HD현대 267250
💹 가격 추이 (KIS 일봉)
의미: stock_daily_prices(KIS) 최근 일봉 종가. 외부 호출 없이 DB 누적 데이터.
💰 펀더멘털 (DartLab) 🟡 주의
의미: DART/EDGAR 공시 정규화 — dCR 독립신용·재무비율·밸류에이션·forecast. 정량 기반(시장지위·경영진 등 정성 미반영), 방향 신호로 활용.
🏦 독립신용 dCR
dCR-AA-최우량 (notch 조정)
- 건전성82/100
- 부도확률(PD)3.00%
- 등급전망긍정적
- 감사의견한정
종합 신용등급 dCR-AA- (점수 18.0/100). 핵심 강점인 자본구조, 공시리스크이 업황 변동 시에도 등급을 방어하는 완충 역할을 한다. 다만 유동성, 사업안정성, 재무신뢰성은 등급 하방 압력 요인으로 모니터링이 필요하다.
📐 밸류에이션
적정
- Trailing PER11.8 (69%ile)
- 12MF PER (E)4.6
- 24MF PER (E)5.8
- PBR1.37
- PSR0.85
- 배당수익률1.89%
12MF=네이버 12개월 forward 컨센 · 24MF=WiseReport FY+2(2027) 컨센. 실 애널 컨센만 — 추정 fallback 없음(미커버 시 "—").
🩺 건전성 스냅샷
- Altman-Z1.62
- Piotroski-F7/9
- ROIC7.0%
- 이익품질양호
📈 기술·리스크
약세
- RSI(14)46
- ADX(추세강도)13
- 볼린저 위치44%
- 베타0.30
- 최대낙폭(1Y)-40%
- Sortino-1.92
- Sharpe-1.98
- 꼬리위험low
SMA20 ↓ · SMA60 ↓ · 상대강도 -7%
게이트 사유: Altman-Z 1.62 회색지대 · 부채비율 168%
📑 재무제표 시계열
DART 정규화 · 좌→우 시간순 · 금액 억원
(E)=DartLab 추정(컨센 미보유) · 연간뷰에만 표시.
🔗 연구 시스템 참조
이 종목이 raki research 시스템에서 등장한 catalyst·산업 thesis·발굴 이력.
📌 Stock Catalyst
- 2026-08-15 m&a HD현대 — 美 조선소 인수 추진 가속 · shipbuilding
- 2026-08-15 contract HD현대 — 빌 게이츠 테라파워와 美 SMR 원자로 용기 연 2~3기 공급 목표 · ai_power
- 2026-08-14 contract HD현대 — 테라파워·현대건설과 미국 SMR 3각 협력 확대, 원자로 용기 연 2~3기 공급 목표 · ai_power
- 2026-06-24 contract HD현대(수빅조선소) — Asiatic Lloyd LR2 P/C 3척 발주, 2028년 말 인도 · shipbuilding
🧩 산업 Thesis (value chain)
- 2026-08-14 발전(1차 에너지) SMR(소형모듈원자로) 실전 발주 개시 — 빌게이츠·테라파워발 한국 기자재사 첫 계약
🔍 발굴 이력
- 2026-08-24 22:00:50.885192 marker_critical
- 2026-08-16 22:01:12.443381 marker_watch
- 2026-08-14 22:00:51.571570 marker_watch
A2 수급 Z-score (외인·기관)
의미: 외인·기관 누적 순매수가 평균 대비 몇 표준편차(σ)인지. ±1.5σ 이상이면 매집·이탈 시그널. 평일 마감 후 cron 적재.
A3 Issue Score (뉴스·텔레그램)
의미: 종목 관련 뉴스·텔레그램 메시지의 강도·방향 종합 점수. strong_positive·positive verdict = 우호 buzz 누적.
📊 Earnings Momentum (DART 실적 + Broker Consensus)
Buy-side asset manager 관점 — 분기 EPS YoY 가속·연속 streak·broker target revision으로 이익 모멘텀 정량 확인. score 산출 근거.
