.

🕐 주중 카운트다운: 6/4 젠슨 황 방한(4일간) / 6월 중순 일본은행 금융정책결정회의(금리 인상 시사) / 美 USTR 12.5% 관세 세부 논의 임박 / WTI $100 임계

📂 데이터 (직원 5명 종합)

🌐 글로벌 매크로 — pb-public-api 701

• US10Y 4.46% (5일 -0.04 / 1M +0.07 / 3M +0.41) — 단기 진정, 중기 상승 추세 정착
• US2Y 4.05% (5일 +0.04 / 1M +0.17 / 3M +0.58) — 단기금리 상승 더 강함
• US30Y 4.97% (5일 -0.06) — 5% 임계 목전
• T10Y-T2Y 0.41 (5일 -0.08 / 1M -0.10) — flattening 진행
• VIX 15.77 (5일 -1.24) — 위험회피 완화
• DXY 118.88 (5일 -0.41) — 약세나 원화 동조 실패
• WTI $96 (3일 연속 상승) — 중동 무력공방·호르무즈 운항 제한
• gold 4,462 (5일 -97.8, yahoo fallback) / HY spread 2.71 / IG spread 0.74 — 신용 안정
• 금리-주식 영향 — US10Y 4.46%는 4.2~4.5% caution 구간 상단, US30Y 4.97% 5% 재돌파 시 본격 risk-off 전환 warning.

단기 진정(5일 -0.04)으로 growth·tech DCF 압력 일부 완화나, 3개월 +0.41 상승 추세 + 원/달러 1,532 동반은 DXY 약세에도 외인 매도 가속 경로 유지 — 반도체·플랫폼 DCF 민감 섹터 부담 잔존

• 금리 관련 인사 발언: [neutral] Bowman (5/29) "A Framework for Practical Monetary Policy Decision Making" / Powell 이임 Acceptance Remarks (6/1) — 신규 금리 방향 시그널 미약.

우에다 BOJ 총재 6/3 기사라이회 연설 (6월 중순 금리 인상 시사 맥락)

📰 매체·SNS — pb-news 630

• [한국] 반도체 훈풍에 대중국 무역수지 4년 만 흑자 전환 유력 (연합 06:05)
• [한국] 5월 외환보유액 4,270억달러, 8.8억달러 감소 — 환율 방어 소진 (연합 06:00)
• [한국] 젠슨 황, 오늘 저녁 방한 4일간 광폭 행보 — 총수·스타트업 회동 (연합 05:33)
• [한국] 美 USTR 강제노동 60개국 관세 예고, 한국 12.5% — 정부 "조만간 USTR 논의" (연합 21:46)
• [한국] OECD 韓 성장률 1.7→2.6% 상향 "반도체 수요에 더 오를 수도" (연합 16:00)
• 글로벌 IB sell-side view (18건): [IB 이견: GS bullish vs MS/BofA cautious]
  • GS Kostin: 코스피 목표 9,000→12,000 상향 + 대만 Buy 상향 — 메모리 저평가·실적 모멘텀 근거 (Bloomberg 6/3). 한국 함의: SK하이닉스·삼성전자·MSCI Korea 강기조
  • MS Wilson: S&P 8,300 전망 유지하나 "rally is narrow and risks are rising" 경고 (TradingView)
  • BofA Hartnett: 닷컴 버블 2000년 정점과 유사 패턴 경고, 안전 배당주 5종 제시 (CNBC/Yahoo)
  • BlackRock Fink: 유가 $150 도달 시 글로벌 경기 침체 위험 (BBC)
• X 매크로 9계정: 제목·본문 결손 (피드 메타만 수신)

📡 텔레그램 SNS 컨센 — pb-telegram 705 (13h 야간 일괄, 500건)

