롯데관광개발 032350
💹 가격 추이 (KIS 일봉)
의미: stock_daily_prices(KIS) 최근 일봉 종가. 외부 호출 없이 DB 누적 데이터.
💰 펀더멘털 (DartLab) 🔴 부실위험
의미: DART/EDGAR 공시 정규화 — dCR 독립신용·재무비율·밸류에이션·forecast. 정량 기반(시장지위·경영진 등 정성 미반영), 방향 신호로 활용.
🏦 독립신용 dCR
dCR-B+투기등급 하위+
- 건전성47/100
- 부도확률(PD)400.00%
- 등급전망긍정적
- 감사의견적정
종합 신용등급 dCR-B+ (점수 53.3/100). 핵심 강점인 현금흐름, 재무신뢰성, 공시리스크이 업황 변동 시에도 등급을 방어하는 완충 역할을 한다. 다만 채무상환능력, 자본구조, 유동성, 사업안정성은 등급 하방 압력 요인으로 모니터링이 필요하다.
📐 밸류에이션
고평가
- Trailing PER24.7 (73%ile)
- 12MF PER (E)14.2
- 24MF PER (E)7.5
- PBR2.75
- PSR6.63
12MF=네이버 12개월 forward 컨센 · 24MF=WiseReport FY+2(2027) 컨센. 실 애널 컨센만 — 추정 fallback 없음(미커버 시 "—").
🩺 건전성 스냅샷
- Altman-Z-0.10
- Piotroski-F5/9
- ROIC1.9%
- 이익품질양호
📈 기술·리스크
중립
- RSI(14)49
- ADX(추세강도)19
- 볼린저 위치64%
- 베타0.10
- 최대낙폭(1Y)-45%
- Sortino-1.89
- Sharpe-2.16
- 꼬리위험low
SMA20 ↑ · SMA60 ↓ · 상대강도 -3%
게이트 사유: 투기등급 dCR-B+ · Altman-Z -0.10 부실권 · 부채비율 500% · PD 400%
📑 재무제표 시계열
DART 정규화 · 좌→우 시간순 · 금액 억원
(E)=DartLab 추정(컨센 미보유) · 연간뷰에만 표시.
🔗 연구 시스템 참조
이 종목이 raki research 시스템에서 등장한 catalyst·산업 thesis·발굴 이력.
📌 Stock Catalyst
- 2026-08-14 policy 롯데관광개발 — 세율 인상 우려로 목표가 하향(26,000→22,000원, -15.4%) · other
🔍 발굴 이력
- 2026-06-04 22:02:35.662283 marker_watch
A2 수급 Z-score (외인·기관)
의미: 외인·기관 누적 순매수가 평균 대비 몇 표준편차(σ)인지. ±1.5σ 이상이면 매집·이탈 시그널. 평일 마감 후 cron 적재.
A3 Issue Score (뉴스·텔레그램)
의미: 종목 관련 뉴스·텔레그램 메시지의 강도·방향 종합 점수. strong_positive·positive verdict = 우호 buzz 누적.
📊 Earnings Momentum (DART 실적 + Broker Consensus)
Buy-side asset manager 관점 — 분기 EPS YoY 가속·연속 streak·broker target revision으로 이익 모멘텀 정량 확인. score 산출 근거.
