📑 현대로템 064350

총 26 리포트 · DAJU 텔레그램 채널 시계열 · 현재가 133,600원

산업

방산·철도

moat (7 Powers)

Process Power + Cornered Resource

secular fit

K-2 전차·철도

🎯 컨센서스 spread

평균 목표가

279,884원

중앙값

280,000원

최저

200,000원

최고

380,000원

spread

90.0%

증권사

17개

평균 상승여력

+109.5%

현재가

133,600원

📊 목표주가 추이

📑 리포트 thread

🆕 최신 📅 2026-08-11 10:33 대신증권· 최정환 Buy

시점의 문제일 뿐

투자의견 매수, 목표주가 240,000원 유지
2Q26 추정치 대비 매출액 하회, 영업이익 부합하는 실적 시현
기대되는 수출 사업들은 지속 진행 중

🎯 목표 240,000원 유지 📅 리포트 시점 59.8% 📈 현재 +79.6%

📋 이전 리포트 요약 — 대신증권 (4건)

📆 2026-07-27 · 🎯 240,000원 📉 -14.29% ▼
2Q26 추정치 대비 매출액 하회, 영업이익 부합하는 실적 시현
📆 2026-07-14 · 🎯 280,000원
2Q26 컨센서스 대비 매출 상회, 영업이익 하회 전망
📆 2026-04-27 · 🎯 280,000원
투자의견 매수, 목표주가 280,000원 상향(+12.0%)
📆 2025-11-04 · 🎯 280,000원 📈 21.74% ▲
폴란드 K2 실적 견조

📅 2026-08-11 08:29 현대차증권· 백주호 BUY

2Q26 Review: 바닥을 다지는 중

2Q26 영업이익은 2,400억원(yoy -6.8%, qoq +7.0%, OPM 14.9%) 기록해 컨센서스(2,710억원) 대비 11.4% 하회
향후 주가는 수출마진 회복 및 대형 방산 수주 성사 여부가 주가 상승 트리거가 될 것. 이후 대형 방산 수주 계약 성사에 따라 P/E 상단(28배) 적용 가능 할 것

🎯 목표 200,000원 ▼ 하향 📅 리포트 시점 33.2% 📈 현재 +49.7%

📋 이전 리포트 요약 — 현대차증권 (4건)

📆 2026-06-19 · 🎯 284,000원 📈 13.60% ▲
2H26 3조원 규모 페루 및 9조원 규모 이라크 K2 전차 수주 계약에 따라 저평가 해소 기대
📆 2025-08-06 · 🎯 250,000원
2Q25 동사의 실적은 매출액 1조 4,176억원(+20.5% qoq, +29.5% yoy), 영업이익 2,576억원(+27.0% qoq, +128.4% yoy)로 당사 추정치에 거의 부합하는 실적을 기록
📆 2025-07-04 · 🎯 250,000원 📈 66.67% ▲
2Q25 동사의 실적은 매출액 1조 4,237억원(+21.1% qoq, +30.1% yoy), 영업이익 2,487억원(+22.9% qoq, +120.5% yoy)를 기록할 것으로 전망
📆 2025-05-21 · 🎯 150,000원
투자포인트 및 결론

📅 2026-08-05 08:28 흥국증권· 최종경 BUY

수주 파이프라인에 주목할 때

2Q26 Review: 매출액 +13.3%, 영업이익 -9.7% YoY
여전히 유효한 성장 스토리

🎯 목표 200,000원 유지 📅 리포트 시점 43.0% 📈 현재 +49.7%

📅 2026-07-31 08:25 키움증권· 이한결 BUY

인내의 시기

2분기 영업이익 2,324억원, 컨센서스 하회
방산 신규 수주가 필요한 구간

🎯 목표 295,000원 ▼ 하향 📅 리포트 시점 144.8% 📈 현재 +120.8%

📋 이전 리포트 요약 — 키움증권 (4건)