• 센티먼트 -62점 (극도 불안) — 선거 불확실성·고환율·지정학 3중 악재
• Top 키워드 (13h 500건 윈도우): 선거/선관위 12회 / 이란·중동 7회 / 환율·달러 6회 / 태양광·에너지 3회 / 사모펀드 2회
• 종목 강도: First Solar +82 최강도 (이번 brief 강세 1위) / T1 Energy +75 강함 / Broadcom +58 강함 (Q2 어닝·매출 컨센 상회, Q3 가이던스 초과) / Alphabet +52 / Meta +45
• 약세: KKR·Ares·Blackstone -68 강함 (이번 brief 약세 1위) — 파트너스그룹 사모펀드 출금 제한 + 클리프워터 2분기 환매 요청, 사모신용 건전성 의구심 개장 전 급락 / 한화솔루션 -42 (T1 Energy 밸류 추격) / GitLab -35 (어닝 셀)
• [Tier1 원문 — views 3,378 / forward 36 · 본 brief 최상위] "파트너스 그룹 사모펀드 출금 제한에 KKR·아레스·블랙스톤 개장 전 폭락 / 클리프워터의 2분기 상환 요청이 업계 건전성에 새로운 의구심" — 인텔리를 위한 고품격 투자철학 살롱 (06-04 야간). 선정 근거: 사모신용 유동성 risk 신규 인식, 글로벌 매도 압력 결정성
• [Tier1 원문 — views 1,510 / forward 51] "원달러 환율 1,532원 돌파" — 동일 채널.

선정 근거: 환율 Bear 트리거 사실상 발동 fact 결정성

🧠 시황애널리스트 view + Naver 리서치 — pb-telegram 705

• 7인 panel·Naver 4 카테고리: 본 cron(705 deep-analysis)에 speaker whitelist·industry_research_reports 신규 적재 0건 — 직전 cycle carry (선거 휴장 전 06-02 자료 잔존). 다음 730 Naver 크롤러 cron 갱신 대기
• cross-check: 7인 view 갱신 부재 → 글로벌 IB 이견(GS bullish vs MS/BofA cautious) + 텔레그램 -62 극심 공포가 대체 컨센, 단기 변동성 단조 — defensive carry 정합

💹 시장 — pb-market 630 (6/3 휴장, 6/2 종가 carry)

• KOSPI 8,801 (6/2 종가, 5일 +9.4% / 1M +26.9%) / KOSDAQ 약세 (코스닥150 ETF -2.47%)
• 외인 5일 일별 (시장 단위): 5/28 외인 -3.60조 / 기관 -0.38조 (동반 매도) · 5/29 외인 -1.27조 / 기관 +1.87조 (기관 흡수) · 6/1 외인 -1.81조 / 기관 +3.35조 (기관 강흡수) · 6/2 외인 -4.96조 / 기관 +1.22조 (외인 최대 매도)
• 외인 5일 누계 -11.64조 vs 기관 +6.06조 — 외인 매도 사이클 4일 연속, 기관 흡수 지속
• 6/2 breadth: 상승 374 / 하락 558 (A-D 0.40) — 지수 강세 뒤 종목 약세 우위, 상·하한가 0건

🔥 테마 흐름 — pb-themes 630 (6/2 carry)

• 생명보험 +7.95% — 삼성생명 +17.1%·미래에셋생명 +14.3% (배당·금리 수혜 + 외인 매수 ⚠️ 이유 fact 미발견, 가격 모멘텀 중심)
• IT 대표주 +7.03% — 삼성전자 +3.3%·LG디스플레이 +5.6%·LG전자 +3.1% (반도체 슈퍼사이클 narrative)
• 통신 +3.75% — SK텔레콤 +11.6% 단독 견인 (방어주 로테이션)
• 백화점 +3.24% — 신세계 +10.3%·현대백화점 +8.7% (서울고속버스터미널 재개발 수혜 +5.16% 연동)
• 면세점 +2.81% / 2차전지(생산) +2.53% / 출산장려정책 +1.82% (정책 기대)

📈 종목·테마·수급

📊 외인·기관 수급 carry (6/2 종가) [외인 그룹] 5일 누계 -11.64조 (4일 연속 순매도) — top2 매도: 삼성전자 -5.85조 + SK하이닉스 -5.41조 = -11.26조 [기관 그룹] 5일 누계 +6.06조 (외인 매도 흡수) — 삼성전자 +3.59조 / SK하이닉스 +2.19조 기관 단독 매수

• forced crowding: top2 외인 5일 -11.26조 / 시장 외인 5일 -11.64조 = 96.8% 집중도 — forced crowding 후반 단계, 반도체 외인 동조 매도 회복이 추격 진입 전제

📋 DART HIGH carry

• DART direct 6/3 휴장으로 0건 (휴장 영향, 6/4 개장 후 회귀 전망) — 직전 어닝 시즌 fact 잔존, 신규 HIGH 공시 6/4 cron 대기

