美 Section 232 폴리실리콘 관세·최저가격제 — 태양광 밸류체인 미국 내재화 구조 확정

🌐 Step 1 — 산업 구조 변화

무역확장법 232조 기반 관세+최저수입가격제 하이브리드 조치로 중국산 폴리실리콘 공급망을 배제하고 미국 내 태양광 통합생산(잉곳·웨이퍼·셀·모듈)을 강제 재편. 중국 태양광 3사는 공급과잉으로 상반기 2조원대 적자인 반면 비중국 공급망(한국)은 반사이익 구조 진입.

📈 Step 2 — 산업 이익 전망

사이클 단계: recovery

evidence: 한화·OCI 등 비중국 공급망 기업 상반기 실적 반등(중국 3사 2조원+ 적자 대비), Section 232 발표 임박(8/5~8/6)으로 정책 catalyst 확정 단계, 도레이 탄소섬유 관련 항공 소재도 유사 비중국 프리미엄 패턴 확인(#67)

marker가 자유 분류한 산업 slug — 기존 chain 종속 X