📆 2026-07-16 · 🎯 340,000원
2분기 영업이익 2,407억원, 컨센서스 하회 전망
📆 2026-04-29 · 🎯 340,000원
1분기 영업이익 2,242억원, 컨센서스 부합
📆 2026-04-13 · 🎯 340,000원
1분기 영업이익 2,180억원, 컨센서스 부합 전망
📆 2026-02-02 · 🎯 340,000원 📈 13.33% ▲
4분기 영업이익 2,675억원, 컨센서스 하회

📅 2026-07-27 09:05 BNK투자증권· 이상현 매수

방산의 견고한 성장과 미래를 향한 조직개편

국내물량 증가에 따른 믹스 약화로 2Q26 컨센서스 14% 하회
방산 부문을 우주방산&로봇수소를 아우르는 AD&RH 사업부로 확대 개편
하반기 안정적 실적 흐름과 수주 모멘텀 기대

🎯 목표 250,000원 ▼ 하향 📅 리포트 시점 57.8% 📈 현재 +87.1%

📋 이전 리포트 요약 — BNK투자증권 (4건)

📆 2026-04-27 · 🎯 290,000원 📈 7.41% ▲
디펜스 솔루션 수출 호조로 역대 1분기 최대 실적 및 컨센서스에도 부합
📆 2025-12-11 · 🎯 270,000원 📈 8.00% ▲
페루 총괄합의서 체결 등 수주잔고 상승흐름 이어질 전망
📆 2025-08-07 · 🎯 250,000원 📈 38.89% ▲
2분기 컨센서스 7% 상회, 디펜스솔루션 영업이익률 32% 수준 추정
📆 2025-05-28 · 🎯 180,000원 📈 28.57% ▲
K2전차 수출 본격화로 1분기 사상 최대 분기 영업이익 달성

📅 2026-07-27 08:38 LS증권· 이재광 Buy

견조한 실적과 살아있는 K2 수주

2Q26 Review: 견조한 실적 기록
K2 수주 진행 상황

🎯 목표 330,000원 유지 📅 리포트 시점 108.3% 📈 현재 +147.0%

📋 이전 리포트 요약 — LS증권 (4건)

📆 2026-06-01 · 🎯 330,000원
K2 전차의 높은 생산력과 뛰어난 성능을 확인
📆 2026-04-29 · 🎯 330,000원 📈 22.22% ▲
방산 수출 신규수주 증가가 주가상승 이끌 전망
📆 2026-02-02 · 🎯 270,000원 📉 -6.90% ▼
4Q25 Review: 컨센서스 대비 매출액 하회, 영업이익 하회
📆 2026-01-15 · 🎯 290,000원
4Q25 컨센서스 대비 매출액 상회, 영업이익 하회 전망

📅 2026-07-27 08:35 한국투자증권· 장남현 매수

신규 수출 계약을 기다리자

영업이익 시장 기대치 하회
신규 수출 계약 체결 시점이 중요
납기 경쟁력 우위가 수출 증가를 이끌 것

🎯 목표 270,000원 ▼ 하향 📅 리포트 시점 70.5% 📈 현재 +102.1%

📋 이전 리포트 요약 — 한국투자증권 (4건)

📆 2026-07-02 · 🎯 320,000원
영업이익 컨센서스 부합
📆 2026-04-27 · 🎯 320,000원
영업이익 컨센서스 부합
📆 2026-04-15 · 🎯 320,000원
부담 없는 컨센서스
📆 2026-03-26 · 🎯 320,000원
밸류에이션 괴리 활용한 매수 적기

📅 2026-07-27 08:33 신한투자증권· 이동헌, 이지한 매수

잠시 쉬어가도 성장 곡선은 지속

수주 이연에도 성장 방향은 분명
2Q26 Review: 외형 성장 대비 다소 아쉬운 이익 증가
Valuation & Risk: 실적보다 중요한 것은 수출 사이클