🔥 모멘텀 강한 테마 (종목 % 상세)

• 생명보험 — 삼성생명 +17.1% / 미래에셋생명 +14.3% / 동양생명 +4.8% / 코리안리 +2.2%
• 통신 — SK텔레콤 +11.6% / KT +1.3% / LG유플러스 보합
• 백화점·재개발 — 신세계 +10.3% / 현대백화점 +8.7% / 동양고속 +10.0% / 천일고속 +9.5%

🎲 시나리오 (오늘 09:00~15:30 KST + NY 야간 carry, D+0)

• Base 50% — KOSPI 8,650~8,850 (±1.5%), 기대 -0.3% (D+0) 핵심 가정: 외인 매도 지속이나 기관 흡수 + 반도체 SOXX 강세 동조로 갭하락 일부 방어, 환율 1,532 정착·관세 미확정 ↔ 🎯 Bull/Bear 트리거 추가 발동 없음 (사실상 발동 3건 carry 반영 완료)

• Bull 20% — KOSPI 8,900~9,100 (+1~3%), 기대 +2.0% (D+0) 핵심 가정: 외인 6/4 순매수 전환 + GS 12,000·OECD 상향·젠슨 황 방한 호재 + SOXX +1.76% 동조 ↔ 🎯 Bull ① 외인 +3조 전환 또는 반도체 외인 동조 매수 회복

• Bear 30% — KOSPI 8,400~8,600 (-2~4%), 기대 -3.0% (D+0) 핵심 가정: 원 현물 1,532 정착 + 외인 forced 매도 가속 + Dow -600p 동조 + WTI $100 돌파·관세 공식화 ↔ 🎯 Bear ③ WTI $100 추가 발동 또는 환율 현물 confirm + 외인 일별 -3조 지속

• 종합 기대 수익률 (확률 가중): -0.65% (D+0)

• 시나리오 MDD (Bear 발현 시): -4% (D+0 max)

• R/R = 기대 / |MDD| = -0.65 / 4 = -0.16 → 비대칭 매우 큼 (Bear risk 강한 우위, defensive 의무)

• 〈🔻 양극화 시나리오 (Base 우위, 양 끝 비중 동시)〉 — Base 50% + Bull 20% + Bear 30%, 환율·관세 carry로 Bear 편향

• → View·Action 정합 cross-check: R/R -0.16 (음수 기대) + Bear 3건 사실상 발동·임박 + 관세 신규 risk → cash 11% 유지 결정 정합 ✅ (음수 기대·Bear risk 우위가 방어 유지 전망 정합.

외인 6/4 순매수 전환·원 1,500 안정 시 cash 축소 격상 대기)

🔧 메타

자체 점검: 3/5 정상 (pb-market·pb-telegram 부분 결손)

• pb-market: ⚠️ 데이터 결손 — kis-investor-top 0건 (2회 연속) / alpha-pulse-news 0건 (13회 연속) / alpha-pulse-disclosure 0건 (7회 연속), 6/3 휴장 영향 중첩. DART direct도 휴장 0건 — 6/4 900 cron 회귀 전망
• pb-telegram: ⚠️ fact 미반영 — 7인 시황애널리스트 view + Naver 리서치 705 cron 신규 적재 0건 (휴장 전 carry), 730 Naver 크롤러 cron 갱신 대기
• pb-public-api: WTI parse error 1채널 (yonhap $96 fallback 인용) / NDX·gold yahoo fallback 정상 적용 Bull/Bear watcher: 🔴 사실상 발동 2건 + 임박 1건 carry (외인 -3조·환율 1,480·WTI $100 임박) / 🔵 미발동 5건 잔존 (US10Y 5%·VIX 30·KOSPI ±5%·외인 +3조) 다음 검증: 730 cron (pb-telegram Naver·pb-news·pb-themes) / 900 cron (pb-market KIS 외인·DART 휴장 회귀) / 1,500 cron (pb-public-api WTI parse 회복)

escalation: Pending 2건 (② KIS 정량 채널 안정성 추적 / ⑪ alpha-pulse-disclosure 단독 fallback 미회복) / Resolved 이관 4건 — 상세는 ~/projects/raki-vault/escalation/pb-macro-pending.md

장기 미해결 2건 escalation pending — 상세는 ~/projects/raki-vault/escalation/pb-macro-pending.md