기가비스 420770
💹 가격 추이 (KIS 일봉)
의미: stock_daily_prices(KIS) 최근 일봉 종가. 외부 호출 없이 DB 누적 데이터.
💰 펀더멘털 (DartLab) 🟢 양호
의미: DART/EDGAR 공시 정규화 — dCR 독립신용·재무비율·밸류에이션·forecast. 정량 기반(시장지위·경영진 등 정성 미반영), 방향 신호로 활용.
🏦 독립신용 dCR
dCR-AA투자적격 상위
- 건전성94/100
- 부도확률(PD)2.00%
- 등급전망부정적
- 감사의견적정
종합 신용등급 dCR-AA (점수 5.9/100). 핵심 강점인 자본구조, 재무신뢰성, 공시리스크이 업황 변동 시에도 등급을 방어하는 완충 역할을 한다. 다만 유동성은 등급 하방 압력 요인으로 모니터링이 필요하다.
📐 밸류에이션
과열
- Trailing PER81.0 (94%ile)
- 12MF PER (E)48.4
- 24MF PER (E)17.3
- PBR6.58
- PSR221.41
- 배당수익률0.77%
12MF=네이버 12개월 forward 컨센 · 24MF=WiseReport FY+2(2027) 컨센. 실 애널 컨센만 — 추정 fallback 없음(미커버 시 "—").
🩺 건전성 스냅샷
- Altman-Z3.70
- Piotroski-F4/9
- ROIC-0.4%
- 이익품질양호
📈 기술·리스크
중립
- RSI(14)40
- ADX(추세강도)13
- 볼린저 위치33%
- 베타1.10
- 최대낙폭(1Y)-56%
- Sortino-0.58
- Sharpe-0.57
- 꼬리위험low
SMA20 ↓ · SMA60 ↓ · 상대강도 -8%
📑 재무제표 시계열
DART 정규화 · 좌→우 시간순 · 금액 억원
(E)=네이버 애널리스트 컨센서스 · 연간뷰에만 표시.
🔗 연구 시스템 참조
이 종목이 raki research 시스템에서 등장한 catalyst·산업 thesis·발굴 이력.
📌 Stock Catalyst
- 2026-08-18 earnings 기가비스 — 2Q26 서프라이즈, 수주 가파른 증가 · semiconductor
- 2026-08-14 earnings 기가비스 — 2Q26 순이익 컨센서스 대비 114% 상회 · semiconductor_equipment
- 2026-08-14 contract 기가비스 — 2Q26 신규수주 570억원·수주잔고 653억원 기록 · semiconductor_equipment
- 2026-07-27 contract 기가비스 — 4월 이후 신규 수주 731억원 확보 · semiconductor_substrate
🧩 산업 Thesis (value chain)
- 2026-07-27 고밀도 기판·검사 AI 데이터센터의 선주문화 — 메모리 계약형 공급 사이클
- 2026-07-22 검사·계측 하이브리드 본딩 양산화 — HBM 이후 패키징 장비·기판의 공정 전환
- 2026-07-22 패키지 연결부 AI 메모리 병목의 다층화 — HBM·하이브리드 본딩·CXL이 하나의 용량 계층으로 결합
🔍 발굴 이력
- 2026-08-18 22:01:10.688881 marker_critical
- 2026-06-04 22:02:35.842387 marker_watch
A2 수급 Z-score (외인·기관)
의미: 외인·기관 누적 순매수가 평균 대비 몇 표준편차(σ)인지. ±1.5σ 이상이면 매집·이탈 시그널. 평일 마감 후 cron 적재.
A3 Issue Score (뉴스·텔레그램)
의미: 종목 관련 뉴스·텔레그램 메시지의 강도·방향 종합 점수. strong_positive·positive verdict = 우호 buzz 누적.
📊 Earnings Momentum (DART 실적 + Broker Consensus)
Buy-side asset manager 관점 — 분기 EPS YoY 가속·연속 streak·broker target revision으로 이익 모멘텀 정량 확인. score 산출 근거.