🎯 목표 230,000원 ▼ 하향 📅 리포트 시점 45.2% 📈 현재 +72.2%

📋 이전 리포트 요약 — 신한투자증권 (4건)

📆 2026-04-27 · 🎯 290,000원
저물지 않는 전차의 시대, 가장 편안한 방산주
📆 2026-02-02 · 🎯 290,000원
Capa와 믹스가 곧 실적, 확장될 수주가 이끌 주가
📆 2025-11-04 · 🎯 290,000원 📈 45.00% ▲
수주잔고 30조원, 2026년말 40조원 가능성
📆 2025-06-11 · 🎯 200,000원 📈 53.85% ▲
깨어나는 전차의 시대

📅 2026-07-27 08:26 삼성증권· 한영수 BUY

여전히 수출 수주가 필요한 시점

시장 기대를 하회하는 부진한 실적 기록. 방산과 철도 부문 이익이 부진
우려 요인은 크지 않았던 것으로 판단
섹터 전반의 밸류에이션 변화는 어쩔 수 없는 부분

🎯 목표 250,000원 ▼ 하향 📅 리포트 시점 57.8% 📈 현재 +87.1%

📋 이전 리포트 요약 — 삼성증권 (2건)

📆 2026-04-27 · 🎯 306,000원 📈 4.79% ▲
양호한 실적
📆 2026-04-13 · 🎯 292,000원 📈 4.29% ▲
주목받지 못한 방산주

📅 2026-07-27 08:16 DS투자증권· 강태호 BUY

수주를 기다리며

2Q26 Review: 컨센서스 하회
하반기 K2 폴란드 EC2 GF 생산 가속화, 수출 파이프라인은 기다림이 필요

🎯 목표 236,000원 ▼ 하향 📅 리포트 시점 49.0% 📈 현재 +76.6%

📋 이전 리포트 요약 — DS투자증권 (2건)

📆 2026-07-15 · 🎯 270,000원
2Q 프리뷰: 영업이익 컨센서스 하회 전망
📆 2026-05-28 · 🎯 270,000원 📈 671.43% ▲
폴란드 단일국 수출 → 남미·중동으로의 확장 기대

📅 2026-07-27 08:15 다올투자증권· 최광식, 이준범 BUY

지금 OPM 32% ~ 24%가 뭣이 중헌디

2Q26 실적에 실망하겠지만, 현재 잔고에 수익성의 미세한 차이는 중요하지 않음
폴란드 EC 5~6차로 2030년 중반까지는 문제없고, 두 번째, 세 번째 K2 도입국가가 정해지고, 그다음 증설한 생산라인에서 탑라인과 이익의 레벨업이 2026~2027년 적정가치 레벨업을 결정
중장기 투자 유효

🎯 목표 380,000원 ▼ 하향 📅 리포트 시점 139.9% 📈 현재 +184.4%

📋 이전 리포트 요약 — 다올투자증권 (4건)

📆 2026-02-02 · 🎯 310,000원
4Q25 리뷰. 2026년 실적 Flat 및 상저하고. 파이프라인은 강력
📆 2025-12-16 · 🎯 310,000원
페루와 전차, 차륜형장갑차 공급 총괄합의 체결. 이를 반영해 실적과 Valuation 시뮬레이션. 최선호주 의견 유지
📆 2025-11-04 · 🎯 310,000원
3Q25 리뷰. 이라크, 페루, 루마니아, 중동의 파이프라인
📆 2025-10-21 · 🎯 310,000원
잔여 EC3~EC5까지 사실상 2033년까지 엄청난 이익 창출. 여기에 이라크, 루마니아 등이 더해질 수 있음.