최근 EM score
64
최근 분기
2Q26
EPS YoY (최근)
+135.9%
EPS YoY +25% streak
6분기 연속
PEAD strong
Broker target revision 평균
-10.2%
(9개 broker)
다음 실적 발표 (D-day)
D-72일
3Q26 · 2026-11-05 예정
💰 재무 건전성 (DART 2Q26 기준)
ROE (TTM)
+11.0%
최근 4분기 순이익 / 자본
순이익률 (최근 분기)
+7.2%
순이익 / 매출
부채비율
484%
(자산−자본) / 자본
🎯 실적 서프라이즈 (실제 vs 발표 전 컨센 · 억원)
| 분기 | 매출 서프라이즈 | 영익 서프라이즈 | 순익 서프라이즈 | YoY(매출/영익) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 2Q
2026-07-01 |
— | — | — | +29% / +57% |
🏦 DART 분기 실적 (최근 6분기)
| 분기 | EPS | EPS YoY | 매출 (억) | 매출 YoY | 영업이익 (억) | OP YoY | 발표일 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2Q26 | 184 | +135.9% | 2,033 | +28.9% | 519 | +56.8% | 2026-08-13 |
| 1Q26 | -93 | +70.0% | 1,562 | +28.1% | 288 | +121.0% | 2026-05-14 |
| 4Q25 | 356 | +123.2% | 6,534 | +38.6% | 1,433 | — | 2026-03-19 |
| 3Q25 | 82 | +122.3% | 1,867 | +34.1% | 530 | — | 2025-11-05 |
| 2Q25 | 78 | +336.4% | 1,577 | +35.8% | 331 | — | 2025-08-05 |
| 1Q25 | -310 | +38.5% | 1,219 | +14.8% | 130 | — | 2025-05-14 |
💎 증권사 전망치 (broker 9곳 종합)
평균 목표주가
24,222원
최고 (Bull case)
32,000원
최저 (Bear case)
18,000원
Spread (max-min)
14,000원
(78%)
📍 Broker별 최신 목표주가 + Forward 정량 (Bull → Bear 순)
| Broker | 최신 목표주가 | vs 평균 | 날짜 | Rating | Forward 정량 (자동 추출) | 분석가 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 신한투자증권 | 32,000원 | +32.1% | 2026-05-21 | 매수 | — | 지인해 |
| SK증권 | 31,000원 | +28.0% | 2026-08-06 | 매수 | — | 나승두 |
| 다올투자증권 | 29,000원 | +19.7% | 2026-05-28 | BUY | — | 김혜영 |
| 키움증권 | 23,000원 | -5.0% | 2026-08-24 | BUY | — | 임수진, 박정현 |
| iM증권 | 23,000원 | -5.0% | 2026-07-16 | Buy | — | 황지원 |
| 유진투자증권 | 22,000원 | -9.2% | 2026-08-14 | BUY | — | 이현지, 고수영 |
| 하나증권 | 21,000원 | -13.3% | 2026-08-13 | BUY | — | 이기훈 |
| 삼성증권 | 19,000원 | -21.6% | 2026-08-14 | BUY | — | 이혜인 |
| NH투자증권 | 18,000원 | -25.7% | 2026-08-14 | Buy | — | 이화정 |
📈 증권사별 목표주가 변경 시계열 (최근 20건)
현재 + 과거 리포트 통합. 같은 broker의 시계열 변화로 conviction 추적 가능.
| 날짜 | Broker | 목표주가 | 이전 | Δ% | Rating | Forward 정량 | 코멘트 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-08-24 | 키움증권 최신 | 23,000 | 28,000 | -17.9% | BUY | — | 극심한 저평가 구간 |
| 2026-08-14 | 유진투자증권 최신 | 22,000 | 26,000 | -15.4% | BUY | — | 실적도 주가도 올라갈 일만 남았다 |
| 2026-08-14 | 삼성증권 최신 | 19,000 | 19,000 | +0.0% | BUY | — | 2Q26 review: 높아진 기대치에도 부합 |