최근 EM score
91
최근 분기
2Q26
EPS YoY (최근)
+330.0%
EPS YoY +25% streak
5분기 연속
PEAD strong
Broker target revision 평균
+26.2%
(5개 broker)
다음 실적 발표 (D-day)
D-81일
3Q26 · 2026-11-14 예정
💰 재무 건전성 (DART 2Q26 기준)
ROE (TTM)
+11.6%
최근 4분기 순이익 / 자본
부채비율
18%
(자산−자본) / 자본
🏦 DART 분기 실적 (최근 6분기)
| 분기 | EPS | EPS YoY | 매출 (억) | 매출 YoY | 영업이익 (억) | OP YoY | 발표일 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2Q26 | 473 | +330.0% | — | — | — | — | 2026-08-14 |
| 1Q26 | 50 | +317.4% | 60 | +29.9% | — | — | 2026-05-15 |
| 4Q25 | 1219 | +353.2% | 524 | +100.6% | — | — | 2026-03-19 |
| 3Q25 | 163 | +53.8% | 72 | +81.2% | — | — | 2025-11-14 |
| 2Q25 | 110 | +50.7% | 89 | -1.6% | — | — | 2025-08-14 |
| 1Q25 | -23 | -227.8% | 46 | -26.2% | — | — | 2025-05-15 |
💎 증권사 전망치 (broker 3곳 종합)
평균 목표주가
191,667원
최고 (Bull case)
230,000원
최저 (Bear case)
155,000원
Spread (max-min)
75,000원
(48%)
📍 Broker별 최신 목표주가 + Forward 정량 (Bull → Bear 순)
| Broker | 최신 목표주가 | vs 평균 | 날짜 | Rating | Forward 정량 (자동 추출) | 분석가 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 다올투자증권 | 230,000원 | +20.0% | 2026-08-18 | BUY | OPM 43.0% | 김연미 |
| 메리츠증권 | 190,000원 | -0.9% | 2026-06-22 | — | — | 양승수 |
| iM증권 | 155,000원 | -19.1% | 2026-08-18 | Buy | — | 신희철 |
📈 증권사별 목표주가 변경 시계열 (최근 18건)
현재 + 과거 리포트 통합. 같은 broker의 시계열 변화로 conviction 추적 가능.
| 날짜 | Broker | 목표주가 | 이전 | Δ% | Rating | Forward 정량 | 코멘트 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-08-18 | iM증권 최신 | 155,000 | 120,000 | +29.2% | Buy | — | 예상보다 가파르게 증가하는 수주잔고 |
| 2026-08-18 | 다올투자증권 최신 | 230,000 | 230,000 | +0.0% | BUY | — | 계단식 성장의 첫 발을 증명 |
| 2026-08-11 | 신한투자증권 최신 | — | — | — | 없음 | — | 예상보다 오래 지속될 증설 |
| 2026-07-31 | iM증권 | 120,000 | — | +84.6% | — | — | 2Q26 Preview: 계단식 실적 성장 전망 |
| 2026-07-27 | 메리츠증권 최신 | — | — | — | 없음 | — | 기대보다 빠르게 채워지는 곳간 |
| 2026-07-22 | 다올투자증권 | 230,000 | — | +31.4% | — | — | 2분기 실적은 기존 다올 추정치와 컨센서스를 모두 상회할 전망 |
| 2026-06-29 | 그로쓰리서치 최신 | — | — | — | 없음 | — | PLP 검사장비 레퍼런스, 차세대 미세공정 수주로 확장 기대 |
| 2026-06-22 | 메리츠증권 | 190,000 | — | +11.8% | — | — | 2Q26 Preview: 예상보다 가파르다 |