📅 2026-07-27 07:34 iM증권· 변용진 Buy

2Q26: 멀리는 좋지만 가까이는 아쉬운

2분기 매출 1조 6,060억원/영업이익 2,324억원
주요 Pipeline의 지연, 단기 모멘텀은 약화됐지만 장기 성장성 유효

🎯 목표 280,000원 ▼ 하향 📅 리포트 시점 76.8% 📈 현재 +109.6%

📋 이전 리포트 요약 — iM증권 (4건)

📆 2026-04-27 · 🎯 320,000원
1분기 매출 1조 4,575억원/영업이익 2,242억원
📆 2026-02-02 · 🎯 320,000원 📉 -5.88% ▼
4분기 매출 1조 6,256억원/영업이익 2,674억원
📆 2025-11-04 · 🎯 340,000원 📈 6.25% ▲
3분기 매출 1조 6,196억원/영업이익 2,576억원
📆 2025-10-20 · 🎯 320,000원
현시점에서 러시아, 중국 등을 제외한 서방권 전세계 최대의 전차 제조사

📅 2026-07-27 07:09 대신증권· 최정환 Buy

2Q26 Review: 지연되는 수주, 아쉬운 실적

2Q26 추정치 대비 매출액 하회, 영업이익 부합하는 실적 시현
27년 폴란드 EC2 K2PL 매출 일부 28년으로 이연 전망

🎯 목표 240,000원 ▼ 하향 📅 리포트 시점 51.5% 📈 현재 +79.6%

📋 이전 리포트 요약 — 대신증권 (4건)

📆 2026-07-14 · 🎯 280,000원
2Q26 컨센서스 대비 매출 상회, 영업이익 하회 전망
📆 2026-04-27 · 🎯 280,000원
투자의견 매수, 목표주가 280,000원 상향(+12.0%)
📆 2025-11-04 · 🎯 280,000원 📈 21.74% ▲
폴란드 K2 실적 견조
📆 2025-08-05 · 🎯 230,000원 📈 27.78% ▲
2Q 연결 영업이익 2,575억원(+128.4% yoy) 기록. 컨센서스 상회

📅 2026-07-16 08:10 키움증권· 이한결 BUY

수주 불확실성은 점차 해소될 것

2분기 영업이익 2,407억원, 컨센서스 하회 전망
수주 파이프라인은 견조, 시점의 문제

🎯 목표 340,000원 유지 📅 리포트 시점 102.7% 📈 현재 +154.5%

📋 이전 리포트 요약 — 키움증권 (4건)

📆 2026-04-29 · 🎯 340,000원
1분기 영업이익 2,242억원, 컨센서스 부합
📆 2026-04-13 · 🎯 340,000원
1분기 영업이익 2,180억원, 컨센서스 부합 전망
📆 2026-02-02 · 🎯 340,000원 📈 13.33% ▲
4분기 영업이익 2,675억원, 컨센서스 하회
📆 2026-01-22 · 🎯 300,000원
4분기 영업이익 2,791억원, 컨센서스 하회 전망

📅 2026-07-15 08:16 SK증권· 한승한, 고서영 매수

점진적으로 가시화될 수주&해소될 우려

2Q26 Preview: 컨센서스 소폭 하회하는 실적 기록 예상
전분기 대비 내수 비중 증가로 인한 믹스 악화 영향으로 OPM 감소한 것으로 추정
‘26 년 하반기~’27년 사이 총합 30 조원 이상의 4 개 파이프라인 모두 예정대로 수주하면서 시장 우려와 달리 매출 공백 없이 안정적인 매출 및 이익 성장 이어갈 것으로 예상

🎯 목표 310,000원 유지 📅 리포트 시점 87.4% 📈 현재 +132.0%

📋 이전 리포트 요약 — SK증권 (4건)

📆 2026-04-07 · 🎯 310,000원 📈 520.00% ▲
수주 및 실적 성장 모두 견조할 것, 지나친 걱정하지 말자
📆 2024-05-28 · 🎯 50,000원 📈 25.00% ▲
사업부문별 매력 고르게 나타나
📆 2023-11-28 · 🎯 40,000원
확실한 체질개선 성공
📆 2023-05-30 · 🎯 40,000원 📈 11.11% ▲
투자의견 매수 유지, 목표주가 40,000원으로 상향