| 2026-08-14 | NH투자증권 최신 | 18,000 | 22,000 | -18.2% | Buy | — | 안정적인 실적 |
| 2026-08-13 | 하나증권 최신 | 21,000 | 26,000 | -19.2% | BUY | — | 과도했던 우려가 만든 역사적 저평가 구간 |
| 2026-08-06 | SK증권 최신 | 31,000 | 31,000 | +0.0% | 매수 | — | 얼마나 좋을지 감도 안 옴 |
| 2026-07-23 | 삼성증권 | 19,000 | — | — | — | — | 2Q26 높아진 컨센서스 부합 전망 |
| 2026-07-16 | 유진투자증권 | 26,000 | — | — | — | — | 2 분기 매출액은 1,964 억원(+24.6%yoy), 영업이익은 510 억원(+53.9%yoy)으로 시장 컨센서스 부합 전망 |
| 2026-07-16 | iM증권 최신 | 23,000 | — | — | Buy | — | 2Q26 예상 OP 506억원(+53% YoY) |
| 2026-07-14 | NH투자증권 | 22,000 | — | — | — | — | 성수기 효과가 극대화될 하반기 |
| 2026-07-03 | 하나증권 | 26,000 | — | — | — | — | 롯데관광개발의 2분기 예상 매출액/영업이익은 각각 1,961억원(+24% YoY)/507억원(+53%)으로 컨센서스(510억원)에 부합할 것이다 |
| 2026-06-15 | 삼성증권 최신 | 23,000 | — | — | BUY | — | 드림타워가 만든 차별화된 성장 구조 |
| 2026-06-10 | iM증권 최신 | 28,000 | — | — | Buy | — | 조 단위 투자의 과실 수확기 진입 |
| 2026-05-28 | 다올투자증권 최신 | 29,000 | 29,000 | +0.0% | BUY | — | 더 보여줄 성장이 있다 |
| 2026-05-21 | 신한투자증권 최신 | 32,000 | 32,000 | +0.0% | 매수 | — | NDR 후기: 2Q26 순항 중 |
| 2026-05-20 | 하나증권 | 28,000 | — | — | — | — | 레져 최선호주 |
| 2026-05-15 | 키움증권 | 28,000 | — | — | — | — | 1Q26 Review: 성수기 전 인력 확보로 비용 일시 증가 |
| 2026-05-15 | 유진투자증권 | 32,000 | — | — | — | — | 1분기 매출액은 1,562억원(+28.1%yoy), 영업이익은 288억원(+121.0% yoy)으로 시장 컨센서스 하회 |
| 2026-05-15 | NH투자증권 | 26,000 | — | — | — | — | 성수기와 함께 돌아올 영업 효율 |
| 2026-05-15 | 하나증권 | 28,000 | — | — | — | — | 연이어 부진한 실적 발표했지만 최선호주 유지 |
📋 최근 Marking (이 종목 거론, score desc)
마카오 GGR 5월 $28억(+7% YoY) 두 자릿수 성장 지속 + 국내 외인 카지노 2Q 사상 최대 실적 예상 — 롯데관광개발·파라다이스 이익 모멘텀
⚠️ Falsifier: 중국 관광객 재감소, 환율 급변, 한일령 해제, GGR 성장률 재하락 시 thesis 반전.
📑 DAJU 증권사 리포트 요약
최근 5건 — 전체 thread 보기 →
극심한 저평가 구간
- 2Q26 Review: 컨센 부합하는 호실적 기록
- 기금 우려는 -8%, 주가 낙폭은 -45%
🎯 23,000원📈 80.4%
실적도 주가도 올라갈 일만 남았다
- 2분기 매출액은 2,033억원(+28.9%yoy), 영업이익은 519억원(+56.8% yoy)으로 시장 컨센서스 부합
- 2분기 카지노 매출액은 1,471억원(+33.7%yoy)으로 역대 최대 실적을 기록
- 2분기 드롭액은 7,606억원(+13.8%yoy), 카지노 방문객 수는 약 18만명(+23.2%yoy)
🎯 22,000원📈 71.7%
2Q26 review: 높아진 기대치에도 부합
- 2Q26 영업이익 컨센서스 부합
- 3분기, 홀드율 개선에 성수기 효과까지 기대
- 성장 우려는 접어둘 때, 업종 내 최선호주 유지
🎯 19,000원📈 48.3%
안정적인 실적
- 이미 반영된 우려
- 2Q26 Review: 돌아온 수익성
🎯 18,000원📈 40.5%
과도했던 우려가 만든 역사적 저평가 구간
- 2027년 예상 P/E 8배로 상당한 저평가
- 2Q Review: OP 519억원(+57%)
- 관광진흥개발기금 세율 인상 이슈는 예상보다는 제한적
🎯 21,000원📈 63.9%