티엘비 356860
💹 가격 추이 (KIS 일봉)
의미: stock_daily_prices(KIS) 최근 일봉 종가. 외부 호출 없이 DB 누적 데이터.
💰 펀더멘털 (DartLab) 🟡 주의
의미: DART/EDGAR 공시 정규화 — dCR 독립신용·재무비율·밸류에이션·forecast. 정량 기반(시장지위·경영진 등 정성 미반영), 방향 신호로 활용.
🏦 독립신용 dCR
dCR-A우량 (notch 조정)
- 건전성81/100
- 부도확률(PD)6.00%
- 등급전망긍정적
- 감사의견적정
종합 신용등급 dCR-A (점수 18.9/100). 핵심 강점인 재무신뢰성, 공시리스크이 업황 변동 시에도 등급을 방어하는 완충 역할을 한다. 다만 유동성은 등급 하방 압력 요인으로 모니터링이 필요하다.
📐 밸류에이션
과열
- Trailing PER20.2 (76%ile)
- 12MF PER (E)15.8
- 24MF PER (E)11.4
- PBR4.97
- PSR10.55
- 배당수익률0.61%
12MF=네이버 12개월 forward 컨센 · 24MF=WiseReport FY+2(2027) 컨센. 실 애널 컨센만 — 추정 fallback 없음(미커버 시 "—").
🩺 건전성 스냅샷
- Altman-Z1.32
- Piotroski-F5/9
- ROIC4.5%
- 이익품질양호
📈 기술·리스크
중립
- RSI(14)46
- 베타1.23
- Sharpe0.00
- 꼬리위험low
SMA20 ↓ · SMA60 ↓ · 상대강도 -1%
게이트 사유: Altman-Z 1.32 회색지대
📑 재무제표 시계열
DART 정규화 · 좌→우 시간순 · 금액 억원
(E)=네이버 애널리스트 컨센서스 · 연간뷰에만 표시.
🔗 연구 시스템 참조
이 종목이 raki research 시스템에서 등장한 catalyst·산업 thesis·발굴 이력.
📌 Stock Catalyst
- 2026-06-26 earnings 티엘비 — SoCAMM 기반 ASP 상승으로 2Q26 영업이익 +84.7% YoY 전망, AI 프리미엄 반영 · semiconductor
- 2026-06-25 contract 티엘비 — 유리기판 시장 진출 MOU 체결 (TGV·금속화·반도체 패키징 기술 협력) · semiconductor_substrate
🧩 산업 Thesis (value chain)
- 2026-06-26 모듈·기판 메모리 수요 전이 — 완제품 가격 인상이 부품·소재 밸류체인 전반으로 확산
- 2026-06-26 중간재·부품 메모리 LTA(장기계약) 시대 개막 — 공급자 우위 구조 고착화
🔍 발굴 이력
- 2026-08-20 22:01:00.856381 marker_critical
- 2026-07-10 22:01:53.839387 marker_watch
- 2026-07-09 05:48:36.852253 agent_query
A2 수급 Z-score (외인·기관)
의미: 외인·기관 누적 순매수가 평균 대비 몇 표준편차(σ)인지. ±1.5σ 이상이면 매집·이탈 시그널. 평일 마감 후 cron 적재.
A3 Issue Score (뉴스·텔레그램)
의미: 종목 관련 뉴스·텔레그램 메시지의 강도·방향 종합 점수. strong_positive·positive verdict = 우호 buzz 누적.
📊 Earnings Momentum (DART 실적 + Broker Consensus)
Buy-side asset manager 관점 — 분기 EPS YoY 가속·연속 streak·broker target revision으로 이익 모멘텀 정량 확인. score 산출 근거.