📅 2026-07-15 08:15 DS투자증권· 강태호 BUY

수주 불확실성만 해소되면 다시 달릴 전차

2Q 프리뷰: 영업이익 컨센서스 하회 전망
현 수주잔고 대비 잠재 파이프라인은 풍부
투자의견 매수, 목표주가 270,000원 유지

🎯 목표 270,000원 유지 📅 리포트 시점 63.2% 📈 현재 +102.1%

📋 이전 리포트 요약 — DS투자증권 (1건)

📆 2026-05-28 · 🎯 270,000원 📈 671.43% ▲
폴란드 단일국 수출 → 남미·중동으로의 확장 기대

📅 2026-07-14 15:52 KB증권· 정동익 BUY

수주지연은 이미 주가에 반영

2분기 실적은 컨센서스 하회할 전망
후속계약 지연으로 주가도 부진
하지만 폴란드 EC-3 및 페루 프로젝트는 하반기 중 계약 기대

🎯 목표 270,000원 ▼ 하향 📅 리포트 시점 58.8% 📈 현재 +102.1%

📋 이전 리포트 요약 — KB증권 (4건)

📆 2026-05-12 · 🎯 310,000원
민수용은 보스턴 다이나믹스, 군수용은 현대로템
📆 2026-04-27 · 🎯 없음
컨센서스 부합하는 양호한 1분기 실적 달성
📆 2026-04-24 · 🎯 없음
현대로템의 2026년 1분기 실적 (K-IFRS 연결)은 매출액 1조 4,575억원 (+23.9% YoY), 영업이익 2,242억원 (+10.5% YoY, 영업이익률 15.4%)을 기록
📆 2026-03-12 · 🎯 310,000원
재사용 우주발사체용 메탄엔진 개발 주관사

📅 2026-07-13 11:21 대신증권· 최정환 Buy

2Q26 Preview: 컨센서스 하회 전망

2Q26 컨센서스 대비 매출 상회, 영업이익 하회 전망
수주 파이프라인 아쉬우나 그럼에도 불구하고 저평가 구간

🎯 목표 280,000원 유지 📈 현재 +109.6%

📋 이전 리포트 요약 — 대신증권 (4건)

📆 2026-04-27 · 🎯 280,000원
투자의견 매수, 목표주가 280,000원 상향(+12.0%)
📆 2025-11-04 · 🎯 280,000원 📈 21.74% ▲
폴란드 K2 실적 견조
📆 2025-08-05 · 🎯 230,000원 📈 27.78% ▲
2Q 연결 영업이익 2,575억원(+128.4% yoy) 기록. 컨센서스 상회
📆 2025-05-15 · 🎯 180,000원 📈 20.00% ▲
연결 영업이익 2,029억원(+354.1% yoy) 기록. 컨센서스 상회

📅 2026-07-02 08:28 한국투자증권· 장남현 매수

2Q26 Preview: 신규 수출 계약은 결국 나오게 될 것

영업이익 컨센서스 부합
납기 경쟁력이 수출 계약로 이어질 것
신규 수주는 결국 늘어날 것

🎯 목표 320,000원 유지 📅 리포트 시점 68.6% 📈 현재 +139.5%

📋 이전 리포트 요약 — 한국투자증권 (4건)

📆 2026-04-27 · 🎯 320,000원
영업이익 컨센서스 부합
📆 2026-04-15 · 🎯 320,000원
부담 없는 컨센서스
📆 2026-03-26 · 🎯 320,000원
밸류에이션 괴리 활용한 매수 적기
📆 2026-02-02 · 🎯 320,000원
영업이익 컨센서스 17% 하회

