LNG·FLNG 수주 사이클 peak — 삼성중공업 FLNG 6기 확보와 해양생산설비 독점 구조

🌐 Step 1 — 산업 구조 변화

LNG선 수요가 단순 운반선에서 FLNG(해상 LNG 액화 설비) · FDC(해상 데이터센터) 등 고부가 해양생산설비로 확장되고 있다. FLNG는 조선사 중 삼성중공업만 레퍼런스를 보유해 진입장벽이 극단적으로 높다. 동시에 미국 에너지 인프라 투자(IRA·LNG 수출 확대)가 FLNG 발주를 구조적으로 지속시키는 정책 catalyst로 작용. 한국카본의 NO96 Super+ 채택은 단열재 공급사가 삼성·HD현대 독점에서 벗어나 경쟁 구도로 전환됨을 의미.

📈 Step 2 — 산업 이익 전망

사이클 단계: expansion

evidence: 조선 EPS YoY +339.8%·exceptional 3건·max streak 5분기·3분기 이상 streak 3건·SUE positive 1건(산업별 정량). 한투증권 삼성중공업 목표주가 상향(#3·#4·#6). 한국카본 목표주가 57,000→61,000원 상향(DAOL, #55). 조선 브로커 target revision 평균 +43.9%. 삼성중공업 FLNG 4기 확보·Delfin FLNG 1호기 공사비 조정으로 실적 추정치 상향.

marker가 자유 분류한 산업 slug — 기존 chain 종속 X