EU IAA 배터리 규제 — 중국산 배출·한국 2차전지 구조적 점유율 회복

🌐 Step 1 — 산업 구조 변화

Step 1 — EU가 2027년부터 전기차 배터리 내 EU산 부품 3개 이상(초기)→5개 이상(3년 후) 포함을 의무화하는 IAA 시행 예고. 이는 중국 CATL·BYD의 LFP 배터리 셀과 양극재·음극재·분리막 공급망을 사실상 차단하는 구조적 규제. 한국 배터리 3사(LG에너지솔루션·삼성SDI·SK온)는 유럽 현지 생산 기반을 이미 갖추고 있어 IAA 수혜 직접 수령. 동시에 미국 IRA와 EU IAA의 이중 비중국 배터리 규제가 한국 소재 업체(양극재·분리막)의 공급망 진입 장벽을 높임.

📈 Step 2 — 산업 이익 전망

사이클 단계: trough

evidence: 이차전지 DART EPS max 3분기 streak 1건(3분기↑). 현재 EV 수요 둔화로 셀 업체 OPM 압박 지속 — trough 단계. 단 EU IAA 2027년 발효 시 유럽 출하 재개 catalyst로 2026 하반기~2027년 recovery 전환 예상. broker revision 이차전지는 현 데이터셋 내 유의미한 상향 없음 — watch 수준 유지.

marker가 자유 분류한 산업 slug — 기존 chain 종속 X