📅 2026-07-02 08:25 DB증권· 서재호 Buy

꾸준히 좋아지는 실적

2Q26Pre- 영업이익 3,340억원, 컨센서스 상회 전망
여전히 진행중인 잠재수주, 27년 이후의 성장 동력
목표주가 320,000원, 투자의견 BUY 유지

🎯 목표 320,000원 유지 📅 리포트 시점 68.6% 📈 현재 +139.5%

📋 이전 리포트 요약 — DB증권 (4건)

📆 2026-04-06 · 🎯 320,000원 📈 6.67% ▲
1Q26 Pre- 컨센서스 하회 전망. 폴란드 EC2 마진율의 가정 차이일 뿐
📆 2025-11-04 · 🎯 300,000원 📈 20.00% ▲
3Q25 Review. 컨센서스 상회
📆 2025-08-20 · 🎯 250,000원
중동의 잠재 수요는 약 67조원에 달해, 높은 스펙/납기 경쟁력 보유
📆 2025-08-06 · 🎯 250,000원
2Q25 Review . 컨센서스 상회

📅 2026-06-28 18:16 하나증권· 채운샘 BUY

2Q26 프리뷰: 기대치 부합. 주가는 다시 박스권 하단

목표주가 283,000원, 투자의견 매수 유지
2Q26 영업이익 2,882억원(YoY +11.9%)으로 컨센서스 부합 전망
루마니아 전차 사업은 아직 진척 내용 없고 여전히 현재진행형

🎯 목표 283,000원 유지 📅 리포트 시점 66.7% 📈 현재 +111.8%

📋 이전 리포트 요약 — 하나증권 (4건)

📆 2026-06-04 · 🎯 283,000원
목표주가 283,000원, 투자의견 매수 유지
📆 2026-04-26 · 🎯 283,000원
목표주가 283,000원, 투자의견 매수 유지
📆 2026-04-07 · 🎯 283,000원
목표주가 283,000원, 투자의견 매수 유지
📆 2026-02-01 · 🎯 283,000원
목표주가 283,000원, 투자의견 매수 유지

📅 2026-06-19 08:42 현대차증권· 백주호 BUY

수주와 함께 해소될 저평가

2H26 3조원 규모 페루 및 9조원 규모 이라크 K2 전차 수주 계약에 따라 저평가 해소 기대
디펜스 솔루션: ‘26년 이라크(9조원), 페루(3조원) 수주 목표
레일 솔루션: 2H26부터 국내 저수익 프로젝트 비중감소 및 LA메트로 등 해외 프로젝트 매출 인식되며 수익성 개선 될 것
실적: 2026년 매출액 6.76조원(+15.7% yoy), 영업이익 1.15조원(+14.5% yoy, OPM 17.0%) 전망

🎯 목표 284,000원 ▲ 상향 📅 리포트 시점 34.3% 📈 현재 +112.6%

📋 이전 리포트 요약 — 현대차증권 (4건)

📆 2025-08-06 · 🎯 250,000원
2Q25 동사의 실적은 매출액 1조 4,176억원(+20.5% qoq, +29.5% yoy), 영업이익 2,576억원(+27.0% qoq, +128.4% yoy)로 당사 추정치에 거의 부합하는 실적을 기록
📆 2025-07-04 · 🎯 250,000원 📈 66.67% ▲
2Q25 동사의 실적은 매출액 1조 4,237억원(+21.1% qoq, +30.1% yoy), 영업이익 2,487억원(+22.9% qoq, +120.5% yoy)를 기록할 것으로 전망
📆 2025-05-21 · 🎯 150,000원
투자포인트 및 결론
📆 2025-04-16 · 🎯 150,000원 📈 31.58% ▲
1Q25 동사의 실적은 매출액 1조 2,780억원(-11.3% qoq, +70.9% yoy), 영업이익 1,923억원(+18.9% qoq, +330.3% yoy)를 기록할 것으로 전망