최근 EM score
91
최근 분기
2Q26
EPS YoY (최근)
+997.7%
EPS YoY +25% streak
4분기 연속
PEAD strong
Broker target revision 평균
+35.6%
(6개 broker)
다음 실적 발표 (D-day)
D-81일
3Q26 · 2026-11-14 예정
💰 재무 건전성 (DART 2Q26 기준)
ROE (TTM)
+28.3%
최근 4분기 순이익 / 자본
부채비율
160%
(자산−자본) / 자본
🎯 실적 서프라이즈 (실제 vs 발표 전 컨센 · 억원)
| 분기 | 매출 서프라이즈 | 영익 서프라이즈 | 순익 서프라이즈 | YoY(매출/영익) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 2Q
2026-07-31 |
— | — | +240.1% beat | — |
🏦 DART 분기 실적 (최근 6분기)
| 분기 | EPS | EPS YoY | 매출 (억) | 매출 YoY | 영업이익 (억) | OP YoY | 발표일 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2Q26 | 18836 | +997.7% | — | — | — | — | 2026-08-14 |
| 1Q26 | 11054 | +256.5% | 196,019 | +14.7% | — | — | 2026-05-15 |
| 4Q25 | 13623 | +89.1% | 712,594 | +5.2% | — | — | 2026-03-20 |
| 3Q25 | 2471 | +628.0% | 182,244 | +9.8% | — | — | 2025-11-14 |
| 2Q25 | 1716 | -11.0% | 172,110 | -2.0% | — | — | 2025-08-14 |
| 1Q25 | 3101 | +7.9% | 170,869 | +3.5% | — | — | 2025-05-15 |
💎 증권사 전망치 (broker 6곳 종합)
평균 목표주가
328,333원
최고 (Bull case)
400,000원
최저 (Bear case)
280,000원
Spread (max-min)
120,000원
(43%)
📍 Broker별 최신 목표주가 + Forward 정량 (Bull → Bear 순)
| Broker | 최신 목표주가 | vs 평균 | 날짜 | Rating | Forward 정량 (자동 추출) | 분석가 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 키움증권 | 400,000원 | +21.8% | 2026-08-03 | BUY | — | 안영준 |
| BNK투자증권 | 350,000원 | +6.6% | 2026-08-12 | 매수 | — | 김장원 |
| 삼성증권 | 350,000원 | +6.6% | 2026-05-15 | BUY | — | 한영수, 박세웅 |
| 흥국증권 | 300,000원 | -8.6% | 2026-08-03 | BUY | — | 박종렬 |
| 대신증권 | 290,000원 | -11.7% | 2026-08-02 | Buy | — | 이경연, 이채리 |
| 미래에셋증권 | 280,000원 | -14.7% | 2026-08-03 | 매수 | — | 류제현 |
📈 증권사별 목표주가 변경 시계열 (최근 20건)
현재 + 과거 리포트 통합. 같은 broker의 시계열 변화로 conviction 추적 가능.
| 날짜 | Broker | 목표주가 | 이전 | Δ% | Rating | Forward 정량 | 코멘트 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-08-12 | BNK투자증권 최신 | 350,000 | 350,000 | +0.0% | 매수 | — | 수익구조 개선으로 강화되는 배당 확대 기조 |
| 2026-08-03 | 미래에셋증권 최신 | 280,000 | 245,000 | +14.3% | 매수 | — | 실적이 이끄는 NAV 상승 |
| 2026-08-03 | 키움증권 최신 | 400,000 | 400,000 | +0.0% | BUY | — | 2Q26 Re: 브랜드 뉴 데이 |
| 2026-08-03 | 흥국증권 최신 | 300,000 | 400,000 | -25.0% | BUY | — | 실적 호조와 재평가 |
| 2026-08-02 | 대신증권 최신 | 290,000 | 410,000 | -29.3% | Buy | — | 재고 손익을 걷어내도 서프라이즈 |
| 2026-07-30 | 미래에셋증권 | 245,000 | — | +178.4% | — | — | 기업 소개와 특징: 사업지주, NAV의 72%가 상장 자회사 |
| 2026-06-23 | BNK투자증권 | 350,000 | — | +272.3% | — | — | 2026년 수익 호전 |
| 2026-05-17 | 대신증권 | 410,000 | — | +36.7% | — | — | 영업가치 및 지분가치 상승으로 목표주가 +36.7% 상향 |
| 2026-05-15 | 삼성증권 최신 | 350,000 | 300,000 | +16.7% | BUY | — | 지정학적 위기에 강한 지주회사 |
| 2026-05-14 | 키움증권 | 400,000 | — | +296.0% | — | — | 1Q26 매출액 +15% (YoY), 영업이익 +120% (YoY) |