| 2026-06-10 | 메리츠증권 | 170,000 | — | — | — | — | 이번 ABF 기판 증설 사이클, 이전과 아예 다르다 |
| 2026-05-28 | 다올투자증권 | 175,000 | — | — | — | — | 26년 하반기 및 27년 투자전략 제시 |
| 2026-05-18 | 다올투자증권 | 175,000 | — | — | — | — | 27년 사상 최대실적(영업이익 778억원)과 OPM 43% 달성 전망 |
| 2026-04-02 | 메리츠증권 | — | — | — | — | — | FC-BGA, 업사이클 기대감을 넘어 증설 사이클로 |
| 2026-01-28 | iM증권 | 65,000 | — | +44.4% | — | — | 4Q25 Preview: 2025년 연간 영업이익 흑자 전환 전망 |
| 2026-01-22 | 메리츠증권 | — | — | — | — | — | 업황 회복과 함께 강화되는 동사의 경쟁력 |
| 2026-01-13 | 다올투자증권 | — | — | — | — | — | 26년부터 재개될 FC-BGA 투자 사이클의 최대 수혜 장비사 |
| 2025-11-24 | iM증권 | 45,000 | — | — | — | — | AI 서버향 FC-BGA 수요 증가에 따른 전방 기판사들의 CAPEX 사이클은 AOI(검사)/AOR(수리) 장비 수요 증가로 연결. 동사의 ＇2 |
| 2025-10-01 | 메리츠증권 | — | — | — | — | — | 왜 부진했을까? |
| 2024-09-10 | 메리츠증권 | — | — | — | — | — | AI 중심 FC-BGA 도약의 수혜 기대 |
📋 최근 Marking (이 종목 거론, score desc)
기가비스(420770) — 2Q26 컨센 대폭 상회, ABF 기판 투자 확대 수혜 수주 가속
EPS YoY
+225.1%
컨센 revision
+20.0%
SUE streak
2Q
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=5] | ABF 기판 업체 투자 확대 발표가 3분기 내 둔화되거나 수주잔고 증가세가 꺾이면 thesis 반전
기가비스(420770) — AI 메모리 장기계약화와 후공정·장비 CAPEX 전이 (시총 14349억·미드캡)
EPS YoY
+49.7%
Backlog
liquid
⚠️ Falsifier: 안정성 게이트 통과(CB·유증·비용통제·자본잠식 배제). 기판 고객의 증설 지연이나 검사장비 경쟁 심화 시 매출 성장과 마진 개선이 분리될 수 있다. OP·매출 추세 재악화 또는 CB·유증 재개 시 thesis 반전.
기가비스 일본 반도체 기판 업체와 95억 규모 검사·수리장비 공급계약 체결 — AI 기판 수요 확대 chain 내 장비 수주 실물 확인
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=1] | 계약 규모 대비 매출 인식 지연, 추가 수주 부재, 고객사 기판 증설 계획 축소 시 thesis 약화.
📑 DAJU 증권사 리포트 요약
최근 5건 — 전체 thread 보기 →
예상보다 가파르게 증가하는 수주잔고
- 2Q26 Review: 이견이 없는 좋은 업황, 본격적인 매출 증가 시작
- 예상보다 가파르게 증가하는 수주잔고
🎯 155,000원📈 29.1%
계단식 성장의 첫 발을 증명
- 전분기 실적 저점 이후 QoQ 계단식 성장의 첫 분기를 확인
- 상반기 공시된 수주금액만 1,044억원으로 이미 직전 연간 매출의 2배 수준
- 주요 대형 고객사향 PO는 아직 개시 전으로, 하반기 순차적으로 수주잔고 확대 예정
🎯 230,000원📈 91.5%
예상보다 오래 지속될 증설
- 글로벌 기판 구리 회로 검사 장비 시장 양분
- 1) DC향 기판 증설로 인한 수혜, 2) 기판 미세화와 차세대 신규 동력
- Valuation&Risk: 다시 돌아온 증설 사이클
🎯 0원📈 -100.0%
실적 성장의 방향성은 명확하다
- 2Q26 Preview: 계단식 실적 성장 전망
- ASP 상승과 Q 증가가 동시에 나타날 것으로 판단
🎯 120,000원📈 42.5%
기대보다 빠르게 채워지는 곳간
- 예상보다 빠르게 확대되는 수주
- ABF 기판 Capex에 대한 눈높이, 지속 상향 예상
🎯 0원📈 -100.0%