📅 2026-06-04 08:16 하나증권· 채운샘 BUY

오히려 종전이 기대되는 이유가 많아진다

목표주가 283,000원, 투자의견 매수 유지
하반기 매출액 3.7조원(YoY +14.2%), 영업이익 0.7조원(YoY +22.5%) 전망

🎯 목표 283,000원 유지 📅 리포트 시점 39.4% 📈 현재 +111.8%

📋 이전 리포트 요약 — 하나증권 (4건)

📆 2026-04-26 · 🎯 283,000원
목표주가 283,000원, 투자의견 매수 유지
📆 2026-04-07 · 🎯 283,000원
목표주가 283,000원, 투자의견 매수 유지
📆 2026-02-01 · 🎯 283,000원
목표주가 283,000원, 투자의견 매수 유지
📆 2026-01-22 · 🎯 283,000원
4Q25 영업이익 2,954억원(YoY +82.7%)으로 컨센서스 부합 전망

📅 2026-06-01 08:13 유진투자증권· 양승윤 BUY

창원 공장 투어에서 보고 온 것들

가장 먼저 방문한 철차 조립 공장에는 국내 고속철 수주 물량과 해외 전동차 수주 물량들의 제작이 바삐 진행되고 있었음
방산 공장은 현재 조립 공정이 ‘풀 가동 중’
향후 방산 추가 수출 물량 확보와 국내 전차/장갑차 제작 소요, 그리고 2020년 후반에 K-2 창정비 소요도 커질 예정

🎯 목표 316,000원 유지 📅 리포트 시점 57.6% 📈 현재 +136.5%

📋 이전 리포트 요약 — 유진투자증권 (4건)

📆 2026-05-07 · 🎯 316,000원 📈 5.33% ▲
1Q26 실적은 매출액 1조 4,575억원(+24%yoy), 영업이익 2,242억원(11%yoy, OPM 15.4%)으로 영업이익 기준 당사 추정치(2,290억원) 및 컨센서스(2,206억원)에 모두 부합
📆 2026-02-02 · 🎯 300,000원
4분기 매출액 1조 6,256억원(+13%yoy), 영업이익 2,675억원(+65%yoy, OPM 16.4%) 기록
📆 2025-11-04 · 🎯 300,000원
2025년 3분기 실적은 매출액 1조 6,196억원(+48%yoy, +14%qoq), 영업이익 2,777억원(+102%yoy, +8%qoq) 기록
📆 2025-10-13 · 🎯 300,000원 📈 22.45% ▲
연이어 터질 굵직한 수주

📅 2026-06-01 08:10 LS증권· 이재광 Buy

바쁘게 작업중인 창원공장

K2 전차의 높은 생산력과 뛰어난 성능을 확인
K2 전차 생산능력 25% 증가
북유럽/아시아 국가 및 캐나다도 K2 도입 가능성 상승 중

🎯 목표 330,000원 유지 📅 리포트 시점 64.6% 📈 현재 +147.0%

📋 이전 리포트 요약 — LS증권 (4건)

📆 2026-04-29 · 🎯 330,000원 📈 22.22% ▲
방산 수출 신규수주 증가가 주가상승 이끌 전망
📆 2026-02-02 · 🎯 270,000원 📉 -6.90% ▼
4Q25 Review: 컨센서스 대비 매출액 하회, 영업이익 하회
📆 2026-01-15 · 🎯 290,000원
4Q25 컨센서스 대비 매출액 상회, 영업이익 하회 전망
📆 2025-11-04 · 🎯 290,000원
3Q25 추정치 대비 매출 상회, 영업이익 상회

📅 2026-05-28 08:17 DS투자증권· 강태호 BUY

수출국 다변화의 초입

폴란드 단일국 수출 → 남미·중동으로의 확장 기대
대드론 체계 강화 및 HR-셰르파 공동 운영으로 전차 무용론 타개
투자의견 매수, 목표주가 270,000원 제시

🎯 목표 270,000원 유지 📅 리포트 시점 30.4% 📈 현재 +102.1%