| 2026-05-14 | 흥국증권 | 400,000 | — | +8.1% | — | — | 1Q26 Review: OP 2.8조원(+120.3% YoY), 전망치 상회 |
| 2026-04-10 | 흥국증권 | 370,000 | — | — | — | — | 1Q26 Preview: EBIT 1.9조원(+44.5% YoY), 호실적 전망 |
| 2026-04-02 | 대신증권 | 300,000 | — | +15.4% | — | — | 중복상장 규제로 HD현대로보틱스 IPO 중단 |
| 2026-03-16 | 흥국증권 | 370,000 | — | +12.1% | — | — | 2026년: EBIT 8.0조원(+31.5% YoY), 호조 지속 전망 |
| 2026-02-13 | 흥국증권 | 330,000 | — | +17.9% | — | — | 4Q25 Review: EBIT 2.0조원(+124.5% YoY), 전망치 상회 |
| 2026-02-13 | 삼성증권 | 300,000 | — | +71.4% | — | — | 양호한 4분기 실적 |
| 2025-11-04 | 대신증권 | 260,000 | — | +18.2% | — | — | 연결 자회사 호실적에 따른 주가상승으로 증가한 NAV 반영 |
| 2025-10-27 | 대신증권 | 220,000 | — | +22.2% | — | — | 2025년 3분기 실적 전 계열사 실적 개선으로 기대치 상회할 전망 |
| 2025-08-01 | 삼성증권 | 175,000 | — | — | — | — | 조선/기계부문 실적 반등 |
| 2025-07-02 | 삼성증권 | 175,000 | — | +59.1% | — | — | 지주사 전반에 대한 투자 심리 개선으로 HD현대 주가도 급등 |
📋 최근 Marking (이 종목 거론, score desc)
HD현대중공업 분기 영업이익 1조원 돌파 — 상선 수주 목표 조기 달성·엔진 증설이 이익 레버리지로 전이
EPS YoY
+121.0%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=2] | 신규 수주와 수주잔고가 YoY 30% 이상 감소하거나 분기 영업이익률이 두 분기 연속 하락하면 thesis 반전
HD현대일렉트릭: 데이터센터 수주가 실적으로 전이되는 전력기기 모멘텀
EPS YoY
+37.3%
Target Δ
+0.0%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=4] | 신규수주가 2개 분기 연속 YoY 감소하고 수주잔고가 20% 이상 축소되거나 OPM이 20% 아래로 하락하면 thesis 반전
HD현대중공업 MR 6척 수주와 남미 27조 함정 발주 파이프라인
EPS YoY
+143.1%
SUE streak
5Q
Target Δ
-27.8%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=4] | 남미 함정 발주 지연, 신규 선가 하락 전환, 또는 한화오션·HD현대중공업 수주 마진이 컨센서스를 하회하면 thesis 반전
HD현대중공업 힘센엔진 — AI 데이터센터 발전설비 미국 수주 폭증 + 공장 증설 검토
EPS YoY
+46.0%
SUE streak
1Q
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=3] | 美 데이터센터 발전설비 신규 수주가 향후 2개 분기 연속 정체·감소하거나 힘센엔진 증설 계획이 구체화되지 않고 철회되면 thesis 반전
HD현대중공업, 美 AIDC 발전설비 두 번째 수주(9,560억) — AI 데이터센터向 엔진 백로그 구조적 확대
Target Δ
+0.0%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=2] | 연내 세 번째 AIDC 수주가 나오지 않고 신규 문의 흐름이 둔화되면 일회성 대형계약으로 재평가 필요
📑 DAJU 증권사 리포트 요약
최근 5건 — 전체 thread 보기 →
수익구조 개선으로 강화되는 배당 확대 기조
- 2Q26 영업이익 YoY +262.2%, QoQ +45.5%
- 강한 실적 기반으로 역대 최고 연간 실적 예약
- 투자의견 매수 유지, 목표주가 350,000원 유지
🎯 350,000원📈 55.9%
실적이 이끄는 NAV 상승
- 2Q26 Review: 영업이익 4조 1,246억원, 전방위 실적 호조 지속
- 눈에 띄는 비상장사: HD현대오일뱅크 호조와 HD현대로보틱스의 흑자 전환
🎯 280,000원📈 40.3%
2Q26 Re: 브랜드 뉴 데이
- 2Q26 매출액 +30% (YoY), 영업이익 +262% (YoY)
- 견조한 성장세 지속과 대규모 유가 관련 이익 반영
- 그룹 실적 성장은 배당수익/브랜드 사용료 증가로 연결
🎯 400,000원📈 100.4%
실적 호조와 재평가
- 2Q26 Review: OP 4.1조원( +262% YoY), 전망치 상회
- 2026년: 주요 자회사 호조, 견고한 실적 모멘텀 지속될 것
🎯 300,000원📈 50.3%
재고 손익을 걷어내도 서프라이즈
- 자회사 지분가치 감소로 목표주가 29만원으로 하향(-29.3%)
- 2Q26 분기 기준 최대 영업이익(4조 1,246억원, +262.2% YoY) 기록
- 재고 관련 손익 5,000억원 제외 시에도 컨센서스 63.3% 상회
🎯 290,000원📈 45.3%