최근 EM score
93
최근 분기
2Q26
EPS YoY (최근)
+138.2%
EPS YoY +25% streak
6분기 연속
PEAD strong
Broker target revision 평균
-19.1%
(7개 broker)
다음 실적 발표 (D-day)
D-78일
3Q26 · 2026-11-12 예정
💰 재무 건전성 (DART 2Q26 기준)
ROE (TTM)
+30.9%
최근 4분기 순이익 / 자본
순이익률 (최근 분기)
+12.2%
순이익 / 매출
부채비율
90%
(자산−자본) / 자본
🎯 실적 서프라이즈 (실제 vs 발표 전 컨센 · 억원)
| 분기 | 매출 서프라이즈 | 영익 서프라이즈 | 순익 서프라이즈 | YoY(매출/영익) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 2Q
2026-08-03 |
+4.1% beat | -0.5% miss | +6.8% beat | +38% / +86% |
🏦 DART 분기 실적 (최근 6분기)
| 분기 | EPS | EPS YoY | 매출 (억) | 매출 YoY | 영업이익 (억) | OP YoY | 발표일 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2Q26 | 1110 | +138.2% | 882 | +37.8% | 128 | — | 2026-08-14 |
| 1Q26 | 874 | +850.0% | 758 | +43.1% | 107 | — | 2026-05-12 |
| 4Q25 | 1959 | +428.0% | 2,585 | +43.6% | — | — | 2026-03-20 |
| 3Q25 | 672 | +729.6% | 689 | +48.3% | — | — | 2025-11-12 |
| 2Q25 | 466 | +305.2% | 641 | +62.2% | — | — | 2025-08-12 |
| 1Q25 | 92 | +300.0% | 530 | +19.8% | — | — | 2025-05-15 |
💎 증권사 전망치 (broker 7곳 종합)
평균 목표주가
68,857원
최고 (Bull case)
130,000원
최저 (Bear case)
43,000원
Spread (max-min)
87,000원
(202%)
📍 Broker별 최신 목표주가 + Forward 정량 (Bull → Bear 순)
| Broker | 최신 목표주가 | vs 평균 | 날짜 | Rating | Forward 정량 (자동 추출) | 분석가 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 현대차증권 | 130,000원 | +88.8% | 2026-06-12 | BUY | — | 김종배 |
| 유안타증권 | 90,000원 | +30.7% | 2026-08-18 | Buy | — | 고선영, 임석민 |
| 교보증권 | 60,000원 | -12.9% | 2026-08-24 | Buy | — | 박희철 |
| 메리츠증권 | 56,000원 | -18.7% | 2026-08-18 | Buy | — | 양승수 |
| 키움증권 | 53,000원 | -23.0% | 2026-08-18 | BUY | — | 권민규 |
| NH투자증권 | 50,000원 | -27.4% | 2026-08-18 | Buy | — | 황지현 |
| DB증권 | 43,000원 | -37.6% | 2026-08-18 | Buy | — | 조현지 |
📈 증권사별 목표주가 변경 시계열 (최근 20건)
현재 + 과거 리포트 통합. 같은 broker의 시계열 변화로 conviction 추적 가능.
| 날짜 | Broker | 목표주가 | 이전 | Δ% | Rating | Forward 정량 | 코멘트 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-08-24 | 교보증권 최신 | 60,000 | 120,000 | -50.0% | Buy | — | SOCAMM 중심의 단단한 성장 |
| 2026-08-18 | NH투자증권 최신 | 50,000 | 140,000 | -64.3% | Buy | — | 무대의 중심으로 향하는 SOCAMM |
| 2026-08-18 | 메리츠증권 최신 | 56,000 | 130,000 | -56.9% | Buy | — | 수주잔고 급증의 의미 = 압도적인 SoCAMM 대기 수요 |
| 2026-08-18 | 유안타증권 최신 | 90,000 | 150,000 | -40.0% | Buy | — | [NDR 후기] SOCAMM 확인, 남은 건 속도 |
| 2026-08-18 | 키움증권 최신 | 53,000 | 120,000 | -55.8% | BUY | — | 공급자 우위 업황은 수주잔고로 갈음합니다 |
| 2026-08-18 | DB증권 최신 | 43,000 | 120,000 | -64.2% | Buy | — | NDR 후기: 실적 모범생의 품격 |
| 2026-07-13 | 키움증권 | 120,000 | — | — | — | — | SoCAMM2 추정치 추가 상향: ‘27년 YoY + 123% 전망 |
| 2026-07-08 | 유안타증권 | 150,000 | — | — | — | — | 2Q26 Preview: 마진이 말해주는 것 |
| 2026-07-07 | DB증권 | 120,000 | — | — | — | — | 티엘비의 2Q26E 매출액은 859억원(+34.1%YoY, +13.2%QoQ), 영업이익은 132억원 (+92.9%YoY, +23.4%QoQ)으 |
| 2026-07-01 | 교보증권 | 120,000 | — | — | — | — | 2Q26 Preview: 매출액 870억원, 영업이익 123억원 |
| 2026-06-30 | NH투자증권 | 140,000 | — | — | — | — | SOCAMM 생산 확대와 BVH 공법 적용처 증가로 생산능력 확대(Q)와 믹스 개선(P)이 동시에 진행될 전망 |
| 2026-06-26 | 메리츠증권 | 130,000 | — | — | — | — | 2Q26 Preview: SoCAMM 기반 ASP 상승 효과 기대 |
| 2026-06-12 | 현대차증권 최신 | 130,000 | 83,000 | +56.6% | BUY | — | 28년을 고려해 봐야할 때 |
| 2026-06-10 | 메리츠증권 | 130,000 | — | +52.9% | — | — | 차세대 메모리모듈 PCB 양산 본격화, 주력 제품 고부가화도 지속 |
| 2026-06-09 | 유안타증권 | 150,000 | — | +56.2% | — | — | 공급 부족 사이클의 장기화 |
| 2026-05-13 | 교보증권 | 120,000 | — | +26.3% | — | — | 1Q26 Review: 매출액 758억원, 영업이익 107억원 |
| 2026-05-13 | NH투자증권 | 140,000 | — | +66.7% | — | — | 신제품 다음에 신제품 |
| 2026-05-12 | DB증권 | 120,000 | — | +20.0% | — | — | 1Q26 Review: 컨센서스 상회 |
| 2026-04-14 | 교보증권 | 95,000 | — | +15.8% | — | — | 261Q Preview: 매출액 747억원, 영업이익 95억원 |
| 2026-04-13 | 메리츠증권 | 85,000 | — | — | — | — | 유상증자 & 무상증자 동시 발표 |
📋 최근 Marking (이 종목 거론, score desc)
메모리 반도체 LTA 기반 수급 방정식 확정 — 삼성전기·LG이노텍·심텍·티엘비 전기전자 소부장 2H26 이익 가시성 최고조
EPS YoY
+428.0%
컨센 revision
+150.0%
SUE streak
5Q
Target Δ
+150.0%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=5] | LTA 단가 협상 결렬·HBM 수요 peak-out 신호(NVIDIA 가이던스 하향) 또는 broker 3개 이상 동시 target 하향 시 thesis 반전
AI 기판 풀가동 — Unimicron ABF·HDI 사상 최고 매출
EPS YoY
+428.0%
컨센 revision
+25.0%
SUE streak
5Q
Target Δ
+296.6%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=5] | ABF 리드타임이 축소되고 가격 인상분이 2Q26~3Q26 한국 기판 업체 매출총이익률에 반영되지 않으면 thesis 반전
PCB 밸류체인 2Q 초호황 실증 — 매출 +39.1% YoY, 영업이익 +151.3% YoY, 공급부족 2028년까지 지속
EPS YoY
+151.3%
컨센 revision
+20.0%
SUE streak
2Q
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=5] | BT Capa 신증설 재개나 물량 정상화로 판가 하락 전환 시 thesis 반전. 단 티엘비는 최근 broker target -55~-64% 하향 흐름이 병존해(Broker consensus 데이터 참조) 종목 선별 필요 — 개별 종목보다 밸류체인 전체(대덕전자·심텍) 우선
메모리 반도체 Memory7 주도 사이클 — LTA 확정·공급 우위 구조로 2H26 소부장 낙수 본격화
EPS YoY
+140.0%
컨센 revision
+47.0%
SUE streak
5Q
Target Δ
+47.0%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=6] | HBM/DRAM 공급 과잉 재전환(삼성 capa 급확대 or 중국 DRAM 양산 가속) 시 LTA 재협상·멀티벤더 복귀로 thesis 반전. 또는 hyperscaler capex 삭감(-20%+) 확인 시 즉시 재평가
티엘비 5분기 연속 EPS YoY +428% — ABF 기판 AI 수요 직접 수혜, broker 목표주가 +57% 상향
EPS YoY
+428.0%
SUE streak
5Q
Target Δ
+56.6%
Backlog
moderate
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=4] | AI 기판 가격 하락 또는 고객사 발주 축소로 streak 중단 시 PEAD drift 소멸
📑 DAJU 증권사 리포트 요약
최근 5건 — 전체 thread 보기 →
SOCAMM 중심의 단단한 성장
- 단단한 SOCAMM 기반과 Mix 중심의 성장 지속
- 투자의견 BUY, 목표주가 60,000원 조정
🎯 60,000원📈 92.9%
SOCAMM 중심의 단단한 성장
- 단단한 SOCAMM 기반과 Mix 중심의 성장 지속
- 투자의견 BUY, 목표주가 60,000원 조정
🎯 60,000원📈 92.9%
무대의 중심으로 향하는 SOCAMM
- 수요 좋고, 병목도 풀리고
- 2Q26 Review: 컨센서스 부합
🎯 50,000원📈 59.2%
수주잔고 급증의 의미 = 압도적인 SoCAMM 대기 수요
- 2Q26 Review: 짙어지는 AI향 매출
- SoCAMM 성장에 페달을 밟는다
🎯 56,000원📈 78.3%
[NDR 후기] SOCAMM 확인, 남은 건 속도
- NDR 후기: 의구심에서 확신으로, SOCAMM이 지나온 궤적
- 믹스 개선의 초입, 마진 레버리지는 이제부터
- 역대 최대 실적, 새로 그리는 밸류에이션 속 시선은 28년으로
🎯 90,000원📈 186.6%